74
доступная информация на данного клиента из бюро кредитных историй —
организации, в которой хранится база данных кредитных историй граждан
страны; данные оборотов по текущим расчетным счетам.
В наиболее общем виде скоринговая модель представляет собой
интегрирование и оценку определенных характеристик клиента. В результате
получается комплексный показатель (score) – аналог кредитного рейтинга; чем
он больше, тем выше степень надежности клиента, и банк может ранжировать
своих клиентов по уровню возрастания кредитоспособности. Интегральный
скоринговый рейтинг каждого заемщика сравнивается с неким нормативом, или
линией допустимого уровня, которая, по существу, является порогом
безубыточности рисковой операции и рассчитывается из пропорции, сколько в
среднем нужно однородных клиентов, которые платят по кредитам в срок, для
того, чтобы нивелировать убытки от одного должника. Заемщикам с
интегральным показателем выше этого уровня (минимальной кредитный
рейтинг) выдается кредит, клиентам с рейтингом ниже этой линии — не
выдается.
Основные методологические проблемы, с которыми сталкивается риск-
менеджер банка, который проектирует создание скоринговой системы:
ограничения и разнородность источников информации, которые не позволяют
широко применять универсальные скоринговые модели; дифференциация
клиентов по многочисленным сегментам, широта линейки кредитных продуктов
вызывают необходимость разработки отдельных специализированных
скоринговых моделей и их модификаций; выбор перечня показателей для оценки
уровня риск-факторов; правильный выбор спецификации модели и
необходимость ее актуализации; наличие «шумов» в данных, недостоверность и
пробелы в данных; выбор корректного методологического аппарата анализа и
программного продукта для автоматизированных расчетов параметров моделей;
корректность трактовки и экономической интерпретации скоринговых моделей
(наличие модели является вспомогательным инструментом для эксперта-
75
аналитика, особенно это касается крупных кредитов, тогда как по мелким
возможно автоматизированное принятие решений). Математически скоринг
представляет собой стандартную классификационную задачу, где исходя из
доступной информации необходимо получить модель, наиболее точно
разбивающую общую выборку клиентов на «плохих» и «хороших».
Учитывая разную размерность входящих данных, из которых некоторые
могут быть непараметрическими, необходимо сначала преобразовать
информацию в консолидированный и сопоставимый вид для
автоматизированной обработки пакетами прикладных программ. Спектр
методов непосредственно классификации весьма широк и включает в себя такие
методы: эконометрические и статистические методы, основанные на
дисперсионном или регрессионном анализе (линейная многофакторная
регрессия, логистическая регрессия и т.п.); методы линейного
программирования; деревья классификации; нейронные сети; другие методы.
Наиболее распространенными и простыми в интерпретации являются
регрессионные методы, использующие многофакторную модель такого вида:
S = ao + a1x1 + a2x2 + … + anan, (1) где,
S — вероятность дефолта по выплате кредита (дефолта клиента),
A — весовые коэффициенты регрессионной модели,
X — характеристики клиента (триггеры регрессии).
В кредитовании определен стандартный набор показателей, входящих в
большинство моделей кредитного скоринга клиента. Перечислим основные из
них: пол клиента; место жительства (регион); образование (высшее, среднее,
научная степень); семейное положение клиента; возраст клиента; количество
членов семьи без дохода (иждивенцев); срок кредита; тип занятости
(предприниматель, наемный работник); стаж работы у последнего работодателя;
стаж работы у текущего работодателя; частота пользования услугами банка
(стабильный клиент, новый клиент); ежемесячный чистый доход (после
обязательных выплат); кредитная история (наличие своевременно погашенных
76
кредитов, просрочек, списаний и реструктуризаций); уровень закредитованности
клиента. Что касается Сбербанка России, то в нем применяется разработанная
методика определения кредитоспособности клиента на основе параметрической
количественной оценки финансового положения и тщательного анализа рисков.
Финансовое состояние клиента оценивается с учетом динамики показателей
финансового состояния и триггеров, влияющих на такие изменения. Для этой
цели анализируются тренды оценочных показателей, динамика и структура
статей баланса, качество активов и пассивов, основные направления финансово-
хозяйственной деятельности заемщика. В расчетах аналитики применяют
принцип консервативности расчетов, т.е. сознательное преувеличение пассивов
(например, признание пассива скорее краткосрочным, чем долгосрочным) и
занижение стоимость активов (например, признание нулевой стоимости
некоторых видов нематериальных активов, вычитание проблемной дебиторской
задолженности и проблемных запасов из состава активов). Для оценки
финансового состояния клиента Сбербанка используются 3 группы показателей:
1. коэффициенты ликвидности (срочной - К1, текущей - К2, общей -К3);
2. коэффициент соотношения собственных и заемных средств (КА);
3. коэффициент оборачиваемости и рентабельности (К5).
По итогам анализа коэффициентов клиенту присваивается класс
(категория), представленный в таблице, по каждому разработаны нормативы.
Таблица 11
Категории коэффициентов оценки кредитоспособности
физических лиц в Сбербанке
Показатель (триггер
модели)
1 категория
2 категория
3 категория
К
1
0,2 и >
0,15-0,2
0,15 и <
К
2
0,8 и >
0,5-0,8
0,5 и <
К
3
2,0 и >
1,0-2,0
1,0 и <
К
4
, без торговли
1,0 и >
0,7-1,0
0,7 и <
К
4
, для торговли
0,6 и >
0,4-0,6
0,4 и <
К
5
0,15 и >
< 0,15
убыточные
Источник информации: по данным Енина И.В.
3
Следующим шагом является расчет итогового рейтинга (S) со
3
Енин И.В. Принцип использования кредитных историй // Банковское дело. - 2015.- № 9. - С. 37-39
77
следующими весами коэффициентов: K1 = 0,11; К2 = 0,05; К3 = 0,42; К4 = 0,21;
К5 = 0,21.
После определения количественного показателя меры риска, проводится
качественный анализ, который базируется на использовании непараметрической
информации. Такой тип информации может обработать только эксперт-
аналитик; скоринговые расчеты здесь не помогут. На последнем этапе
определяется общий класс клиента: первоклассные (1>S>1.05); второклассные
(1,05 < S < 2,42); третьеклассные (S> 2,42, низкий уровень кредитоспособности).
Общий рейтинг состоит из оценки количественных факторов и поправки на
качественные факторы
4
.
В целом, можно выделить
5
следующие преимущества кредитного
скоринга: возможность снижения операционных затрат банка и минимизации
кредитного и операционного рисков за счет автоматизации принятия решения (в
первую очередь, снижается роль человеческого фактора, снижмается количество
ошибок в расчетах, при этом ответственность за адекватность скоринговой
модели вырастает до критического); - сокращение сроков обработки заявок и
предоставления ответа о выдаче или отказе в выдаче кредита; упреждение
попыток мошенничества персонала; формирование системы раннего
предупреждения и мониторинга кредитных рисков. При всех преимуществах
кредитный скоринг имеет недостатки:
- вычисление параметров выборки проводится только по действующим
клиентам. Таким образом, система может постоянно отсеивать хороших
клиентов, которые могли потенциально приносить банку высокий доход;
- необходимость постоянной верификации модели в связи с отраслевыми
изменениями и изменениями условий экономической и социальной среды;
- возможность умышленной подтасовки информации клиентом и обман
4
Коптева А.В. Анализ и оценка кредитоспособности физических лиц АО «Сбербанк России» // ФГБОУ ВПО
ОмГАУ им. П.А. Столыпина – [электронный ресурс] - https://www.scienceforum.ru/2015/pdf/9988.pdf
5
Джурабаева Г.К., Музыко Е.И. Методика построения рейтинговых скоринг-моделей оценки
кредитоспособности предприятий-заемщиков // сборник научных трудов НГТУ. – 2008. – № 1(51). С– 119–124
78
автоматизированной системы, при этом факторы, не входящие в модель, но
важные и свидетельствующие о рисках, остаются вне рамок анализа;
- требуется высокая квалификация и степень ответственности
сотрудников, участвующих в проектировании скориновых систем;
- широкое распространение управленческой отчетности и неофициальных
данных, которые имеют слабый уровень достоверности и структурирования;
- возможность применения скоринговых моделей не для целевых групп,
что приводит к искажениям результатов расчетов.
Результаты обобщения современных подходов, используемых при анализе
кредитных рисков и кредитоспособности физических и юридических лиц,
проведенного в рамках нашей работы, можно использовать для разработки
адаптированой методики кредитного скоринга для ПАО «Сбербанк». Однако,
адаптация должна быть основана на выявлении специфики бизнес-модели
Сбербанка и особенностей его системы принятия решений по оценке
кредитоспособности клиентов. Данный вопрос будет изложен в следующем
разделе нашей работы.
Основные принципы
6
, в соответствии с которыми Группа «Сбербанк» и
создает и развивает систему управления рисками и капиталом, изначально были
установлены в «Стратегии управления рисками и капиталом Группы ПАО
Сбербанк», которая была утверждена Набсоветом Сбербанка 15.10.2017 года.
Принцип №1 – максимальная осведомленность о риске: принятие
управленческого решения о проведении кредитной операции производится
исключительно после всестороннего анализа перечня и уровня рисков,
возникающих в результате такой проведения операции.
Принцип №2 - управление кредитованием с учетом принимаемого риска: в
Сбербанке осуществляется анализ достаточности имеющегося в распоряжении
капитала с помощью реализации внутренних процедур оценки достаточности
6
Принципы организации системы управления рисками Группы – [электронный ресурс] - https://2016.report-
sberbank.ru/ru/management-of-risks/group-risk-management/principles-of-organization
79
капитала (ВПОДК).
Принцип №3 - вовлеченность высшего руководства, в том числе
Набсовета, Президента банка, Председателя Правления Банка, Правления и
прочих коллегиальных органов управления Сбербанка, а также
соответствующих органов банковских учреждений-участников Группы.
Принцип №4 – максимальное ограничение кредитных рисков: в Сбербанке
действует надежная многоуровневая система лимитов и ограничений, которая
позволяет контролировать уровень рисков, т.н. «аппетит к риску» Группы.
Принцип №5 - разделение функций риск-менеджмента, полномочий и
ответственности: для эффективного управления кредитными рисками и с учетом
потребности минимизировать потенциальный конфликт интересов между
процессом принятия рисков и процессом ограничения и контроля уровня рисков,
оргструктура Группы и входящих в нее участников разрабатывается исходя из
корректного распределения контрольных функций и ответственности между
независимыми подразделениями Группы в соответствии с принципом
«трехлинейной защиты».
Принцип №6 - централизованный и децентрализованный подходы: в
Сбербанке используется сочетание централизованного и децентрализованного
подходов в вопросах организации управления рисками для эффективности.
Принцип №7 – автоматизация, компьютеризация и интернетизация бизнес-
процессов: управление рисками и достаточностью капитала Сбербанка строится
на основе интегрированного применения современных информационных
технологий, которые позволяют поднять качество и скорость принятия решений.
Принцип №8 – постоянное совершенствование методики анализа и
управления рисками: инструменты управления рисками и достаточностью
капитала в Банке совершенствуются в соответствии с лучшими практиками и
развитием ИТ-технологий, улучшаются процедуры, технологии и аналитические
системы с учетом корректировки стратегических задач, динамики внешней
среды.
80
Принцип №9 – развитие экосистемы риск-культуры: для задачи
обеспечения устойчивой и эффективной работы всей системы управления
рисками в Сбербанке реализуется отдельный проект по развитию корпоративной
риск-культуры. Задачей проекта является вырабатывание у сотрудников банка
такого поведения, при котором они открыто и прозрачно обсуждают и корректно
реагируют на существующие и возможные риски.
Принцип №10 – система мотивации с учетом рискоориентированного
подхода: система оплаты труда в Сбербанке обеспечивает соответствие уровня
оплаты труда сотрудников характеру и масштабу совершаемых операций
(проектов), финансовым результатам деятельности, уровню и сложности
принимаемых рисков.
Принцип №11 – полное раскрытие информации: вся необходимая (в
объемах, утвержденных нормативными требованиями регулятора и других
органов государственной власти) информация по управлению кредитынми
рисками и достаточностью капитала Сбербанке подлежит раскрытию.
Ключевыми функциями структурных подразделений, занимающихся
вопросами управления рисками, являются:
А) Функции специализированных подразделений управления рисками на
уровне банка-участника Группы «Сбербанк»:
- разработка и внедрение рабочей системы управления рисками, в том
числе, в сфере измерения уровня рисков и сценарного стресс-тестирования
(местная поддержка разработки рейтинговых моделей рисков – PD, скоринговых
техкарт, показателей LGD, EаD, VаR, разработка и эксплуатация инструментов
управления видами рисков – лимиты риска (ЛАО), политики управленческого
резервирования);
- разработка и управление методологией кредитования (розничного и
корпоративного) на уровне кредитующих единиц, в соответствии с общими
стандартами Группы «Сбербанк», управление объектами залога, анализ
кредитного портфеля – качество кредитов, контроль лимитной дисциплины,
81
внутренних нормативов);
- аналитическая отчетность по кредитным рискам, оптимизация и
автоматизация бизнес-процессов управления кредитными рисками
(автоматизация скоринга и документальных операций, внедрение скоринговых
моделей в ИТ-системах, описание бизнес-требований и технических требований,
управление базами данных и предоставление отчетов о портфелях,
операционных потерях, прочая оперативная отчетность).
Б) Функции стратегического органа управления рисками на уровне
Группы: разработка и распространение единых корпоративных принципов риск-
менеджмента, адаптация и контроль выполнения методик и стандартов Группы;
консолидированная обработка информации и предоставление сводной
отчетности о портфелях Группы; практическое использование методологии
комплексного управления рисков на уровне Группы «Сбербанк», в том числе
актуализация моделей стресс-тестирования, обеспечение связи системы
управления рисками с процессами банковского планирования, оценки
эффективности банковских операций с учетом риска, формирование
консолидированной отчетности о рисках, обмен информацией с регулятором.
Основные элементы системы управления рисками Сбербанка: измерение и
контроль уровня риск-аппетита; управление и развитие культуры риска
(рискоориентированные подходы внедряются во всех бизнес-процессы);
использование внутренних систем измерение и классификации рисков на
основании детального анализа (в том числе, кредитного анализа); агрегирование
рисков (при этом используются подходы оценки экономического капитала,
методы стресс-тестирования, методы анализа сценариев, создание
консолидированных отчетов по рискам, подготавливаемым по законодательным
требованиям и по внутренним методикам Банка). В соответствии с критерием
эффективности «затраты-эффект», оперативными задачами системы управления
рисками Сбербанка являются: идентификация и оценка видов ключевых
(критических) рисков; идентификация и прогнозирование уровня ключевых
82
рисков; установление лимитов и ограничений существенных рисков.
В последние 2-3 года регулятор постепенно нарабатывал нормативную
базу стресс-тестирования, которая применяется и в Сбербанке. Стресс-
тестирование – это сценарное прогнозирование для определенных
макроэкономических условий уровня финансовой устойчивости и уровня
различных видов рисков. В рамках стресс-тестирования определяется уровень
потенциальных убытков и сравнивается с приемлемым (допустимым) уровнем.
Также, определяется необходимость в дополнительной капитализации
деятельности Банка, уровень достаточности источников покрытия убытков,
уровень достаточного запаса ликвидности банка в различных сценариях
кризисных ситуаций.
С точки зрения способа организации стресс-тестирование бывает:
- стресс-тестирование «сверху-вниз» – это когда сценарии
разрабатываются Банком России для всех коммерческих и государственных
банков, банки проводят расчеты и предоставляют результаты регулятору для
дальнейшей консолидации;
- «снизу-вверх» - это когда банк самостоятельно разрабатывает параметры
сценариев на основании собственного анализа макроэкономической ситуации, и
проводит стресс-тестирование по собственным методикам, использую
детальные внутренние данные. Следует отметить, что в Сбербанке России
имеется собственный Центр макроэкономических исследований, таким образом,
Сбербанк может себе позволить применять с одинаковой степенью
достоверности и эффективности оба способа тестирования.
Сценарии стресс-тестирования по варианту «сверху-вниз» для целей
бизнес-планирования в Банке разрабатываются корпоративным Центром
макроэкономических исследований, принимаются отдельным решением на
уровне Наблюдательного совета Банка и являются важной частью Стратегии
Сбербанка. Таким образом, стресс-тестирование в Сбербанке – это не только
выполнение регуляторных требований Банка России, но и практический
83
инструмент стратегического менеджмента.
Для каждого клиента, групп связанных клиентов, объектов залога и
отдельных сделок, присваивается отдельный кредитный рейтинг. Система
внутренних кредитных рейтингов банка обеспечивает эффективную оценку
вероятности дефолта кредитоспособности на основании анализа
количественных (финансовых показателей) и качественных
(макроэкономические факторы и факторы внешнего влияния, метрики качества
управления, экспертная оценка деловой репутации и др.) факторов кредитного
риска, уровня их влияния на кредитоспособность обслуживать и погашать
принятые обязательства. Группа в соответствии с утвержденными параметрами
макроэкономических сценариев проводит анализ чувствительности меры
кредитных рисков на уровне отдельных контрагентов и кредитного портфеля
Банка в целом, по итогам которого идентифицируются макрофакторы, тесно
коррелирующие с вероятностью дефолта клиентов. Для проведения
оптимального стресс-тестирования статистическая информация о вариации
макрофакторов используется при определении прогнозных рейтингов
в стрессовых ситуациях. Система внутреннего контроля и мониторинга размера
кредитных рисков Группы реализуется на основе подходов, обеспечивающих
предварительный, текущий и дальнейший контроль сделок, подверженных
кредитному риску, мониторинг выполнения правил и лимитов риска,
своевременного их обновления. В Сбербанке функционирует многоуровневая
система лимитов активных операций для каждой вертикали бизнеса, основанная
на анализе кредитного риска по сделкам кредитования и операциям
на финансовых и валютных рынках.
Основной целью работы по совершенствованию документооборота в
ипотечном кредитовании ПАО «СБЕРБАНК» является оптимальное
соотношение доли наличного денежного оборота и безналичных расчетов.
Совершенствование платежного оборота должно быть направлено на снижение
темпов роста наличного денежного оборота и ускорению безналичных расчетов,