предприятия, качество управление компанией и внешняя экономическая
ситуация по тому рыночному сегменту в котором работает заемщик.
При этом отметим, что банк не должен выдавать займы предприятиям в
тех отраслях, которых не специализируются сотрудники банка или отсутствует
прецеденты и аналитика. Так как без технических знаний и минимального знания
рынка сбыта, оценить проект, под который берется кредит не возможно, а значит,
и спрогнозировать риски по нему тоже нельзя.
При оценке кредитного риска нужно пользоваться определенными
о
критериями. Выделяются пять основных критериев оценки кредитного риска :
1) Репутация, то есть выяснение взаимоотношений потенциального
заемщика с кредиторами, поставщиками, клиентами.
2) Возможности, то есть выяснение платежеспособности заемщика за
последние несколько месяцев или лет в зависимости от объема предстоящей
кредитной сделки.
3) Капитал, то есть наличие собственного капитала, и согласие
заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на
погашение кредита.
4) Внешние условия, то есть выяснение текущего состояния
экономики соответствующего региона или страны, а также непременно —
экономики отрасли, к которой принадлежит заемщик.
5) Форма обеспечения возвратности кредита.
Далее кредитный специалист переходит к анализу финансовой
документации компании за последние три года, особое внимание уделяется
последним 6 месяцам деятельности. Для некоторых компаний горизонт анализа
составляет 6 лет. Финансовую документацию предоставляют обычно сами
организации, но желательно, особенно по крупным кредитным сделкам, получать
информацию от независимых экспертов, а именно аудиторских или
аналитических компаний. 8
8 Хасянова С. Ю. Кредитный анализ в коммерческом банке: учебное пособие - М: ИНФРА-М,
2016. - 196 с.
23
В состав финансовой информации должны входить:
~ годовая (лучше полугодовая или квартальная) отчетность заемщика:
баланс, отчет о доходах, отчет о движении денежных средств;
- для краткосрочного кредита в оборотные средства — структура
запасов, расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности за последние
1,5 года;
~~ для долгосрочного кредита — бизнес-план, где должны быть отражены
результаты воздействия кредитуемых затрат на будущее финансовое состояние
предприятия.
Следующим этапом анализа кредитной заявки является оценка
достаточности залогового имущества. Основными формами обеспечения
возвратности кредита являются залог, заклад, цессия, гарантия, поручительство.
Наиболее распространенной формой обеспечения возвратности кредита
выступает залог, который должен отвечать требованиям приемлемости и
достаточности.
Банк определяет, какие активы считать подходящим залогом. Поэтому в
отношении заложенных активов дополнительно банк должен:
~ оценить стоимость залогового имущества на момент подачи кредитной
заявки, а также в течение исполнения кредитного договора;
_ определить ликвидность объекта залога;
_ проверить подконтрольность залога, то есть возможность кредитора
вступить во владение залогом;
~ установить скорость амортизации или темпы морального старения
залога, возможность его порчи;
~ проверить до предоставления кредита активы, предлагаемые в качестве
залога, на наличие уже имеющихся цессий и других исков на них;
регистрировать уступку прав на залог в суде (если закон это не
допускает);
- ^доводить периодические проверки местонахождения и состояния
24
залога.
Чтобы обеспечить в возможно большей степени достаточность залоговой
стоимости в случае отказа от уплаты долга, банк может применить ссудную
маржу. Это означает, что кредит должен предоставляться в сумме, составляющей
определенный процент от стоимости залога. Для различных видов залога маржа
будет неодинакова. В принципе она может варьироваться от 100% (для наличных
денежных средств) до 50% (для запасов торгово-материальных ценностей и
оборудования, размещаемость которых на рынке ограничена или
трудноопределима). Нормальным интервалом колебаний маржи на Западе
считается промежуток от 80% (для высококачественных ценных бумаг) до 65
70% (для высококачественных счетов и имущества).
Поскольку любой залог подвержен различным изменениям, то банк в
кредитном договоре должен предусматривать свое право изменения маржи с
извещением об этом заемщика.
В то же время в период сильной инфляции стоимость залога часто
возрастает. В этом случае банк должен отдать излишнюю часть залога заемщику.
Еще одной распространенной формой обеспечения возвратности кредита
является использование гарантий. Гарантия — это письменное обязательство
третьей стороны оплатить долг в случае отказа от уплаты заемщиком.
Управление кредитным портфелем основывается на трех ключевых
показателях: диверсифицированность, качество и доходность.
Диверсифицированность кредитного портфеля обычно определяется по
отраслевому, географическому и стоимостному (размер выданных кредитов
отдельным заемщикам) признакам.
Основной характеристикой качества управления кредитным портфелем
является сумма просроченной ссудной задолженности. Для определения этого
показателя общая величина просроченной задолженности соотносится с валютой
баланса либо суммой выданных кредитов.
Доходность кредитного портфеля определяет эффективность кредитной
деятельности банка и позволяет оценить соответствие кредитных доходов и
25
расходов-. Распределение кредитов между заемщиками с разным рейтингом
позволяет поддерживать устойчивость кредитного портфеля, а также
способе - ует установлению деловых контактов с перспективной клиентурой.
С- :нка качества кредитного портфеля банка
Кредитный портфель коммерческого банка представляет собой
совокупность требований банка по предоставленным кредитам9. В состав
кредитного портфеля банка входят: кредиты организациям и предприятиям
(юридическим лицам); кредиты частным (физическим) лицам; межбанковские
кредиты.
Оценка качества кредитного портфеля коммерческого банка строится на
количественной и качественной оценке финансовых коэффициентов,
характеризующих различные аспекты кредитной политики банка.
Существуют следующие банка показателей, используемые для оценки
качества кредитного портфеля:
- - 1казатели доходности;
- показатели качества управления кредитным портфелем;
- показатели достаточности резервов на покрытие возможных
убытков;
- интегрированные показатели совокупного кредитного риска банка.
В целях анализа кредитного портфеля банка можно использовать
централизованный и децентрализованный методы анализа.
Централизованный метод основан на требованиях, предъявляемых Банк
России к банку в процессе управления им кредитным портфелем, и включает в
себя ряд показателей, для которых устанавливается максимально возможное
значение. Это такие нормативы, как Н6, Н7, Н9, Н9.1, Н10, H10.1. Эти требования
едины для всех российских банков, и поэтому данные нормативы обязательны
для расчета всеми российскими банками.
9 Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки: учебник - М.: Проспект Москва,2017. - 304 с.
26
Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных
заемщиков Н6 рассчитывается как отношение совокупной суммы требований банка
к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков (по кредитам, размещенным
депозитам, учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных
металлах и т. д.) к размеру собственного капитала банка. Максимально допустимое
значение норматива Н6 устанавливается в размере 25%.
Формула выглядит следующим образом:
Н6=Кр.з/К, (1.1)
где Кр.з - совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику; К -
собственный капитал банка.
Максимальный размер крупных кредитных рисков Н7 показывает долю
совокупной величины крупных кредитных рисков в собственном капитале банка.
Его наибольшее значение составляет 800%. Формула расчёта выглядит
следующим образом:
Н7=(сумма Кскр) /К, (1.2)
где сумма Кскр - совокупная величина крупных кредитных рисков.
Максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника)
Н9 определяется как отношение совокупной суммы требований банка к
заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков (в отношении тех акционеров,
вклад которых в уставный капитал банка превышает 5% от его
зарегистрированной ЦБ РФ величины) к собственному капиталу банка. Лимит
этого норматива устанавливается в размере 20%.
Совокупная величина крупных кредитных рисков на акционеров
(участников) банка H9.1 рассчитывается как суммарное значение кредитных
рисков по всем акционерам, вклад которых в уставный капитал банка превышает
5% от его зарегистрированной Банком России величины. Максимально
допустимое значение данного норматива равно 50%, формула расчёта
представлена ниже:
Н9.1 = Кра i/К , (1.3)
27
где Кра i - величина i-того кредитного требования банка.
Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим
инсайдерам Н10, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу,
показывает долю совокупной суммы требований банка в отношении инсайдера
банка и связанных с ним лиц в собственном капитале банка. Рассматриваемый
норматив не должен превышать 2%.
Наконец, совокупная величина кредитов и займов, предоставленных
своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу
(Н10.1), должны составлять не более 3% от собственного капитала банка,
формула расчета представлена ниже:
Н10.1 = Крси Ж,(1.4)
где Крси i - величина i-того кредитного требования к инсайдеру банка.
Неграмотная политика большинства российских банков при
осуществлении процесса кредитования, принятие на себя чересчур больших и
неоправданных кредитных рисков, злоупотребления при кредитовании
инсайдеров, в особенности в части предоставления ничем не гарантированных
кредитов, привели к тому, что Банк России в целях защиты интересов
вкладчиков значительно ужесточил требования, предъявляемые к банкам. В этих
целях Банк России почти в 3 раза снизил сумму максимального размера риска,
приходящегося на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков, на
четверть уменьшил максимальный размер крупных кредитных рисков, а также в
5 раз уменьшил максимальный размер кредитов, предоставляемых инсайдерам.
Для анализа кредитного портфеля банка можно воспользоваться
методикой, разработанной фирмой «ИНЭК». Данная методика заслужила
широкую популярность среди российских банков, так как она учитывает
различные аспекты кредитной деятельности, позволяя получать достаточно
подробную информацию о состоянии кредитного портфеля банка и его роли в
портфеле банковских активов.
28
Для осуществления данной методики анализа кредитного портфеля
коммерческого банка применяется ряд таких показателей, как:
• показатель общей кредитной активности;
• коэффициент использования привлеченных средств;
• коэффициент сомнительной задолженности;
• показатель доли просроченной задолженности в активе банка;
• показатель доли просроченной задолженности по отношению к
собственному капиталу банка;
• Коэффициент рефинансирования; показатель доходности кредитных
операций10.
Данные показатели и методика их расчета представлены в таблицах 1.2,
1.3 и 1.4..
Таблица 1.2
Показатели доходности кредитных вложений
Показатель
Характеристика
Расчет
1 2 3
К1
Прибыльность кредитного
портфеля
(Процентные доходы - Процентные
расходы) / Кредиты
(всего)
К2
Прибыльность капитала банка (Процентные доходы - Процентные
расходы) / Капитал банка
КЗ
Прибыльность кредитных
вложений, приносящих доход
(Процентные доходы - Процентные
расходы) / Кредитные вложения,
приносящие доход
К4
Фактическая доходность
кредитных вложений,
приносящих доход
Процентные доходы (полученные) /
Кредитные вложения, приносящие доход
Данные показатели призваны продемонстрировать уровень доходности
кредитной политики и соотнести принимаемый банком риск с уровнем
получаемой прибыли, для оценки агрессивности кредитного учреждения в целом.
В случае агрессивной кредитной политики, наблюдающие органы более
тщательно наблюдают за деятельностью банка и его основными нормативными
показателями. Такое пристальное внимание обусловлено возрастанием
10 Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки: учебник - М.: Проспект Москва,2017. - 304 с.
29
вероятности негативных последствий для банка в виде снижения
платежеспособности и рентабельности активов, что может в свою очередь
сказаться на его инвестиционной привлекательности и уровню деловой
репутации, а также отпугнуть от вложений средств на депозиты физических лиц.
Таблица 1.3
Показатели качества управления кредитным портфелем
_____
Показатель
Характеристика
Расчет
1 2 3
К5
Качество управления активами
Кредитные вложения, не приносящие
доход / Активы банка
К6
Качество управления кредитным
портфелем
Кредитные вложения, не приносящие
доход / Кредиты (всего)
К7
Финансовое плечо Кредитные вложения, не приносящие
доход / Кредиты (всего)
К8 Агрессивность кредитования Кредиты (всего) / Активы
К9
Ликвидность кредитных
вложений
Краткосрочные кредиты (до 1 года) /
Кредиты (всего)
К10
Темпы роста кредитных
вложений
Кредиты, выданные за отчетный период /
Кредиты, выданные за базовый период
Данные показатели показывают на качество кредитного портфеля с точки
зрения его возможности приносить доходности, агрессивности политики, уровня
роста/убытка по выдаваемым кредитам, а также перспективности кредитного
портфеля. Краткосрочные кредиты более ликвидны и увеличивают скорость
обращения капитала в банке, но долгосрочные могут демонстрировать
Таблица 1.4
Показатели достаточности резервов на покрытие возможных
убытков
Характеристика
Расчет
1 2
Защищенность банка от
кредитного риска
Резерв на убытки по кредитам (созданный) / Кредитные
вложения, не приносящие доход
Степень полноты
формирования
резерва на возможные потери
Резерв на убытки по кредитам (созданный) / Резерв на
убытки по кредитам (расчетный)
Степень достаточности
резервов
Резерв на убытки по кредитам (созданный) / Кредиты
(всего)
Доля списанных кредитов в
кредитном портфеле
Сумма списаний из резерва / Кредиты (всего)
30
Доля списанных кредитов в
Сумма списаний из резерва / Кредитные вложения, не
портфеле нестандартных
приносящие доход
кредитов
Показатели, представленные в данной таблице, демонстрирую уровень
защищенности кредитного портфеля от возможных потерь по ссудам, а также
возможности частичного возмещения убытков.
Интегрированные показатели совокупного кредитного риска банка.
Показатели совокупного кредитного риска являются основными для оценки
качества кредитного портфеля, так как позволяют объединить отдельные
показатели доходности, качества и достаточности.
Интегрированный показатель доходности. Данный показатель позволяет
рассчитать доходность кредитного портфеля банка с учетом созданных резервов
на возможные потери. Существует два основных способа расчета
интегрированного показателя доходности кредитных вложений:
Показатель доходности с учетом потерь (КД);
Показатель чистой процентной маржи (Net interest margin).
Данные показатели рассчитываются следующим образом:
К = (ПД-ПР-Р/ КУ)*100%, (1.3)
где КД-показатель доходности с учетом потерь, ПД-процентные доходы, ПР-
процентные расходы,
Р-резерв на убытки по кредитам (созданный), КУ-кредиты (всего).
NIM = ((ПД-ПР)/ Ар%)*100%, (1.4)
где NIM-читая процентная маржа,
ПД-процентные доходы,
ПР-процентные расходы,
Ар -средний размер работающих активов, приносящих проценты.
Следующей применяемой методикой анализа кредитного портфеля банка
является структурный анализ. В рамках структурного анализа используются
методики горизонтального и вертикального анализа по параметрам как объемы
31
кредитования, размер формируемых резервов, сроки кредитования, отраслевой
принадлежности кредитов, уровня обеспеченности кредита и оценки риска11.
Оценка риска проводится по методике Банка России, которая описана
была выше, а также внутренним методикам, которые являются секретными, но
благодаря горизонтальному анализу мы можем проанализировать уже
рассчитанные показатели риска, предоставляемые в финансовой отчетности.
Рассмотрим подробнее горизонтальный анализ кредитного портфеля,
который еще называется трендовым, данный вид анализа дает возможность
увидеть динамику составляющих частей кредитного портфеля банка, а также
портфеля в целом. Результатом анализа будет определения темпов
роста/снижения показателей относительно смежных годов, так и всего
исследуемого периода. Данная методика также позволяет сделать прогноз
будущих значений кредитного портфеля.
Вертикальный анализ кредитного портфеля , также именуемый
структурным, направлен на определение долей отдельных направлений
кредитования в структуре всего портфеля. При анализе кредитного портфеля
определяется не только доля относительно всего портфеля, но и соотношения с
другими статьями, позволяя оценить баланс статей. При анализе рисков
портфеля данным методом, особое внимание отдается доле просроченных,
продленных и кредитов, находящихся в зоне риска. Результаты сводятся в
аналитические таблицы, а также отображаются графически.
Проводя сравнение описанных методик анализа, для нужд данной работы,
больше всего подходит структурных анализ ввиду, того что расчет обязательных
нормативов уже публикуется изучаемым банком на собственном сайте и сайта
ЦБ РФ, и не требует дополнительного просчета, а второй изученный метод, не
применим в связи с тем, что некоторые данные необходимые для расчета
являются внутренними. Поэтому для анализа кредитной политики банка будет
использован именно этот метод.
11 Хасянова С. Ю. Кредитный анализ
12 Хасянова С. Ю. Кредитный анализ
в коммерческом банке: учебное пособие - М: ИНФРА-М, 2016. - 196 с.
в коммерческом банке: учебное пособие - М: ИНФРА-М, 2016. - 196 с.
32