5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………..........................
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗАДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ…………………………………………………………….
9
1.1.
Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности…................
9
1.2.
Методы анализа дебиторской задолженности…………………………
16
1.3.
Методы оценки стоимости дебиторской задолженности.....................
21
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ГЕФЕСТ»…………….
34
2.1.
Краткая организационная характеристика экономического
субъекта……………………………………………………………………
34
2.2.
Анализ показателей финансово-экономической деятельности ООО
«Гефест»……………………………………………………………….......
37
2.3.
Анализ дебиторской задолженности экономического субъекта………
48
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО
«ГЕФЕСТ»……………………………………………………………………………...
56
3.1.
Оценка стоимости дебиторской задолженности экономического
субъекта……………………………………………………………………
56
3.2.
Мероприятия по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «Гефест» ………………………………………………………………..
60
3.3.
Экономический эффект от предложенных мероприятий……………….........
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………….................
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………….
77
ПРИЛОЖЕНИЯ …………………………………………….............................
81
6
ВВЕДЕНИЕ
Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных
источников доходов производственных и торговых предприятий. В условиях
нестабильной рыночной экономики риск неоплаты или несвоевременной
оплаты покупателями счетов увеличивается, это приводит к появлению
дебиторской задолженности. Появление дебиторской задолженности приводит
к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в
оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает
финансовое состояние. Это в свою очередь приводит к необходимости
изменения расчетных отношений между организацией и покупателями,
выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации
задолженностей.
Дебиторская задолженность является действительно, одной из самых
актуальных тем хозяйствующих субъектов развивающейся рыночной
экономики. Занимаясь предпринимательской деятельностью, участники
имущественного оборота рассчитывают, что по мере проведения
хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и
получат доходы.
Анализ дебиторской задолженности включает комплекс
взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения
предприятия. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих
служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и
задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций
и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу
долговых обязательств должны уделять руководители самого предприятия.
Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения
или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала,
вложенного в текущие активы и пассивы, а, следовательно, на финансовое
состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений
7
к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и
произведенных расчетов.
Оценка дебиторской задолженности является процедурой,
представляющей собой определение рыночной стоимости дебиторской
задолженности на дату оценки. Она проводится с учетом сроков её появления,
формирования, погашения, а также юридических оснований и прав, на основе
которых данная задолженность образовалась, и обремененности задолженности
штрафами и пеней в различных случаях. Как показывает практика,
необходимость оценки задолженности возникает при проведении анализа
финансовой эффективности предприятия, при переуступке прав требования, а
также при судебном и внесудебном урегулировании взаимных требований
предприятий.
Актуальность темы обусловлена тем, что в настоящее время,
неизбежным следствием существующей системы денежных расчетов между
организациями является дебиторская задолженность, и в процессе финансово-
хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в
проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми
органами. Поэтому оценка и анализ дебиторской задолженности являются
важным моментом для предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ и оценка
дебиторской задолженности экономического субъекта, а также разработка
мероприятий по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности.
Для достижения поставленной цели был определен ряд задач:
исследовать теоретические аспекты дебиторской задолженности;
раскрыть суть понятия и сущность дебиторской задолженности;
рассмотреть виды и привести классификацию дебиторской
задолженности;
рассмотреть методы анализа и оценки дебиторской задолженности с
точки зрения разных авторов и выявить наиболее эффективные;
дать краткую организационную характеристику ООО «Гефест»;
8
провести комплексный анализ финансово-экономической
деятельности ООО «Гефест»;
провести анализ и оценку стоимости дебиторской задолженности
ООО «Гефест»;
на основании данных, полученных в ходе анализа, предложить
мероприятия по улучшению оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «Гефест».
Объектом наблюдения в выпускной квалификационной работе
выступает Общество с ограниченной ответственностью «Гефест».
Предмет исследования - дебиторская задолженность ООО «Гефест».
Методологическую основу для написания выпускной
квалификационной работы составили законодательные акты, инструктивные
материалы, статьи отечественных и зарубежных экономистов, учебники и
учебные пособия.
Период исследования – 2015 и 2016 года.
При написании выпускной квалификационной работы использовались
следующие методы:
анализ литературы и интернет-источников;
эмпирическое исследование (сбор и сопоставление эмпирических
данных, анализ документов);
анализ данных бухгалтерской и финансовой отчетности
экономического субъекта (горизонтальный и вертикальный анализ);
экономический, статистический и финансовый анализ (метод
финансовых коэффициентов, факторный анализ, метод технико-экономических
расчетов и др.).
Для проведения анализа применяются такие инструменты как сравнение
и группировка.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы и приложений.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ
1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности
Любое предприятие в своей хозяйственной деятельности ведет расчеты с
внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями,
заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями,
банками, с собственными сотрудниками, другими дебиторами.
Дебиторская задолженность – это сумма долгов (задолженности),
причитающаяся организации со стороны покупателей или других дебиторов,
которую организация рассчитывает получить в определенные (установленные
или оговоренные) сроки.
1
Дебитор, в свою очередь, — это должник организации. В качестве
дебитора могут выступать как юридические лица, так и физические.
Дебиторская задолженность клиентов образуется в случае
предоставления им отсрочки платежа (в данном случае говорят о торговом
кредите), а кроме того при несоблюдении клиентом своих обязательств
согласно соглашению о плате приобретенных товаров, работ, услуг.
Предварительная оплата поставщикам товаров, работ, услуг кроме того
вводится в структуру дебиторской задолженности. Образцами такого рода
дебиторской задолженности имеют все шансы быть арендные депозиты либо
средства, оплаченные за годовую подписку печатных изданий.
Дебиторская задолженность входит в более общее понятие
«обязательство». В соответствии с п. 1 ст. 307 Гражданского кодекса РФ (ГК
РФ)
2
в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу
другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество,
выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного
1
Сутягин В.Ю., Беспалов М.В. «Дебиторская задолженность. Учет, анализ, оценка и управление»: учебное
пособие - М.: Изд. Инфра, 2014. – С. 78
2
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017)//
http://www.consultant.ru
10
действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его
обязанности.
В составе дебиторской задолженности числится переплата по налогам,
сборам и взносам во внебюджетные фонды, а также различная задолженность
работников перед организацией, например,
суммы, полученные работниками под отчет;
переплата по заработной плате;
задолженность по займам, полученным от предприятия;
долг по возмещению недостач и материального ущерба.
3
Существует множество критериев, по которым можно разделить
дебиторскую задолженность на несколько видов и даже подвидов. Рассмотрим
основную классификацию.
4
1. По экономическому содержанию:
задолженность покупателей и заказчиков;
вексель к получению;
задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
задолженность дочерних и зависимых обществ;
выданные авансы;
прочие дебиторы.
2. По прогнозируемым срокам выполнения обязательств дебиторская
задолженность бывает:
долгосрочная - со сроком погашения более чем через 12 месяцев
после отчетной даты;
краткосрочная - со сроком погашения в течении 12 месяцев после
отчетной даты.
Кроме того, со сроком погашения дебиторской задолженности
коррелирует риск ее невозврата. Увеличение риска требует более пристального
3
Ткаченко Д.В. «Работа с дебиторской задолженностью. Как не допустить ее возникновения и правильно
собрать» - СПб.: Изд. Питер, 2016. – С.184
4
Сутягин В.Ю., Беспалов М.В. «Дебиторская задолженность. Учет, анализ, оценка и управление»: учебное
пособие - М.: Изд. Инфра, 2014. – С. 118
11
мониторинга и контроля за своевременным и полным погашением дебиторской
задолженности.
3. По своевременности погашения дебиторскую задолженность
подразделяют на:
срочную (нормальную) - задолженность за отгруженные товары,
выполненные работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право
собственности уже перешло к покупателю, либо перечислен аванс поставщику
за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг);
просроченную, т.е. не погашенную в установленный срок. Данная
задолженность подразделяется, в свою очередь, на истребованную и
неистребованную. Истребованной считается задолженность, по возврату
которой организация-кредитор предприняла все предусмотренные
законодательством меры (направление претензионных писем, подача искового
заявления в суд). Задолженность называется неистребованной, если для ее
возврата организация-кредитор не предприняла всех необходимых действий;
отсроченная задолженность является результатом реструктуризации
задолженности по согласованию с контрагентом. Согласно п. 1 ст. 823 ГК РФ
предприятие может предоставлять своим покупателям коммерческий кредит в
виде отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ и услуг, что должно быть
предусмотрено в договоре.
5
4. По степени обеспечения дебиторская задолженность
подразделяется на:
обеспеченную;
необеспеченную.
В качестве обеспечения могут выступать: неустойка, залог,
поручительство, банковская гарантия и др. (п. 1 ст. 329 ГК РФ).
6
Неустойкой
(штрафом, пеней) признается определенная законом или договором денежная
5
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017)//
http://www.consultant.ru
6
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017)//
http://www.consultant.ru
12
сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения
или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки
исполнения.
По обеспеченному гарантией долговому обязательству заимодавец
имеет право получить в компенсацию долга долю или общую стоимость
заложенного имущества. Залогодателем может являться, как сам дебитор, так и
третье лицо.
По договору поручительства поручитель обязывается перед
заимодавцем другого лица отвечать за исполнение им его долгового
обязательства в полном объем либо частично.
В силу банковской гарантии банк или же страховая организация (гарант)
дают по просьбе другого физического лица (принципала) письменное
обязательство уплатить заимодавцу принципала (бенефициару) в соответствии
с условиями даваемого гарантом долгового обязательства денежную сумму
после предъявления бенефициаром требования об ее уплате. За выдачу
банковской гарантии взимается плата. В последствии завершения
установленного в гарантии срока она утрачивает силу и прекращается.
Данная классификация используется для анализа дебиторской
задолженности с точки зрения риска ее непогашения.
7
5. По возможности взыскания дебиторскую задолженность
подразделяют на три группы:
надежная (срочная дебиторская задолженность и обеспеченная
дебиторская задолженность.)
сомнительная - дебиторская задолженность организации, которая не
погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки,
указанные в договоре, и не обеспечена соответствующими гарантиями (п. 1 ст.
266 Налогового кодекса РФ (НК РФ)).
8
7
Горбулин В.Д., Фокина О.Н. «Дебиторская и кредиторская задолженность. Особенности бухгалтерского и
налогового учета»: практическое пособие – М.: Изд. ГроссМедиа Ферлаг: РОСБУХ, 2014. – С. 66-67
8
Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от
18.07.2017)// http://www.consultant.ru
13
безнадежная (нереальная для взыскания).
Безнадежной согласно п. 2 ст. 266 НК РФ признается задолженность:
по истечении установленного срока исковой давности;
на основании акта государственного органа;
в случае ликвидации дебитора;
долги, невозможность взыскания которых подтверждена
постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании
исполнительного производства при невозможности установить место
нахождения должника, его имущества либо получить сведения о наличии
принадлежащих ему денежных средств и иных ценностей, или у должника
отсутствует имущество, на которое может быть обращено взыскание.
Исковой давностью признается срок для защиты права по иску лица,
право которого нарушено; общий срок исковой давности - три года (ст. ст. 195,
196 ГК РФ).
9
Классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания
необходима для корректного определения финансового результата
деятельности компании. Например, списание безнадежной дебиторской
задолженности увеличивает расходы организации.
10
6. По способу погашения дебиторская задолженность делится на:
погашаемую денежными способами. Денежные способы погашения
задолженности предполагают, что обязательства будут погашены путем
перечисления денежных средств на расчетный счет или внесения наличных
денег в кассу, т.е. путем наличных или безналичных расчетов;
погашаемую неденежными способами.
Основная часть расчетов между организациями выполняется в
безналичном порядке - путем перечисления денежных средств со счета
плательщика на счет получателя с помощью разных банковских операций,
9
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017)//
http://www.consultant.ru
10
Тютюкина Е.В. «Финансы организаций (предприятий)»: учебник –М.: Изд. Торговая корпорация «Дащков и
К», 2014. – С. 268
14
замещающих наличные деньги в обороте. В Российской Федерации
существуют следующие формы безналичных расчетов: платежное поручение,
платежное требование, расчеты чеками, расчеты аккредитивами, расчеты
инкассовыми поручениями.
Неденежные способы погашения задолженности встречаются реже и
могут быть представлены в виде взаимозачетов, товарообменных операций (по
договору мены), расчетов векселями.
Таким образом, основным способом погашения дебиторами своих
обязательств является их исполнение. Непосредственно в результате
исполнения достигается цель, ради которой обязательство было установлено.
Одной из самых распространенных форм безналичных расчетов, которая
используется дебиторами для погашения своей задолженности, является расчет
платежным поручением.
11
Особенности функционирования фирм на каком-то из этапов приводят к
образованию обязательств дебиторов. Эта сложившаяся практика имеет
некоторые общие причины:
неточные формулировки в договорах между поставщиком и
дебитором;
недобросовестность партнёров;
отсрочка оплаты;
кредит на товар.
Поставщик может быть сам виноват в образовании дебиторской
задолженности. Руководитель не должен допускать фраз в договоре, которые
могут пониматься двояко. Нужно указывать чёткие сроки возврата дебиторской
задолженности так, чтобы у покупателя не было ни единого вопроса.
Составлением соглашений обычно занимаются грамотные и опытные юристы,
которые знают все тонкости сферы права.
Факт недобросовестности сторон договора может не обойти даже самую
крупную и известную фирму. Нечестные руководители, которые не могут
11
Ковалев В.В. «Финансовый менеджмент. Теория и практика» - М.: Изд. Проспект, 2016. – С.547