41
Учитывая, что по качественным оценкам финансово-экономические
риски для предприятия являются основными, проведем их количественную
оценку. Количественные оценки риска проводятся с целью прогнозирования
вероятности отклонения показателей.
Выберем для количественной оценки риска показатель просроченной
дебиторской задолженности за период 2015 года. Учитываем следующий
факт – показатель просроченной дебиторской задолженности является
агрегирующим, то есть учитывающим значения факторов в предыдущие
периоды времени.
В таблице 11 отразим динамику показателя просроченной дебиторской
задолженности (ПДЗ):
Таблица 11. Показатель просроченной дебиторской задолженности,
тыс.рублей (данные интегрированы из 1С:Предприятие путем реализации
инструмента «Анализ задолженности», графа «Просроченный долг»)
Месяц
ПДЗ
январь
339
февраль
485
март
566
апрель
618
май
699
июнь
785
июль
912
август
966
сентябрь
1038
октябрь
1147
ноябрь
1264
декабрь
1302
Отразим динамику показателя ПДЗ и построим линию линейного
тренда (рис.5):
42
Рис.5. Динамика просроченной дебиторской задолженности за 2015
год, тыс. рублей
Согласно уравнению линейного тренда (с коэффициентом
детерминации в 0,995), дебиторская задолженность предприятия
увеличивается – примерно на 86,36 тыс.рублей в месяц.
Найдем цепной прирост задолженности в месяц – отразим его на рис.6:
Цепной прирост – статистический показатель, характеризующий
динамику изменения фактора во времени. Если цепной прирост снижается –
следовательно, наблюдается тенденция к снижению значения фактора.
y = 86,36x + 282,08
R² = 0,995
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
0 5 10 15
ПДЗ Динамика 2015
ПДЗ Динамика 2015
Линейная (ПДЗ Динамика
2015)
43
Рис.6. Цепной прирост ПДЗ в тыс. рублей – построен автором
Для того, чтобы оценить риски по представленным данным,
необходимо найти среднее значение цепного прироста, а также
среднеквадратичное отклонение. Учитывая неоднородность задолженности,
существенную сезонность рынка строительных материалов, необходимо
использование аппарата математической статистики для определения
реальной динамики показателя. Выполним поиск в Excel с помощью
функций СРЗНАЧ и СТАНДОТКЛОН:
Среднее значение цепного прироста ПДЗ=87,55 тыс.рублей
Среднеквадратичное отклонение цепного прироста ПДЗ=33,87.
Найдем доверительный интервал для среднего значения. Формула для
доверительного интервала выглядит следующим образом:
где n=11 – число рассматриваемых периодов, t – критическое значение
критерия Стьюдента с числом степеней свободы n-2.
Доверительный интервал для среднего составляет на 95% уровне
значимости (t=2,26) – от 64,44 тыс.рублей до 110,65 тыс.рублей. В данном
случае мы видим, что левая и правая границы отклоняются от среднего
146
81
52
81
86
127
54
72
109
117
38
0
20
40
60
80
100
120
140
160
44
значения на 26,9%, что свидетельствует о высоком вариативном размахе.
Размах вариации – показатель, который используется в различных разделах
экономико-математического моделирования (например, в портфельной
теории Марковица), как инструмент оценки риска. Именно поэтому
целесообразна оценка риска представленным выше способом.
Таким образом, уровень риска по просроченной дебиторской
задолженности достаточно высок – при неблагоприятном развитии событий,
например, при заключении договора с крупным контрагентом, который
может не заплатить в указанный срок, возможен существенный рост
дебиторской задолженности.
Исследовав различные риски, которые тем или иным образом
действуют на предприятие, был сделан вывод о существенном влиянии
финансовых рисков. В особенности, это касается роста кредиторской
задолженности, а также увеличения дебиторской и просроченной
дебиторской задолженности. Количественное исследование просроченной
дебиторской задолженности свидетельствует о ее возрастании – таким
образом, предприятие не относится к классу предприятий, расчеты с
которыми производятся контрагентами в первую очередь. Скорее наоборот,
расчеты с ООО «ЛЕОНЗ» производятся по остаточному принципу – то есть
велика вероятность увеличения просроченной дебиторской задолженности.
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «НПЦ СПС»
3.1 Выявление проблем, препятствующих эффективному развитию
предприятия
Одной из проблем, которая мешает эффективному развитию
предприятия, является невозможность, в соответствие с правовой формой,
использования упрощенной системы налогообложения. Следует отметить,
что переход на УСН является наиболее распространенной мерой повышения
эффективности деятельности предприятия.
45
В настоящее время ЗАО «НПЦ «СПС» находится на общей системе
налогообложения, уплачивая следующие налоги:
- налог на добавленную стоимость в размере 18%;
- налог на прибыль в размере 20%;
- налог на имущество по ставке 1,5%;
- налог на доходы физических лиц по ставке 13%;
- отчисления в фонды страхования в размере 30,4% от фонда оплаты
труда.
Главной причиной выбора ОСНО является то обстоятельства, что ЗАО
«НПЦ «СПС» ориентированно на реализацию товаров крупным компаниям-
производителям, которые в свою очередь ведут свою хозяйственную
деятельность с учетом НДС, что повышает лояльность к компании при
выборе поставщика и упрощает произведение вычетов по НДС.
Для расчета налогов предприятия необходимо определить налоговую
базу предприятия в 2015 году. Налоговую базу для налога на добавленную
стоимость рассмотрим в таблице 12:
Таблица 12
Налоговая база для расчета НДС в 2015 году
Показатели
1квартал
2квартал
3квартал
4квартал
Излишки сырья и материалов
реализованные в отчетном квартале (по
фактической себестоимости), тыс. руб.
122,6
124,8
111,3
102,8
- облагаемые по ставке 18%
122,6
124,8
111,3
102,8
Излишки сырья и материалов
реализованные в отчетном квартале (по
стоимости реализации без НДС), тыс.
руб.
151,8
155,4
160,3
153,2
- облагаемые по ставке 18%
151,8
155,4
160,3
153,2
Произведена продукция, тыс. руб. (по
фактической себестоимости)
90877
91555
96771
84002
- облагаемой по ставке 18%
90877
91555
96771
84002
Объем реализации, тыс. руб. (по цене
реализации, без НДС)
88765
84332
95980
80991
- облагаемые по ставке 18%
88765
84332
95980
80991
46
Коммерческие расходы предприятия,
(материальные, оплаченные услуги и
т.п.), тыс. руб.
2567
2886
4876
2896
Управленческие расходы, тыс. руб.
0
0
0
0
Прочие доходы предприятия, тыс.руб.
3441
3554
4778
27554
- по ставке 18%
3441
3554
4778
15554
Прочие расходы предприятия, тыс. руб.
1665
1877
1760
1543
Авансы полученные в счет будущей
поставки продукции (продукции,
облагаемой по ставке 18%), тыс.руб.
88
100
104
112
Авансы выданные в счет будущих
поставок сырья и материалов, тыс. руб.
(сырье и материалы облагаемые по
ставке 18%)
0
25
0
100
Поясним некоторые положения таблицы 12:
- налог на добавленную стоимость составляет 18% в соответствие с
Налоговым кодексом РФ. Исключительные случаи – продукты первой
необходимости (например, хлеб), облагаются НДС в размере 10%;
Налог на добавленную стоимость – косвенный налог, который
распределяется в бюджет от добавленной стоимости, формируемой на всех
стадиях производства. То есть предприятие, закупая сырье и материалы, в
конечном итоге создает некоторый добавочный продукт, на который и
начисляется налог.
Как было отмечено в теоретической части работы, сумма от НДС
предприятий составляет значительную часть доходов бюджета. Казалось бы,
сумма по НДС тем выше, чем больше добавочного продукта создается в
экономике. Но высокие сборы по НДС обусловлены большим количеством
посреднических организаций.
Рассчитаем сумму по НДС за каждый квартал, а также годовое
отчисление в бюджет по НДС (таблица 13):
Таблица 13
Расчет налога на добавленную стоимость за 2015 г., тыс.руб.
Статья отчислений по НДС
1квартал
2квартал
3квартал
4квартал
47
1. НДС на излишки реализованного
сырья 18%
27,324
27,972
28,854
27,576
2. НДС на объем реализации
15977,7
15179,8
17276,4
14578,4
3. НДС с полученных авансов
15,84
18
18,72
20,16
4. НДС с выданных авансов
0
4,5
0
18
5. НДС по прочим доходам
619,38
639,72
860,04
4959,72
ИТОГО НДС ЗА КВАРТАЛ
16640,2
15870
18184
19603,8
ИТОГО ГОДОВОЕ ОТЧИСЛЕНИЕ НДС
70298,05
Проведем оценку влияния налогового режима на результаты
финансово-хозяйственной деятельности компании. Для этого вначале найдем
эффективную ставку налога на прибыль по следующей формуле:
????
????
????
????
Найдем отношение выручки к себестоимости за 2014-2015 гг.
Выручка/Себестоимость (2014 г.)=1,108;
Выручка/Себестоимость (2015 г.)=1,077.
Спрогнозируем в зависимости от изменения выручки, прибыль до
налогообложения. Для этого найдем отношение выручки
(2015)/выручку(2014) и прибыль до налогообложения (2015)/прибыль до
налогообложения (2014). Выручка (2015)/Выручка (2014)=4,789; Прибыль
(2015)/Прибыль(2014)=3,493. Таким образом, при росте выручки на 100%,
прибыль до налогообложения увеличится на 73%.
Рассчитаем прогноз при росте выручки от 300000 до 500000 рублей, а
также прогноз валовой и чистой прибыли в таблице 14:
Таблица 14
Прогноз увеличения выручки и прибыли
Ув-е выр-ки %
Выручка
Прибыль
Н.п.
Ч.п.
Ув-е
прибыли
12,43
300000
15572,3
3114,46
12457,82
5,83
19,92
320000
16610,4
3322,09
13288,34
12,89
48
27,42
340000
17648,6
3529,72
14118,86
19,95
34,91
360000
18686,7
3737,35
14949,38
27,00
42,41
380000
19724,9
3944,98
15779,91
34,06
49,90
400000
20763
4152,61
16610,43
41,11
57,40
420000
21801,2
4360,24
17440,95
48,17
64,89
440000
22839,3
4567,87
18271,47
55,22
72,39
460000
23877,5
4775,50
19101,99
62,28
79,88
480000
24915,6
4983,13
19932,51
69,34
87,38
500000
25953,8
5190,76
20763,03
76,39
Построим график прогнозов выручки и валовой прибыли (рис.7):
Рис.7. График выручки и валовой прибыли
Налог на прибыль с ростом валовой прибыли также возрастает.
Рассмотрим его динамику в зависимости от изменения выручки (рис.8):
300000
320000
340000
360000
380000
400000
420000
440000
460000
480000
500000
15 572,28
16 610,43
17 648,58
18 686,73
19 724,88
20 763,03
21 801,19
22 839,34
23 877,49
24 915,64
25 953,79
0 100000 200000 300000 400000 500000 600000
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Ряд3
Ряд2
49
Рис.8. График выручки и налога на прибыль
Чистая прибыль также возрастает с ростом выручки. Однако, ее рост не
означает роста эффективности деятельности предприятия. Для того, чтобы
найти эффективность роста выручки (то есть увеличения сбыта, который
наблюдается в настоящее время в НАО НПЦ «СПС»), необходимо соотнести
ее прирост с приростом чистой прибыли. Покажем соотношение на рис.9:
Рис.9. Прирост выручки и чистой прибыли
3 114
3 322
3 530
3 737
3 945
4 153
4 360
4 568
4 775
4 983
5 191
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Ряд2
Ряд1
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
90,00
100,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Прирост выручки и чистой прибыли
Выручка Чистая прибыль
50
В данном случае мы нашли базисное соотношение прироста выручки и
чистой прибыли (то есть отношение прогнозных значений к базисному 2015
году).
Из представленного графика можно сделать вывод о том, что
увеличение выручки (вызванное увеличением сбыта) будет более быстрым,
нежели рост прибыли. Этому есть несколько причин:
1) Предприятие уже достигло точки, в которой прибыль максимальна;
2) Предельные издержки MC увеличиваются.
Это означает, что предприятию необходимо разрабатывать
мероприятия по снижению налоговой нагрузки, выбирая переход на
упрощенную систему налогообложения.
Проанализируем критерии налоговых рисков, по которым возможна
налоговая проверка. Анализ критериев осуществим в следующей таблице:
Таблица 15
Анализ критериев возможной налоговой проверки
Критерий
Применение критерия в ЗАО
НПЦ «СПС»
Вероятность проверки
1.Отражение в бухгалтерской
отчетности организации в
течение двух и более
календарных лет
За исследуемый период
времени убытки отражены
только в одном периоде
времени (2013 год)
Средняя вероятность
проверки
2. Отражение в налоговой
отчетности значительных сумм
налоговых вычетов
В 2015 году основную массу в
структуре налогов составил
налог на добавленную
стоимость. Сумма вычетов
значительна и составила
70298,05 тыс.руб.
Низкая вероятность
проверки
3. Опережающий темп роста
расходов над темпами роста
доходов от реализации товаров,
работ, услуг
В данном случае можно
говорить о том, что
себестоимость растет более
быстрым темпом, чем
выручка. Однако, предприятие
в настоящее время получает
прибыль, к тому же,
наметилось существенное
увеличение сбыта
Средняя вероятность
проверки
4. Выплата среднемесячной
заработной платы работника
ниже среднестатистической
заработной платы по Москве
Предприятие, как и
большинство других частных,
работает по принципу
полуофициального
Средняя вероятность
проверки