32
активам, поэтому предприятие считается ликвидным, если текущие активы
превышают текущие обязательства (таблица 5).
Таблица 5
Анализ платежеспособности ОАО «Промприбор»
Этот анализ показал, что компания может быть более
платежеспособной в большей или меньшей степени, поскольку текущие
активы включают в себя разнообразный оборотный капитал, среди которых
как легко реализуются, так и трудно погасить внешний долг.
Самой мобильной частью оборотного капитала являются денежные
средства и краткосрочные ценные бумаги.
Ряд показателей остался на уровне 2015 года, но это не оказывает
отрицательного влияния, поскольку их значения превышают теоретически
достаточные.
4. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Промприбор».
Целью анализа финансовой устойчивости является установление
зависимости предприятия от заемного капитала. Такой анализ показывает
степень защиты акционеров и кредиторов.
В целом, предприятие считается финансово устойчивым, если активы
превышают заемный капитал.
Результаты расчетов сведем в таблицу 6.
33
Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости
В связи с тем, что компания имеет только краткосрочные обязательства
доли заемного капитала, а текущие обязательства совпадают. В 2017 году
доля этих показателей увеличилась на 5%, что привело к уменьшению
объема собственных средств на ту же сумму. Поскольку коэффициент
маневренности капитала меньше оптимального значения (0,5), это позволяет
судить о низкой доле собственных средств в мобильной форме.
Хотя коэффициент финансовой независимости к 2017 году снизился до
0,86, он превышает предполагаемое минимальное значение 0,6. Это означает,
что все обязательства компании могут покрываться за счет собственных
средств, а это значит, что мы можем говорить о финансовой независимости
АО «Промприбор».
5. Оценка рентабельности ОАО «Промприбор»
Относительная доходность или рентабельность предприятия
характеризуются показателями рентабельности, измеряемыми в процентах к
стоимости средств или капитала
1
.
Таблица 7
Анализ рентабельности ОАО «Промприбор»,(%)
1
Бичахчян Н.В., Королькова Е.М. Управление основным капиталом предприятия // Экономика и
предпринимательство. 2017. № 6 (83). С. 478–487.
34
В 2017 году произошли положительные изменения в структуре
прибыли. Увеличилась доля прибыли от реализации товаров, а чистая
прибыль увеличилась на 23249 тыс. Рублей или на 8,4% по сравнению с
предыдущим периодом. В результате увеличились взносы на фонды и
благотворительные цели предприятия.
Значительное увеличение основных показателей рентабельности
указывает на прибыльность предприятия в 2017 году и благоприятные
условия для его развития.
2.2 Анализ состава, структуры и движения основных средств
При анализе эффективных инвестиций организации в основные фонды,
оценки их применения и восстановления нужно руководствоваться
следующими принципиальными положениями:
функциональная полезность основных фондов сохраняется в
определенный период, потому прибыль от их применения и расходы на их
покупку распределены во времени;
дата обновления основных фондов не совпадает с датой их
стоимостной замены, в итоге чего могут появиться потери и расходы,
которые занижают финансовый результат работы организации;
эффекивное применение основных фондов анализируется по-
разному, в зависимости от их вида, принадлежности, свойства участия в
цикле производства, а также назначения.
Так как основные фонды обслуживают не только производственный
процесс организации, но и социально-бытовую сферу, качественность их
применения зависит не только от экономических, но и социальных,
экологических и других факторов. Положительный эффект от внедрения
нового оборудования может проявляться в повышении уровня безопасности
труда (снижении производственного травматизма) или снижении вредного
35
воздействия на окружающую среду и т. п.
Основные средства являются неотъемлемой частью любого
предприятия.
Для оценки обеспеченности предприятия основными средствами,
анализа их состава и структуры используются данные бухгалтерской и
статистической отчетности предприятия за исследуемый период. На
основании этой информации составляется таблица 8.
Таблица 8
Анализ обеспеченности ОАО «Промприбор» основными
средствами
Показатели
За
предыдущий
год
За отчетный год
Темпы
роста, %
гр.3:гр.1*
100
Выполне
ние
плана
гр3:гр2*
100
По
плану
Фактич
ески
A
1
2
3
4
5
1.Среднегодовая
стоимость
основных средств,
млн.руб.
1795280
1553972
1292240
0.8656
0.7198
0.8316
2290861
1986506
1660923
0.8671
0.7250
0.8361
2288731
2006885
1630530
0.8769
0.7124
0.8125
127.60
127.83
128.53
*
*
*
99.91
101.03
98.17
*
*
*
36
В таблице 8 приведены средние годовые данные. Среднегодовая
стоимость основных производственных мощностей увеличилась на 27,83%
по сравнению с предыдущим годом и на 1,03% по сравнению с планом.
Стоимость активной части средств по сравнению с планом снизилась на
1,83%, а по сравнению с прошлым годом увеличилась на 28,53%.
Расчет показателей технического состояния и движения основных
средств приведен в таблице 9.
Таблица 9
Анализ технического состояния и движения основных
средств ОАО «Промприбор»
Показатели
Источник
информации
Расчет
показателей
Уровень
показателей
((стр1а–стр2а):стр1а)
б)на конец года (1–стр5б)
или
1600271/2904400
1556580/2763295
1–0.551 или
(2904400–
1600271)/290440
0
1–0.563 или
(2763295–
1556580)/276329
5
20217/2763295
20217/2763295
161322/2904400
2904400
2763295
1600271
1556580
20217
20217
161322
0.551
0.563
0.449
0.437
0.0073
0.0073
0.0555
37
Коэффициенты амортизации и пригодности рассчитываются в начале и
в конце отчетного периода. Чем ниже коэффициент износа (чем выше
коэффициент действительности), тем лучше техническое состояние, в
котором находятся основные средства.
Из таблицы 9 видно, что коэффициент износа в конце 2017 года в АО
«Промприбор» увеличился на 0,012 (0,563-0,551) и составил 0,563. Это
говорит о том, что значительная часть основных средств изношена. В
дополнение к показателям, перечисленным в таблице 9, техническое
состояние основных фондов характеризует их «возрастную» структуру, что в
первую очередь позволяет идентифицировать устаревшее оборудование,
требующее замены. Для анализа существующее оборудование сгруппировано
по типу и внутри них по продолжительности использования. Данные о
возрастной структуре и структуре основных фондов ОАО «Промприбор»
приведены в следующей схеме.
Средний возраст оборудования рассчитывается по формуле
средневзвешенного значения:
Металлорежущего = (5*261+15*583+30*415)/1259=17,87132645
Кузнечно–прессовое = (5*89+15*108+30*104)/301=17,225913621
Литейное = 5*8+15*28+30*6)/42=15,238095238
Деревообрабатывающее = (5*11+15*25+30*16)/52=17,5
Прочее = (5*930+15*753+30*272)/1955=12,329923274
Всего оборудования = (5*1299+15*1497+30*813)/3609=14,779717373
Результаты анализа возрастного состава оборудования показывают, что
его средний возраст составляет 14,78 года, средний возраст отдельных групп
оборудования составляет 12,33-17,87 года, самым устаревшим
оборудованием является резка металла, значительная доля во всех
возрастных группах. Анализ показывает, что около четверти установленного
оборудования (22,5%) имеют срок службы более 20 лет и явно устарели.
Уровень показателей эффективности использования основных средств
на ОАО «Промприбор» характеризуется данными табл. 10.
38
Данные таблицы 10 показывают, что рентабельность активов основных
производственных фондов увеличилась на 0,0422 рубля по сравнению с
планом. или на 4,22 коп., активная часть основных средств - на 0,0762 рубля.
или 7,62 копейки. Соответственно, акции уменьшились на 0,0801 руб.
Моделирование факторной системы капиталоемкости осуществляется с
использованием метода расширения. Таким образом, факторами первого
порядка являются изменения в конкретных показателей удельного веса
активной части и изменение фондоотдачи активной части.
Таблица 10
Показатели эффективности использования основных
средств на ОАО «Промприбор»
Показатели
Обозначение в
алгоритме
По плану
Фактиче
ски
Отклонени
е от плана
Выполнение
плана, %
А
Б
1
2
3
4
1.Объем
продукции в
сопоставимых
условиях,
млн.руб.
2.Среднегодовая
стоимость
промышленно–
производственны
х основных
средств, млн.руб.
3.В том числе
активной части
(оборудования)
4.Фондоотдача,
руб.
4.1.Промышленно
производственны
х основных
средств
4.2.Активной
части
5.Фондоемкость,
руб.
V
F
F
а
f
q
Ф/е
1398830
1986506
1707813
0.7042
0.8191
1.4201
1498005
2006885
1673257
0.7464
0.8953
1.340
99175
20379
–34556
+0.0422
+0.0762
–0.0801
107.09
101.03
97.98
104.51
109.30
94.36
Зависимость фондоотдачи промышленно–производственных основных
средств от названных факторов можно выразить следующей математической
моделью
1
:
1
Канунников, А.В. Активы современного предприятия, место основного капитала и эффективность
его использования // Современный научный вестник. 2017. Т. 1. № 1. С. 45–48.
39
f = V/F = V/F
a
* F
a
/F = q*Y (17)
где Y – удельный вес активной части промышленно –
производственных основных средств, коэффициент.
В свою очередь на фондоотдачу активной части оказывают влияние
следующие факторы, которые по отношению к фондоотдаче промышленно –
производственных основных средств являются факторами 2–го порядка:
изменение количества часов, отработанных одним станком за год
(целодневные и внутрисменные потери рабочего времени);
изменение средней выработки продукции за 1 станко–час (произ-
водительность оборудования);
изменение средней цены одного станка.
Взаимосвязь этих факторов с фондоотдачей активной части можно
проиллюстрировать с использованием следующей модели
1
:
(18)
Структурно – логическая факторная модель фондоотдачи промышлен-
но – производственных основных средств проиллюстрирована на
рисунке 5.
Самым значительным влиянием на доходность активов активной части
стало увеличение производительности оборудования. Под влиянием этого
фактора он увеличился на 0,0701 рубля или 7,01 коп.
1
Мишустина Е.С., Дегтярев И.Н. Значение основного капитала для развития производственно–
экономического потенциала предприятия // Наука и практика регионов. 2018. № 1 (10). С. 46–51.
40
Изменение фондоотдачи (f)
1. Изменение активной части 2.Изменение удельного веса активной
(q) части (Y)
Рисунок 5. Структурно–логическая модель факторной
системы фондоотдачи
Второй фактор, положительно повлиявший на доходность активов
активной части, - это снижение цен на оборудование по сравнению с его
пропускной способностью. В связи с этим коэффициент рентабельности
активов увеличился на 0,047 рубля или 47 копейки. Фактором, отрицательно
влияющим на доходность активов активной части, является потеря рабочего
времени (внутридневная и внутримышечная). В результате этих потерь
капитальная производительность производственного оборудования
снизилась на -0.0399 рублей или 3, 99 полицейских. Совокупный эффект этих
трех факторов привел к увеличению отдачи активов активной части на 0,0772
рубля или 7,72 копейки. (-0,0399 + 0,0701 + 0,047).
Наибольшее положительное влияние на доходность активов основных
фондов промышленного производства было увеличение производительности
оборудования (+0,0584 рубля).
Также положительным по возвращению активов было снижение цены
на единицу оборудования. В связи с этим коэффициент рентабельности
активов увеличился на 0,0333 рубля. На ОАО «Промприбор» за 2009 год
1.1. Изменение
продолжительности
(времени) работы
единицы оборудования
(целодневные и
внутрисменные потери
рабочего
времени) (В)
1.2. Изменение
среднечасовой
выработки продукции
за 1 ст/час
(производительность
оборудования)
(R)
1.3. Изменение
средней цены
единицы
оборудования
(Ц)
41
фактором снижения рентабельности активов является сокращение времени
работы оборудования за счет внутридневных и внутризаметочных потерь
времени работы оборудования. В связи с этим он снизился на 0,033 руб.
Оборудование является наиболее активной частью основных средств.
Увеличение его удельного веса считается прогрессивной тенденцией. В
процессе анализа наряду с расчетом доли среднегодовой стоимости активной
части основных производственных мощностей определяется количественная
поставка предприятия машинами и оборудованием, их технический уровень
и соответствие лучшему миру образцы определены.
При анализе доступности производственного оборудования
предприятия и эффективности его использования все оборудование должно
быть сгруппировано по его участию в производственном процессе (рисунок
6)
1
.
Рисунок 6. Группировка оборудования по его участию в
процессе производства
1
Бичахчян, Н.В., Королькова, Е.М. Управление основным капиталом предприятия // Экономика и
предпринимательство. 2017. № 6 (83). С. 478–487.
Наличное оборудование
Установленное
Неустановленное
Предназначенн
ое к работе по
плану
Не работающее по
плану
Подлежащее
установке на
предприятии
Излишнее для
предприятия
Фактически
работающее
(действующ
ее)
Неработа
ющее
(простаива
ющее)
Находящееся на
складе (не сданное
в монтаж)
Находящееся
в монтаже
Смонтированное,
но не сданное в
эксплуатацию
Излишнее оборудование
Негодное, подлежащее
списанию, оборудование