4
Содержание
Введение .................................................................................................................. 5
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки стоимости дебиторской
задолженности предприятия ............................................................................... 8
1.1 Сущность дебиторской задолженности .......................................................... 8
1.2 Показатели оценки состояния дебиторской задолженности ...................... 12
1.3 Меры по управлению дебиторской задолженностью ................................. 15
Глава 2. Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности ООО
УК ЖКХ «Железнодорожник» ......................................................................... 24
2.1 Общая характеристика деятельности организации ..................................... 24
2.2 Анализ финансовой деятельности предприятия и дебиторской
задолженности ....................................................................................................... 30
2.3 Анализ финансовой устойчивости и эффективности деятельности
предприятия ........................................................................................................... 42
Глава 3. Разработка мероприятий по управлению дебиторской
задолженности ...................................................................................................... 50
3.1 Предложения по совершенствованию управления дебиторской
задолженности ....................................................................................................... 50
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий .................................. 61
Заключение ........................................................................................................... 67
Список использованных источников ............................................................. 69
ПРИЛОЖЕНИЕ ................................................................................................... 73
5
Введение
В современных рыночных условиях залогом выживаемости и основой
стабильного положения любой коммерческой организации является ее
финансовая устойчивость. Если организация обладает финансовой
устойчивостью, является способной платить по обязательствам в срок, она
имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для
получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в
подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость организации,
тем более она является независимой от неожиданного изменения рыночной
конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю
банкротства.
Большое влияние на финансовое состояние любой организации
оказывает состояние дебиторской задолженности.
Эффективно проведенный анализ дебиторской задолженностью
организации является гарантом успешного ее развития на основе роста
прибыли и капитала при сохранении способности платить по обязательствам
и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
В условиях конкурентной среды появляется прямая зависимость
организации от своевременного поступления средств и возможности
безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным обязательствам.
Динамика объемов задолженностей, а также их структура и показатели,
которые рассчитываются на их основе, во многом связаны с проведением
финансового анализа, мониторинга качества расчетных операций и контроля
исполнения платежной дисциплины.
Актуальность совершенствования анализа и управления дебиторской
задолженностью обуславливается тем, что финансовое положение
организации, ее экономический успех в целом, находится в прямой
зависимости от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в
6
деньги, и насколько эффективно производится управление долгами
организации.
Целью выполнения данной работы является совершенствование
анализа и системы управления дебиторской задолженности в обществе с
ограниченной ответственностью УК ЖКХ «Железнодорожник» на основе
теоретического обобщения существующих подходов.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
1. изучить теоретические аспекты анализа и оценки стоимости
дебиторской задолженности;
2. выполнить анализ деятельности и финансового состояния ООО
«Маяк», в том числе состояния расчетов с дебиторами;
3. выявить недостатки в управлении дебиторской задолженности в
ООО УК ЖКХ «Железнодорожник», и разработать рекомендации по их
устранению.
Объектом исследования является общество с ограниченной
ответственностью УК ЖКХ «Железнодорожник», г. Ростов-на-Дону, ул.
Свердловская, 5.
Предметом исследования являются экономические отношения,
возникающие в процессе управления дебиторской задолженностью
организации.
Период исследования включает 2017–2018 годы.
Структура работы определена в соответствии с поставленными целью и
задачами исследования и состоит из введения, трех разделов, заключения,
списка использованных в процессе выполнения работы источников и
приложений.
Теоретической и методологической основой исследования являются
монографии, учебные пособия, труды отечественных и зарубежных ученых и
специалистов по исследуемой проблематике: Ковалева В.В., Бочарова В.В.,
Романовского М.В., Бланка И.А., Шохина Е.И., Ковалева В.В., Курановой
А.В., Васильевой А.С., Каримовой Р.А., Ковалевой В.Д. и др.; статьи
7
периодической печати, методические разработки, нормативные акты,
положения, представленные в работах различных авторов по теории,
методологии и организации финансового анализа и бухгалтерского учета.
Информационно-эмпирической базой исследования послужили
нормативно-правовые акты РФ, бухгалтерская отчётность: официальные
данные годовых балансов, отчетов о финансовых результатах, а также статьи
из специальной периодической печати и Интернет-ресурсы.
При написании работы использовалась система методов исследования:
дедукции, сравнения, табличный, графический, коэффициентного анализа.
Теоретическая значимость работы заключается в обобщении знаний о
процессах управления дебиторской задолженностью.
8
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки стоимости
дебиторской задолженности предприятия
1.1 Сущность дебиторской задолженности
Современная практика расчетов предполагает отвлечение средств в
дебиторскую задолженность. Средства, поступающие от дебиторов, являются
основным источником финансовых поступлений предприятий различных
сфер деятельности. Несвоевременная оплата покупателями своих
обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает
потребность организации в оборотных активах и ухудшает её финансовое
состояние.
Дебиторская задолженность является важным компонентом оборотных
средств.
В среде экономистов не существует полемики по вопросу о том, что
подразумевает под собой понятие «дебиторская задолженность».
Существующие подходы трактовки данного понятия дополняют друг друга,
так как характеризуют его с разных аспектов (юридического, бухгалтерского,
экономического).
Многие авторы [12;17;19] под дебиторской задолженностью понимают
право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых
активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по
договору, в ходе хозяйственной деятельности.
Универсальная трактовка исследуемого понятия дана в И. А. Бланком
[5]: «дебиторская задолженность – это задолженность перед организацией
различных юридических и физических лиц, возникающая в ходе
хозяйственной деятельности».
В результате исследования существующих подходов к определению
дебиторской задолженности, наиболее полным и учитывающим все аспекты
данного понятия, можно привести определение предложенное Клычовой Г.
С. и Хамидуллиным З. З.[18]: «дебиторская задолженность - это элемент
9
оборотных средств, право требования к обязательствам, возникающее на
основании договора, закона или деликта по отношению к физическим или
юридическим лицам, а также государству, которые отражаются на счетах
бухгалтерского учета, на счетах расчетов и являются особой формой
кредитования».
Из приведенных определений следуют наиболее значимые признаки и
свойства дебиторской задолженности как актива организации:
- дебиторская задолженность – это средства, отвлеченные из оборота
предприятия, которые требуют соответствующего финансирования;
- дебиторская задолженность представляет собой форму коммерческого
кредита, в связи с тем, что при реализации товаров (работ, услуг) на условиях
последующей оплаты, организация фактически предоставляет покупателю
беспроцентный и краткосрочный кредит;
- дебиторская задолженность – это составная часть оборотных активов
компании, выведенных из производственного оборота;
- дебиторская задолженность – это имущество организации с
экономической точки зрения, и имущественное право с юридической точки
зрения; элемент обязательственных правоотношений, возникающий на
основании договора, закона, деликта.
Образование дебиторской задолженности происходит в результате
договорных отношений в момент перехода права собственности на товары,
работы, услуги или в результате предварительной оплаты в счет получения в
будущем товаров, работ, услуг при условии, что передача материальных
ценностей и оплата денежных средств не совпадают по времени. Таким
образом, образование дебиторской задолженности обусловлено наличием
договорных отношений и временным разрывом между коммерческой
сделкой и её оплатой.
Величина дебиторской задолженности зависит от множества
внутренних и внешних факторов, среди которых можно выделить
следующие.
10
Внешние:
- состояние экономики в стране (спад, подъем производства, размер
инфляции, состояние платежеспособного спроса);
- состояние расчетов в стране (кризис неплатежей, размер денежной
массы);
- вид продукции, состояние конкуренции по данному виду
экономической деятельности;
- емкость рынка и степень его насыщенности (при высоком насыщении
рынка возникают трудности с реализацией продукции).
Внутренние:
- кредитная политика предприятия (установление сроков и условий
предоставления кредитов, скидки при своевременной или досрочной оплате
счетов, неверно установленные критерии кредитоспособности, риски);
- виды расчетов, используемые предприятием;
- состояние контроля за дебиторской задолженностью и политика её
взыскания на предприятии;
- платежная дисциплина покупателей;
- объем продаж;
- качество анализа уровня и состава дебиторской задолженности;
-профессионализм финансового менеджера, занимающегося
управлением дебиторской задолженностью.
Дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим
критериям. По экономическому содержанию её можно разделить на:
задолженность покупателей и заказчиков; задолженность дочерних и
зависимых обществ; выданные авансы; задолженность учредителей по
взносам в уставный капитал, прочие дебиторы [9].
По срокам погашения дебиторскую задолженность можно
подразделить на долгосрочную и краткосрочную. Данная группировка
отражена в бухгалтерском балансе предприятия. При этом под
краткосрочной следует понимать задолженность со сроком погашения,
11
согласно условиям обязательства, не более 12 месяцев, а под долгосрочной –
более 12 месяцев.
По критерию своевременности возврата дебиторскую задолженность
условно можно подразделить на срочную и просроченную. Срочной
признается задолженность за товары, работы, услуги, момент расчета по
которым не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю.
Просроченной считается задолженность, срок оплаты по которой
наступил, но обязанность своевременно оплатить со стороны контрагента не
исполнена.
Возникновение такой задолженности, в частности, связано, с
нарушением покупателем или заказчиком сроков расчетов за
предоставленные товары, работы, услуги; невозвращенные в срок суммы,
выданные подотчетным лицам, а также выявленные хищения товарно-
материальных ценностей и денежных средств.
По возможности взыскания дебиторскую просроченную дебиторскую
задолженность можно подразделить на: сомнительную и безнадежную.
Данная классификация нашла отражение в налоговом законодательстве [23].
Просроченную задолженность, которая не обеспечена залогом,
поручительством, банковской гарантией можно признать сомнительной.
Безнадежной считается та задолженность, срок исковой давности взыскания
по которой истек либо отсутствует объективная возможность для её
взыскания, то есть обязательство прекращено в связи с невозможностью его
исполнения (например смерть должника или ликвидация дебитора при
отсутствии правопреемников). По общему правилу, срок исковой давности
составляет 3 года с момента оговоренного или установленного законом срока
исполнения обязательства [10].
Как отмечает Мельникова Л. А.[22], классификация дебиторской
задолженности по возможности взыскания необходима для более точного
определения финансового результата.
12
По критерию «способ погашения» дебиторскую задолженность можно
подразделить оплачиваемую денежными (посредством перечиcления
денежных средств в кассу предприятия или его на расчетный счет) и
неденежными способами (взаимозачет, расчет векселем и другие).
1.2 Показатели оценки состояния дебиторской задолженности
Основной целью анализа дебиторской задолженности является
разработка и обоснование политики кредитования покупателей,
направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.
К основным задачам анализа можно отнести следующие:
- оценка состояния дебиторской задолженности, её состава и
структуры;
- формирование аналитической информации, позволяющей
прогнозировать ожидаемые показатели дебиторской задолженности;
- анализ и разработка кредитной политики;
- контроль за соотношением условий предоставления кредита
покупателям и получения от поставщиков коммерческого кредита [11].
Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей
оценки динамики её объема в целом и в разрезе статей. Анализ уровня
дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и
относительных показателей, которые необходимо рассматривать в динамике.
Количественный анализ дебиторской задолженности позволяет перейти к
анализу её качественного состояния.
Качественное состояние дебиторской задолженности характеризует
вероятность её получения в полном объеме. Показателем этой вероятности
является срок образования задолженности, а также удельный вес
просроченной задолженности (в том числе сомнительной и безнадежной).
Вместе с тем, качественный анализ дебиторской задолженности позволяет
13
определить динамику просроченной краткосрочной и долгосрочной
задолженности.
На начальном этапе анализа целесообразно рассмотреть уровень
вовлеченности оборотных средств в дебиторскую задолженность
посредством следующей формулы:
средствоборотныхсуммаОбщая
стьзадолженнояДебиторска
Кдз
где Кдз — коэффициент, измеряющий уровень вовлеченности
оборотных средств в дебиторскую задолженность.
Далее необходимо более подробно рассмотреть показатели,
используемые для анализа структуры, качества, оборачиваемости
дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
стизадолженнойдебиторсковеличинаСредняя
Выручка
Кобдз
Данный коэффициент показывает, насколько быстро организация
получает оплату за свои товары (работы, услуги) от покупателей, то есть
сколько выручки приходится на 1 руб. дебиторской задолженности.
Чем выше значение этого коэффициента, тем меньший период времени
проходит между продажей продукции покупателям и её оплатой. Высокие
значения этого показателя положительно отражаются на ликвидности
компании и её платежеспособности [19].
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях:
Характеризует средний срок, в течение которого происходит
погашение задолженности и рассчитывается следующим образом: