15
процента по кредиту
8
.
Кредитование бизнеса имеет свою классификацию и зависит от
нескольких признаков: срока, способа кредитования и цели кредита.
Классификация кредита для юридических лиц по срокам:
краткосрочный кредит, заключенный сроком до одного года;
среднесрочный кредит, заключенный от одного до двух лет;
долгосрочный кредит, заключенный сроком более двух лет.
Классификация по способу кредитования:
1) Разовый кредит, заключающийся в единовременном зачислении всей
величины кредита полностью на расчетный счет предприятия. Лимит для
такого кредита не предусмотрен. Другим определением разового кредита
является обязательство, т.е. единоразовая ссуда на установленный срок с
фиксированным процентом.
2)Кредитная линия. Это предоставление юридическому лицу
определенным образом оформленного обязательства кредитного учреждения
выплачивать ему на протяжении конкретного времени кредиты в пределах
установленного лимита. Также, кредитной линией является оформленное
обязательство, которое банк выполняет в течение согласованного в документах
срока и выплачивает заемщику кредит, не выше установленного лимита, на
договорных условиях, отличающихся от разового кредита.
3) Овердрафт.Это кредит, выданный на операционные расходы. Он
предоставляется в случае отсутствия или недостачи средств у юридического
лица на расчетных счетах. Итоговый срок выплаты не должен превышать 6
месяцев. А срок, на который предоставляется овердрафт, зачастую, не
превышает месяца. Погашение овердрафта происходит по мере поступления
8
Ипотека в России в 2016 году – перспективы развития(http://www.bankist.ru).
16
денежных средств на расчетный счет предприятия
9
.
В зависимости от целей кредита, он классифицируется на:
Кредит на расширение бизнеса или на пополнение оборотных средств
предприятия. Считается самой простой разновидностью финансирования. Это
связано с тем, что этот кредит не требует залога, процентные ставки напрямую
зависят от срока и величины кредита, а лимит кредита определяется при
помощи текущих оборотных средств компании.
Кредит на закупку основных средств. Такие кредиты используются
для покупки основных средств, транспортных единиц, спецтехники и
недвижимости. Выплата кредит осуществляется равными долями, а залогом
является продукция в обороте, оборудование, транспорт, спецтехника и
недвижимость, включающие средства, приобретенные на кредитные деньги.
Основным требованием к заемщику является наличие прибыли от
предпринимательской деятельности на протяжении предыдущего года.
Коммерческая ипотека.Используется для закупки нежилых
помещений, подлежащих для устройства склада или офисного помещения.
Именно эта недвижимость и применяется как залог, а процентные ставки
достаточно высоки в отличие от ставок для жилищной ипотеки.
Инвестиционный кредит. Выдается только под определенный
инвестиционный проект, сроком от 3 до 10 лет. При этом заемщик обязан
предоставить в банк бизнес-план своей инвестиционной программы и
финансовые документы за последние годы деятельности. Залогом кредита
являются имеющиеся на предприятии активы.
Кредитование малого и среднего бизнеса имеет свое место в России. По
данным исследований «Эксперт РА» в 2016 году объем кредитования в малом и
среднем бизнесе на более чем 50% превысил показатели 2009 года. Портфель
же кредитов возрос на 21,9%, что составляет 3,2 триллиона рублей. По
9
Пашков А.И. Оценка качества кредитного портфеля / А.И.Пашков // Бухгалтерия и
банки, 2016. – №3. – С.29
17
сведениям «РБК Рейтинг» лидирующие позиции занимает Сбербанк, а из
коммерческих банков кредитование среднего бизнеса наиболее эффективно
осуществляет «Уралсиб»
10
.
При расчете объемов кредитного портфеля малого и среднего бизнеса в
учет идут не только ссуды юридическим лицам, но и кредитование
индивидуальных предпринимателей. Интерес, проявляемый банками к данному
сегменту, легко объясняется:
1) Доход, получаемый от кредитования крупных предприятий, стал
падать, в связи с доступом к более эффективному капиталу из-за рубежа.
2) Процентные ставки постепенно снижаются, а это вызывает интерес у
индивидуальных предпринимателей.
3) Кредитование крупных предприятий распределены только между
банками, а, соответственно, ограничены возможности роста.
4) Кредитовать крупные компании, зачастую, могут только крупные
банки, объем денежных средств, которых соотносится с нуждами корпораций, а
программы кредитования бизнеса малых и средних предприятий имеются и у
небольших коммерческих банков. Это оказывает положительное действие на
банковскую систему страны в целом.
5) Кредитные портфели и риски нужно диверсифицировать по
определенным отраслям, видам и срокам займа
11
.
Таким образом, банковский кредит считается распространенной формой
финансовых услуг. Дело в том, что банковское кредитование в отличие от
продаж ценных бумаг предоставляет возможность учитывать и требования
заемщика и приспосабливать к ним условия для получения ссуды.
10
Ипотека в России в 2016 году – перспективы развития (http://www.bankist.ru).
11
Меняйло Г.В. Управление кредитным портфелем банка: дисс . канд. экон. наук: 08.00.10 /
Г.В. Меняйло. – Воронеж, 2015
18
1.2. Специфика кредитных рисков и особенностей управления ими
Кредитный риск - опасность появления убытка у кредитодателя
вследствие невыполнения клиентом (кредитополучателем) своих обязательств.
Как правило, речь идет о просрочке очередной выплаты или отказе погашения
задолженности. Кредитному риску подвержены все физические или
юридические лица, которые предоставляют займы (в первую очередь - это
компании, банки, МФО), а также субъекты, выступающие в качестве
получателей займа.Образно сущность кредитного риска представим на рисунке
1
12
.
Рисунок 1. Сущность кредитного риска
В эпоху развития товарно-денежных отношений оформление кредита
стало составляющей частью рынка. Одновременно с этим появился новый вид
риска - кредитный. Его суть - в опасности невозврата средств должником по
оговоренным в договоре условиям и несоблюдение сроков возврата займа.
Одновременно с этим растут и риски снижения прибыли кредиторов в связи с
недопоступлением средств. По сути, кредитный риск - это неуверенность
кредитора в своевременности выполнения обязательств заемщиком.
Причины могут быть следующими:
12
Бураков Д.В. Повышение эффективности регулирования банковского сектора: место
методов оценки кредитного риска // Банковские услуги. – 2014. - №1. – С.33.
19
неблагоприятные изменения в политическом, экономическом или
деловом окружении заемщика. Все это делает невозможным формирование
постоянного денежного потока;
проблемы в деловой репутации кредитополучателя;
неуверенность в будущей стоимости и качестве предоставленного под
залог кредита.
По своей сущности кредитный риск - это тот риск, который неизменно
связан с категориями займов, то есть формой движения кредитного капитала.
При этом нарушение свойств кредита и появление проблем с его погашением
приводят к ряду убытков, финансовых потерь и прочих негативных
последствий
13
.
В общем плане сущность кредитного риска можно охарактеризовать
следующим образом:
неопределенность и риск невозврата, имеют тесную взаимосвязь. Они
четко характеризуют действие банка на рынке кредитов, ведь зачастую решение
о выдаче займа принимается на фоне сомнений кредитора;
кредитный риск - это вероятность для кредитора потерять часть своих
средств по причине несвоевременного выполнения обязательств получателем
займа;
сфера появления такого риска - процесс перемещения ссужаемой цены
займа, а причина - ряд рискообразующих факторов;
кредитный риск - одна из экономических категорий, которая может
регулироваться путем изучения возможностей и целей, их сопоставления с
прогнозируемым развитием событий, а также в зависимости от конкретной
ситуации.
Таким образом, кредитный риск - риск инвестора получить убытки из-за
неспособности заемщика своевременно совершать выплаты по контракту.
13
Бурдина А.А. Банковское дело / А.А. Бурдина. - М.: МАИ, 2014. – С.68.
20
Кредитный риск также называется риском дефолта (риском контрагента)
14
.
Некоторые авторы проводят аналогию между кредитным риском и
риском нарушения обязательств по платежам. В частности, зарубежным
экономистом ДёаномФантаццини этому понятию дается следующее
определение: Риск нарушения обязательств по платежам - это
неопределенность, связанная со способностью компании обслуживать свои
долги и отвечать по взятым на себя финансовым обязательствам.
При этом заранее невозможно идентифицировать те компании, которые
смогут выполнить свои финансовые обязательства, и те, которые не смогут
этого сделать. В лучшем случае мы лишь сможем дать вероятностную оценку
кредитного риска.
В результате компании, подверженные кредитному риску, обычно платят
за пользование заемными средствами по процентной ставке, равной
безрисковой процентной ставке, умноженной на коэффициент,
пропорциональный вероятности нарушения обязательств по платежам, с
помощью которого регулируется размер возмещения кредиторам за
неопределенность, связанную с этими кредитными обязательствами. В случае,
когда компания (заемщик) неспособна выполнить свои обязательства перед
кредитором или один из контрагентов не имеет возможности следовать
условиям финансового соглашения, мы говорим, что компания или контрагент
находится в состоянии дефолта. Кредитный риск также включает риск,
связанный с событиями, отличными от дефолта, а именно с движением
кредитного рейтинга вверх или вниз
15
.
Отечественные исследователи уверены, что в большинстве своем
кредитный риск возникает в результате неопределенности, связанной со
14
Иванов А. П. Оценка влияния динамики кредитов физическим лицам на показатели
эффективности деятельности банка / А. П. Иванов, А. С. Михалёв // Экон. анализ. - 2015. -
№ 40. - С. 2-10
15
Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – 2-e изд. – М.: Форум:
НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С.82.
21
способностью (или с желанием) контрагента выполнять свои контрактные
обязательства. Этот риск характерен для банковской коммерции. Отсутствие
диверсификации кредитного риска в банках (в результате концентрации в
определенных географических районах и индустриальных секторах) в ряде
случаев приводило к банкротству. Кроме того, при введении свопов и
фьючерсных контрактов, а также в результате стремительного роста объемов
внебиржевых рынков кредитный риск стал иметь ключевое значение при
управлении инвестициями.
Но главная трудность на этом пути состоит в отсутствии опыта
применения залогового законодательства и недостаточном развитии страхового
дела в стране.
Изучив понятие кредитные риски, представленные зарубежными и
российскими исследования, можно сделать вывод о том, что они являются
однобокими, и не отражают комплексность понятия. Наиболее близко к
сущности кредитного риска комплексное понятие, которое включает в себя
группу рисков, в частности, риск кредитной операции, риск заемщика, риск
банк заемщика и прочие риски.
Очевидна комплексность понятия, которое включает риски отказа
клиента исполнить обязательства, риски невозможности исполнения
обязательств, риск невозможности обслуживания клиента, риск
неэффективного управления
16
.
Таким образом, можно выявить однозначное утверждение, что
кредитный риск является комплексным понятием. В результате этого
сформировано новое наиболее емкое понятие: Кредитный риск - это
комплексная реакция на отклонения от ожиданий внешнего и внутреннего
характера с возможностью неблагоприятного исхода, сопровождаемого
потерями для банка.
16
Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – 2-e изд. – М.: Форум:
НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С.83.
22
Убыток инвестора может проявляться в виде потери основной суммы
займа, носящей название принципал, начисленных процентов и в виде роста
расходов на сбор платежей.
На уровень риска влияют такие факторы:
1) Политическая ситуация в государстве, резидентом которой является
заемщик.
2) Репутация, платежеспособность и кредитный рейтинг конкретного
заемщика.
3) Доля новых заемщиков, о которых инвестору известно немногое.
4) Диверсификация инвестиционного портфеля.
5) Уровень концентрации кредитной деятельности в одной отрасли.
6) Стремление заемщиков воспользоваться малоизученными и
нетрадиционными формами кредитования (например, факторингом).
7) Мошеннические действия заемщика.
8) Точность ТЭО конкретной сделки.
9) Принятие в виде обеспечения низколиквидных и непопулярных
активов
17
.
Все кредитные риски можно классифицировать:
1. По источникам появления:
внешний кредитный риск. Он вызван невозможностью выполнения
своих обязательств заемщиком по причине воздействия внешних факторов на
его деятельность. К таким видам риска можно отнести страновые,
политические, макроэкономические, инфляционные и отраслевые риски. Сюда
же относятся риски законодательных изменений (к примеру, принятие новых
законов, которые создают непреодолимые препятствия для заемщика по
возврату долга), а также риски снижения (повышения) процентной ставки
Центральным Банком;
17
Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – 2-e изд. – М.: Форум:
НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С.86.
23
внутренний кредитный риск. Его суть - появление
неплатежеспособности кредитополучателя или его дефолта по причине грубых
ошибок в ведении финансовой деятельности. То есть получатель займа
неправильно управляет имеющимся в распоряжении кредитом и не способен
своевременно справиться со своими долговыми обязательствами.
К таким видам риска можно отнести: риск кредитной политики, риск
ликвидности, операционный риск, риск отказа от выполнения обязательств,
риск злоупотребления кадрами и так далее.
2. По уровню кредитные риски можно разделить на следующие
категории:
минимальный риск. В этом случае общий объем потерь составляет до
25% от общего размера предоставленного займа и начисленных по нему
процентов;
средний риск. Здесь речь идет о больших потерях – от 25 до 50%;
высокий риск. Уровень потенциальных потерь составляет от 50 до
75%;
критический риск – предельно высокий уровень опасности невозврата
средств – от 75 до 100%.
В каждой организации, осуществляющей выдачу займов, должен
работать специальный отдел по управлению кредитными рисками. К примеру, в
банке это отдел риск-менеджмента. Его задача - координировать работу по
определению, проведению анализа, а также минимизации существующих
рисков в деятельности банка. При этом управление осуществляется с учетом
рекомендаций служб внутреннего контроля.
Как правило, в процессе управления рисками используется два основных
инструмента - в рамках отдельно взятого займа или кредитного портфеля в
целом.
В каждой из групп есть свои способы, позволяющие предотвратить
24
(снизить вероятность) наступления кредитных рисков. Они бывают активными
(представляют собой инструменты, позволяющие снизить потери) и
пассивными (страхование потенциальных убытков). На рисунке 2 отражена
схема процесса управления кредитным риском
18
.
Рисунок 2. Процесс управления кредитным риском
Активные инструменты:
кредитный риск для одного займа: продажа обеспечения при
расторжении договора, переуступка прав требований, деление рисков при
наступлении страхового случая и так далее;
кредитный риск для всего портфеля: диверсификация инвестиций,
лимиты по кредитованию, специальная система управления кредитами и так
далее.
Пассивные инструменты:
кредитный риск для одного займа: процентная ставка по договору;
кредитный риск для всего портфеля: резервы собственного капитала,
резервы ликвидности, мониторинг качества портфеля и так далее.
В целом алгоритм управления кредитными рисками выглядит
следующим образом:
18
Бураков Д.В. Повышение эффективности регулирования банковского сектора: место
методов оценки кредитного риска // Банковские услуги. – 2014. - №1. – С.34.