67
Аналитический прогноз банкротства представлен в таблице 17.
Таблица 17 Прогноз банкротства
да
более 1
1,05
4.Коэффициент
утраты
платежеспособнос
ти Кв.плат = (Ктл
+ 3*(Ктл-
Ктлн)/Т)/Кнорм
нет
не менее 1
x0,54-
3.Коэффициент
восстановления
платежеспособнос
ти
нет
не менее
0,1
-0,020,060,08
2.Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
нет
не менее 2
-0,031,061,09
1.Коэффициент
текущей
ликвидности
654321
на конец
периода
(31.12.
2016)
на начало
периода
(31.12.2
015)
Соответствие
фактическог
о значения
нормативно
му на конец
периода
Нормативно
е значение
Измене
ние
(гр.3-
гр.2)
Значение показателя
Показатель
да
более 1
1,05
4.Коэффициент
утраты
платежеспособнос
ти Кв.плат = (Ктл
+ 3*(Ктл-
Ктлн)/Т)/Кнорм
нет
не менее 1
x0,54-
3.Коэффициент
восстановления
платежеспособнос
ти
нет
не менее
0,1
-0,020,060,08
2.Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
нет
не менее 2
-0,031,061,09
1.Коэффициент
текущей
ликвидности
654321
на конец
периода
(31.12.
2016)
на начало
периода
(31.12.2
015)
Соответствие
фактическог
о значения
нормативно
му на конец
периода
Нормативно
е значение
Измене
ние
(гр.3-
гр.2)
Значение показателя
Показатель
68
Для ООО "ОДНА СТАЛЬ" значение Z-счета на последний день
анализируемого периода (31.12.2016) составило 0,92. Это говорит высокой
вероятности банкротства ООО "ОДНА СТАЛЬ".
2.4.Анализ состава и структуры и динамики дебиторской
задолженности ООО «ОДНА СТАЛЬ»
Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности
проведем в таблице 18.
Таблица18 Анализ динамики, состава и структуры
дебиторской задолженности.
69
В 2014 году максимальная сумма дебиторской задолженности по
Расчетам с покупателями и заказчиками составила 985 тыс.руб. и
составляла 100,00% от всей дебиторской задолженности, в 2015 году она
составила уже 1250 тыс. руб. и составляла 63,55%(также большая часть от
всей дебиторской задолженности), в 2016 году она же уже была 4 102
тыс.руб., но при этом составила 48,80%.(также большая часть от всей
дебиторской задолженности).
В 2016 г размер дебиторской задолженности по сравнению с 2014
вырос 9 раз. Наличие крупной дебиторской является фактором,
отрицательно влияющим на финансовое состояние компании.
Дальнейший рост дебиторской задолженности вероятноее всего
можэет привести к финансовому краху организации, поэтому в компании
70
следует усилить контрольные мероприятия над состоянием дебиторской
задолженности и заняться ее управлением.
Так как наблюдается стремительный рост дебиторской
задолженности происходит из оборота отвлекаются средства, что является
негативным фактором для финансового состояния организации.
Определим средний период инкассации (погашения) дебиторской
задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде.
Иными словами проведем анализ состояния дебиторской задолженности
по срокам образования представлены в таблице19.
Таблица 19 Анализ дебиторской задолженности
покупателей по срокам образования за 2016г.
Большую часть дебиторской задолженности составляет
задолженность до 30 дней-65,26%; задолженность от 31 до 60 дней –
составила 34,74%.
Срочного внимания требует компании ООО «Навикон», у которой
82,81% задолженности относится к просроченной. Также особое внимание
заслуживает просроченная задолженность по строке «Прочие покупатели
71
и заказчики» в размере 1094 тыс. рублей, т.к. задолженность свыше 30
дней не предусмотрено условиями заключенных договоров .
Отсюда делаем вывод, что необходимо принять проанализировать и
принять меры по управлению сформировавшейся дебиторской
задолженностью, с данными покупателями и заказчиками. Изучим состав,
структуру и динамику задолженности покупателей и заказчиков и отразим
в таблице 20.
Таблица 20 Анализ состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков
В таблице 20 наглядно представлена вся структура дебиторов ООО
"ОДНА СТАЛЬ" В ней ООО «Навикон» имеет задолженность более
35,18% и наибольший удельный вес от общей суммы задолженности, ООО
«Петро-Строй-Гарант», ООО «Гранд», ООО «ПроЭлектро СПб» имеют
меньший удельный вес в общей величине задолженности. Кроме того
задолженность прочих покупателей имеют также меньший удельный вес в
общей величине задолженности и они объединены в графе «Прочие
покупатели и заказчики». Задолженность указанной компании а также
вышеперечисленных сформировалась в 2016.
72
Во всех трех анализируемых периодах (2014,2015,2016гг) самый
большой удельный вес от общей величины дебиторской задолженности
составляет задолженность покупателей и заказчиков (удельный вес этой
задолженности в общей на конец составил 2014г.- 0%, на конец 2015г.-
0%, на конец 2016г. – 35,18%). Удельный вес остальных составляющих
незначителен.
2.5 Оценка качества и ликвидности, оценка стоимости дебиторской
задолженности ООО «ОДНА СТАЛЬ».
Для этого будут рассматриваться абсолютные и относительные
показатели. Результаты расчетов по анализу движения дебиторской
задолженности представлены в удобной в Таблице 21 .
Таблица 21 Анализ движения дебиторской задолженности.
Зависимость безнадежных долгов от срока счетов дебиторов Таблице
22.
Таблица 22. Зависимость безнадежных долгов от срока
счетов дебиторов.
73
Одним из основных критериев качества дебиторской задолженности
является присутствие сомнительной и просроченной задолженности.
Для формирования информации о сомнительной задолженности
создается резерв по сомнительным долгам. Не смотря на наличие
просроченной задолженности в размере 1425 тыс. рублей учете ООО
«ОДНА СТАЛЬ», компания их не определяет как сомнительные резерв по
ним создавался.
Рассчитаем стоимость дебиторской задолженности:
Безнадежная задолженность в размере 985 тыс. рублей фактически
имеет нулевую стоимость и ее целесообразно на основании решения
руководства списать в расходы.
Просроченная задолженность в размере 1425 тыс. рублей имеет
дисконтированную стоимость на 31.12.2016 :
Д=1425200,00*365/365+(0,105*1,5)*45)= 1398043,48
То-есть потеря стоимости составила 27156,52 рублей. При этом
ставка дисконтирования не была заложена в стоимость, применение
штрафных санкций не предусмотрено договором и не планируется, в целях
получения контракта и перспектив дальнейшей работы.
Таким образом оценочная стоимость дебиторской задолженности в
тысячах рублей на 31.12.2016 составит:8407-27-985=9395 тыс. рублей
74
Проведен анализ движения дебиторской задолженности и
результаты отражены в таблице 23.
Таблица 23. Анализ движения дебиторской задолженности
75
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
представлено в таблице 24.
Таблица 24 Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности
76
2.6 Управление и контроль дебиторской задолженностью на
предприятии ООО «ОДНА СТАЛЬ»
По окончании анализа системы управления и контроля дебиторской
задолженностью на предприятии ООО «ОДНА СТАЛЬ».
Выявлены элементы управления которые компания старается
внедрять и применять для улучшения финансового положения компании:
-отслеживать за соотношение кредиторской и дебиторской
задолженности. Когда превышение дебиторской задолженности
становится значительным - это угрожает финансовой устойчивости
предприятия, появляется необходимость привлечения дополнительных
источников финансирования для погашения возникшей кредиторской
задолженности;
-производить контролировать расчеты по просроченным
задолженностям;
-расширить систему авансовых платежей. В период инфляционного
роста любая отсрочка платежа приводит к тому, что компания фактически
не дополучает часть стоимости продажной стоимости работ, товаров и
услуг;
- своевременно выявлять:
1.задолженность за товары отгруженные, по которым не поступила в
срок оплата;
2.задолженность покупателям и поставщикам по претензиям;
3.задолженность по возмещениям материального ущерба.