14
ликвидных активов, а доходность активов весьма значимый фактор
ликвидности. Так рост доходности обычно связан с чрезмерными
инвестициями в рискованные активы, а для покрытия этих рисков необходимы
большие по объему буферы ликвидности.
Банки с высоким размером рискованных активов имеют большие по
размеру буферы ликвидности, позволяющие им минимизировать
потенциальные потери. А банки, у которых более устойчивая ресурсная база,
инвестируют меньше средств в ликвидные активы.
Банки с государственным участием, согласно исследованию Н.В.
Горелой, предпочитают не снижать свои буферы ликвидности, поскольку
высокий спрос на услуги таких банков обязывает их иметь достаточный запас
ликвидных активов. Иностранные банки подвержены большим рискам, в связи
с чем также стараются иметь достаточный уровень своих ликвидных активов.
В периоды экономического подъема буферы ликвидных активов банков
увеличиваются, т. к. рост кредитования обуславливает увеличение отчислений
в резервы на возможные потери по ссудам, а увеличение ликвидных активов в
периоды экономического спада связаны с возможными финансовыми
ограничениями по доступности внешнего фондирования. В период же кризиса
ввиду снижения объемов кредитования банки вкладывают средства в менее
рискованные и более ликвидные активы
20
.
1.2. Методы оценки ликвидности и платежеспособности банка
В банковской практике для оценки ликвидности и платежеспособности
кредитной организации осуществляет как регулятор банковской системы, так и
ее менеджмент.
Для анализа ликвидности используются два основных метода: метод
коэффициентного анализа и метод анализа разрывов потока платежей (GAP-
анализ).
Метод коэффициентного анализа предполагает в первую очередь расчет
20
Горелая Н.В., Кузнецова К.Ю. Детерминанты буфера ликвидности коммерческого банка // Корпоративные
финансы. - 2017 - №4. – С.42
15
и оценку следующих обязательных нормативов ликвидности, установленных
ЦБ РФ:
Так норматив мгновенной ликвидности Н2 рассчитывается по формуле:
Н2 = Лам/(Овм−0,5*Овм*)*100%, (1)
где Лам - высоколиквидные активы;
- Овм - обязательства до востребования;
- Овм* - минимальный совокупный остаток средств по счетам до
востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных
организаций)
21
.
Норматив текущей ликвидности Н3 рассчитывается по формуле:
Н3 = Лат/(Овт−0,5*Овт*)*100%, (2)
где – Лат - ликвидные активы;
- Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования;
- Овт∗ - минимальный совокупный остаток средств до востребования по
счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до
востребования (со сроком исполнения обязательств в течение месяца)
22
.
Норматив долгосрочной ликвидности банка Н4 рассчитывается по
формуле:
Н4 = Крд/(К+ОД+0,5*О*)*100%, (3)
где – Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты
погашения свыше года;
21
Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 28.06.2017 № 180-И // Вестник Банка
России, 2017, №65-66. – п.3.2
22
Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 28.06.2017 № 180-И // Вестник Банка
России, 2017, №65-66. – п.3.3
16
- К - капитал банка;
- ОД – кредитные и депозитные обязательства банка;
- О* - минимальный совокупный остаток средств по счетам со сроком
исполнения обязательств до года и счетам до востребования физических и
юридических лиц, не вошедшим в расчет показателя ОД
23
;
При данном методе ликвидность рассматривается как «запас».
Коэффициентный анализ ликвидности является обязательным к исполнению и
считается наиболее простым.
Нарушение нормативов мгновенной и текущей ликвидности
свидетельствует о недостаточном запасе ликвидности у банка, а несоблюдение
норматива долгосрочной ликвидности банка является свидетельством того, что
банк злоупотребляет размещением в долгосрочные активы краткосрочных
пассивов
24
.
Неисполнение нормативов ликвидности грозит банкам штрафными
санкциями со стороны ЦБ РФ, введением запрета на осуществление
определенных банковских операций, либо вообще отзывом лицензии, поэтому
банки стремятся иметь высокий уровень ликвидности в ущерб увеличению
своей доходности.
Кроме обязательных нормативов ликвидности, установленных Банком
России, Указанием Банка России от 11 июня 2014 г. N 3277-У "О методиках
оценки финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для
участия в системе страхования вкладов", предусмотрен расчет и анализ и
других показателей оценки ликвидности кредитных организации, которые
поделены на показатели краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной
ликвидной банковской позиции.
Так в целях оценки краткосрочной ликвидной позиции кредитной
организации Указанием N 3277-У предусмотрен расчет и оценка следующих
23
Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 28.06.2017 № 180-И // Вестник Банка
России, 2017, №65-66. – п.3.5
24
Коваленко О.Г. Курилова А.А. Теоретические основы управления ликвидностью банка // Вестник НГИЭИ. –
2015. – С.40
17
показателей:
- показатель общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1) - процентное
отношение ликвидных активов к привлеченным средствам;
- показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2) - обязательный норматив
Н2;
- показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) - процентное
отношение обязательств до востребования и привлеченных средств;
- показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8) характеризует
отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению
обязательных резервов;
- показатель обязательных резервов (ПЛ9) характеризует отсутствие
(наличие) у банка факта невыполнения обязательных резервных требований;
- показатель не исполненных банком требований перед кредиторами
(ПЛ11) характеризует отсутствие (наличие) у банка неисполненных требований
отдельных кредиторов по денежным обязательствам, включая требования
Банка России, и (или) обязанности по уплате обязательных платежей
25
.
В целях оценки среднесрочной ликвидной позиции кредитной
организации предусмотрен расчет следующих показателей:
- показатель текущей ликвидности (ПЛ3) – обязательный норматив Н3;
- показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) - процентное
отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов
(депозитов) и привлеченных средств.
В целях оценки долгосрочной ликвидной позиции кредитной
организации предусмотрен расчет следующих показателей:
- показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) -
процентное отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских
акцептов к собственным средствам (капиталу);
- показатель небанковских ссуд (ПЛ7) - процентное отношение ссуд,
25
Указание от 11 июня 2014 года N 3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях
признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» (с изменениями на 11 марта 2015 года).//
"Вестник Банка России" от 6 августа 2014 г. N 71
18
предоставленных не кредитным организациям, и остатков средств на счетах не
кредитных организаций, которые являются клиентами коммерческого банка.
Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10)
определяется как процентное отношение суммы обязательств банка по
кредиторам и вкладчикам – не кредитным организациям, доля которых в
совокупной величине аналогичных обязательств банка составляет 10 и более
процентов, к ликвидным активам.
В целях общей оценки ликвидности кредитной организации
определяется итоговое значение ликвидности как среднее взвешенное всех
показателей краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной позиции банка
(таблица 1), на основании которого определяется состояние ликвидности банка,
которое может быть хорошим, если итоговое значение равно 1,
удовлетворительным, при итоговом значении 2, сомнительным – при итоговом
значении 3 и неудовлетворительным при итоговом значении 4.
Таблица 1
Весовая и балльная оценки показателей оценки ликвидности
26
N
п/п
Условное
обозначение
Значения (%)
Вес
1 балл
2 балла
3 балла
4 балла
1
ПЛ1
≥30
[20;30)
[10;20)
<10
2
2
ПЛ2
≥17
[16;17)
[15;16)
<15
3
3
ПЛ3
≥55
[52;55)
[50;52)
<50
3
4
ПЛ4
≤25
(25;40]
(40;50]
>50
2
5
ПЛ5
≤8
(8;18]
(18;27]
>27
2
6
ПЛ6
≤45
(45;75]
(75;90]
>90
2
7
ПЛ7
≤85
(85;120]
(120;140]
>140
1
8
ПЛ8
наличие
невыполнение
2
9
ПЛ9
1-2 дня
3-7 дней
≥7 дней
2
10
ПЛ10
≤80
(80;180]
(180;270]
>270
2
11
ПЛ11
1 раз в
течение 1
дня
1 раз в течение
2-3 дней
>3 дней или
≤3 дней 2 и
более раза
3
В целом коэффициентный метод анализа имеет следующие
преимущества:
- позволяет своевременно реагировать на серьезные нарушения
26
Указание Банка России от 3 апреля 2017 г. N 4336-У "Об оценке экономического положения банков" //
"Вестник Банка России" от 1 июня 2017г. N 48 – Приложение 4
19
соотношений статей баланса банка посредством установленных значений
коэффициентов, в которых данные соотношения закреплены;
- позволяет банку управлять своей ликвидностью посредством подсчета
нормативов, ввиду того, что банковские операции имеют ограничения ,
поскольку могут воздействовать на изменение коэффициентов ликвидности;
- обеспечивается ответственность всех банковских подразделений за
состояние банковской ликвидности;
- не требует больших издержек
27
.
Среди недостатков коэффициентного метода стоит выделить:
- возможность получения недостоверной информации ввиду
использования обобщенных данных;
- ликвидность банка дается приближенной, поскольку данные для
расчета коэффициентов берутся из его баланса;
- сложности в определении будущей ликвидности банка и планировании
уровня ликвидных средств.
Несмотря на перечисленные недостатки, коэффициентный метод
анализа ликвидности с большой степени точности позволяет определить
состояние банка и разработать рекомендации по улучшению качества
управления его ликвидностью.
В настоящее время в России развивается анализ ликвидности на основе
рассчитываемой как общей ликвидной позиции, так и в разрезе разных валют.
При данном методе ликвидность понимается как «поток»
28
.
Gap-анализ предполагает оценку соотношения активов и пассивов банка
по объемам и срокам погашения на отдельных временных интервалах, при этом
определяются абсолютный gap – разница между активами и пассивами по
конкретным срокам погашения и кумулятивный gap – разница между активами
и пассивами нарастающим итогом.
27
Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник. – М.: Омега-Л, 2015. –
С.235
28
Овсянников С.И. Риски ликвидности коммерческого банка: особенности оценки в новых экономических
условиях // Международный научный журнал «Символ науки». – 2015. - №7. – С.100
20
Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы)
превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если
обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования
(поступления) – недостаток ликвидности
29
.
В процессе gap-анализа целесообразно произвести расчет gap-
показателя, представляющего собой отношение совокупного разрыва к
совокупным активам банка в целях оценки уровня риска ликвидности.
Недостатком метода анализа разрывов потока платежей является то, что
итоговый результат статичен, не учитывает динамику, сезонность и
интенсивность потока платежей, поэтому по результатам такого анализа
невозможно дать точную оценку реальной потребности банка в ликвидности
при возникновении неблагоприятных событий, влияющих на ее уровень.
Зарубежными коммерческими банками используется также следующие
показатели их ликвидной позиции:
- отношение кредитов к депозитам (не более 100%);
- показатель доли первичных резервов в депозитах (оптимальное
значение 5-10%);
- показатель доли первичных и вторичных резервов в депозитах
(оптимальное значение 15-25%)
30
.
Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между
ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих
выполнению.
Основным источником информации для расчета показателей
ликвидности является баланс банка, с помощью которого можно сделать
выводы о доходности и рискованности банка, сбалансированности его
активных и пассивных операций. Для целей анализа разрывов ликвидности
необходима информация из аудиторского заключения о годовой финансовой
отчетности кредитной организации.
29
Стародубцева Е. Б. Основы банковского дела. - М.: Инфра-М, 2014. – C.132
30
Овсянников С.И. Риски ликвидности коммерческого банка: особенности оценки в новых экономических
условиях // Международный научный журнал «Символ науки». – 2015. - №7. – С.101
21
В целях анализа риска потери ликвидности кредитные организации
используют также VaR-метод, который дает возможность получить
обобщающий стоимостный анализ риска ликвидности и проанализировать
допустимый для банка риск ликвидности, исходя из полученного финансового
результата и собственных средств банка
31
.
Величина VaR представляет собой сумму, выше которой кредитная
организация не понесет потери в виде упущенной выгоды от недополученного
дохода либо убытков от привлечения дорогих ресурсов
32
.
Среди методов оценки ликвидности в современной банковской практике
широко используется стресс-тестирование риска ликвидности на базе оценки
чувствительности изменения стоимости банковского портфеля в результате
действия, в частности, таких непредсказуемых факторов, как значительный
отток депозитных ресурсов либо ограничение доступа к межбанковскому
кредитованию.
Стресс-тестирование предполагает установление возможных факторов
риска, построение различных сценариев изменения финансового состояния
кредитной организации при возникновении негативных для ее деятельности
событий, определение методики, оценивающей последствия влияния факторов
риска и количественных показателей финансового состояния кредитной
организации при реализации негативных событий и внесение соответствующих
корректив в ее деятельность
33
.
Использование стресс-тестов, несмотря на субъективность стресс-
сценариев, дает возможность с минимальными затратами дать оценку
устойчивости кредитной организации к агрессивному воздействию рисков,
выявить наихудшие сценарии развития ситуации, выделить наиболее весомые
и преимущественные факторы риска, на основе чего разработать
соответствующие превентивные мероприятия
34
.
31
Пацукова И.Г. Методы управления рисками ликвидности // Наука и современность. – 2015. – №36. – С. 222
32
Основы банковского дела / Под ред. Г.Г. Коробовой и Ю.И. Коробова. – М.: Магистр, 2018. – С.382
33
Баранов М.А. Анализ риска ликвидности банка «Урал ФД» // Экономика и современный менеджмент: теория
и практика. – 2014. – №36-1. – С. 3
34
Поморина М.А. Финансовое управление в коммерческом банке. – М. КноРус, 2017. – С.332
22
Каждый из методов оценки ликвидности и платежеспособности
кредитной организации раскрывают только некоторые аспекты ее ликвидности
и платежеспособности, поэтому эффективный анализ должен основываться на
согласованном сочетании всех рассмотренных методов.
1.3. Управление ликвидностью и платежеспособностью в коммерческом
банке
Поддержание ликвидности и платежеспособности для коммерческого
банка было и остается главной задачей, особенно в периоды финансовых и
мировых кризисов.
Поскольку между показателями ликвидности и доходности банка
существует обратно пропорциональная зависимость, он вынужден
разрабатывать единую совокупность мер по поддержанию рационального
уровня ликвидности и платежеспособности, который позволит обеспечить
удовлетворение спроса клиентов на денежные средства коммерческого банка,
не снижая при этом его прибыль
35
.
Все обязательства банка можно разделить на две категории:
- реальные обязательства, которые представлены средствами на
расчетных и текущих счетах, срочными депозитами, депозитами до
востребования и другими привлеченными средствами;
- забалансовые обязательства, формирование которых возможно из
обязательств по доверительному управлению, обязательств по наличным и
срочным сделкам
36
.
Гарантия исполнения коммерческим банком этих обязательств
происходит при помощи:
- собственных средств банка, в том числе играет огромную роль уровень
достаточности собственного капитала банка. Именно он является источником,
откуда банк черпает ресурсы для возмещения возникающих требований, кроме
35
Бутенко К.А. Оценка ликвидности банка внешними пользователями // Международный журнал прикладных и
фундаментальных исследований. – 2015. – №8-3. – С. 509
36
Филиппова Ю.А. Оценка финансового состояния банка // Вестник Уральского института экономики,
управления и права. – 2016. - №2. - C.88
23
того в случае внезапных расходов и даже убытков именно собственный капитал
банка является источником на их покрытие;
- движения денежных средств и реализации активов банка (драгоценные
металлы, ценные бумаги и др.)
37
.
Таким образом, коммерческий банк имеет возможность отвечать по
собственным обязательствам при помощи ликвидных активов, а также при
помощи обязательств финансового рынка. Отсюда следует, что управление
ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка происходит через
управление активами и пассивами банка.
Управление активами подразумевает размещение собственных и
привлеченных средств таким образом, чтобы при наименьшем риске получить
максимально вероятную прибыль, оставаясь при всем этом ликвидным.
Управление пассивами подразумевает, что банк ведет свою политику
касательно контроля за тем, какого размера будут достигать привлеченные
средства и собственно размера самого собственного капитала, определяет их
оптимальную структуру в целях широкого их использования в активных
банковских операциях
38
.
Управление ликвидностью и платежеспособностью банка
целесообразнее осуществлять посредством метода распределения активов, в
основе которого лежит установление оптимального соотношения по суммам и
срокам банковских активов и пассивов в целях избежания чистого разрыва
ликвидности
39
.
Эффективное управление ликвидностью банка обеспечивается, прежде
всего, принятием стратегии управления ликвидностью, содержащей различные
количественные и качественные ориентиры, т.е. правила, процедуры и лимиты.
Поскольку для обеспечения ликвидности кредитные организации могут
использовать как внутренние, так и внешние источники различают следующие
37
Филиппова Ю.А. Оценка финансового состояния банка // Вестник Уральского института экономики,
управления и права. – 2016. - №2. - C.89
38
Поморина М.А. Финансовое управление в коммерческом банке. – М. КноРус, 2017. – С.138
39
Белоглазова Г. Н. Организация деятельности кредитной организации / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая –
М.: Высш. образование, 2015. – С.183