36
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СОСТАВА И СТРУКТУРЫ
СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА НА ПРИМЕРЕ АО
«ТИНЬКОФФ БАНК»
2.1. Краткая характеристика деятельности банка АО «Тинькофф
Банк»
Тинькофф Банк – российский банк, основанный в 2006 году. Головной
офис находится в Москве. Кипрская компания TCS Group Holding PLC владеет
100% акций АО «Тинькофф Банка» и компанией «Тинькофф Страхование». На
1 января 2020 года объем нетто-активов кредитной организации составил 604,5
млрд рублей, объем собственных средств – 99,7 млрд рублей. По итогам 2019
года банк демонстрирует прибыль в размере 27,4 млрд рублей. Согласно
финансовому рейтингу портала «Банки.ру» на 01.05.2020 года АО «Тинькофф
Банк» занимает 6 место по чистой прибыли (12,3 млрд. рублей), 13 по объему
капитала (111,7 млрд. рублей), 11 по вкладам физических лиц (362,3 млрд.
рублей).
АО «Тинькофф Банк» является одним из самых молодых российских
банков. До марта 2015 года банк имел название «Тинькофф Банк: Кредитные
системы», это было обусловлено направленностью основной деятельности
кредитной организации, потому что Банк специализировался только на
дистанционном кредитовании физических лиц и открытии вкладных счетов.
Это кредитная организация является уникальной в российской
банковской системе. Тинькофф Банк - единственный онлайн-банк в нашей
стране, который не имеет широкой сети филиалов.
Несмотря на отсутствие привычных офисов с многочисленным штатом
специалистов и менеджеров, Тинькофф Банк сумел занять свою нишу на
банковском сегменте финансового рынка страны.
Тинькофф Банк можно назвать финансовым учреждением будущего. Не
имея собственных отделений, банк активно развивает свою деятельность в сети
Интернет. На ранних этапах своего развития продуктовая линейка учреждения
развивалась в трех основных направлениях:
37
− Кредитные карты.
− Дебетовые карты.
− Депозиты.
В то же время Тинькофф Банк разработал систему дистанционного
обслуживания граждан, представив на современном этапе один из самых
удобных лицевых счетов в системе онлайн-банкинга.
Тинькофф Банк в начале своей деятельности выпускал лишь кредитные
карты для физических лиц, сейчас основные направления деятельности банка
расширились и в них входят выпуск дебетовых карт и привлечение депозитов
Онлайн. Банк является участником системы обязательного страхования вкладов
и международных платежных систем Visa и Mastercard.
Головной офис Тинькофф Банка находится в Москве. Все клиенты
финансового учреждения обслуживаются удаленно через контакт-центры и
онлайн-каналы. Работу онлайн колл-центра обеспечивают порядка 10 тысяч
человек. Разветвленная сеть представителей состоящая из 2,5 тысяч
сотрудников, работающих по всей России, позволяет быстро доставлять карты
клиентам. Банкоматы банков-партнеров, салоны и платежные терминалы
позволяют комфортно пользоваться карточками Тинькофф Банка и другими
продуктами. Отсутствие очередей, удаленное решение каждой проблемы
клиентов и узкая специализация предоставляют банку конкурентные
преимущества.
К владельцам Тинькофф Банка относятся инвестиционный банк Goldman
Sachs, фонды Baring Vostok Private Equity Fund IV, Vostok Nafta и Horizon Capital.
Банк активно развивает свою экосистему «Tinkoff.ru», предоставляющую
банковские услуги, продукты для бизнеса, инвестиционные идеи, полисы
страхования, обслуживание мобильной связи, предложения с целью развлечений
и поездок.
Классическими продуктами Тинькофф Банка для физических лиц
являются:
− вклады – три программы со ставками до 6,06%
38
− кредитные карты – 24 программы со ставкой от 15%;
− дебетовые карты – 26 программ со ставкой до 10% на остаток;
− ипотечное кредитование – четыре программы со ставкой от 9,25%;
− программа автокредитования со ставкой 9,9%;
− кредиты наличными – три программы со ставками от 9%.
Юридическим лицам банк предлагает: открытие и ведение расчетных
счетов; торговый и интернет-эквайринг; кредиты на открытие и развитие
бизнеса; банковские гарантии; помощь в продаже услуг и товаров;
бухгалтерские услуги.
По данным МСФО, за 2019 год АО «Тинькофф Банк» получил 36,1 млрд.
рублей чистой прибыли, увеличив ее на 33% по сравнению с предыдущим годом.
Эту способствовал рост чистый прибыли банка в последних трех кварталах 2019
года со средним годовым приростом 15%. И хотя рентабельность капитала
снизилась до 52,3% с 64,4 % по итогам прошедшего года, Тинькофф Банк по-
прежнему остается одним из самых прибыльных на российском рынке.
16
Рисунок 4. Динамика прибыли Тинькофф Банка поквартально,
млрд. руб.
Источник: отчетность банка
2019 год стал для Тинькофф Банка еще одним годом рекордно высокой
прибыли. Тинькофф Банк остается одним из самых прибыльных банков в мире с
16
Тинькофф банк - чистая прибыль в 2019 г. выросла на 33% и составила 36,1 млрд руб. // https://smart-
lab.ru/blog/news/601502.php
8,1
7,2
8,2
9,7
11,0
81,2
64,4
64,7
56,5
49,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
4 квартал
2018
1 квартал
2019
2 квартал
2019
3 квартал
2019
4 квартал
2019
%
млрд руб.
Чистая прибыль ROAE %
39
ROE на уровне 55,9% и продолжил концентрироваться на показателях прибыли
в дальнейшем.
17
Рисунок 5. Динамика прибыли Тинькофф Банка, млрд. руб.
Источник: отчетность банка
Чтобы обеспечить столь значительного увеличения прибыли, особенно на
фоне ситуации в банковском секторе Российской Федерации в целом, банк, по-
видимому, преуспел в основном благодаря увеличению количества выдаваемых
потребительских кредитов, а также благодаря росту комиссионного дохода.
Чистый процентный доход выросли на 44,7% и чистый комиссионный доход на
18,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 86,8
млрд рублей. и 18,6 млрд руб. соответственно.
17
Тинькофф банк - чистая прибыль в 2019 г. выросла на 33% и составила 36,1 млрд руб. // https://smart-
lab.ru/blog/news/601502.php
1,9
11,0
19,0
27,1
36,1
8,4
42,0
53,2
64,4
52,3
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
2015 2016 2017 2018 2019
%
млрд. руб.
Чистая прибыль
ROAE %
40
Рисунок 6. Динамика доходов Тинькофф Банка, млрд. руб.
18
Источник: отчетность банка
По итогам 2019 года кредитный портфель группы увеличился на 66% – до
329.2 млрд руб. Более 99% этого объема приходится на кредиты физическим
лицам. Рост доли выданных кредитов обеспечили следующие сегменты:
кредитные карты, кредиты обеспеченные, кредиты наличными и кредиты,
оформляемые по месту продажи. Стоимость риска (отношение отчислений в
резервы под кредитные потери к среднему кредитному портфелю) увеличилась
с 5.7% на 01.01.2019 и до 8.2% на 01.01.2020.
18
Тинькофф банк - чистая прибыль в 2019 г. выросла на 33% и составила 36,1 млрд руб. // https://smart-
lab.ru/blog/news/601502.php
2,8
5,4
9,9
15,7
18,6
24,6
33,4
46,1
60
86,8
0
20
40
60
80
100
120
2015 2016 2017 2018 2019
Комиссионные доходы Чистые процентные доходы
41
Рисунок 7. Кредитный портфель Тинькофф Банка, млрд. руб.
Источник: отчетность банка
Невзирая на стремительный рост размера выданных кредитов, Тинькофф
Банку удалось сохранить довольно стабильные показатели качества кредитного
портфеля: часть проблемных активов (Stage 3) уменьшилась с 11,4% на
01.01.2019 и до 11,1% на 01.01.2020. Показатель покрытия проблемных кредитов
на конец 2019 года уменьшился с 136% до 129% в годовом исчислении.
В пресс-службе банка выделили то, что группа уже принимает
предупредительные мероприятия с целью защиты бизнеса от вероятных
последствий распространения COVID-19 и готова их усилить в случае
необходимости.
Основные показатели не указывают на ухудшение качества активов,
однако банк уже предпринимает ряд активных шагов в отношении управления
портфелем для того, чтобы гарантировать высокий уровень качества активов.
Традиционно высокий уровень прибыльности деятельности дает возможность
заложить в стресс-модель даже допустимое повышение стоимости риска, если
это случится из-за складывающейся макроэкономической ситуации. В структуре
90
110
140
178
245
2
2
7
35
62
30
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Кредиты для ИП и МСБ
Автокредиты
Кредиты оформляемые
по месту продажи
Кредиты наличными
под залог
Кредиты наличными
Кредитные карты
42
затрат группы приблизительно 40% составляют расходы, связанные с
привлечением клиентов. Данные затраты наиболее гибко управляются группой,
и Tinkoff многократно в предыдущих кризисных периодах показывал
благоприятный результат от их оптимизации.
Рисунок 8. Доля проблемных кредитов в портфеле Тинькофф
Банка, %
Источник: отчетность банка
Помимо этого, сосредоточение дохода в кредитных продуктах также со
временем уменьшается: на чистый комиссионный доход и чистый страховой
доход приходилось в совокупности 24% дохода от главной деятельности банка.
В прошлом году «Тинькофф» увеличил доход от страховых премий более чем в
два раза – до 14.1 млн руб.
Рисунок 9. Чистый доход от комиссионной и страховой
деятельности/доход от основной деятельности Тинькофф Банка, %
11,4
9,9
9,0
9,6
11,1
136
140
142
138
129
100
105
110
115
120
125
130
135
140
145
150
0,0
5,0
10,0
15,0
4 квартал 2018 1 квартал 2019 2 квартал 2019 3 квартал 2019 4 квартал 2019
Доля проблемных кредитов, % (левая шкала)
Покрытие проблемных кредитов, % (правая шкала)
13%
16%
20%
25%
24%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020
43
Источник: отчетность банка
Сегодня бизнес-группы как никогда чрезвычайно диверсифицированы и
устойчивы. В структуре доходов группы широко представлены некредитные
бизнес-направления, они менее подвержены циклическим колебаниям и не
зависят от рисков замедления или уменьшения кредитного портфеля. Tinkoff
работает с 11 миллионами клиентов, чье благосостояние и надежность постоянно
растут. Предложение банка относительно цифровых продуктов, услуг и каналов
распространения никогда не было столь актуальным для клиентов, как сейчас, в
условиях растущей самоизоляции населения. Таким образом, экспресс-анализ
финансовых результатов показал довольно высокую рентабельность
деятельности банка за 2019 год. Это позволяет нам с оптимизмом смотреть на
перспективы увеличения собственного капитала банка и повышения его
надежности.
2.2. Анализ и оценка состава и структуры собственного капитала,
выполнение банком соответствующих регулятивных требований.
Структуру собственных средств представим в виде таблицы 2
(приложение).
Наблюдается рост источников собственных средств банка, в 2018 году он
составил 29%, в 2019 – 43%. Это объясняется увеличение нераспределенной
прибыли. Также мы видим уменьшение добавочного капитала как в динамике,
так и в структуре.
Краткая структура капитала на основе формы 123 представлена в
таблице 3.
Таблица 3
Структура капитала Тинькофф Банка на основе формы 123
Наименование
показателя
01.01.2018
г., тыс.руб
01.01.2019
г., тыс.руб
01.01.2020
г., тыс.руб
01.04.2020
г., тыс.руб
Основной
капитал
54
234
420
90,94
%
70
609
606
94,94
%
96
576
136
96,84
%
97
520
581
87,46
%
44
- в т.ч.
уставный
капитал
6 772
000
11,35
%
6 772
000
9,11
%
6 772
000
6,79
%
6 772
000
6,07
%
Дополнительн
ый капитал
5 405
613
9,06
%
3 765
605
5,06
%
3 155
090
3,16
%
13
984
835
12,54
%
Капитал (по
ф.123)
59
640
033
100%
74
375
211
100%
99
731
226
100%
111
505
416
100%
Размер капитала банка, рассчитываемый по форме 123, растет из года в
год. Стоит отметить, что объем основного капитала растет и в динамике, и в
структуре, на конец 2019 года он занимал 97%.
Другие важные показатели рассмотрим подробнее в течение всего года,
данные представлены в таблице 4 (приложение).
По методу медиан (без учета резких колебаний): показатель норматива
достаточности капитала Н1 в продолжение года стремиться к увеличению,
однако за последнее полугодие практически не меняет своего значения, а сумма
капитала в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию к
увеличению.
Также стоит рассмотреть соблюдение норматива достаточности
собственного капитала за 2017-2019гг, данные представлены в таблице 5.
Таблица 5
Динамика соблюдения обязательных нормативов АО
«Тинькофф Банк» 2017-2019гг.
Наименование показателя
01.01.2018
01.01.2019
01.01.2020
Норматив достаточности
капитала Н1.0 (мин.8%)
16,3
13,9
12,1
Норматив достаточности
базового капитала Н1.1
(мин.4.5%)
10,2
9,4
9,5
Норматив достаточности
основного капитала Н1.2
(мин.6%)
14,8
13,2
11,7
Норматив мгновенной
ликвидности Н2 (мин.15%)
47,4
44
75,6
Норматив текущей
ликвидности Н3 (мин.50%)
157
127,3
144,4
Норматив долгосрочной
ликвидности Н4 (макс.120%)
5,3
15,1
20
45
Эти таблицы показывают, что все стандарты внедрены за весь
анализируемый период. Также наблюдается снижение стандарта H1.0 почти на
2% каждый год. Это связано с уменьшением доли собственного капитала в
общей структуре пассивов банка. Стоит отметить чрезмерные резервы
соблюдения стандартов ликвидности. Так, коэффициент мгновенной
ликвидности Н2 превышает рекомендованное значение в 2017 и 2018 годах в 3
раза, а в 2019 году - в 5 раз, что объясняется превышением высоколиквидных
активов над краткосрочными обязательствами и ростом денежных средств в
динамике. Коэффициент текущей ликвидности, в свою очередь, превышает
рекомендованное значение примерно в 3 раза за анализируемый период,
причиной этого является значительное превышение активов данной категории
над пассивами. Соблюдение коэффициента долгосрочной ликвидности,
напротив, показывает, что долгосрочные активы намного меньше
рекомендованного значения. Таким образом, Тинькофф Банку необходимо
обратить внимание на кредитную и депозитную политику и сбалансировать
соотношение активов и пассивов по их срокам.
Достаточность капитала выше, чем в среднем по банковскому сектору.
Изучая текущие показателям достаточности капитала, можно прийти к выводу,
что банк вполне способен справиться с потенциальными убытки от снижения
качества кредитного портфеля. Например, в конце первого квартала 2019 года
показатель H1.1 (отношение основного капитала банка к сумме его активов,
скорректированных с учетом риска), составил для АО «Тинькофф Банк» 9,5% (с
минимально приемлемым значением 4,5 %), что значительно превышает среднее
значения показателя по банковскому сектору в целом.