62
Альтманадала другой результат по поводу возможности банкротства
исследуемой фирмы. На конец рассматриваемого периода по
усовершенствованной модели фирму рассматривать с точки зрения низкой
степени банкротства, тогда как по оригинальной модели этого сказать было
нельзя. Также, если сравнивать графики на рис.3 заметно гораздо большее
увеличение показателя Z, что может говорить о большей динамике
улучшения кредитоспособности, чем по стандартной модели. Но всё же
модель Альтмана не позволяет точно определить состояние ПАО «Аптечные
сети 36,6», так как она не полностью адаптирована для российских
предприятий и больше подходит для зарубежных предприятий.
Проанализировав все полученные данные по представленным
методикам имеет смысл одобрить заявку ПАО «Аптечная сеть 36,6» на
выдачу фирме кредитных средств.
3.3. Предложения по усовершенствованию оценки кредитоспособности
При кредитовании физических лиц основной способ снижения
кредитного риска банка – проведение кредитоспособности заемщика, при
котором происходит оценка вероятности погашения кредита,
предполагающая анализ платежеспособности потенциального клиента в
порядке, установленном банком, а также принятие положительного решения
по заявлению на кредит или отказ в предоставлении ссуды. Следовательно,
ПАО «Московский кредитный банк» необходимо совершенствовать
применяемую методику андеррайтинга.
Наиболее важный момент в процессе андеррайтинга – оценка
платежеспособности клиента с точки зрения возможности своевременно
осуществлять платежи по кредиту. Однако в ПАО «Московский кредитный
банк» несмотря на достаточно жесткие требования к доходам и
63
имущественному положению, наблюдается тенденция роста просроченной
ссудной задолженности. Следовательно, банку нужно разработать методику
подтверждения достоверности, предоставленных заемщиком в заявлении-
анкете данных.
Для выполнения оценки достоверности, предоставленных заемщиком
данных ПАО «Московский кредитный банк» необходимо консолидировать
информацию о трудовой занятости и получении заемщиком доходов, а также
о его расходах. Только после этого должен делаться вывод – сможет ли он
погасить кредит. Одновременно с этим должно быть подготовлено
заключение, в котором указывается: является ли закладываемое имущество
достаточным обеспечением для предоставления кредита или нет.
Используемую в настоящее время ПАО «Московский кредитный банк»
технологию оценки физических лиц при их кредитовании предлагается
модернизировать следующим образом (рис. 6).
БЛОК АНАЛИЗА
БЛОК ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ
ВЫ
ВО
ДЫ
ПЕНСИОННЫЙ
ФОНД
БТИ
ГИБДД
ПВС
КРЕДИТНОЕ БЮРО
ЗАЕМЩИК
АНКЕТА
ЗАЕМЩИКА
РЕШЕНИЕ О
ВЫДАЧЕ
(ОТКАЗЕ)
64
Рисунок 6 - Модернизированная схема проведения оценки
возможности выдачи кредита физическому лицу в ПАО «Московский
кредитный банк»
Предлагаемая к применению ПАО «Московский кредитный банк»
система андеррайтинга заемщиков должна состоять из двух аналитических
блоков: блока анализа данных и блока принятия решений.
В блоке анализа системы осуществляется анализ данных о заемщиках
банка, о выданных кредитах и истории их погашения. Блок анализа ПАО
«Московский кредитный банк» необходимо дополнить следующими
запросами:
1) получаемые доходы (используя базу данных Пенсионного фонда РФ);
2) имеющаяся недвижимость, земельные участки, их площадь и
месторасположение (используя базу данных Бюро технической
инвентаризации и департамента Юстиции);
3) наличие автотранспорта, его возраст (база данных Государственной
инспекции безопасности дорожного движения);
4) подтверждение данных о регистрации (несмотря на предъявление
паспорта, т. к. данные о регистрации могут быть фальшивыми – база
данных Паспортно–визовой службы);
5) привлечение данных специализированных кредитных бюро о наличии
срочных и погашенных кредитов в других банках.
Все перечисленные запросы должны осуществляться на договорной
основе с согласия заемщика, в режиме реального времени, в максимально
быстрые сроки.
Блок принятия решений используется непосредственно для получения
заключения о кредитоспособности заемщика, о возможности выдачи ему
кредита, о максимально допустимом размере кредита.
65
Предлагаемый метод совершенствования организации процесса
кредитования индивидуальных заемщиков на этапе оценки их
кредитоспособности позволит ПАО «Московский кредитный банк»
унифицировать процедуру, на этой основе ускорить и удешевить ее,
получить более точный и обоснованный результат. В итоге это снизит риски
кредитования, обеспечит необходимую стабильность работы банка и
заданный уровень доходности.
Положительная сторона предложенной методики – возможность банка
к любому потенциальному заемщику выработать индивидуальный подход, в
рамках которого будет учтено необходимое количество характеристик.
Минус данной оценки – трудоемкость ее выполнения, требующая особой
квалификации банковских сотрудников. Однако снижение трудоемкости
возможно за счет автоматизации процесса.
Для эффективного анализа вероятности банкротства заемщиков
российские банки успешно адаптируют зарубежные методики к специфике
отечественных экономических условий, что в результате позволяет
построить адекватную модель, отвечающую необходимым требованиям. Для
решения этой задачи, прежде всего, определяются категории показателей,
которые следует включить в итоговую систему оценки. В качестве основных
факторов изменения финансового состояния и, следовательно,
кредитоспособности заемщика российские кредитные аналитики выделяют
следующие показатели:
коэффициент покрытия;
отношение рабочего капитала (разности между краткосрочными
активами и краткосрочными обязательствами) к активам;
отношение чистой стоимости собственного капитала к общей
величине задолженности;
доходность продаж;
доходность собственного капитала;
66
доходность активов;
коэффициент оборачиваемости активов;
отношение денежного потока, к краткосрочной задолженности.
При этом включать в модель тесно связанные друг с другом показатели
нецелесообразно.
Кроме рассмотренных в оценке кредитоспособности юридического
лица на примере ОАО «Аптечная Сеть 36,6» усовершенствованных формул
для расчёта Z-показателя Альтмана для производственных и
непроизводственных организаций можно рассмотреть ещё три модели,
которые имеет смысл применять для предсказания банкротства вероятности
организаций. Эти модели в большей степени адаптированы для российских
коммерческих банков.
Анализ строится на присвоении следующих удельных весов
соответствующим показателям:
Модель №1:
К
1
– рабочий капитал к активам;
К
2
– рентабельность собственного капитала;
K
3
– денежный поток к задолженности.
Y = 0,47K
1
+ 0,14K
2
+ 0,39K
3
(14)
Модель №2:
К
1
– коэффициент покрытия;
К
2
– рентабельность активов.
Y = 0,62K
1
+ 0,38K
2
(15)
Модель №3:
К
1
– коэффициент покрытия;
К
2
– рентабельность продаж;
K
3
– рентабельность собственного капитала;
K
4
– денежный поток к задолженности.
Y = 0,49K
1
+ 0,12K
2
+ 0,19K
3
+ 0,19K
4
(16)
67
Полученные по результатам исследований прогнозные оценки
представлены в табл.7.
Таблица 7. - Прогнозные оценки определения вероятности
банкротства российских компаний.
Модель
Благополучные
заемщики
Банкроты
Зона
неопределенности
1
0,08-0,16
0,20-0,08
0,08-0,08
2
1,07-1,54
0,35-0,49
0,49-1,07
3
0,92-1,36
0,25-0,38
0,38-0,92
Изучая опыт банков в области финансового анализа организаций,
следует подчеркнуть, что на сегодняшний день и российские, и зарубежные
банки в своей практике ориентируются на сложные и дифференцированные
модели оценки. Проведенный обзор подходов к оценке кредитоспособности
заемщиков позволяет сделать вывод о необходимости постоянного
совершенствования используемых методов и разработки новых моделей на
базе современного аппарата математической статистики и эконометрики.
68
Закючение
Подведем итоги работы:
Кредитные операции – это основа банковского бизнеса, главная статья
доходов банка. Система банковского кредитования – совокупность
банковских элементов, отвечающих за организацию кредитного процесса, его
регулирование в соответствии с принципами кредитования.
В ходе исследования были рассмотрены: понятие и сущность кредитных
операций, кредитные риск, его типология, анализ и способы минимизации;
основные способы и методы оценки кредитоспособности.
Отсюда можно сделать вывод, что банки постоянно совершенствуют методы
оценки заемщиков с помощью различного рода моделей. Цель состоит в том,
чтобы выработать стандартные подходы для объективной характеристики
заемщика.
Основная нацеленность анализа кредитоспособности – определение степени
финансовой устойчивости. Диагностика кредитоспособности несет в себе
способность в полном объеме и в срок погасить задолженность по ссуде.
Кредитный риск из видов банковского риска является главным объектом
внимания банков. Кредитная политика банка обязательно учитывает
возможность кредитных рисков, сводит к минимуму возможные негативные
последствия кредитных операций. Основная цель банка - это найти
оптимальное соотношение между степенью риска и доходом по кредитным
операциям, с помощью грамотного управления рисками.
На снижение кредитного риска, наиболее распространенное мероприятие в
банке - это оценка кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность,
69
возможность заемщика не только на погашение кредитов, но и уплатить
проценты за него. Существует много различных подходов к оценке
кредитоспособности заемщика. Одни дают возможность оценить
кредитоспособность в момент кредитования, а другие позволяют оценить
степень риска с учетом финансового состояния заемщика.
При кредитовании физических лиц проводится процедура оценки их
кредитоспособности, которая основывается на уровне доходов заемщика,
рассмотрения его кредитной истории. Оценка по уровню дохода происходит
на основе данных о доходе физического лица и риска потери этого дохода.
Доход определяется из справок о заработной плате или налоговой
декларации.
Кредитная история – это сведения о получении и погашении кредита в
прошлом. С целью формирования кредитных историй в странах создаются
кредитные бюро.
Скоринг – математическая и статистическая модель, с помощью нее на
основе кредитных историй других клиентов банк пытается определить,
насколько велика вероятность того, что конкретный заемщик вернет кредит в
срок. Упрощенный вид модели скоринга – это взвешенная сумма
определенных характеристик, в результате чего формируется интегральный
показатель. Этот показатель сравнивается с числовым порогом, который
является линией безубыточности, рассчитывается она из отношения сколько
в среднем нужно клиентов, которые платят в срок, для компенсации убытков
от одного должника. Кредит выдается тем клиентам, чей интегральный
показатель выше этой линии.
В работе рассмотрены основные существующие методы оценки
кредитоспособности физических лиц. Каждый способ оценки взаимно
дополняют друг друга. В современное время банки используют в работе
70
несколько методов одновременно. Это позволяет банкам иметь качественный
кредитный портфель.
71
Список использованной литературы
1.Инструкция Банка России от 03.12.2012 г. N139-И «Об обязательных
нормативах банков»и Указание Банка России от 25.10.2013г. N3097-У.
2.Положение Банка России от 26 марта 2004 года N 254-П «О порядке
формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по
ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
3.Федеральный Закон от 03.02.1996 № 17-ФЗ «О банках и банковской
деятельности»
4. Андрюшин С.А., Кузнецова Валентина Вильевна Особенности кредитной
активности банковского сектора России в период роста плохих долгов //
Имущественные отношения в РФ. - 2014. - №1. - С. 35-38
5. Банковский менеджмент: учебник / кол. авторов: под ред. Д-ра экон. наук.
проф. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2015 - 560 с.
6. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и
кредит. - М.: Дело, 2015 - c.137
7. Афанасьева О.Н. Банковское дело: современная система кредитования.
Учебное пособие / Лаврушин О.И, Афанасьева О.Н, Корниенко С.Л. 2015, 4-е
изд. - с.305
8. Воронин А.С. Актуальность потребительского кредитования.//
Методический журнал «Расчеты и операционная работа в КБ». 2014-с.78
9. Ендронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и
методов кредитования. // Финансы и кредит. 2016- c.57
10. Ермаков С.Л., Малинкина Ю.А. Рынок потребительского кредитования:
современные тенденции развития//Финансы и кредит. 2015 -с. 113, 125