47
В финансовой отчетности она отражается в дополнительной статье
«Скидка для безнадежных поступлений».
Скидка для безнадежных поступлений рассчитывается исходя из
суммы неоплаченной дебиторской задолженности за предшествующие
годы с учетом изменений в экономической конъюнктуре.
Для оценки безнадежных поступлений используются два метода:
1)Процент от непогашенной дебиторской задолженности к чистому
объему реализации;
2)исходя их процентного отношения неоплаченных счетов или
векселей в их общем объеме.
Дебиторская задолженность в мировой практике выступает даже как
залог по кредиту.
Кредитор имеет полное право обеспечить дебиторской
задолженностью выпускаемый вексель.[40]c.32.
48
Глава 2. Анализ и оценка дебиторской задолженности на примере
предприятия ООО «ОДНА СТАЛЬ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ОДНА
СТАЛЬ»
ООО "ОДНА СТАЛЬ", зарегистрировано 23 мая 2012 года, Полное
официальное наименование – ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ОДНА СТАЛЬ".
Юридический адрес: 192102, г. САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, ул. САЛОВА,
57, литер А.
ООО "ОДНА СТАЛЬ" является коммерческой организацией,
созданной в организационно-правовой форме общества с ограниченной
ответственностью, в соответствие с действующим законодательством
Российской Федерации. Общество является юридическим лицом и
действует на основании законодательства РФ и устава, также организация
применяет упрощенную систему налогообложения. Предприятие имеет
самостоятельный баланс, круглую печать, расчетный счет в банке России и
действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования
и самоокупаемости.
Во главе стоит Генеральный директор, он же является
единственным учредителем юридического лица. Общий численный состав
ООО "ОДНА СТАЛЬ" составляет 8 человек. Все работники имеют высшее
или средне-специальное образование. Бухгалтерией осуществляется учет
финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учет денежных
средств, ведет работу с банком, расчеты с поставщиками, учет труда и
заработной платы, имущества предприятия. Информационной базой для
анализа основных экономических показателей деятельности ООО "ОДНА
СТАЛЬ" послужили формы бухгалтерской отчетности и данные
первичного, аналитического, синтетического учета за период 2014 - 2016
гг.
49
Основным видом деятельности является: "Оптовая торговля
металлами в первичных формах" ОКВЭД(46.72.2).
К основной категории клиентов относятся строительные компании
региона, производители металлоконструкций и промышленные
предприятия.
2.2 Анализ основных финансово-экономических показателей
ООО «ОДНА СТАЛЬ»
Приведенный в данной работе анализ финансового состояния ООО
"ОДНА СТАЛЬ" произведен за период с 01.01.2015 по 31.12.2016 г
Деятельность ООО "ОДНА СТАЛЬ" отнесена к отрасли Основным
видом деятельности является: "Оптовая торговля металлами в первичных
формах". (класс по ОКВЭД – 46.72.2),что было учтено при расчетах.
При расчетах соотношение основных качественных групп активов
организации на 31.12.2016 характеризуется отсутствием внеоборотных
средств при 100% текущих активов.
При расчетах оказалось что активы организации за весь
анализируемый период существенно увеличились (на 197,7%). Отмечается
рост собственного капитала (увеличился в 4,4 раза.)
По результатам расчетов выявлено опережающее увеличение
собственного капитала относительно общего изменения активов и это
следует рассматривать как положительный фактор.
Рост величины активов организации связан , в основном, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса
(в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех
положительно изменившихся статей):
-дебиторская задолженность составила 7422 тыс. руб. (75,9%)
-запасы – руб.1 499 тыс. руб. (15,3%)
-краткосрочные финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов) – 829 тыс. руб. (8,5%)
Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:
50
-кредиторская задолженность – 8113 тыс. руб. (83,8%)
-краткосрочные заемные средства – 912 тыс. руб. (9,4%)
-нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) составил
659 тыс. руб. (6,8%)
Структура имущества и источники его формирования отражены в
таблице 4.
Таблица 4 Структура имущества и источники его
формирования
+197
,7
+9 68
4
10010014 5823 4194 898
Валюта баланса
+7,9
раза
+9127,22,71 044–132
в том числе:
заемные средства
+191
,9
+9 02
5
94,19613 7273 1474 702
3.Краткосрочные
обязательства*, всего
–––––––
в том числе:
заемные средства
–––––––
2.Долгосрочныеобязате
льства, всего
+4,4
раза
+6595,94855272196
1. Собственный капитал
Пассив
-+8545,9-854900-
денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
+8,5
раза
+7 43
9
57,720,18 4071 967985
дебиторская
задолженность
+39,
2
+1 49
9
36,5785 3215523 822
в том числе:
запасы
+197
,7
+9 68
4
10010014 5823 4194 898
2. Оборотные, всего
–––––––
нематериальные активы
–––––––
в том числе:
основные средства
–––––––
1.Внеоборотные активы
Актив
87654321
на конец
периода
(31.12
.2016)
на
начало
периода
(31.12
.2014)
31.12
.2016
31.1
2.20
15
31.12.
2014
± %
((гр.4
-гр.2)
:
гр.2)
тыс.
руб.
(гр.4-
гр.2)
в % к валюте
баланса
в тыс. руб.
Изменение за
период
Значение показателя
Показатель
+197
,7
+9 68
4
10010014 5823 4194 898
Валюта баланса
+7,9
раза
+9127,22,71 044–132
в том числе:
заемные средства
+191
,9
+9 02
5
94,19613 7273 1474 702
3.Краткосрочные
обязательства*, всего
–––––––
в том числе:
заемные средства
–––––––
2.Долгосрочныеобязате
льства, всего
+4,4
раза
+6595,94855272196
1. Собственный капитал
Пассив
-+8545,9-854900-
денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
+8,5
раза
+7 43
9
57,720,18 4071 967985
дебиторская
задолженность
+39,
2
+1 49
9
36,5785 3215523 822
в том числе:
запасы
+197
,7
+9 68
4
10010014 5823 4194 898
2. Оборотные, всего
–––––––
нематериальные активы
–––––––
в том числе:
основные средства
–––––––
1.Внеоборотные активы
Актив
87654321
на конец
периода
(31.12
.2016)
на
начало
периода
(31.12
.2014)
31.12
.2016
31.1
2.20
15
31.12.
2014
± %
((гр.4
-гр.2)
:
гр.2)
тыс.
руб.
(гр.4-
гр.2)
в % к валюте
баланса
в тыс. руб.
Изменение за
период
Значение показателя
Показатель
51
Отрицательно поменявшихся статей баланса - "налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям" в активе (-91 тыс.
руб. ).На конец 2016 г. значение собственного капитала составило 855 тыс.
руб. За два года имел место рост собственного капитала – в 4,4 раза.Оценка
стоимости чистых активов организации представлена в таблице 5.
Таблица 5 Оценка стоимости чистых активов организации
Чистые активы организации на конец.2016г. намного (в 85,5 раза)
превышают уставный капитал. Это соотношение положительно определяет
финансовое положение. Оценив текущее состояние показателя, отмечается
увеличение чистых активов в 4,4 раза за весь период. Наглядное изменение
52
чистых активов и уставного капитала представлено на Диаграмме 1.
Диаграмма1
Изменение чистых активов и уставного капитала
Коэффициент автономии компании на 31.12.2016 составил 0,06 Он
определяет степень зависимости компании от заемного капитала.
Полученное значение говорит о неудовлетворительной доле
собственного капитала (5,9%) в общем капитале компании.
За период 2014-2016гг. имел место значительный прирост
коэффициента автономии, на 0,02.
Коэффициент обеспеченности СОС c 0,04 до 0,06 (+0,02). Он вырос
за весь анализируемый период. По состоянию на 31.12.2016 коэффициент
имеет значение, не укладывающееся в норматив. Он сохранял значение, не
соответствующие нормативу, в течение всего периода. Этот коэффициэнт
используется как признак несостоятельности (банкротства) организации.
Это достаточно жесткий критерий, мало кто его достигает на практике.
Основные показатели финансовой устойчивости организации
представлены в Таблице 6.
Таблица 6 Основные показатели финансовой устойчивости
организации
53
-111
10.
Коэффициен
т
краткосрочн
ой
задолженнос
ти
Нормальное
значение:
0,5 и более.
+0.110.160.490.05
9.
Коэффициен
т
обеспеченнос
ти запасов
Нормальное
значение:
0,2-0,5
+0.0520.0570.260.005
8.
Коэффициен
т
мобильности
оборотных
средств
Нормальное
значение:
0,1
–111
7.
Коэффициен
т
мобильности
имущества
Нормальное
значение:
0,05 и
более.
–000
6.
Коэффициен
т
маневреннос
ти
собственного
капитала
Нормальное
значение:
1,5 и более.
+0.021.061.091.04
5.
Коэффициен
т покрытия
инвестиций
(коэффицие
нт
долгосрочно
й
финансовой
независимос
ти)
Нормальное
значение
0.5-0.8)
–---
4. Индекс
постоянного
актива(
коэффициент
постоянного
актива)
Нормальное
значение: не
менее 0,1.
+0.020.060.080.04
3.
Коэффициен
т
обеспеченнос
ти
собственным
и
оборотными
средствами
Нормальное
значение для
этой отрасли:
0,82 и менее
(оптимальное
0,11-0,54).
-7,9416.0511.5723.99
2.
Коэффициен
т
финансового
левериджа(к
оэфициент
капитализац
ии или
коэфициент
финансового
риска или
коэфициент
привлечения
)
Нормальное
значение для
этой отрасли:
0,55 и более
(оптимальное
0,65-0,9).
+0,020.060.080.04
1.
Коэффициен
т
автономии(
финансовой
независимос
ти)
654321
31.12.201
6
31.12.201
5
31.12.201
4
Нормативное
значение
Изменение
показателя
(гр.4-гр.2)
Значение показателя
Показатель
-111
10.
Коэффициен
т
краткосрочн
ой
задолженнос
ти
Нормальное
значение:
0,5 и более.
+0.110.160.490.05
9.
Коэффициен
т
обеспеченнос
ти запасов
Нормальное
значение:
0,2-0,5
+0.0520.0570.260.005
8.
Коэффициен
т
мобильности
оборотных
средств
Нормальное
значение:
0,1
–111
7.
Коэффициен
т
мобильности
имущества
Нормальное
значение:
0,05 и
более.
–000
6.
Коэффициен
т
маневреннос
ти
собственного
капитала
Нормальное
значение:
1,5 и более.
+0.021.061.091.04
5.
Коэффициен
т покрытия
инвестиций
(коэффицие
нт
долгосрочно
й
финансовой
независимос
ти)
Нормальное
значение
0.5-0.8)
–---
4. Индекс
постоянного
актива(
коэффициент
постоянного
актива)
Нормальное
значение: не
менее 0,1.
+0.020.060.080.04
3.
Коэффициен
т
обеспеченнос
ти
собственным
и
оборотными
средствами
Нормальное
значение для
этой отрасли:
0,82 и менее
(оптимальное
0,11-0,54).
-7,9416.0511.5723.99
2.
Коэффициен
т
финансового
левериджа(к
оэфициент
капитализац
ии или
коэфициент
финансового
риска или
коэфициент
привлечения
)
Нормальное
значение для
этой отрасли:
0,55 и более
(оптимальное
0,65-0,9).
+0,020.060.080.04
1.
Коэффициен
т
автономии(
финансовой
независимос
ти)
654321
31.12.201
6
31.12.201
5
31.12.201
4
Нормативное
значение
Изменение
показателя
(гр.4-гр.2)
Значение показателя
Показатель
54
Коэффициент финансового левериджа (капитализации или
коэфициент финансового риска или коэфициент привлечения) упал с 23,99
по 16,05 (т.е. на 7,94), что все равно значительно превышает оптимальное
значение (0,11-0,54) и говорит, что компания зависима в своем развитии от
заемного капитала, соответственно ниже и финансовая устойчивость.
Индекс постоянного актива за весь период не менялся и составил
0.00 .
Произведен расчет и анализ коэффициента покрытия инвестиций
(коэффициент долгосрочной финансовой независимости) показал что он за
два года вырос c 1,04 до 1,06 (т.е. на 0,02) Его значение ниже норматива .
Это значит, что компания привлекла краткосрочные займы и на короткие
сроки денежные средства для покупки внеоборотных активов (зданий,
оборудования и т.п.), которые принесут денежную отдачу позднее. В таком
случае инвестору надлежит провести анализ других показателей
платежеспособности организации.
Величина коэффициента на 31.12.2016 значительно ниже
нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных
обязательств в общей сумме капитала организации составляет 1.06%).
Произведен расчет и анализ коэффициента маневренности
собственных средств- на протяжении всего периода оставался без
изменений и составил 0.
Коэффициент мобильности имущества описывает долю средств для
погашения долгов и составил 1.00 что вписывается в норматив.
Коэффициент мобильности оборотных средств вырос с 0,003 по
0,057 (т.е. на 0,052) это говорит об ускорении оборачиваемости имущества
но все равно не достигает нормального значения ( 0,2-0,5).Это говорит о
недостаточности доли абсолютно готовых к платежу средств в общей
сумме средств обращаемых на погашение краткосрочных долгов.
Произведен расчет и анализ значение коэффициента обеспеченности
материальных запасов на конец.2016г. и результат составил0,16. В
55
течение 2014-2016г.г. имел место стремительный рост – на 0,11.
Коэффициента в течение всего проанализированного периода и не
отвечали нормативным(0.5). На конец 2016г. он не соответсвующим
норме.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств представлен в таблице 7.
Таблица 7 Анализ финансовой устойчивости по величине
излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Поскольку на 31.12.2016 сформировался недостаток собственных
оборотных средств (СОС), Финансовое положение компании по данному
признаку можно охарактеризовать как отрицательное. При этом два из
трех показателей покрытия СОС запасов за 2014-2016г.г. усугубили свои
значения. СОС предствалены на Диаграмме 2.
56
Диаграмма 2. Собственные оборотные средства
Произведен расчет коэффициента текущей ликвидности по
состоянию на 31 декабря 2016 г.
Его значение получилось ниже норматива (1,06). При этом за 2015-
2016г.г. он вырос на 0,02.
Произведен расчет Коэффициента быстрой ликвидности его
значение составило 0,06.
Это говорит о недостатке ликвидных активов для закрытия
краткосрочной кредиторки.
Его значения за весь период не соответствовали нормативным.
Произведен расчет Коэффициента абсолютной ликвидности его
значение оказалось ниже нормы (0,06) При этом есть положительная
динамика – за 2015-2016г.г.
Произведен расчет Коэффициента абсолютной ликвидности - он
вырос на 0,06.
Результаты расчетов коэффициентов ликвидности представлены в
таблице 8.
Таблица 8 Результаты расчетов коэффициентов
ликвидности