25
других дебиторов), производящие продукцию, работы и услуги широкого
спроса.
Имея долги таких организаций и возможности по их использованию,
недоимщик получает маневр для выхода на конкретные «интересные»
организации.
Эта группировка с определением сумм задолженности позволит
недоимщику увидеть, насколько ликвидна его дебиторская задолженность и
как быстро и эффективно он сможет использовать ее.
В связи с этим недоимщику также необходимо проанализировать
ликвидность своих продуктов и резервы материальных ценностей. Анализ
ликвидности и запасов покажет, что необходимо немедленно реализовать,
чтобы избавиться от излишков имущества (уменьшить налогооблагаемую базу
по налогу на имущество) и одновременно погасить кредиторскую
задолженность.
На уровень дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид
продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией,
принятая на предприятии система расчетов и др.
Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя
ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения;
наиболее распространенная классификация предусматривает следующую
группировку (в днях): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Метод
ранжирования помогает руководству компании контролировать и оценивать
состояние дебиторской задолженности. Возможны и другие группировки.
Кроме того, необходимо контролировать безнадежные долги, чтобы
сформировать необходимый резерв.
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно
проводить с помощью абсолютных и относительных показателей,
рассматриваемых в динамике. Для этого в дополнение к показателям наличия
просроченной дебиторской задолженности, приводимым в форме №5
«Приложение к бухгалтерскому балансу предприятия», можно использовать
26
коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который
рассчитывается по формуле (1):
К
о
=
Од
з
Вр
(1)
где Одз – средние остатки дебиторской задолженности по основной
деятельности;
Вp – выручка от реализации. [23,с.189]
В то же время средняя дебиторская задолженность включает расчеты с
дебиторами за товары, работы и услуги, расчеты по полученным векселям,
авансы поставщикам и подрядчикам. Значение этого показателя зависит от
вида договоров.
В зависимости от суммы дебиторской задолженности, количества
расчетных документов и дебиторов, анализ ее уровня можно проводить как
сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и анализа, как
правило, включает в себя несколько этапов.
Этап 1. Устанавливается критический уровень дебиторской задолжен-
ности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности,
превышающей этот уровень, подлежат обязательной проверке.
Этап 2. Из остальных расчетных документов составляется контрольная
выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых
простых является n-процентный тест (так, при n=10% проверяют каждый
десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например, по
времени возникновения обязательства).
Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в
отобранных расчетных документах. Для этого, например, подрядчикам
направляют письма с просьбой подтвердить действительность проставленной
в документе или проходящей в учете суммы.
Этап 4. Оценивается значимость выявленных ошибок. Для этого могут
использоваться различные критерии. Если отклонение колеблется от 5 до 10%,
решение о его существенности принимает аналитик (управляющий, бухгалтер,
аудитор) по своему усмотрению. Отклонение, не превышающие 5%-ного
27
уровня, признается не существенным. После обобщения результаты анализа
распространяются на всю совокупность дебиторской задолженности и в виде
выводов приводятся в соответствующем разделе отчета (годовой отчет,
аналитическая записка, отчет внутреннего аудитора и т. п.) [9, с.359]
Задачами анализа являются выявление размера и динамики
неоправданной задолженности, причин ее возникновения.
Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на
данных форм №1, №5 бухгалтерской отчетности. Для внутреннего анализа
привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для
обобщения информации о расчетах с должниками.
Анализ состояния дебиторской задолженности подразумевает, прежде
всего, контроль за оборотом денежных средств в расчетах. Ускорение
оборачиваемости в динамике рассматривается, как положительная тенденция.
Для оценки оборачиваемости используются следующие группы показателей:
оборачиваемость дебиторской задолженности, которая рассчитывается по
формуле (2):
Од
з
=
Вр
Сд
з
(2)
где Вp – выручка от реализации
Сдз – средние остатки дебиторской задолженности по основной
деятельности;
период погашения дебиторской задолженности (формула
оборачиваемости профессора И. Шера), который рассчитывается по формуле
(3):
Ппдз =
Д
Одз
(3)
где Д - длительность анализируемого периода.
– доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов,
которую можно рассчитать по формуле (4):
ДЗд =
ДЗ
ТА
(4)
где ТА – ликвидные средства предприятия и объем запасов товарно-
28
материальных ценностей. [11,с.132]
При оценке общей суммы задолженности предприятию перед его
контрагентами не следует упускать из виду случаи скрытой дебиторской
задолженности при расчете предприятия со своими поставщиками по
предоплате.
На основании всех приведенных показателей оборачиваемости
делаются соответствующие выводы о состоянии платежей с клиентами по
сравнению с предыдущим периодом (или рядом периодов): изменения
оборачиваемости, сроки погашения, «качество» дебиторской задолженности.
Зная долю дебиторской задолженности в совокупных оборотных активах на
конец анализируемого периода, можно сделать вывод об изменении
ликвидности текущих активов и финансовом положении предприятия в целом.
Дебиторская задолженность является, по сути, иммобилизацией, т. е.
отвлечением из хозяйственного оборота собственных оборотных средств
предприятия. Естественно, что этот процесс сопровождается косвенными
потерями в доходах предприятия, экономический смысл которых достаточно
очевиден и выражается в трех аспектах.
Во-первых, чем дольше срок погашения дебиторской задолженности,
тем меньше доход от средств, вложенных в дебиторов (равно как и в любой
другой актив).
Во-вторых, в условиях инфляции деньги, возвращаемые должниками
средства в известной степени, девальвируются, «облегчаются». Этот аспект
особенно актуален для текущего состояния российской экономики с ее
стабильно высоким уровнем инфляции.
В-третьих, дебиторская задолженность – это один из видов активов
предприятия, для финансирования которого нужен соответствующий
источник, а поскольку все источники средств имеют собственную цену,
поддержание определенного уровня дебиторской задолженности связано с
соответствующими затратами.
Именно этим обстоятельствами обусловлено широкое распространение
29
системы скидок при продаже продукции.
Движение кредиторской задолженности изучается по данным формы
№1, формы №5. Анализируется динамика их состава и структуры. Анализ
краткосрочной задолженности проводится на основании данных
аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка,
расчетов с прочими кредиторами (журналов-ордеров № 4,6,8, ведомостей). В
ходе анализа делается выборка обязательств, сроки, погашения которых
наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных
обязательств.
Для отслеживания объема просроченной кредиторской задолженности
целесообразно рассматривать остаток обязательств на конец отчетного
периода по срокам образования.
Необходимо для анализа рассчитывать следующие показатели:
оборачиваемость кредиторской задолженности:
Окз =
Вр
Скз
(5)
где Скз - средние остатки кредиторской задолженности;
Вр - выручка от реализации.
средняя кредиторская задолженность:
Скз =
КЗ нач.пер.+КЗ кон.пер.
2
(6)
где КЗ нач.пер. - кредиторская задолженность на начало периода;
КЗ кон.пер. - кредиторская задолженность на конец периода. [13,с.264]
Такой расчет приблизителен. Для получения наиболее достоверной
информации следует привлечь ежемесячные данные об остатках кредиторской
задолженности, отражаемые в бухгалтерском учете.
период погашения кредиторской задолженности:
Ппкз =
Д
Окз
(7)
где Д - длительность анализируемого периода.
Данный показатель отражает средний срок возврата долгов
предприятия. Увеличение этого показателя сопровождается притоком
30
денежных средств.
Несмотря на значительную сложность финансовых прогнозов,
объективные трудности и проблемы, которые приходиться решать при их
составлении, руководители все большего числа предприятий убеждены в
необходимости проведения такого рода финансово-бухгалтерской работы.
Для того чтобы результаты финансовых прогнозов были надежными,
они должны основываться на строгих данных, в первую очередь,
бухгалтерских, и осуществляться конкретными методами финансового
анализа. В этой связи меняется роль финансового учета, который в настоящее
время готовит финансовую отчетность, особенно для целей управления
предприятием. Прогнозирование, в том числе и финансовое, позволяет в
некоторой (нередко весьма значительной) степени улучшить управление
предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации
продукции; распределение ответственности и др.
Одной из основных задач финансового прогнозирования является
оценка достаточности денежных средств на предстоящий период.
Как известно, изменение денежных средств за период определяется
финансовыми потоками, представляющими собой, с одной стороны,
поступления от покупателей и заказчиков, прочие поступления и, с другой
стороны, платежи поставщикам, работникам, бюджету, органам социального
страхования и обеспечения и др. Поэтому необходимо заранее определить
ожидаемый дефицит средств и принять меры по его покрытию.
Поскольку основным источником притока денежных средств являются
поступления от дебиторов, рассмотрим порядок расчета данного показателя.
Сумма денежных поступлений напрямую зависит от прогноза объема
реализации (отгрузки), а также от состояния дебиторской задолженности.
Прогноз объема реализации является результатом изучения таких
факторов, как прошлый объем продаж; условия рынка и их возможные
изменения; общая экономическая ситуация; доходность продукции; ценовая
политика; имеющиеся производственные мощности; долгосрочные тенденции
31
продаж различных видов продукции и др.
Все эти методы не исключают, а дополняют друг друга. Самый точный
прогноз будет получен, если один из них рассматривается как инструмент
дополнительного контроля результатов, полученных другими методами.
Определив методологические подходы к анализу и управлению
дебиторской и кредиторской задолженности, мы переходим непосредственно к
анализу задолженности на исследуемом предприятие. [19,с.104]
Кризисные явления в экономике, перепады в экономическом развитии
предприятий, приводит к спаду производства товаров, работ и услуг, но также
приводит к еще большему и нестабильному росту неплатежей за оказанные
услуги и выполненные работы, то есть возникает риск неплатежей в
экономике.
В идеале в балансе компании отражены реальные суммы по расчетам с
контрагентами. Но бывает, что бухгалтер обнаружил старые ошибки или
«задвоились» обороты и т. д., что тогда? Как разобраться с непонятными
суммами, числящимися в составе дебиторской и кредиторской задолженности?
На первом этапе работы следует провести инвентаризацию
дебиторской и кредиторской задолженности. Во многих случаях
инвентаризацию расчетов целесообразно приурочить к подготовке годовой
бухгалтерской отчетности.
В процессе инвентаризации необходимо подтвердить суммы
задолженностей актами сверки расчетов с контрагентами, а при их отсутствии
- проверить все операции по расчетам с каждым из таких контрагентов,
которые отражены в учете (отгрузки, оплаты и т. д.).
При проведении инвентаризации может быть выявлена нереальная к
взысканию задолженность (с истекшим сроком исковой давности либо
задолженность ликвидированных организаций). При обнаружении такой
задолженности необходимо списать ее на основании приказа руководителя
организации. Дебиторская задолженность также может быть списана за счет
резерва по сомнительным долгам, если он создавался.
32
Напомним, что при выявлении сомнительной задолженности, которой
признается дебиторская задолженность, не обеспеченная гарантиями и не
погашенная (или та, которая с высокой степенью вероятности не будет
погашена) в сроки, установленные договором, организация обязана создать
резерв сомнительных долгов.
Величина резерва сомнительных долгов является оценочным значением
и в бухгалтерском учете будет рассчитываться отдельно по каждому
сомнительному долгу, который возник у предприятия за отчетный период
времени. Кроме того, будет учитываться и финансовая возможность каждого
юридического лица в отдельности, для расчета возможного погашения данной
задолженности в будущем. [13,c.288]
Списание безнадежной задолженности будет отражено в документах
исходя из анализа платежеспособности должника, и наличие достаточных
средств в резерве по сомнительным долгам который был создан на данном
предприятии.
Существенным фактором, оказывающим влияние на оздоровление
финансового состояния предприятия, является погашение возникшей
дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Их появление
обуславливают ряд факторов, которые в свою очередь можно объединить в
несколько групп: внешние и внутренние, объективные и субъективные,
количественные и качественные.
По итогам проведенных исследований в первой главе работы, можно
сделать следующие выводы:
финансовое состояние предприятия зависит от размеров дебиторской
и кредиторской задолженности;
дебиторская задолженность, это задолженность покупателей и
прочих дебиторов, за реализованную им продукцию, работы и услуги, а
кредиторская задолженность, это задолженность предприятия другим
юридическим и физическим лицам, за полученные товары, работы и услуги;
дебиторская задолженность может возникнуть при временных
33
финансовых трудностях предприятий покупателей, и ее сокращение
расценивается положительно в основном, если это связано с сокращением
сроков оборачиваемости активов;
дебиторская задолженность имеет срок исковой давности, и
руководству предприятия необходимо осуществлять постоянный и
непрерывный контроль за возникновением и погашением дебиторской
задолженности, с целью недопущения просроченной дебиторской
задолженности, так как она ведет к убыткам предприятия;
для погашения возникших просроченных сумм дебиторской
задолженности, когда покупатель финансово несостоятелен, предприятием
создается резерв сомнительных долгов, что позволяет ему сокращать суммы
полученных убытков;
дебиторская задолженность ранжируется по срокам образования
задолженности, что позволяет предприятию выявить постоянных
неплательщиков, и вести поиск потенциальных платёжеспособных
покупателей.
кредиторская задолженность связана с оттоком денежных средств
организации, в связи с погашением возникшей задолженности, и
расценивается положительно, когда задолженность погашена в срок, и не
предусматривает дополнительных средств за просрочку этих платежей;
оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности
зависит от показателей, которые характеризуют оборачиваемость
задолженностей, период оборачиваемости и срок их оборачиваемости;
немаловажное значение при оценки состояния дебиторской и
кредиторской задолженности, имеет и способность предприятия
прогнозировать данные виды задолженностей, как на краткосрочные так и на
долгосрочные периоды.
34
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ОАО «БОРСКАЯ ВОЙЛОЧНАЯ ФАБРИКА»
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Борская войлочная фабрика»
ОАО «Борская войлочная фабрика» основана в 1932 году.
За годы своего многолетнего развития фабрика выросла и стала одним из
ведущих предприятий валяльно-войлочного производства России.
Сегодня ОАО «Борская войлочная фабрика» достаточно успешное,
конкурентоспособное предприятие, известное не только на российском, но
и на зарубежных рынках. Территориально заказчики ОАО «Борская
войлочная фабрика» располагаются по всей России, в странах СНГ и Балтии.
Товарный знак Борской войлочной фабрики – фигурка медведя,
изображенная в духе орнаментальных мотивов Поволжья. Как шкура
защищает этого симпатичного зверя от стужи, так и изделия предприятия
призваны служить защите от холодов людей, зданий и сооружений.
История Борской войлочной фабрики № 6 началась с 1932 года, когда
была пущена в эксплуатацию ее первая очередь. Борская войлочная фабрика
была первым в СССР крупным механизированным предприятием по
изготовлению войлока. Первым директором строящейся фабрики и