17
В зависимости от своевременности погашения текущая дебиторская
задолженность делится на: дебиторскую задолженность, определенный
соглашением срок оплаты которой не настал; дебиторскую задолженность, не
оплаченную в срок. В зависимости от своевременности погашения
неоплаченная дебиторская задолженность делится на безнадежную и
сомнительную.
В соответствии с пунктом 2 статьи 266 Налогового Кодекса Российской
Федерации: «Безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию)
признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек
установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в
соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено
вследствие невозможности его исполнения, на основании акта
государственного органа или ликвидации организации» [4].
Безнадежная дебиторская задолженность – это текущая дебиторская
задолженность, относительно которой есть уверенность ее невозвращении
должником или по которой закончился срок исковой давности (3 года) [17, c.
19].
Согласно пункту 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской
Федерации: «Сомнительным долгом признается любая задолженность перед
налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением
работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки,
установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством,
банковской гарантией».
Орлов В. считает, что несвоевременное погашение дебиторской
задолженности приводит к платежному кризису: рост задолженности по
коммерческому кредиту предопределяет увеличение спроса на краткосрочные
займы, сокращение их предложения и рост их стоимости. Для оплаты долгов
предприятия и организации должны превращать высоколиквидные активы в
денежные средства, в противоположном случае им угрожает банкротство. В
свою очередь увеличение дебиторской задолженности означает изъятие средств
18
из оборота, который приводит к снижению платежеспособности предприятия,
снижению его конкурентного преимущества на рынке и вообще оказывает
отрицательное влияние на финансовую устойчивость предприятия [28, c. 56].
Дебиторская задолженность является важной составляющей активов
предприятий, эффективность которых непосредственно зависит от удельного
веса дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов.
Реализация товаров, работ или услуг на условиях отсрочки оплаты
считается инвестированием в дебиторскую задолженность, но такое
утверждение становится противоречивым, когда ее доля в составе оборотных
активов ежегодно увеличивается. Увеличение ее доли к размеру 40% и больше
свидетельствует о потере ликвидности активов предприятий, уменьшении их
платежеспособности, невозможности получить заемные средства [16, c. 185].
Как видим с вышеизложенного, состояние дебиторской задолженности
оказывает непосредственное влияние на финансовую устойчивость
предприятий. В частности слишком высокая доля дебиторской задолженности в
общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость
предприятия и повышает риск финансовых потерь предприятия. Ее
несвоевременное погашение приводит к платежному кризису, ведь рост
задолженности по коммерческому кредиту предопределяет увеличение спроса
на краткосрочные займы, сокращение их предложения и рост их стоимости.
Для оплаты долгов предприятия и организации должны превращать
высоколиквидные активы в денежные средства, в противоположном случае им
угрожает банкротство.
1.2. Цели, задачи и значение анализа и оценки стоимости
дебиторской задолженности предприятия
Дебиторская задолженность, являясь элементом оборотного капитала,
образовывается за счет накопления сумм долгов, принадлежащих субъекту
хозяйствования от контрагентов – юридических или физических лиц.
19
Эффективное управление дебиторской задолженностью предприятия
невозможно без всестороннего и объективного анализа информации об
изменениях, влияющих на размер дебиторской задолженности, с целью оценки
возможных колебаний финансовых результатов и сохранения необходимого
уровня платежеспособности. Значение анализа дебиторской задолженности
особенно возрастает в период инфляции, когда иммобилизация собственных
оборотных активов становится очень невыгодной.
Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет очень большое
значение для предприятий, функционирующих в условиях рынка. Умелое и
эффективное управление этой частью текущих активов является неотъемлемым
условием поддержания необходимого уровня ликвидности и
платежеспособности. Управление дебиторской задолженности необходимо как
при формировании имиджа надежного заемщика, так и с точки зрения
обеспечения эффективной текущей деятельности предприятия.
Анализ дебиторской задолженности предусматривает, прежде всего,
контроль обращения средств в расчетах, а также определение реального
состояния обращения дебиторской задолженности и ее влияние на финансовое
состояние предприятия.
В связи с тем, что бухгалтерский учет дебиторской задолженности на
предприятии начинается именно с ее определения и оценки, то в случае
невозможности ее достоверной оценки (определение суммы), задолженность не
может быть признана активом и не отражается в балансе [15, c. 77].
Оценка дебиторской задолженности предусматривает определение
действительной рыночной стоимости дебиторской (кредиторской)
задолженности предприятия с учетом сроков ее формирования, планируемых
сроков погашения, юридических оснований, по которым возникла
задолженность, обремененного задолженности штрафами или пеней.
Необходимость оценки дебиторской задолженности возникает при
проведении анализа финансовой эффективности предприятия, при переуступке
20
прав требования, а так же при судебном и внесудебном урегулировании
взаимных требований предприятий.
Основные случаи в практике, при которых проводится оценка
дебиторской задолженности:
– при проведении анализа финансовой эффективности предприятия;
– при переуступке дебиторской задолженности;
– в случае обращения взыскания на имущество должника.
Рассмотрим данные случаи, требующие проведения оценки дебиторской
задолженности.
1) Так, анализ и оценка дебиторской задолженности при проведении
анализа финансовой эффективности предприятия предполагает исследование
важных аспектов денежного оборота и принятия мер по закреплению
финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта. А его оценка
является необходимым условием для эффективного управления предприятием,
для размещения и использования ресурсов предприятия.
Первоочередной задачей анализа финансовой эффективности
предприятия является четкое определение цели и задач его осуществления.
Следует отметить, что чаще всего внутренними службами предприятия оценка
финансового состояния осуществляется с целью внедрения определенных
мероприятий по его укреплению и выявление основных направлений
дальнейшего развития предприятия. С другой стороны постоянным заданием в
рамках функционирования системы раннего предупреждения и реагирования в
процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности является
диагностика банкротства предприятия, что позволяет своевременно
предотвратить нежелательные последствия.
Роль проведения анализа финансовой эффективности предприятия
заключается в том, что он способствует:
во-первых, объективному определению статической и потенциальной
возможности развития финансово-хозяйственной деятельности предприятий и
их обеспечению финансовыми ресурсами;
21
во-вторых, повышению качества принятия управленческих решений, что,
в итоге, обеспечивать увеличение финансовых результатов и достижение
тактических и стратегических целей функционирования предприятий
различных отраслей экономики.
Проведение анализа дебиторской задолженности позволяет:
определить состав и структуру такой задолженности и ее изменения в
динамике за анализируемый период;
установить реальность погашения дебиторской задолженности;
определить показатели качества, ликвидности и оборачиваемости
дебиторской задолженности;
определить влияние дебиторской задолженности на финансовое
состояние предприятия;
разработать мероприятия по оптимизации величины и доли
дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия [24, c. 88].
2) Необходимость оценки дебиторской задолженности при переуступке
прав на ее взыскание с дебитора обусловлено также рядом причин. Иногда
случается, что по разным причинам у предприятия-кредитора возникает
срочная потребность в деньгах. Это может произойти, если, например,
контрагенты несвоевременно рассчитываются за поставленные товары,
выполненные работы, оказанные услуги или если еще не наступил срок
исполнения обязательств по договору. Одним из распространенных способов
решения проблем, связанных с погашением дебиторской задолженности,
является операция уступки требования. На практике можно встретить и другое
название операции уступки права требования – цессия.
Цéсия (лат. сessiō – уступка, передача) – уступка кредитором своего права
требовать деньги или другие ценности в пользу третьего лица, к которому по
договору об уступке права требования (договор цессии) переходит
определенный таким договором объем прав требовать от дебитора выполнения
им своего долгового обязательства. При этом кредитор, уступивший свое право
22
требования по обязательствам другому лицу, называется цедентом, а лицо,
которому кредитор уступает свое право требования по обязательствам и к
которому переходит право на собственность или на операции с финансовыми
ценностями – цессионарием. Однако в официально деловой речи чаще всего
используется именно термин «уступки требования» [18, c. 669].
Гражданское законодательство не запрещает субъектам хозяйственных
отношений распоряжаться своими договорными обязательствами, в результате
чего в обязательствах двух сторон может появиться третья сторона.
Документальная специфика договоров уступки права требования
заключается в том, что после их заключения новому кредитору передаются
надлежащим образом заверенные копии всех документов, подтверждают
обязательства должника, и дальше ему необходимо в письменной форме
уведомить должника о переходе соответствующих прав к новому кредитору.
Перед заключением договора перевода долга нужно сверить
взаиморасчеты и подписать акт сверки между кредитором и первым должником
и акт сверки между обоими должниками. После чего кредитору необходимо
подать письмо с уведомлением о намерении перевода долга и акт сверки
взаимных расчетов. Далее заключается договор перевода долга между
должниками, или между тремя сторонами (кредитором и должниками).
Перевод долга будет выгодным в следующих случаях: в случае
ликвидации предприятия, когда задолженность ликвидируемого перед
контрагентом и задолженность контрагента перед другим лицом;
– в случае необходимости изменения обязательств между
дружественными предприятиями;
– при отсутствии средств в нужный момент для покрытия своих
обязательств в ограниченные сроки;
– при наличии кредиторской задолженности, срок исковой давности
которой проходит, для того, чтобы не увеличивать доход;
Недостатки договора перевода долга:
23
– этот вид договора не подходит для операций, в которых одним из
участников является нерезидент;
– могут возникать спорные вопросы при проверке операций перевода
долга контролирующими органами;
– в налоговом законодательстве нет однозначного ответа относительно
порядка налогообложения НДС указанных операций. Налоговики могут
предоставлять индивидуальные консультации только после ознакомления с
первичными документами [29, c. 34].
3) Определенная предприятием процедура взыскания дебиторской
задолженности предусматривает:
а) телефонный звонок в бухгалтерию покупателя с целью напомнить о
сумме задолженности и период просрочки, а также поинтересоваться причиной
задержки платежа и узнать возможный срок оплаты счета;
б) направление должнику акта сверки вместе с письмом, содержащим
просьбу погасить имеющуюся задолженность;
в) направление должнику письма, завизированного юристом
предприятия о намерениях обратиться в суд с целью взыскания долга;
г) обращение в суд (при значительных суммах задолженности) [28, c.
56].
Если же принято решение о взыскании дебиторской задолженности через
суд, то перед подачей иска следует провести оценку задолженности на дату
подачи заявления о принудительном взыскании. Оцененная величина
дебиторской задолженности на дату обращения в суд указывается в иске.
Для обоснования необходимости применение тех или иных видов оценки
необходимо исходить из целей и результатов, которые желают получить
пользователи информации. В связи с этим необходимо различать
экономическую, юридическую и бухгалтерскую концепцию оценок, которые
сами по себе предусматривают определенный перечень задач проведения
анализа и оценки дебиторской задолженности. Виды концепций оценок
24
приведены в соответствии с желаемыми целями и результатами анализа и
оценки. Представим их в таблице 1.
Таблица 1
Задачи анализа и оценки дебиторской задолженности по
видам концепций
Концепция оценки
Сущность
1
2
Экономическая
Базируется на принципах спроса и предложения,
конкуренции, предсказания или ожидания. Для
реализации этой концепции важное определение
будущей (дисконтированной) стоимости объекта
текущей стоимостью потоков дохода, которые
ожидаются в будущем.
Юридическая
Базируется на решении определенных задач, связанных
с отчуждением прав собственности на имущество
предприятия или с выполнением хозяйственной
операции. В основе этой концепции находится
определения рыночной стоимости объекта.
Бухгалтерская
на получение полной, обоснованной,
достоверной информации об объектах бухгалтерского
учета в денежном выражении. Основной целью
бухгалтерской оценки является создание условий для
объективного расчета финансовых результатов
деятельности предприятия. В связи с этим
бухгалтерской концепции оценки наиболее
соответствует историческая (первоначальная,
фактическая) стоимость объекта сохраняется
перманентно.
В результате проведенного исследования определен перечень действий,
которые должен совершить кредитор для отражения в учете денежной оценки
обязательств должника, а именно:
передача имущества, выполнение работ, оказание услуг;
уплата денежных средств;
принятие решения о распределении прибыли и начисления
дивидендов;
принятие решения по условиям конкурса и других публичных
обещаний по выплате вознаграждения;
признание факта причинения материального или морального вреда;
25
начисление налоговых обязательств и обязательств по взносами
(сборами) на общеобязательное государственное социальное страхования.
На формирование кредитной политики предприятия влияют следующие
факторы: покупательная способность потребителей продукции, зависит от
общей экономической ситуации; кредитоспособность дебитора; стабильность
финансового рынка; способность предприятия наращивать объемы
производства продукции при реализации в кредит.
Таким образом, анализ и оценка дебиторской задолженности
осуществляется в первую очередь для эффективного управления оборотными
активами. Эффективное управление дебиторской задолженностью должно
основываться на внутренней кредитной политике предприятия. Кредитную
политику следует рассматривать как стандартный набор процедур для того,
чтобы принять решение по вопросам получения кредита, в частности, на каких
условиях, обеспечение соблюдения условий кредита и определение условий
предоставление скидки.
Если предприятие требует быстрой оплаты за отгруженную продукцию,
то уменьшаются затраты на обслуживание дебиторской задолженности, а также
риск возникновения безнадежной дебиторской задолженности, одновременно
увеличивается доходность и прибыльность предприятия. Однако реализация
предприятием такой агрессивной политики в отношении дебиторов в будущем
приведет к уменьшению покупателей и, соответственно, доходности и
прибыльности. И наоборот, предоставление экономически необоснованных
скидок, четко неопределенные сроки кредитования в краткосрочном периоде
приведут к увеличению объемов продаж и дохода. Однако в долгосрочном
периоде такая кредитная политика приведет к росту безнадежной дебиторской
задолженности, увеличение расходов на возврат средств, уменьшение
доходности и прибыльности. Следовательно, предприятие должно разработать
взвешенную кредитную политику в отношении своих покупателей.
26
1.3. Методы и приемы анализа и оценки стоимости дебиторской
задолженности предприятия
Метод анализа представляет собой аналитический аппарат исследования
экономических процессов. Приемы анализы являются действиями для
подготовки, группировки и систематизации анализируемых данных и
экономической информации.
Методам анализа и оценки присущи определенные особенности, суть
которых отражена в таблице 2.
Таблица 2
Особенности метода экономического анализа
Особенности метода
анализа
Их содержание
1
2
1. Системный и
комплексный подход к
анализу явлений и
процессов
Системность, комплексность аналитического
исследования исходит с рассмотрения каждого
хозяйственного объекта как части экономической
системы более высокого порядка, а итогов его
деятельности – как следствие сложного
взаимодействия внутренних и внешних причин.
2. Использование в анализе
системы показателей
Заключается в количественном измерении свойств
или сторон экономических явлений, которые
изучаются.
3. Выявление
взаимосвязи и
взаимозависимости между
показателями и
факторами,
определяющих их уровень
Построение многофакторных аналитических
моделей формирование показателей хозяйственной
деятельности, выявление причин их изменения.
4. Изучение
экономических явлений в
динамике с учетом действия
экономических законов
Хозяйственная деятельность является циклическим
процессом, в котором отдельные стадии
периодически повторяются. Поэтому возникает
необходимость изучения закономерностей,
тенденций ее изменения с целью отыскания
недостатков в ее организации и прогнозирования
основных параметров.
5. Детализация общих
показателей на
составляющие
Эта особенность заключается в разделении общих
(результативных) показателей на составные
элементы по месту, времени и факторами
формирования.
6. Обобщение
результатов анализа
Предусматривает формирование выводов,
охватывающих оценку деятельности,
обеспечивающих ее улучшения.