67
и комплекс мероприятий, направленных на снижение риска возникновения
просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.
Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью
предприятия и повышение финансовой ресурсной базы ООО «Стройкомплект»
можно осуществить за счет следующих мероприятий.
Улучшение инкассации дебиторской задолженности предусматривает:
1) подать иски в арбитражный суд по определенной части дебиторов,
задолженность которых приближается к безвозвратной по срокам;
2) определить возможности и необходимость погашения дебиторской
задолженности активами должника;
3) перевод дебиторской задолженности в вексельную форму;
4) проведение оценки уровня финансовой состоятельности потребителей
и формирование соответствующей политики при реализации товарной
продукции на условиях коммерческого кредита;
5) осуществление постоянного контроля над расчетами с потребителями
по сформированным задолженностям;
6) осуществление факторинговых операций.
Для уменьшения оттока денежных средств нужно провести:
1) распределение поставщиков по группам для определения степени их
необходимости при осуществлении деятельности предприятия в целях
формирования приоритетов при погашении обязательств предприятия;
2) увеличение сроков погашения кредиторской задолженности по
другим категориям поставщиков;
3) поиск новых поставщиков, которые предлагают более выгодные цены
или более качественное сырье, что приводит к сокращению затрат.
Рекомендации по взысканию задолженности для повышения
эффективности использования денежных средств:
1) сформировать систему оценки клиентов, с помощью которой можно
осуществлять суммирование имеющихся рисков, связанных деятельностью
деловых партнеров. Данная зависимость должна включать уровень его
68
дебиторской задолженности, наличие товарной продукции на складах и
подготовленных к поставке покупателям. Определить размеры кредита по
каждому покупателю, на основе которых определять общие взаимоотношения с
данным клиентом и проводить оценку финансового положения каждого
конкретного клиента;
2) менеджеров по продажам сделать ответственными за наблюдением и
обновлением статуса клиента. Осуществить привязку к заработной плате на
основе реального сбора денежных средств с покупателя, с которыми они
осуществляют контакты.
Рекомендации по увеличению поступлений денежных потоков из
различных финансовых источников, которые не связаны с процессами поставки
или продвижения товарной продукции:
1) провести анализ финансовых условий при осуществлении
кредитного финансирования, предлагаемых банковской сферой, и определить
направления их улучшения;
2) осуществить пересмотр условий сформированных долгов
организации (рассмотреть возможность отсрочки выплат по кредиторам,
осуществить пере кредитование с целью снижения процентных ставок), и
определить направления получения кредитных ресурсов в других
коммерческих банках.
Рекомендации по увеличению продаж:
1) провести доскональную оценку ценовой политики по товарным
группам с тем, чтобы выявить те товарные позиции, которые приносят
наибольший доход;
2) провести анализ факторов потребительского спроса, таких как
потребительские свойства товарной продукции, цена, качество, изменения
предпочтений потребителей, сезонность и т.д.;
3) определить товарные группы, жизненный цикл которых позволит
наиболее быстро и эффективно приспособится к изменяющимся условиям
рынка, осуществить концентрацию на них;
69
4) провести анализ цен и объемов реализации по товарным группам,
определить направления деятельности, которые будут способствовать
повышению уровня поступления выручки путем повышения цен или торговых
наценок.
Все перечисленные факторы взаимосвязаны, однако часть из них имеют
достаточно разнонаправленный характер, и в процессе осуществления
финансово-хозяйственной деятельности отдельные направления должны быть
синхронизированы между собой.
Выводы по главе 3
В рамках оценки стоимости дебиторской задолженности также проведен
расчет по рефинансированию дебиторской задолженности предприятия. Для
этого рассмотрена операция на право взыскания сомнительной дебиторской
задолженности на сумму 379 руб. на таких условиях. Величина дебиторской
задолженности в размере 379 тыс. руб. установлена как сомнительная после
проведения ее оценки.
По условиям операции установлено, что комиссионная плата за
осуществление операции взимается банком в размере 1,99% от суммы долга.
Банк может предоставить предприятию-продавцу кредит в форме предыдущей
оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга; процентная
ставка за предоставленный банком кредит составляет 20% в год.
Сравнительный анализ по разным банкам позволил выявить наиболее
выгодные условия для исследуемого предприятия в отношении проведения
рефинансирования дебиторской задолженности. Анализ показал, что выгодные
условия для предприятия предлагает ОТР-Банк: банк покупает 80% стоимости
снабжения с немедленной оплатой, кредит предоставляет под 20% годовых,
уровень потерь предприятия 22,48% относительно дополнительно полученных
денежных активов.
70
Также для исследуемого предприятия разработаны теоретические
положения и концептуальные основы по повышению эффективности
управления дебиторской задолженностью предприятия.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В теоретическом разделе работы рассмотрено экономическое
содержание и роль дебиторской задолженности в формировании оборотного
капитала и обеспечении финансовой устойчивости предприятия.
Определено, что рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое
состояние предприятий, а иногда приводит даже к банкротству. Рост
дебиторской задолженности является следствием нерациональной кредитной
политики, увеличения объема продажи, неплатежеспособности покупателей.
При этом большинство предприятий сталкивается с довольно типичными
проблемами: нет достоверной информации о сроках погашения обязательств
компаниями-дебиторами; не регламентирована работа с просроченной
дебиторской задолженностью; отсутствуют данные о росте расходов,
связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее
обращения; не проводится оценка кредитоспособности покупателей и
эффективности коммерческого кредитования.
С финансовой точки зрения увеличение дебиторской задолженности
означает изъятие средств из оборота, что приводит к снижению
платежеспособности предприятия, снижению его конкурентного преимущества
на рынке и вообще оказывает отрицательное влияние на финансовую
устойчивость предприятия.
Причинами, которые приводят к возникновению задолженности, могут
быть: финансовые трудности дебитора; недисциплинированность лица,
ответственного за своевременный платеж; мошенничество; непонимание
последствий неплатежей. Размер и структура дебиторской задолженности
зависят от многих факторов: социально-экономическая политика государства,
состояние отрасли, в которой работает предприятие, вид продукции,
финансовый менеджмент на предприятии.
Главным источником покрытия дебиторской задолженности является
кредиторская задолженность. Возникновение кредиторской задолженности
72
связано с обесцениванием оборотных средств и с образованием просроченной
дебиторской задолженности, что и является одной из главных причин кризиса
неплатежей. Размер и продолжительность кредиторской задолженности зависит
от конкретных условий организации и использования оборотных средств,
особенно от размера и продолжительности просроченной дебиторской
задолженности
Исследована концепция политики управления дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия. Проведенные исследования дают
возможность сделать вывод о том, что особое внимание необходимо уделять
механизму оперативного контроля, который включает целевые задачи
оперативного контроля: определение усовершенствования информационного
обеспечения; усовершенствование аналитической базы; текущий финансовый
(расчетный) контроль.
С ростом величины задолженности возникает потребность управления
дебиторской и кредиторской задолженностью. В современных условиях
хозяйствования эффективное управление дебиторской и кредиторской
задолженностью является одной из ключевых задач обеспечения надлежащего
уровня финансовой безопасности и достижения положительных результатов в
финансовом оздоровлении.
Определено, что принципы формирования политики эффективного
управления дебиторской задолженностью предприятия, является частью общей
политики управления финансовой стойкостью и маркетинговой политикой
предприятия. Умелое управление дебиторской и кредиторской задолженностью
предоставляет возможность рационально использовать имеющиеся
финансовые ресурсы и укрепить экономическую безопасность предприятия.
Рассмотрена методика оценки эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью. Определены основные задачи анализа
дебиторской задолженности, в частности изучение уровня её общей суммы и ее
динамики, определение периода инкассации дебиторской задолженности и
коэффициента обращения, изучение состава дебиторской задолженности по ее
73
видами, изучение состава по срокам ее погашения, анализ состава
просроченной задолженности и причин ее возникновения, оценка безнадежных
долгов предприятия.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что деятельность
ООО «Стройкомплект» на протяжении последних лет является стабильной, что
подтверждается высокими темпами роста выручки. Можно сделать вывод о
том, что тенденция развития предприятия за последние годы сохранится в
ближайшей и среднесрочной перспективе.
Анализ позволяет сделать такие выводы по проведенному исследованию:
а) относительно управления дебиторской задолженности предприятия
сделан вывод об удовлетворительной политике управления дебиторской
задолженности, так как период ее погашения при росте до 17 дней не
превышает срока, оговоренного договорами поставки товаров покупателям – 30
дней. Период погашения кредиторской задолженности составляет 10 дней, а это
означает, что предприятие рассчитывается на 7 дней раньше со своими
поставщиками, нежели покупатели с анализированным предприятием.
Увеличение продолжительности финансового цикла до 37 дней при сохранении
определенного баланса между расчетами с дебиторами и кредиторами (17 дней
/ 10 дней) служит одним из критериев эффективности управления дебиторской
и кредиторской задолженностями предприятия.
б) относительно анализа дебиторской задолженности предприятия сделан
вывод о росте среднегодовой величины дебиторской задолженности на 2733
тыс. руб. Установлено, что возврат дебиторской задолженности в малейшие
сроки и недопущение в дальнейшем ее увеличения выше допустимого предела
– реальная возможность преодолеть или смягчить дефицит оборотных средств.
Именно поэтому одним из этапов решения насущной проблемы является
разработка действенного алгоритма действий по поводу взыскания дебиторской
задолженности.
74
в) относительно оценки дебиторской задолженности предприятия
установлена стоимость дебиторской задолженности с учетом оплаты
задолженности и ставки капитализации составляет в размере 5114,59 тыс. руб.
Проведен расчет по рефинансированию дебиторской задолженности
предприятия посредством операции на право взыскания сомнительной
дебиторской задолженности на сумму 379 руб. на таких условиях:
комиссионная плата за осуществление операции взимается банком в размере
1,99% от суммы долга; банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в
форме предыдущей оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы
долга; процентная ставка за предоставленный банком кредит составляет 20% в
год. Сравнительный анализ по разным банкам показал, что выгодные условия
для предприятия предлагает ОТР-Банк: банк покупает 80% стоимости
снабжения с немедленной оплатой, кредит предоставляет под 20% годовых,
уровень потерь предприятия 22,48% относительно дополнительно полученных
денежных активов.
Проведенное исследование позволяет утверждать, что не существует
единого объема долгов дебиторов перед предприятием, оптимального по всем
указанным критериям, их уровень будет варьировать в зависимости от
имеющихся финансово-экономических проблем, на решение которых
направлены инструменты кредитной политики.
С ростом размера дебиторской задолженности возникает необходимость
управления дебиторской задолженностью. В современных условиях
хозяйствования разработка эффективного управления дебиторской
задолженностью является одной из ключевых проблем в решении задач
предприятия с позиции обеспечения надлежащего уровня финансовой
безопасности и достижение положительных результатов в финансовом
оздоровлении. Умелое управление и управление дебиторской задолженностью
позволит рационально использовать имеющиеся финансовые ресурсы и
укрепить экономическую безопасность предприятия.
75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-законодательные акты
1. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12.12.1993 г.) (с
учетом поправок, внесенных Законами РФ от 21.07.2014 г. № 11-ФКЗ) //
Консультант Плюс, 2017.
2. Гражданский кодекс РФ № 14-ФЗ от 26.01.1996., в редакции от
28.03.2017 № 39-ФЗ // Консультант Плюс, 2017.
3. Бюджетный Кодекс Российской Федерации: официальное издание. (ред.
от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016) // Консультант
Плюс, 2017.
4. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая. Федеральный закон РФ от
05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в ред. от 03.07.2016 № 242-ФЗ.) // // Консультант
Плюс, 2017.
5. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» //
«Собрание законодательства РФ». 12.12.2011. № 50, ст. 7344.
6. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)» // Российская газета от 2 ноября 2002.
Учебные пособия
7. Агеева Е. Рост просроченной дебиторской задолженности – проблема, с
которой сегодня столкнулись многие компании / Е. Агеева // Финансовый
директор. – 2015. – №1. – С. 77-81
8. Астахов А.В. Бухгалтерский учёт и анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Финстаинформ, 2014.
– 211 с.
9. Афитов З.А. Финансовое планирование на предприятии: Учеб. пособие.
/ З.А. Афитов. – Минск: Выш. шк., 2015. – 285 с.
10. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственности на современном
этапе развития / С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. – М.: Финансы и
статистика, 2012. – 617 с.
76
11. Бреславцева Н. А. Бухгалтерский учет: учебн. пособ. по направлению
Экономика / Н. А. Бреславцева. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 356 с
12. Вещунова Н.Л. Бухгалтерский и налоговый учет. Учебник. – М.:
Проспект, 2015. – 848 с.
13. Выгодчикова И.Ю. Оценка доходности финансовых активов: Учеб.
пособие. – Саратов: Изд-во Сарат. ун-та, 2013. – 92 с.
14. Ерохина А.Б. Активы и пассивы: учёт, контроль и анализ: Учебное
пособие – М.: ИНФРА-М, 2015. – 101 с.
15. Зайков, В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация:
Учебное пособие / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнева, А.В. Харсеева. – М.: Вуз.
книга, 2012. – 340 c.
16. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В.
Ковалев. - М.: Проспект, 2013. – 1104 c.
17. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 320 с.
18. Лихачёва О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая
политика предприятия. Учеб. пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. – М.:
Вузовский учебник, 2015. – 288 с
19. Морозова Н.А. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в
коммерческих организациях: Учебное пособие: – М.: Издательство
«Экзамен», 2014. – 336 с.
20. Прикана Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник для вузов. –
М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2014. – 360 с.
21. Рожнов С.Н. Бухгалтерский учёт коммерческой деятельности. Учебное
пособие для вузов – М.: ИД «Аргумент», 2015. – 408 с.
22. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК:
Учебник / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2012. – 615 с.
23. Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.В.
Филатова. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 236 c.