45
2.3. Оценка эффективного использования имущества предприятия
Ликвидность выступает внешним показателем, отражающим
имущественное состояние предприятия, обеспеченность оборотных средств
долгосрочными источниками финансирования.
Для анализа платежеспособности ООО «Мир Детства» на
первоначальном этапе проанализируем ликвидность активов баланса за 2015-
2017 гг. Для проведения анализа выполним группировку показателей по
правилам уменьшения ликвидности по мере снижения стоимости активов, и
группировку пассивов по мере увеличения срочности их погашения.
Анализ ликвидности баланса ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг.
приведён в таблице 11.
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг.
Название группы
Статьи
баланса
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
отклонение 2017 г.,
+/-
к 2015 г.
к 2016 г.
Активы
А1 - наиболее
ликвидные активы,
тыс. руб.
с. 1250 +
1240
42
24
30
-12
6
А2 - быстро
реализуемые
активы, тыс. руб.
с. 1230
5516
58024
85945
80429
27921
А3 - медленно
реализуемые
активы, тыс. руб.
с. 1210 +
1220 +
1260 -
12605
19014
60629
67179
48165
6550
А4 - трудно
реализуемые
активы, тыс. руб.
стр. 1100
24515
32822
31715
7200
-1107
Пассивы
П1 - наиболее
срочные
обязательства,
тыс. руб.
стр.1520
14845
195703
182855
168010
-12848
П2 -
краткосрочные
пассивы, тыс. руб.
стр.1510
+1540+1
550
87015
2112
10
-87005
-2102
П3 - долгосрочные
пассивы, тыс. руб.
стр.1400
0
10
304
304
294
П4 - постоянные
пассивы, тыс. руб.
стр.1300
+12605
-52772
-46327
2004
54776
48331
46
Как видно из таблицы 11, в состав наиболее ликвидных активов ООО
«Мир Детства» входит сумма денежных средств, которая за 2015-2017 гг.
сократилась на 10 тыс. руб., а в течение 2017 года увеличилась на 6 тыс. руб.
Негативным для торгового предприятия является увеличение суммы
быстрореализуемых активов за 2015-2017 гг. на 80429 тыс. руб. и в течение
года на 27921 тыс. руб. Быстрореализуемые активы торгового предприятия
представлены суммой дебиторской задолженности. Сумма медленно
реализуемых активов, образованная запасами, за 2015-2017 гг. увеличилась на
48165 тыс. руб., а в течение года на 6550 тыс. руб.
Отрицательным для предприятия является сокращение суммы
труднореализуемых активов, представленных внеоборотными активами в
течение года на 1107 руб.
В пассивах баланса ООО «Мир Детства» наблюдается рост наиболее
срочных обязательств за 2015-2017 гг., представленных кредиторской
задолженностью на 168010 тыс. руб., но в течение 2017 г. они сократились на
12848 тыс. руб.
В состав краткосрочных пассивов ООО «Мир Детства» входят
краткосрочные заемные средства, сумма которых за 2015-2017 гг. снизилась на
87005 тыс. руб., а в течение года на 2102 тыс. руб.
Положительным для предприятия является увеличение суммы
постоянных пассивов предприятия за 2015-2017 гг., представленных
собственным капиталом на 54776 тыс. руб., а в течение года на 48331 тыс. руб.
Проверим условия выполнения ликвидности баланса:
2015 г.: А1=42 тыс. руб.<П1=14845 тыс. руб.; А2=5516 тыс.
руб.<П2=87015 тыс. руб.; А3=19014 тыс. руб.>П3=0 тыс. руб.; А4=24515 тыс.
руб.>П4=-52772 тыс. руб.
2016 г.: А1=24 тыс. руб.<П1=195703 тыс. руб.; А2=58024 тыс. руб.
>П2=2112 тыс. руб.; А3=60629 тыс. руб.>П3=10 тыс. руб.; А4=32822 тыс.
руб.>П4=-46327 тыс. руб.
47
2017 г.: А1=30 тыс. руб.<П1=182855 тыс. руб.; А2=85945 тыс. руб.
>П2=10 тыс. руб.; А3=67179 тыс. руб.>П3=304 тыс. руб.; А4=31715 тыс.
руб.>П4=2004 тыс. руб.
Выполненный сравнительный анализ условий ликвидности баланса
указывает, что ликвидность баланса ООО «Мир Детства» не является
абсолютной, поскольку у предприятия в текущий момент имеются
краткосрочные обязательства, мобилизирующие фонды обращения.
На следующем этапе выполним оценку относительных показателей
ликвидности и платежеспособности, от которых зависит эффективность
использования имущества (таблица 12).
Таблица 12
Оценка относительных показателей ликвидности и
платежеспособности ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг.
Показатели
Норма
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
отклонение 2017 г.,
+/-
к 2015 г.
к 2016 г.
Показатель
платежеспособности
≥1
0,48
0,77
1,01
0,53
0,24
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≤0,5
0,0004
0,0001
0,0002
-0,0002
0,00004
Коэффициент
«критической
оценки»
≥0,7
0,05
0,29
0,47
0,42
0,18
Коэффициент
текущей ликвидности
≥1,5
0,24
0,60
0,84
0,60
0,24
Коэффициент
маневренности
функционального
капитала
от 0
до 1
1,46
1,71
-15,72
-17,19
-17,43
Доля оборотных
средств в активах
≥0,5
0,60
0,78
0,83
0,23
0,05
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
≥0,1
-3,15
-0,67
-0,42
2,73
0,25
На основании таблицы 12 можно сделать выводы, что в настоящее время
в ООО «Мир Детства» показатель платежеспособности превышает
нормативное значение, и за 2015-2017 гг. он увеличился на 0,53.
48
К тому же ООО «Мир Детства» увеличил вероятность использования
денежных средств и других наиболее ликвидных активов для погашения
имеющейся краткосрочной задолженности. На это указывает не существенное
увеличение коэффициента абсолютной ликвидности в течение 2017 года на
0,00004.
Коэффициент критической оценки, характеризующий возможность
погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств, находится в
границах нормативного значения, и за 2015-2017 гг. он увеличился на 0,42, а в
течение 2017 г. на 0,18.
За 2015-2017 гг. в ООО «Мир Детства» наблюдается увеличение
возможности погашения имеющихся краткосрочных обязательств посредством
мобилизации оборотных средств. На это указывает рост коэффициента текущей
ликвидности за 2015-2017 гг. на 0,60, а в течение года на 0,24.
Можно сказать, что большая часть функционирующего капитала ООО -
обездвижена в запасах и дебиторской задолженности. На это указывает
снижение коэффициента маневренности за 2015-2017 гг. на 17,19, а в течение
года на 17,43.
Однако ООО «Мир Детства» имеет достаточно оборотных средств
поскольку доля оборотных средств в активах за 2015-2017 гг. увеличилась на
23%, а в течение 2017 года на 5%.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами позволяет
определить, насколько у предприятия достаточно собственных оборотных
средств для поддержки финансовой устойчивости. Полученные результаты
указывают, что коэффициент обеспеченности собственными средствами в ООО
«Мир Детства» за 2015-2017 гг. увеличился на 2,73. Это указывает, что у
предприятия достаточно собственных оборотных средств для ведения текущей
деятельности.
На эффективность использования имущества также указывают
показатели оборачиваемости активов, оборотных средств, дебиторской и
кредиторской задолженности, запасов, основных средств.
49
Выполним анализ деловой активности ООО «Мир Детства» за 2015-2017
гг. с помощью таблицы 13.
Таблица 13
Анализ деловой активности ООО «Мир Детства» за 2015-2017 гг.
Показатели
2015г
2016г
2017г.
Абсолютное
отклонение 2017 г.,
+/-
к 2015 г.
к 2016 г.
Коэффициент оборачиваемости
активов, раз
0,93
1,46
0,67
-0,26
-0,79
Длительность оборота активов,
дней
391,84
250,07
541,54
149,70
291,47
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств, раз
1,86
1,86
0,81
-1,05
-1,05
Длительность оборота оборотных
средств, дней
196,15
195,89
448,64
252,49
252,74
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, раз
3,08
1,13
0,68
-2,40
-0,45
Длительность оборота
кредиторской задолженности,
дней
118,50
323,04
535,64
417,14
212,60
Коэффициент оборачиваемости
запасов, раз
2,40
3,74
1,89
-0,51
-1,84
Длительность оборота
материальных запасов, дней
151,78
97,72
192,62
40,85
94,90
Коэффициент оборачиваемости
основных средств, раз
3,64
9,99
4,38
0,74
-5,61
Как видно из таблицы 13, за 2015-2017 гг. оборачиваемость активов
ООО «Мир Детства» сократилась в 0,26 раз. Это привело к росту срока оборота
активов на 149,7 дней.
Предприятие не эффективно использует свои ресурсы для выпуска
детской продукции, на что указывают снижение оборачиваемости оборотных
активов в 1,05 раз и увеличение длительности оборота активов на 252,49 дней.
В тоже время оборачиваемость кредиторской задолженности за 2015-
2017 гг. снизилась в 2,4 раза, что привело к увеличению срока оборота
кредиторской задолженности на 417,14 дней. Предприятию необходимо
повысить эффективность использования запасов, поскольку оборачиваемость
материальных запасов за 2015-2017 гг. снизилась в 0,51 раз, и это привело к
увеличению срока оборота материальных запасов на 40,85 дней.
50
Однако наблюдается увеличение эффективности использования
основных средств, поскольку их оборот увеличился в 0,74 раза.
На эффективность использования имущества указывают показатели
обеспеченности запасов источниками финансирования. Оценка изменения
показателей обеспеченности запасов источниками финансирования приведена в
таблице 14.
Таблица 14
Показатели обеспеченности запасов источниками их
финансирования ООО «Мир Детства», тыс. руб.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Наличие собственных оборотных средств
(СОС)
-77287
-79139
-29710
Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников финансирования запасов
(СДИ)
-77287
-79129
-29406
Общая величина основных источников
формирования запасов (ОИЗ)
24573
118686
153459
Общая величина запасов (З)
19014
59202
65757
Излишек (+), недостаток(-) собственных
оборотных средств (ΔСОС)
-96301
-138341
-95467
Излишек(+), недостаток(-) собственных и
долгосрочных источников финансирования
запасов (∆СДИ)
-96301
-138331
-95163
Излишек (+), недостаток (-) общей величины
основных источников покрытия запасов
(∆ОИЗ)
5559
59484
87702
Трехкомпонентный вектор М = (S1, S2, S3)
(0,0,1)
(0,0,1)
(0,0,1)
Как видно из таблицы 14, полученный трехкомпонентный показатель
финансовой устойчивости указывает на не устойчивое финансовое состояние
предприятия. Для обеспечения запасов, кроме собственных оборотных средств,
привлекаются краткосрочные кредиты и ссуды.
Для ООО «Мир Детства» характерна не благоприятная
платежеспособность, при которой существует возможность увеличения
стоимости имущества за счёт увеличения собственных средств и оборотных
средств.
Для оценки эффективности использования имущества определим также
относительные показатели финансовой устойчивости с помощью таблицы 15.
51
Таблица 15
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Мир
Детства»
Показатель
Норма
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
отклонение 2017 г.,
+/-
к 2015 г.
к 2016 г.
Коэффициент
автономии
>0,5
-1,075
-0,31
0,01
1,085
0,32
Коэффициент
обеспечения
оборотных активов
0,6-0,8
-3,15
-0,67
-0,19
2,96
0,48
Коэффициент
покрытия инвестиций
0,9
-1,08
-0,31
0,012
1,092
0,322
Коэффициент
автономии
источников
формирования затрат
и запасов
0,1-0,6
-3,15
-0,67
-0,19
2,96
0,48
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
>1,0
0,37
0,3
0,47
0,1
0,17
Коэффициент
инвестирования
>1,0
-1,075
-0,31
0,01
1,085
0,32
Коэффициент
соотношения
оборотных средств и
вложенного капитала
>0,3
0,5
0,78
0,83
0,33
0,05
На основании выполненных расчетов можно сделать выводы, что в
настоящее время торговая организация зависит от кредиторов, поскольку, чем
меньше значение коэффициента автономии, тем больше у организации
зависимость от заемного капитала, и тем менее устойчивое у него имущество.
За 2015-2017 гг. в ООО «Мир Детства» коэффициент автономии возрос
на 1,085, а в течение года на 0,32.
Выполненные расчеты показали, что другие коэффициент финансовой
устойчивости также улучшились, но имеют отрицательные значения, что
указывает на необходимость увеличения финансовой устойчивости. Одним из
вариантов является наращивание оборотного капитала, позволяющего покрыть
имеющиеся краткосрочные обязательства.
На основании выполненного анализа имущества ООО «Мир Детства»
можно сделать выводы:
52
- за 2015-2017 гг. чистая прибыль торгового предприятия увеличилась,
что позволило выйти из зоны убытков. Это было достигнуто за счет увеличения
выручки от реализации товаров в 2,7 раза. Однако себестоимость реализации
увеличилась в 2,45 раза, но не повлияла на получение прибыли от продаж,
поскольку она увеличилась со -10841 тыс. руб. до 5576 тыс. руб.
- валюта баланса за 2015-2017 гг. увеличилась в 3,76 раза. На это
повлияло увеличение суммы внеоборотных активов на 29,37%, оборотных
активов в 6,23 раза, а в пассивах баланса суммы краткосрочных обязательств на
79,53%.
- сумма внеоборотных активов за 2015-2017 гг. увеличилась на 29,37%
за счёт увеличения суммы основных средств в 2,26 раза. Сумма оборотных
активов увеличилась в 6,23 раза за счёт увеличения суммы запасов в 3,45 раза,
существенного увеличения дебиторской задолженности в 15,58 раза.
- за 2015-2017 гг. баланс предприятия увеличился в 3,76 раза за счёт
увеличения суммы краткосрочных обязательств на 79,53%. Сумма
краткосрочных обязательств увеличилась за счет существенного увеличения
суммы кредиторской задолженности в 12,31 раза.
Негативным для ООО «Мир детства» является отрицательная динамика
собственного капитала за 2015-2016 гг., однако в 2017 году собственный
капитал увеличился до 2004 тыс. руб.
- выполненный сравнительный анализ условий ликвидности баланса
указывает, что ликвидность баланса ООО «Мир Детства» не является
абсолютной, поскольку у предприятия в текущий момент имеются
краткосрочные обязательства, мобилизирующие фонды обращения.
- полученный трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости
указывает на не устойчивое финансовое состояние предприятия. Для
обеспечения запасов, кроме собственных оборотных средств, привлекаются
краткосрочные кредиты и ссуды.
53
ГЛАВА III. Направления совершенствования эффективного
управления имуществом предприятия
3.1. Направления повышения эффективности использования имущества
предприятия
Для повышения эффективности использования имущества рекомендуем
ООО «Мир Детства» расширить производство и заняться выпуском деревянных
развивающих игрушек для детей. Деревянные игрушки отличаются
экологичностью, долговечностью и возможностью передачи из поколения в
поколение.
Для производства игрушек рекомендуем использовать экологически
чистые материалы, которые остаются после производства мебельной
продукции. Это позволит наносить меньший вред окружающей среде за счёт
использования вторичных продуктов производства.
Выполним идентификацию мебельных фабрик, с которыми можно
заключить договора на покупку материалов для производства игрушек
(рисунок 9).
Рисунок 9. Мебельные фабрики города Москва
54
Среди идентифицированных мебельных фабрик в качестве поставщиков
для закупки сырья рекомендуем выбрать фабрики, которые производят мебель
из экологически чистого дерева, такие как:
- ООО «Мир дерева», выступающий крупнейшим производителем и
поставщиком готовых изделий и натуральной древесины
37
;
- ООО «ЛесКом», которое занимается производством мебельной
продукции, а также строительных материалов из дуба, бука, лиственницы,
сосны, ясеня
38
;
- компания StivWood, предлагающая березу, бук, дуб, клен, липу, ольху,
орех, пихту, сосну, ясень
39
.
Для организации производства детских игрушек рекомендуем
приобрести специальное оборудование, которое позволяет выполнять
высококачественную обработку мелких деталей, сложных геометрических
форм.
Для производства деревянных развивающих игрушек для детей
рекомендуем использовать 3D-модели, которые получаются с помощью ЧПУ
станков CNC-3636. Внешний вид станка ЧПУ CNC-3636 приведен на рисунке
10.
Рисунок 10. Внешний вид станка ЧПУ CNC-3636
37
Официальный сайт ООО «Мир дерева». [Электронный ресурс]. URL: https://mirdereva.ru/o-kompanii/ (дата
обращения: 24.01.2019 г.)
38
Официальный сайт ООО «ЛесКом». [Электронный ресурс]. URL: https://www.stairs-design.ru (дата
обращения: 24.01.2019 г.)
39
Официальный сайт компании StivWood. [Электронный ресурс]. URL: https://www.stairs-design.ru/ (дата
обращения: 24.01.2019 г.)