2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЕ
КРЕДИТОРСКОЙ, ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 7
1.1 Сущность управления кредиторской задолженности 7
1.2 Методика управления дебиторской задолженности 16
Глава 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ, ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ НА ПРИМЕРЕ ООО
"КонтактСервис" 27
2.1 Краткая характеристика предприятия 27
2.2 Оценка эффективности управления кредиторской,
дебиторской задолженностью ООО «КонтактСервис» 41
Глава 3. ПРОЕКТ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ
КРЕДИТОРСКОЙ, ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕНОСТЬЮ НА
ПРЕДПРИЯТИИ ООО "КонтактСервис" 53
3.1 Технико-экономическое обоснование проекта 53
3.2 Организация управления ходом реализации проекта 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 71
3
ВВЕДЕНИЕ
Развитие экономики России в условиях формирования рыночных
отношений, ее интеграция в мировое хозяйство способствует повышению
ответственности и самостоятельности хозяйствующих субъектов различных
форм собственности в разработке и реализации финансовой политики, принятии
различных управленческих решений, ставит на первый план задачу обеспечения
и поддержания стабильности и устойчивости экономического развития. Именно
устойчивость является основой прочного положения предприятия. На
устойчивость оказывают влияние различные факторы. Среди них особое место
занимает наличие дебиторской и кредиторской задолженностей, что и
определило актуальность выбранной темы выпускной квалификационной
работы.
В каждом хозяйственном цикле авансированные денежные средства
должны возобновляться, то есть возвращаться предприятию с прибылью.
Дебиторская задолженность является одним из основных источников
формирования финансовых потоков - платежей. В то же время кредиторская
задолженность как долговое обязательство организации, всегда содержит суммы
потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле.
Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью
является важной частью успешной деятельности организации. От умения
правильно распоряжаться дебиторской и кредиторской задолженностью зависят
все стороны его деятельности.
Управление дебиторской задолженностью включает в себя анализ
дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской
задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов,
контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
4
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует
финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.
Рациональное управление дебиторской задолженностью позволит
обеспечить предприятию достаточный уровень рентабельности и снизить
задолженность по обязательствам.
Не менее важна организация эффективного управления кредиторской
задолженности в организации. Основной задачей управления кредиторской
задолженностью является оптимизация размера кредиторской задолженности за
расчеты с поставщиками, на которую приходится значительный объем
кредиторской задолженности.
Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению
дебиторской и кредиторской задолженностями, входят в систему
внутрифирменного анализа и управленческого контроля. Дебиторская и
кредиторская задолженность – это значительные статьи, которые являются
естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия.
Суммы дебиторской и кредиторской задолженностей возникают в
результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним.
На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры
балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженностей, так и период
оборачиваемости этих видов активов и обязательств.
Что касается основных задач по повышению платежеспособности
предприятий, частично они решаются посредством эффективного управления
дебиторской задолженностью, направленного на оптимизацию ее общего
размера и обеспечение своевременной инкассации долга. Для оптимального
управленческого решения величина дебиторской задолженности важна, во-
первых, как фактор, формирующий цену активов, а во-вторых – как элемент
формирования финансового результата. Эти аспекты тесно взаимосвязаны.
При анализе кредиторской задолженности необходимо также исследовать
динамику ее величины, рассмотреть ее оборачиваемость, изучить ее состав,
5
структуру, а также зависимость изменений кредиторской задолженности от
изменения выручки за реализованную продукцию.
В систему управления кредиторской задолженности входит не только
установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской
задолженности и обеспечение контроля за своевременностью начисления и
выплат средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности, но и
прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам
задолженности, а также размера прироста кредиторской задолженности по
предприятию в целом.
Управление движением кредиторской задолженности – это установление
таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и
размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления
денежных средств от покупателей. По существу, выручка от продаж является
единственным средством для погашения всех видов кредиторской
задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет
возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило,
большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей.
Установление с покупателями таких договорных отношений, которые
обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для
осуществления платежей кредиторам, – главная задача управления движением
дебиторской задолженности.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ управления
кредиторской, дебиторской задолженностью предприятия.
Поставленная в работе цель определила следующие задачи исследования:
рассмотреть сущность управления кредиторской задолженностью
предприятия;
изучить методику управления дебиторской задолженностью;
дать краткую характеристику предприятия;
6
оценить эффективность управления кредиторской, дебиторской
задолженностью;
предложить технико-экономическое обоснование проекта по
совершенствованию управления кредиторской, дебиторской задолженностью
предприятия;
рассмотреть организацию управления ходом реализации проекта.
Предмет исследования – управление кредиторской, дебиторской
задолженностью предприятия. Объектом выступает предприятие ООО
«КонтактСервис».
Теоретической основой исследования послужили работы таких авторов
как И.Т. Балабанов, Л.Е. Басовский, И.А. Бланк, В.И. Данилин, Л.В. Донцова,
О.В. Ефимова, А.А. Канке, Е.А. Кандрашина, Т.В. Кириченко, А.С. Кокин, И.Я.
Лукасевич, В.П. Савчук, Е.С. Старожилов, Е.С. Стоянова, Т.В. Теплова, Э.А.
Уткин, В.А. Чернов, Д.К. Шим, А.Д. Якимова и других, а также материалы
периодической печати.
Структура выпускной квалификационной работы включает в себя
введение, три главы, заключение, список использованных источников и
приложения.
В первой главе рассматриваются теоретические основы управления
кредиторской, дебиторской задолженностью на предприятии.
Во второй главе выпускной квалификационной работы проводится анализ
управления кредиторской, дебиторской задолженностью предприятия ООО
«КонтактСервис».
В третьей главе разрабатывается проект совершенствования управления
кредиторской, дебиторской задолженностью ООО «КонтактСервис».
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЕ
КРЕДИТОРСКОЙ, ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖНОСТИ
1.1 Сущность управления кредиторской задолженностью предприятия
Сущность кредиторской задолженности целесообразно рассматривать с
правовой и экономической точек зрения. Как правовая категория кредиторская
задолженность – это особая часть имущества предприятия, являющаяся
предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее
кредиторами.
Экономическая составляющая включает в себя часть имущества
предприятия (как правило, денежные средства) и товарно-материальные
ценности (в обязательствах по товарному кредиту).
С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность можно
определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом
возникших из различных правовых оснований долговых обязательств
организации-дебитора перед правомочными лицами – кредиторами,
подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов
организации - балансодержателя. В нее входят обязательства предприятия перед
поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом, внебюджетными
социальными фондами, банками, дочерними и зависимыми предприятиями, по
полученным авансам
1
.
Итак, кредиторская задолженность определяется как вид обязательств,
которые являются суммой долгов, причитающихся к выплате другим лицам и
организациям. Среди получателей кредитной задолженности выделяют:
1
Климова Н.В. Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью
организации // Финансовый вестник. – 2015. - № 5. – С.3-9.
8
бюджетные организации;
внебюджетные организации и фонды;
работники;
банки-кредиторы;
подрядчики;
посредники;
поставщики.
В кредиторской задолженности большую роль играют расчёты с
поставщиками. Для эффективного управления организацией очень важно быть
проинформированным о состоянии финансовых взаимоотношений с
поставщиками и подрядчиками, так как именно ими обеспечиваются все
необходимые для нормального функционирования материальные ценности,
проводятся нужные работы и предоставляются услуги
2
.
Сегодня сложно представить предприятие, у которого не было бы
кредиторской задолженности перед поставщиками. С одной стороны, она
является наиболее привлекательным способом финансирования, т.к. проценты
здесь обычно не начисляются. С другой стороны, из-за большой отсрочки по
платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, может быть
нанесен ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов,
также возникают судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
При грамотном управлении кредиторская задолженность может стать
дополнительным, а, главное, дешевым источником привлечения заемных
средств. Поэтому от того, как выстраиваются отношения с контрагентами,
согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их
оплаты, т.е. каков механизм управления кредиторской задолженностью, во
многом зависит эффективность использования полученных средств.
2
Кочкина Н.И. Функции системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью // Академический
вестник. – 2016. - № 3 (21). – С.174
9
Под управлением кредиторской задолженностью понимают оптимизацию
суммы задолженности предприятия. В управлении кредиторской задолженности
ключевой фактор – срок кредитного займа и особенности договоренности между
сторонами, их специфика, возможные исключения и т.д.
Сущность понятия управления кредиторской задолженностью
представлена на рисунке 1.
Рис. 1. Понятие управления кредиторской задолженностью
предприятия
3
Для целей управления кредиторской задолженностью необходимо
классифицировать ее на долгосрочную (срок возврата которой более 12 месяцев)
и краткосрочную (срок ее возврата составляет менее 12 месяцев).
К долгосрочной задолженности относятся:
ссуды банков и страховых компаний;
обязательства предприятия, срок оплаты которых превышает 12
месяцев.
К краткосрочной задолженности относятся:
обязательства по товарам и услугам, приобретенным, но не
оплаченным;
невыплаченные налоги;
полученные авансы;
3
Павловец В. Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компании // Финансовый директор. – 2014. - № 7.
– С.29
10
предварительная оплата;
векселя к оплате;
краткосрочные ссуды банков и страховых компаний, другие
начисления и расходы.
Процесс управления может быть проведен с помощью двух основных
вариантов: оптимизации и минимизации.
Оптимизация кредиторской задолженности – поиск новых подходов, с
помощью которых изменение кредиторской задолженности сможет
положительно влиять на деятельность предприятия. Например, введение в
систему управления службы контроллинга; мотивация персонала через
премирование (работники будут заинтересованы в соблюдении сроков
обязательств); проведение регулярных переговоров с поставщиками об условиях
поставки; получение скидок в зависимости от объема закупаемой продукции за
определенный период времени
4
.
Наиболее часто для оптимизации кредиторской задолженности
используют коэффициент ликвидности. Данный показатель характеризует
способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами.
Однако данные коэффициенты оперируют такими понятиями как
«краткосрочные» или «текущие» обязательства, срок которых может колебаться
от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально
соотношение сроков платежей в составе кредиторской задолженности. Также
расчет производится на дату баланса, или какой-либо иной фиксированный
момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии
ликвидности предприятия.
Минимизация представляет собой механизм управления кредиторской
задолженностью, при котором существующая задолженность максимально
уменьшается.
4
Савенко В.С. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями в период финансового кризиса на
предприятии // Сборник научных трудов Sworld. – 2017. – Т.38. - № 4. – С.17
11
Ключевым аспектом оптимизации и минимизации управления
кредиторской задолженностью является управление материальными потоками,
которые возникают в ходе закупки материалов или сбыта продукции и
сопровождаются финансовыми потоками.
Рост кредиторской задолженности отражает увеличение бесплатных
источников покрытия оборотных средств. Величину кредиторской
задолженности необходимо сопоставлять с величиной дебиторской
задолженности, так как ее рост и превышение над кредиторской задолженностью
означают привлечение дополнительных источников финансирования. Для
правильного понимания управления кредиторской задолженностью необходимо
выделить положительные и отрицательные сдвиги в хозяйственной
деятельности предприятия, связанные с изменением кредиторской
задолженности
5
.
Для более эффективного управления обязательствами предприятия
необходимо:
1) определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и
в конкретной ситуации;
2) составить бюджет кредиторской задолженности;
3) разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих
как количественную, так и качественную оценку состояния и развития
отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких
показателей за плановые;
4) проанализировать соответствие фактических показателей их рамочному
уровню;
5) выполнить анализ причин возникших отклонений;
6) разработать комплекс практических мероприятий по приведению
структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.
5
Старожилов Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2016. – с.229