65
а) покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты
полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования
(например, с момента получения товара);
б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата
совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода;
в) в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден
дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в
зависимости от момента оплаты.
Для того, чтобы подтвердить обоснованность предлагаемых
мероприятий по снижению объемов дебиторской задолженности и ускорению
ее оборачиваемости ООО «Гефест», необходимо произвести некоторые
расчеты, которые отразят экономический эффект, а он в свою очередь покажет
в результате, какова будет выгода для предприятия.
С целью ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и
вместе с тем для снижения ее объемов руководству ООО «Гефест»
целесообразно будет ввести систему скидок на различные марки угля, при
условии оплаты дебиторами задолженности в срок, либо при 100%-ой
предоплате. Экономический эффект от введения данной системы скидок
наглядно представлен в таблице 9.
Таблица 9
Экономический эффект для ООО «Гефест» с учетом классификации
марок угля и системы скидок по двум критериям
№
п/п
Марка угля
Скидка
1 за
оплату в срок, %
Скидка
2 за
100%
-ю
предоплату
, %
Сумма
дебиторской
задолженности
на 31.12.2016 г.
,
тыс. руб.
Сумма
дебиторской
задолженности с
учетом скидки 1
,
тыс. руб.
Сумма
дебиторской
задолженности с
учетом скидки 2
,
тыс. руб.
1
Д (первый сорт)
1
3
10631
10524,69
10312,07
2
ДР (второй сорт)
2
4
10631
10418,38
10205,76
3
ДПК (третий сорт)
3
5
10631
10312,07
10099,45
66
Таким образом, если ООО «Гефест» введет данную классификацию по
критерию марка угля-срок оплаты-скидка, то произойдет незамедлительное
снижение объемов дебиторской задолженности с незначительными убытками
для предприятия. Из данных таблицы видно, что наибольший экономический
эффект даст скидка 5 % за 100%-ю предоплату за поставку угля третьего сорта,
при этом сумма дебиторской задолженности снизится на 531,55 тыс. руб.
При выборе конкретной политики расчетов с покупателями и
заказчиками ООО «Гефест» необходимо учитывать последствия реализации
того или иного варианта. Так, основной целью предоставления покупателям
более льготных условий расчетов является увеличение продаж. В то же время
рост продаж сопровождается увеличением остатков дебиторской
задолженности. Кроме того, увеличение дебиторской задолженности оказывает
непосредственное влияние на денежные потоки предприятия. При этом
прибыль, отражаемая в отчете о финансовых результатах, может создать
ложное впечатление благополучия и устойчивости. Вместе с тем и при
значительной прибыли, у организации может не хватать денежных средств
даже для текущих платежей. В результате предприятие будет вынуждено
воспользоваться, например, краткосрочным кредитом для того, чтобы
исполнить текущие платежи.
Так как, расчеты за отгруженную продукцию носят длительный
характер, ООО «Гефест» реально получает лишь часть стоимости проданной
продукции, поскольку в условиях инфляции покупательная способность
денежных средств снижается. Поэтому возникает необходимость оценить
возможность предоставления покупателям продукции ООО «Гефест» скидки
при досрочной оплате за товар.
Различные скидки могут предоставляться за оплату раньше
оговоренного срока. Например, 3%-я скидка за платеж через 10 дней после
доставки или оплата полной стоимости в течение 30 дней. Данные условия
очень популярны за рубежом, у нас же они скорее являются исключением из
правил. В российских условиях скидки предоставляются только по предоплате
67
до отгрузки товара (продажи, перехода права собственности). Предоставление
скидок после отгрузки товара является нецелесообразным, так как налоговые
платежи с суммы предоставленной скидки уплачиваются за счет чистой
прибыли предприятия.
Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к
расширению продаж и более высокой общей прибыли. Если компания
испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с
целью увеличения притока денег, но в этом случае размер скидки должен быть
экономически обоснован.
При прочих равных условиях скидкам за раннюю оплату должно
отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Последнее
связано хотя бы с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов,
в то время как скидки приведет к снижению налогооблагаемой базы.
Именно скидки за оплату в срок способствуют сокращению дебиторской
задолженности. Они позволяют вовремя получить денежные средства от
покупателей и заказчиков, так как являются своего рода стимулятором для
более быстрых расчетов.
Ранее было выявлено, что главными должниками ООО «Гефест»
является ООО «Техпромсервис» и ООО «Клевер», их удельный вес в общей
структуре дебиторской задолженности составляет на конец 2016 года 56,35 % и
34,08 % соответственно. Наглядно данные представлены в таблице 10.
Таблица 10
Удельный вес дебиторской задолженности разных
покупателей и заказчиков в общем объеме дебиторской
задолженности ООО «Гефест» за 2015-2016 г.г.
№
п/п
Показатель
На 31.12. 2015 г.
На 31.12. 2016 г.
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
1
Расчеты с
покупателями и
заказчиками, в т.ч.:
8250
100
10631
100
1.1
ООО «Клевер»
1985
24,06
3623
34,08
1.2
ООО «Техпромсервис»
5563
67,43
5991
56,35
1.3
ООО «Весна»
236
2,86
368
3,46
1.4
Прочие покупатели и
заказчики
466
5,65
649
6,11
68
Предположим, что было принято решение о предоставлении 3%-ой
скидки предприятию за быстрое погашение задолженности, например, в
течение 10 дней и 2%-ой скидки за погашение задолженности в течение 30
дней.
Допустим на данное предложение откликнулись дебиторы с
наибольшим удельным весом в общем объеме дебиторской задолженности, и в
результате ООО «Техпромсервис» смог погасить 80 % задолженности в течение
10 дней, воспользовавшись предоставляемой скидкой 3 %, а ООО «Клевер»
погасил только 50 % задолженности, воспользовавшись скидкой 2 %, так как не
успел уложиться в срок 10 дней.
Таким образом экономический эффект от проведенного мероприятия
выглядит следующим образом:
1) ООО «Техпромсервис»
5991 * 80 % = 4793 тыс. руб.
4793 – 3 % (скидка) = 4649 тыс. руб.
4793 – 4649 = 144 тыс. руб.
2) ООО «Клевер»
3623 * 50 % = 1812 тыс. руб.
1812 – 2 % (скидка) = 1776 тыс. руб.
1812 – 1776 = 36 тыс. руб.
На основании проведенных расчетов, выявлено, что если предлагаемое
мероприятие реализуется в данных пропорциях, то на конец 2016 года ООО
«Гефест» получит на свой расчетный счет в быстрые сроки 6425 тыс. руб., а от
предоставленной скидки потеря составит всего 180 тыс. руб.
При определении рыночной стоимости дебиторской задолженности в
конце 2016 года было выявлено, что с учетом суммы погашения на конец 4
квартала 2547 тыс. руб., сумма к оценке составит 8117 тыс. руб., с учетом
возможного начисления новой суммы задолженности внутри квартала, таким
образом можно предположить, что при осуществлении скидочного
предложения, сумма дебиторской задолженности, подлежащая оценке, может
69
значительно сократиться и составить всего 4206 тыс. руб., что почти в два раза
меньше изначальной суммы. При этом ООО «Гефест» может рассчитывать на
снижение не только дебиторской, но и на снижение кредиторской
задолженностей. Данная зависимость отражена в таблице 11.
Таблица 11
Прогноз сумм дебиторской и кредиторской задолженностей
ООО «Гефест» с учетом скидочных мероприятий
№
п/п
Показатель
На
31.12.2016
На 31.12.2018
(прогноз)
1
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
8117
4206
2
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
15426
11220
Из данных таблицы 11 видно, что сумма дебиторской задолженности
ООО «Гефест» на 31.12.2018 года по прогнозу сократится вдвое. Сумма
кредиторской задолженности так же сократится ориентировочно на сумму
остаточной рыночной стоимости дебиторской задолженности, т.е. на 4206 тыс.
руб. и составит 11220 тыс. руб. Данный прогноз свидетельствует о
предполагаемом улучшении финансово-экономического положения Общества,
а также об улучшении его деловой репутации.
3.3. Экономический эффект от предложенных мероприятий
На данный момент дебиторская задолженность ООО «Гефест» только
текущая и просроченная, безнадежной нет. Чтобы избежать появления
безнадежных долгов, которые в результате предприятию придется либо
списывать в счет убытков, либо продавать по рыночной стоимости.
Таким образом руководству ООО «Гефест» помимо системы скидок по
критериям, учитывающим сроки оплаты, можно предложить провести
дополнительно некоторые мероприятия по ускорению оборачиваемости
дебиторской задолженности. Такими мероприятиями могут быть:
эффективное ведение телефонных переговоров с должниками, с
целью установления кратчайших сроков погашения долга и формирования,
70
удобных для обеих сторон условий выплаты, которое принесет примерно 1 %
снижения дебиторской задолженности;
пересмотр заключенных договоров с проблемными дебиторами
(ООО «Клевер», ООО «Техпромсервис»), заключение дополнительного
соглашения на увеличение отсрочки, при условии изначально полной оплаты,
существующей задолженности для ООО «Клевер», что приведет примерно к
3% снижения дебиторской задолженности;
разработка бонусной программы с дополнительным
предоставлением дисконта для добросовестных дебиторов, что даст примерно
0,5 % сокращения объема дебиторской задолженности (ООО «Весна»);
рассылка письменного уведомления с просьбами о выполнении
должником его финансовых обязательств, данное мероприятие даст примерно
0,01 % к сокращению объемов дебиторской задолженности.
Более детальную картину по предложенному мероприятию с учетом
общей суммы задолженности дебиторов ООО «Гефест» на 31.12.2016 года
можно увидеть в данных таблицы 12.
Таблица 12
Экономический эффект для ООО «Гефест» от
предложенных мероприятий
№ п/п
Мероприятие
Сумма
дебиторской
задолженности
на 31.12.2016 г.,
тыс. руб.
% снижения
суммы
дебиторской
задолженности
Сумма
снижения
дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
Остаток
дебиторской
задолженности
,
тыс. руб.
1
2
3
4
5
1
Телефонные
переговоры
10631
1
106,31
10524,69
2
Перезаключение
договоров с
контрагентами,
заключение доп.
соглашений
10631
3
318,93
10312,07
3
Бонусная программа
10631
0,5
53,16
10577,84
4
Рассылка
уведомлений
10631
0,01
1,06
10629,94
5
Итого
Х
4,51
479,46
10151,54
71
Из данных таблицы 12 видно, что наибольший экономический эффект
ООО «Гефест» принесет мероприятие по пересмотру заключенных договоров с
дебиторами, при этом сумма снижения дебиторской задолженности составит
318,93 тыс. руб. Наименьшим же экономическим эффектом обладает
мероприятие по рассылке дебиторам ООО «Гефест» письменных уведомлений,
напоминающих о предстоящих или прошедших сроках оплаты. Сумма
снижения дебиторской задолженности составит в этом случае всего 1,06 тыс.
руб.
Совокупный экономический эффект заключается в том, что данные
мероприятия принесут ООО «Гефест» 4,51 % снижения суммы дебиторской
задолженности или 10631*4,51 % = 479,5 тыс. руб. Таким образом сумма
дебиторской задолженности сократится и ее остаток составит:
10631-479,5 = 10151,5 тыс. руб.
В результате предложенных мероприятий по внедрению системы
скидок, ООО «Гефест» может значительно сократить свои денежные потери,
ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности, а также за счет этого
снизить объемы кредиторской задолженности и как следствие улучшить в
целом свое финансово-экономическое состояние и повысить деловой имидж.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В сегодняшних обстоятельствах все без исключения предприятия
стараются совершать продажу собственных товаров либо услуг по критерию
незамедлительной оплаты, однако под воздействием конкуренции продавцам
зачастую требуется договариваться на отсрочку платежей. Образующиеся при
этом дебиторская и кредиторская задолженности способны явиться как
причиной дефицита оборотных средств, так и быть эффективным
инструментом роста товарооборота продавца.
Дебиторская задолженность — это компонент оборотного капитала, т.е.
совокупность долгов, причитающихся экономическому субъекту от
юридических либо физических лиц. Анализ дебиторской задолженности
включает совокупность взаимозависимых проблем, касающихся оценки
финансового положения предприятия.
В работе проведен обзор на теоретические аспекты понятия, сущности,
видов дебиторской задолженности. Рассмотрены существующие методы
анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности.
На основании теоретических данных и рекомендуемых практик
проведен анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности
экономического субъекта ООО «Гефест» за период с 2015 по 2016 гг.
Исследование говорит о том, как тесно состояние дебиторской задолженности
предприятия сопряжено со всеми нюансами её хозяйственной деятельности.
Полный анализ дебиторской задолженности позволил выяснить основные
тенденции предстоящего анализа хозяйственной деятельности, что приведет к
своевременному поступлению сведений начальству ООО «Гефест» для
принятия решения.
Для реализации данной цели так же проведена краткая организационная
характеристика ООО «Гефест», проведен анализ показателей финансово-
экономической деятельности предприятия, а также более детально
проанализирована дебиторская задолженность и рассчитана ее рыночная
73
стоимость. На основании полученных данных предложены некоторые
мероприятия по улучшению оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «Гефест». С учетом вносимых предложений рассчитан экономический
эффект.
В основе проводимого исследования лежит полный детальный анализ
всех финансово-экономических показателей предприятия, а именно проведение
горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности. По
результатам горизонтального анализа баланса ООО «Гефест», было
установлено, что в 2016 году активы баланса увеличились на 3 518 тыс. руб.
или на 23,78 % и составили 18315 тыс. руб., данное увеличение произошло в
основном за счет роста дебиторской задолженности, ее сумма увеличилась на
2 381 тыс. руб. или на 28,86 % и составила 10631 тыс. руб. Для сравнения объем
активов в 2015 году был 14797 тыс. руб., а сумма дебиторской задолженности –
8250 тыс. руб. Незначительные изменения произошли в статье денежные
средства и денежные эквиваленты, они увеличились на 30 тыс. руб., что
составило 5,11 %, их сумма в 2015 году была равна 587 тыс. руб., а в 2016 году
617 тыс. руб. В целом наблюдается увеличение активов, это свидетельствует о
росте экономического потенциала Общества и увеличении его ликвидности.
В пассиве баланса так же произошло увеличение объемов статей, а
именно рост произошел в статье нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток) с 2744 тыс. руб. в 2015 году до 2879 тыс. руб. в 2016 году. Сумма
уставного капитала осталась без изменений на уровне 10 тыс. руб. Так же в
пассиве баланса наблюдается рост суммы кредиторской задолженности до
15426 тыс. руб. в 2016 году. Увеличение произошло на 3383 тыс. руб. В целом
пассивы увеличились на 3 518 тыс. руб., или на 23,78 % и в основном это
произошло за счет роста кредиторской задолженности.
По результатам проведенного вертикального анализа баланса ООО
«Гефест» выявлено, что и в 2015 и в 2016 году, соответственно, основную долю
актива баланса в размере 100 % занимает раздел оборотные активы, а именно в
2015 году – 14 797 тыс. руб., а в 2016 году – 18 315 тыс. руб. Наибольшая часть
74
приходится на сумму дебиторской задолженности, в 2015 году она составила
8 250 тыс. руб. или 55,75 %, в 2016 году – 10 631 тыс. руб. или 58,05 %
соответственно. Удельный вес статьи «Запасы» в активе баланса занимает
второе место по своим размерам и составляет в 2015 году 40,28 % и 38,59 % в
2016 году. Наименьший удельный вес в активе приходится на статью
«Денежные средства и денежные эквиваленты» и составляет в 2015 году 4 %, а
в 2016 всего 3,4 % от общего объема актива.
В пассиве же картина несколько иная и выглядит следующим образом.
Самый незначительный удельный вес приходится конечно же на уставный
капитал, значение которого варьируется в исследуемых периодах от 0,05 до
0,07 %. Наибольшую долю занимает статья «Кредиторская задолженность», в
2015 году она составила 81,39 % и в 2016 – 84,23 % соответственно. Среднее
значение удельного веса в пассиве баланса ООО «Гефест» пришлось на статью
«Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и составила 18,54 % и
15,72 % в 2015 и в 2016 годах соответственно.
Проведя анализ финансового состояния экономического субъекта ООО
«Гефест» было отмечено, что выручка от реализации продукции в 2016 году
составила 15 469 тыс. руб., а в 2015 году – 15 609 тыс. руб. Таким образом
произошло снижение на 140 тыс. руб. или на 0,9 %. Темп роста выручки
составил 99,10 %. Несмотря на это, было выявлено, что объем чистой прибыли
по итогам периода 2016 года вырос на 135 тыс. руб. и составил 2879 тыс. руб.
Так же в ходе проведения анализа общих экономических показателей
удалось выявить, что в 2016 году произошел приток новых работников. В 2015
году среднесписочная численность составляла 18 человек, а в 2016 году уже 26
человек. Увеличение показателя составило 8 человек или 44,45 %. При этом
наблюдается снижение производительности труда на 31,39 % или на 272,21
тыс. руб., что не очень благоприятно для деятельности ООО «Гефест».
В целом динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «Гефест» свидетельствует об улучшении финансового состояния
предприятия в 2016 году и только снижение значения показателя