46
свидетельствует о низком качестве финансовых результатов. Фактически
чистая прибыль в сумме 55 тыс. руб. сформирована за счет прочих доходов и
незначительна по сумме, составляет всего 0,07% от выручки и 1,6% от прочих
доходов. Несмотря на то, что в 2018 году наблюдается рост чистой прибыли на
450%, в абсолютном выражении и по отношении к другим показателям
данный рост незначителен.
Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) имеют большое
значение для оценки финансового состояния предприятия, так как скорость
оборота капитала оказывает непосредственное влияние на платежеспособность
предприятия и эффективность использования ресурсов организации. Данные
показатели представлены в таблице 14.
Таблица 14
Показатели деловой активности
Показатели
2017 г.
2018 г.
Отклонения
Коэффициент деловой
активности
2,85
2,82
-0,03
Фондоотдача
основных средств
460,55
492,11
31,56
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
2,93
2,89
-0,04
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
-109,42
-128,05
-18,63
Коэффициент
оборачиваемости
заемных средств
2,78
2,76
-0,02
Как следует из данных таблицы 14, коэффициент деловой активности
составляет значение больше 1, что свидетельствует о хорошем значении
отдачи от капитала. По сравнению с прошлым годом, в 2018 году данный
показатель снизился незначительно.
47
Фондоотдача характеризует оборачиваемость основных средств и
показывает эффективность использования основных производственных
фондов. Представляет собой соотношение объема выручки от продаж к
первоначальной стоимости основных средств. Фондоотдача основных средств
характеризуется высоким показателем 492,11 ввиду небольшого значения
стоимости основных средств в структуре капитала, имеет тенденцию на
увеличение (31,56) в связи с увеличением показателя выручки от продаж.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается
путем деления объема выручки от продаж на среднюю величину стоимости
оборотных активов. Данный показатель не претерпел значительных
изменений, скорость оборота в среднем составила 2,91.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется
соотношением объема выручки от продаж к средней величине собственного
капитала. Данный показатель имеет отрицательное значение ввиду
отрицательного значения собственного капитала в структуре баланса и имеет
тенденцию на ухудшение.
Коэффициент оборачиваемости заемных средств рассчитывается путем
деления выручки от продаж на среднюю величину заемных средств. Скорость
оборота заемных средств за исследуемый период в среднем составляет 2,77.
Рентабельность является основным обобщающим показателем,
характеризующим экономическую эффективность предприятия. В таблице 15
представлены основные показатели рентабельности анализируемого
предприятия.
Таблица 15
Показатели рентабельности
Показатели
2017 г.
2018 г.
Отклонения
Рентабельность
продаж
1,54
-2,5
-4,04
48
Рентабельность
текущей
1,67
-2,6
-4,27
Рентабельность
активов
0,24
0,39
0,15
Рентабельность
собственного капитала
-1,55
-
9,35
-7,8
На основании данных таблицы 15 наблюдается динамика снижения
рентабельности предприятия. В частности, рентабельность текущей
деятельности и продаж имеют отрицательное значение и снизились на
4,27% и 4,04 % (в 2,5 раза) соответственно.
Рентабельность собственного капитала характеризуется
отрицательным значением, отклонение по отношению к 2017 году
составило 7,8%.
Рентабельность активов имеет положительное значение 0,39. Кроме
того, в 2018 году произошло увеличение данного показателя на 0,15.
Оценивая уровень итоговых показателей рентабельности,
удовлетворительно оценить их состояние не представляется возможным.
По данным анализа финансового состояния исследуемое предприятие
в целом характеризуется как недостаточно платежеспособное, финансово
неустойчивое и имеет нестабильную структуру.
2.3 Оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности
По результатам анализа внеоборотных активов было установлено, что
внеоборотные активы составляют всего 2,28% от общей величины активов.
Необходимо проанализировать в каком состоянии находятся основные
средства организации и насколько эффективно они используются.
С целью анализа основных средств исследуются формы отчетности №1
(бухгалтерский баланс) и №5 (Приложение к бухгалтерскому балансу).
49
Показатели структуры и динамики основных средств представлены в таблице
16.
Таблица 16
Показатели структуры и динамики основных средств
Показатели
2017 г.
2018г.
Отклонения
Сумма,
тыс. руб.
%
Сумма,
тыс.
руб.
%
Сумма,
тыс. руб.
%
Основные
средства
18,0
100
4,0
100
-14,0
-
77,78
всего
Машины и
оборудование
18,0
100
4,0
100
-14,0
-
77,78
Предварительный анализ основных средств, отраженный в таблице 16,
дал следующие результаты: переоценок основных средств в течение двух
прошедших лет не производилось. Основные средства не обременены залогом,
что заслуживает положительной оценки. По структуре основные средства
представлены машинами и оборудованием, других видов основных средств у
предприятия не имеется. Организация использует в своей деятельности
основные средства, полученные по безвозмездному договору ссуды от одного
из учредителей, а именно здание, в котором расположен офис управляющей
организации и легковой автомобиль. Это позволяет организации экономить на
налогах (налог на прибыль, земельный налог, налог на имущество) и расходах
на аренду.
Для более глубокого анализа необходимо рассмотреть показатели износа
и эффективности использования основных средств. Указанные показатели
характеризует инвестиционную активность организации, во многом
определяют будущее состояние производственного потенциала и
конкурентоспособность продукции. Показатели физического износа
представлены в таблице 17.
50
Таблица17
Расчет показателей физического износа
Показатели
2017
всего
В т.ч.
акт.
часть
2018
всего
В т.ч.
акт.
часть
Отклонения
всего
Акт.
часть
Основные
средства всего,
тыс. руб.
153,0
153,0
153,0
153,0
-
-
Начисленный
износ всего, тыс.
руб.
135,0
135,0
149,0
149,0
14,0
14,0
Коэффициент
износа, %
88,0
88,0
97,0
97,0
9,0
9,0
Коэффициент
годности, %
1,14
1,14
1,03
1,03
0,11
0,11
В ходе анализа показателей физического износа основных средств,
отраженных в таблице 17, установлено, что они фактически изношены (на
97%), соответственно, коэффициент годности крайне низкий.
Это свидетельствует о том, что организация не предпринимает мер к
развитию своей производственно-технической базы. Анализ динамики
основных средств показывает, что их стоимость за счет амортизационных
отчислений ежегодно значительно снижается и составляет в отчетный период
всего 4 тыс.руб. Поступления и выбытия основных средств в анализируемый
период не происходило. Таким образом, можно сделать вывод: предприятие не
проявляет инвестиционную активность. Это объясняется отрицательной
оценкой финансовой устойчивости, платежеспособности и
кредитоспособности организации.
Показатели эффективности использования основных производственных
фондов представлены в таблице 18.
51
Таблица 18
Показатели эффективности использования основных
производственных фондов
Показатели
2017 г.
2018 г.
Отклонения
Фондоотдача
460,55
492,11
31,56
Фондоемкость
0,002
0,002
-
Фондорентабельность
0,39
0,69
0,3
Отраженный в таблице 18 анализ эффективности основных средств
позволяет определить, насколько продуктивно используется оборудование и
какова степень обеспеченности производства техникой и оборудованием.
Ввиду крайне низкой стоимости основных средств по отношению к
выручке предприятия, показатель фондоотдачи крайне высокий, а
фондоемкость, как следствие, крайне низкий. Показатель фондорентабельности
менее 1. Вместе с тем, прослеживается тенденция на его увеличение.
Агрегированный анализ бухгалтерской отчетности предприятия ООО УК
«Жилсервис» показал значительную диспропорцию между внеоборотными и
оборотными активами. Внеоборотные активы составляют всего 2,28% от общей
величины активов.
Капитал предприятия преимущественно находится в мобильной сфере.
В соответствии с показателем коэффициента реальной стоимости
имущества только 3% имущества предприятия — производственного
назначения.
В структуре оборотных активов преобладают ликвидные оборотные
активы: 99,09% - дебиторская задолженность, 0,7% - запасы. Вместе с тем,
чрезмерно перезагружена статья «дебиторская задолженность». Доля денежных
средств всего — 0,04%. Крайне низкий удельный вес денежных средств и
высокое значение дебиторской задолженности оказывают негативное влияние
на платежеспособность предприятия.
52
Структурный анализ дебиторской задолженности показал: основным
дебитором предприятия являются физические лица — собственники жилых
помещений многоквартирных домов обслуживаемого жилого фонда (88,72%),
что является характерной особенностью для жилищно-коммунальной отрасли,
так как основным потребителем услуг является население. В 2018 году
наметилась тенденция на увеличение дебиторской задолженности, рост которой
по сравнению с прошлым отчетным периодом составил 9,57%. Это связано в
первую очередь с повышением тарифов на коммунальные услуги и как
следствие увеличением себестоимости услуг организации. По составу
дебиторская задолженность только краткосрочная, большая часть — 59,17% -
просроченная. Сомнительной признается 28,24%, в составе которой
присутствует и безнадежная задолженность, что негативным образом
сказывается на платежеспособности и как следствие финансовой устойчивости
организации.
В ходе анализа пассивов баланса были выявлены следующие
особенности: собственные источники предприятия представлены непокрытым
убытком, который сформировался в основном ввиду списания безнадежной
дебиторской задолженности в 2017 году на сумму 1584 тыс. руб., в 2018 году –
на сумму 356 тыс. руб. Указанная ситуация свидетельствует о проблемах в
деятельности организации, нестабильном финансовом состоянии, представляет
угрозу финансовой независимости и экономической самостоятельности.
Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании
краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является
негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру
баланса и высокий риск финансовой устойчивости.
Уровень заемного капитала достаточно велик, в связи с чем имеется
высокий риск неплатежеспособности предприятия при возникновении сбоев в
поступлении доходов. Положительной чертой является отсутствие у
53
предприятия просроченной «горящей» задолженности перед налоговыми
органами, внебюджетными фондами, а также персоналом организации.
При сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности
установлено, что данные показатели примерно равны. Исследуемое
предприятие является нетто-заемщиком и имеет отрицательную монетарную
позицию. Данная позиция выгодна с точки зрения затрат на финансирование
бизнеса, однако рискованна с точки зрения своевременного исполнения
обязательств и вероятности возбуждения дела о банкротстве.
На предприятии сложился предкризисный тип финансовой устойчивости,
так как запасы и затраты не обеспечены источниками, предназначенными для
их формирования. Вместе с тем, финансовая устойчивость по сравнению с
началом года незначительно возросла, что может свидетельствовать о
наметившейся тенденции к улучшению, однако основные показатели как на
начало, так и на конец года имеют отрицательные значения.
По данным анализа финансового состояния исследуемое предприятие в
целом характеризуется как недостаточно платежеспособное, финансово
неустойчивое и имеет нестабильную структуру.
Предприятию следует принять меры по финансовому оздоровлению,
такие как:
- снижение затрат в производственной деятельности;
- реорганизация производства (внутренних систем и существующей
практики);
- реструктуризация финансовых обязательств;
- совершенствование механизма управления;
- коррекция ценовой политики в сторону повышения;
- повышение контроля и эффективности в работе с уровнем
дебиторской задолженности.
54
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
3.1 Обоснование мероприятий по оперативному управлению
дебиторской задолженностью ООО УК «Жилсервис»
Анализ дебиторской задолженности ООО УК «Жилсервис» показал, что
предприятие нуждается в принятии неотложных мер для снижения уровня
дебиторской задолженности. Наличие в таком объеме дебиторской
задолженности, в том числе просроченной, влечет неизбежные экономические
потери для организации.
Специфика жилищно-коммунальных услуг заключается в том, что они
оказываются всем собственникам обслуживаемого жилого фонда без
исключения, независимо от их платежеспособности. Организации жилищно-
коммунального комплекса, к которым относится исследуемое предприятие,
вынуждены в связи с требованиями жилищного законодательства
предоставлять покупателям отсрочку по оплате услуг до 10 числа месяца,
следующего за истекшим (часть 1 статьи 155 Жилищного кодекса РФ).
Наличие дебиторской задолженности для таких предприятий является не
результатом их добровольного выбора, а неотъемлемой частью деятельности.
Как было установлено по результатам анализа состава дебиторской
задолженности наибольшую долю составляет задолженность потребителей
жилищно-коммунальных услуг – собственников жилых помещений.
Задолженность населения по оплате жилья и коммунальных услуг –
наиболее распространенный вид долгов в отрасли и составляет, как правило,
75-90 %. В ООО УК «Жилсервис» данный показатель равен 88,72%.
Особенности функционирования и предъявления платы организаций
жилищно-коммунального комплекса влекут наличие соответствующей
специфики в управленческих решениях.
55
В организациях, которые вправе самостоятельно решать вопрос о выборе
контрагента (потребителя), целью управления дебиторской задолженностью
является её оптимизация, так как величина, рост или снижение дебиторской
задолженности (в отрыве от прочих показателей) не является ни
положительным, ни отрицательным фактом. Например, увеличение данного
показателя в динамике может свидетельствовать как об увеличении объема
продаж, так и о неэффективном управлении этим ресурсом.
Если говорить об управляющих компаниях, то у них нет необходимости
стимулировать объем продаж путем предоставления скидок или льгот в виде
отсрочки платежа, и, соответственно, в отношении дебиторской
задолженности они преследуют цели, направленные не столько на
оптимизацию, сколько на сокращение её размера, в частности:
- своевременное погашение дебиторской задолженности;
- снижение доли и суммы просроченных долгов.
Не является исключением и исследуемое предприятие.
Не все меры по управлению дебиторской задолженностью,
рассмотренные в теоретической части данной работы, несмотря на свою
универсальность, являются подходящими для управляющей организации.
Такого рода организации осуществляют взаимодействие не столько с
контрагентами, сознательно вступающими в договорные отношения и
принимающими на себя обязательства по оплате услуг, сколько с лицами (в
основном физическими), воспринимающие потребляемые услуги как нечто
обязательное и навязанное, так как не имеют права отказа от их оплаты и
потребления. Обязанность по оплате у таких лиц возникает из закона на
основании наличия права собственности на помещение, расположенное в
многоквартирном доме, независимо от того, проживают ли они фактически в
принадлежащем им жилом помещении. Со своей стороны управляющая
организация не вправе отказать в предоставлении жилищно-коммунальных
услуг отдельным потребителям обслуживаемого многоквартирного дома ввиду