12
Анализ кредиторской задолженности проводится на основании данных,
представленных на рисунке 2.
Рис. 2. Информационная база для анализа кредиторской
задолженности
6
Основные задачи анализа — оценка динамики и структуры кредиторской
задолженности по сумме и кредиторам; определение суммы просроченной
кредиторской задолженности.
Оговаривая сроки расчетного периода, в основном берутся периоды начала
года и конца года, но неотъемлемым остается сравнительный анализ изменений
показателей за год. Для этого считают разницу первого временного показателя и
6
Дудко Е.А. Управление кредиторской и дебиторской задолженностью компании // Вестник Российского нового
университета. – 2018. – № 2. – С.85
13
второго. В итоге анализа выводят числовое значение изменения величины
кредиторской задолженности по прошествии финансового года. Анализ
выявляет неоправданную кредиторскую задолженность.
Важной задачей управления кредиторской задолженности является
выявить неоправданную кредиторскую задолженность, т.е. несвоевременный
расчет по задолженностям поставщикам. Эта ситуация может возникнуть при
условии несвоевременного поступления документации на уже поступивший
товар. В управление кредиторской задолженности предприятия входит
установление ее динамики (состав, сроки).
Кредиторская задолженность может возникнуть в следующих случаях
7
:
если предприятию необходимо заплатить стоимость товаров или
услуг, которые оно получило от поставщиков или подрядчиков;
если у предприятия существует коммерческий вексель;
если предприятие уплачивает деньги, передает имущество,
выполняет работы, оказывает услуги различным дочерним либо зависимым
предприятиям;
если предприятие уплачивает деньги, передает имущество,
выполняет работы, оказывает услуги, работы другим юридическим и
физическим лицам;
если предприятие обязано оплачивать труд работникам в
соответствие с заключенным коллективным или индивидуальным договором;
если предприятие обязано внести взнос в социальный
внебюджетный фонд;
если предприятие платит налоги или другие платежи, направляемые
в бюджет;
если у предприятия возникли некие обязательства перед другими
кредиторами.
7
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Киев: Ника-Центр, 2015. – с.155
14
Можно выделить следующие способы погашения кредиторской
задолженности:
взаимозачет: применяется, если кредитор предприятия также должен
ему;
переоформление задолженности;
уступить кредитору права собственности на основные средства или
отдать некоторые акции компании;
получение кредитором от должника векселей, суммы и процентов,
которые должны быть выплачены по новой договоренности
8
.
Почти во всех предприятиях, действующих в различных сферах,
существует кредиторская задолженность. Такое состояние принято считать
нормальным. Именно профессиональное управление кредиторской
задолженностью предприятия – и есть способ дальнейшего благополучного
функционирования предприятия и выхода ее из статуса «должника».
Единственное, чего должна бояться каждая организация, и чего должна
избегать, - это увеличение данной кредиторской задолженности. Данная сумма
не должна превышать той величины, которая соответствует финансовому
положению предприятия. Однако у этой ситуации есть и другая сторона:
увеличение кредита несет за собой большее привлечение средств на
предприятии. Именно это и есть совсем неплохой фактор. Более того, сама
кредиторская задолженность должна быть связана с дебиторской
задолженностью.
Балансом задолженностей называют соотношение между дебиторской и
кредиторской задолженностью. Превышение кредиторской задолженности над
дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных
средств, дебиторской над кредиторской – на отвлечение оборотных средств
предприятия для расчетов с дебиторами.
8
Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2016. – с.305
15
Итак, наличие постоянной кредиторской задолженности стало атрибутом
хозяйственных отношений в условиях рынка, но в этом нет ничего плохого, при
условии, если размер кредиторской задолженности соответствует финансовому
состоянию предприятия, если взаимные долги оправданы и сбалансированы,
если ими разумно управляют
9
.
Таким образом, можно сделать вывод, что управление кредиторской
задолженностью предприятия предполагает выработку самых оптимальных
вариантов сотрудничества с поставщиками товаров и услуг, которые определяют
срок, объем и форму расчетов. При управлении кредиторской задолженностью
предприятия должна учитываться отдельно взятая ситуация с каждым
кредитором, то есть предполагается дифференциация контрагентов.
Наличие просроченной кредиторской задолженности является серьезным
недостатком платежной политики предприятия. Для эффективного управления
структурой кредиторской задолженности необходимо создать
специализированный отдел кредитного контроля, а также разработать
специальную финансовую политику в плане использования заемных средств. В
этой связи большое значение приобретает получение полной, достоверной и
своевременной учетной информации, которая позволит оценить объективную
величину и эффективность использования заемных средств и обеспечить
эффективное управление кредиторской задолженностью.
9
Идрисова Ф.М. Оптимизация управления задолженностью контрагентов // Путь науки. – 2018. - № 1. – С.118
16
1.2 Методика управления дебиторской задолженностью
Дебиторская задолженность – это денежные суммы, которые должны
заплатить предприятию покупатели его продукции, потребители его услуг или
другие дебиторы. Соответственно, дебиторская задолженность образуется в том
случае, если товар или услуга предприятием проданы, а денежные средства за
них не получены. Независимо от того, когда данная задолженность будет
погашена, она относится к оборотным активам предприятия. Дебиторская
задолженность является обязательным элементом функционирования любого
предприятия. Любая продажа, которую предприятие осуществляет в кредит,
создает возникновение дебиторской задолженности.
Слово «дебитор» происходит от латинского «debere», что в переводе
означает «быть должным» и от слова «debere» – долг. В бухгалтерском деле
широко используется понятие дебиторская задолженность, которое является
одним из объектов для учета на предприятии
10
.
Существует несколько видов дебиторской задолженности:
1. Нормальная дебиторская задолженность – это такая задолженность за
определенные услуги или товар, право владения на которое уже есть у
покупателя, но при этом он еще не внес сумму для оплаты на лицевой счет
продавца.
2. Просроченная дебиторская задолженность – это задолженность за
оплаченные товары или услуги, за которые оплата не поступила в указанный в
договоре срок исковой давности.
В свою очередь, просроченная дебиторская задолженность делится на два
основных типа:
- безнадежная;
- сомнительная.
10
Татаровский Ю.А. Аналитическое обеспечение управления портфелем дебиторской задолженности
организации // Сибирская финансовая школа. – 2018. - № 3 (104). – С.62
17
На предприятии дебиторской задолженностью управляют в рамках
активов, запущенных в оборот.
Управление дебиторской задолженностью на предприятии означает баланс
между максимизацией продаж с помощью коммерческого кредитования и
минимизацией риска возникновения просроченных или безнадежных долгов.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего,
контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, также предполагает отбор
покупателей, если у кризисного предприятия есть возможность выбора.
Критерий отбора – платежеспособность контрагента. Отдельные покупатели
могут рассчитываться на условиях предоплаты. Это является идеальным
вариантом и полностью ликвидирует дебиторскую задолженность
11
.
Можно назвать следующие типичные проблемы управления дебиторской
задолженностью:
1. Не выстроена система коммерческого кредитования клиентов. Условия
предоставления товарного кредита (кредитный лимит, длительность отсрочки,
система скидок и надбавок) субъективны и не зависят от ценности клиента для
предприятия.
2. Не проводится оценка кредитоспособности клиентов.
3. В финансовой отчетности нет достоверной и однозначной информации
о сроках погашения дебиторской задолженности; соответственно невозможно
оперативно отследить ни сумму просроченной задолженности, ни длительность
просрочки по каждому клиенту.
4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности либо не
проводится вовсе, либо проводится в целом по группе клиентов, по
направлению, по предприятию. Это приводит к размыванию просроченных
долгов в общей массе задолженности и искажает фактическую ситуацию на
предприятии.
11
Кузнецова А. Информационная база управления дебиторской задолженностью // РИСК. – 2016. - № 4. – С.443
18
5. Не регламентирована работа с просроченной дебиторской
задолженностью.
6. Система мотивации не стимулирует контроль и сбор просроченной
дебиторской задолженности.
Для создания эффективной системы взаимодействия с клиентами и
управления дебиторской задолженностью на предприятии создается кредитная
политика.
Кредитная политика - это документ, который регулирует предоставление
товарного кредита клиентам. Политика должна давать ответы на связанные
между собой вопросы
12
:
1. Кому предоставлять кредит. С помощью стандартов
кредитоспособности предприятие обозначает условия, при выполнении которых
клиенты могут получить кредит. При формулировании стандартов
кредитоспособности задача финансового менеджмента состоит в том, чтобы
уравновесить доходы от увеличения объема продаж и расходов, связанных с
риском безнадежных долгов. Проводится анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости клиента.
2. На какой срок и в каком объеме предоставляется кредит.
3. Какие действия должны быть предприняты при не возврате кредита.
Политика возврата кредитов - это регламент, определяющий действия в
отношении клиентов-нарушителей.
Анализ дебиторской задолженности необходим для понимания текущей
ситуации с продажами продукции или услуг предприятия. При анализе
дебиторской задолженности могут быть выявлены покупатели-должники,
отпуск товаров в кредит которым целесообразно прекратить, и добросовестные
плательщики, которым можно увеличить выдачу товарного кредита. При
12
Кокин А.С. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: Юнити-Дана, 2015. – с.397
19
грамотном анализе дебиторской задолженности возможно выявление путей
значительного увеличения товарооборота предприятия.
Следует отметить, что рост дебиторской задолженности может привести к
серьезным последствиям для деятельности предприятия. Грамотное управление
дебиторской задолженностью позволит исключить дефицит оборотных средств
предприятия и не допустить снижения его платежеспособности
13
.
Управление дебиторской задолженностью состоит в поддержании ее на
оптимальном для каждого конкретного предприятия уровне. Увеличение
свидетельствует о росте неплатежей за отгруженную продукцию, ведущем к
снижению оборотных активов предприятия и грозящем снижением его
платежеспособности. Уменьшение может говорить о возможных проблемах со
сбытом продукции предприятия или об уменьшении предоставления
предприятием товарных кредитов. Управление дебиторской задолженностью
может включать в себя выбор режима реализации продукции для непрерывного
поступления денежных средств, работу с должниками по получению долгов, а
также оптимизацию структуры самого предприятия.
Управление дебиторской задолженностью включает:
1) разработку политики предоставления коммерческого кредита и
инкассации для различных групп покупателей и по различным видам продукции;
2) анализ и ранжирование дебиторской задолженности в зависимости от
объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий
оплаты;
3) контроль над расчетами дебиторов, в том числе по просроченной
задолженности;
4) определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения
безнадежных долгов;
13
Чернов В.А. Финансовая политика организации: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова. - М.: Юнити-Дана,
2016. – с.224
20
5) определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное
поступление денежных средств;
6) прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе
коэффициентов инкассации
14
.
Политика предоставления коммерческого кредита (отсрочки платежа за
поставленный товар) должна быть направлена на оптимизацию реализации
продукции предприятия и притока денежных средств в результате погашения
дебиторской задолженности. В целях реализации такой политики предприятия
составляют контракты с гибкими сроками и формами оплаты, которые могут
оказаться выгодными для обеих сторон сделки. При этом надо учитывать, что
изменение условий предоставления коммерческого кредита может быть вызвано
острой нехваткой денежных средств у предприятия-продавца.
Предприятие может предложить покупателю своей продукции:
1) скидку за предоплату;
2) частичную предоплату (сочетание предоплаты и продажи в кредит);
3) передачу на реализацию, при которой предприятие-продавец сохраняет
права собственности на товары до их фактической реализации партнером сделки
— торговым предприятием;
4) поэтапную оплату (выставление промежуточного счета),
предполагающую оплату по мере выполнения заказов или работ;
5) предоставление банковской гарантии, предполагающей возмещение
банком суммы погашения дебиторской задолженности в случае неисполнения
своих обязательств дебитором;
6) гибкое ценообразование:
- с целью защиты от инфляционного обесценения доходов от реализации
продукции цены могут быть привязаны к общему индексу инфляции или
зависеть от индекса инфляции для конкретных видов продукции;
14
Якимова А.Д.Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов/ под ред. Г.Б. Поляка.- 2-е изд., - М.: Юнити-Дана,
2015. – с.360
21
- с целью получения доходов не ниже среднерыночных цены могут быть
привязаны к стоимости альтернативных источников доходов;
- цены могут быть снижены за досрочную оплату поставленной продукции,
так как скидки приносят больше пользы, чем штрафы
15
.
Основные положения гибких контрактов:
1) если полная предоплата невозможна, следует получить частичную
предоплату;
2) не следует предоставлять разрозненные скидки, целесообразнее
разработать и внедрить систему скидок;
3) скидки необходимо предоставлять только с учетом их влияния на
финансовые результаты деятельности предприятия, в том числе:
- если предоставление скидок способствует увеличению объема
реализации и валовой прибыли предприятия;
- если предприятие-продавец испытывает острую нехватку денежных
средств, несмотря на то, что скидки могут принести значительные потери при
реализации;
- в случае досрочной оплаты продукции, так как предоставление скидок
приводит к уменьшению налогооблагаемой базы, что, в свою очередь,
увеличивает прибыль после уплаты налога, остающуюся в распоряжении
предприятия;
4) целесообразно реализовывать продукцию на условиях коммерческого
кредита в отдельных случаях, например:
- часть продукции зарезервировать для продажи в кредит перспективным
клиентам, испытывающим временную нехватку денежных средств;
- часть продукции зарезервировать для продажи в кредит при выходе на
новые рынки;
15
Квасова Н.В., Селин С.А., Сыроватская Т.А. Управление задолженностью // Автоматика, связь, информатика.
– 2018. - № 8. – С.21