44
России от 3 апреля 2017 г. N 4336-У "Об оценке экономического положения
банков".
Таблица 9
Оценка ликвидности ПАО «АКБ «Абсолют Банк» за 2015-2017 годы
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение, +/-
2016/
2015
2017/
2016
Высоколиквидные активы
38,7
22,3
32,3
-16,4
10,0
Ликвидные активы
86,6
36,8
48,7
-49,8
11,9
Привлеченные средства
265,2
269,8
268,5
4,6
-1,3
Обязательства до
востребования
66,1
57,9
67,2
-8,2
9,3
Привлеченные
межбанковские кредиты
1,3
0,7
0,9
-0,5
0,2
Размещенные
межбанковские кредиты
0,9
0,1
0,0
-0,8
-0,1
Сумма выпущенных векселей
и банковских акцептов
9,7
2,8
2,6
-6,9
-0,2
Собственный капитал
24,3
27,1
18,1
2,8
-9,0
Ссуды, предоставленные
клиентам
158,2
174,7
162,2
16,5
-12,5
Средства клиентов
172,9
204,2
202,7
31,3
-1,5
Обязательства по кредиторам
- клиентам, доля каждого из
которых составляет ≥10%
1,7
2,0
2,0
0,3
0,0
Показатели краткосрочной ликвидности
Показатель общей
краткосрочной ликвидности
(ПЛ1)
32,7
13,6
18,1
-19,0
4,5
Показатель мгновенной
ликвидности (ПЛ2)
58,6
62,3
72,1
3,7
9,8
Показатель структуры
привлеченных средств (ПЛ4)
24,9
21,5
25,0
-3,5
3,6
Показатели среднесрочной ликвидной позиции банка
Показатель текущей
ликвидности (ПЛ3)
84,41
91,32
88,71
6,91
-2,61
Показатель зависимости от
межбанковского рынка (ПЛ5)
0,15
0,25
0,35
0,10
0,10
Показатели долгосрочной ликвидной позиции банка
Показатель риска
собственных вексельных
обязательств (ПЛ6)
39,92
10,33
14,36
-29,59
4,03
Показатель небанковских
ссуд (ПЛ7)
86,64
84,40
79,01
-2,24
-5,39
Показатель риска на крупных
кредиторов и вкладчиков
(ПЛ10)
2,00
5,55
4,16
3,55
-1,39
Обобщающий результат по
группе показателей
ликвидности
1,06
1,24
1,35
0,18
0,12
45
Таким образом, обобщающий результат по группе показателей
ликвидности ПАО «АКБ «Абсолют Банк» за 2015-2017 годы равен 1, что
характеризует состояние ликвидности исследуемого банка как хорошее. При
этом динамика обобщающего коэффициента положительная, что
свидетельствует о том, что у исследуемого банка состояние ликвидности
ухудшается.
Далее посредством таблицы 10 произведен расчет и анализ
дополнительных показателей ликвидности.
Таблица 10
Анализ дополнительных показателей ликвидности ПАО «АКБ
«Абсолют Банк» в 2015-2017 годах
Показатель
Оптималь-
ное
значение
2015
год
2016
год
2017
год
Темп изменения,
% или
изменение, +/-
2016 к
2015
2017 к
2016
Кредитный портфель
(нетто)
158,2
174,7
162,2
110,43
92,84
Депозитный портфель
(счета и депозиты
клиентов, кроме
банков)
172,9
204,2
202,7
118,10
99,27
Портфель кассовых
активов
38,7
22,3
32,3
57,62
144,84
Обязательные
резервы
1,2
3,0
2,8
250,00
93,33
Чистые вложения в
ценные бумаги,
удерживаемые до
погашения
10,5
0,0
0,0
0,00
х
Отношение кредитов
к депозитам
не более
100%
91,50
85,55
80,02
-5,94
-5,53
Показатель доли
первичных резервов в
депозитах
не менее
5-10%
21,69
9,45
14,55
-12,24
5,10
Показатель доли
первичных и
вторичных резервов в
депозитах
не менее
15-25%
27,76
9,45
14,55
-18,31
5,10
Так на протяжении 2015-2017 годов соотношение кредитов к депозитам
у ПАО «АКБ «Абсолют Банк» менее 100%, что свидетельствует о том, что у
банка достаточно депозитных средств для выдачи кредитов и займов своим
46
клиентам. При этом отрицательная динамика данного коэффициента
положительным образом характеризует кредитную политику банка.
Показатель доли первичных резервов в депозитах только в 2016 году
соответствует норме, что свидетельствует о не оптимальной взаимосвязи между
высоколиквидными активами исследуемого банка, т.е. их избыточной суммой,
и его обязательствами, которые подлежат исполнению, в 2015 и 2017 годах.
Показатель доли первичных и вторичных резервов в депозитах, только в
2015 году не соответствует нормативу.
Таким образом, состояние ликвидности ПАО «АКБ «Абсолют Банк» за
2015-2017 годы хорошее, однако состояние ликвидности ухудшается.
Показатели мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности соответствуют
нормативам. При этом положительная динамика норматива мгновенной
ликвидности банка обусловлена превышением темпов роста высоколиквидных
активов над темпами роста скорректированных обязательств по счетам до
востребования в незамедлительном порядке. Норматив текущей ликвидности в
2017 году снизился до 88,71%, а норматив долгосрочной ликвидности имеет
отрицательную динамику, что положительно. В 2015 году структура активов
банка была экономически целесообразна, поскольку показатель общей
ликвидности равен 29,73%, а в 2016-2017 годах – нет. На протяжении 2015-2017
годов платежеспособность банка имеет отрицательную динамику, и при этом
ниже оптимального значения, что свидетельствует о недостаточной
платежеспособности банка и дальнейшем ее ухудшении. У банка достаточно
депозитных средств для выдачи кредитов и займов своим клиентам, а
кредитную политику банка можно признать эффективной, при этом имеет
место не оптимальная взаимосвязь между высоколиквидными активами банка,
т.е. их избыточной суммой, и его обязательствами, которые подлежат
исполнению, в 2015 и 2017 годах.
2.3. Оценка эффективности управления ликвидностью и
платежеспособностью в банке
В целях оценки эффективности управления ликвидностью и
47
платежеспособностью в ПАО «АКБ «Абсолют Банк» произведен анализ
разрывов ликвидности, используя так называемый «регуляторный» GAP-
анализ, который учитывает «формальные» сроки погашения активов и
пассивов, посредством таблицы 11.
Таблица 11
Анализ разрывов ликвидности в ПАО «АКБ «Абсолют Банк» 2015-
2017 годах, млрд. руб.
Показатель
Менее
3 мес.
От 3 до
12 мес.
От 1 до
5 лет
Более
5 лет
Итого
2015 год
Активы
154,1
68,2
42,1
26,9
291,3
Обязательства
135,2
70,2
44,4
17,2
267,0
Чистый разрыв ликвидности
18,9
-2,0
-2,3
9,7
х
Накопительный разрыв ликвидности
18,9
16,9
14,6
24,3
х
Коэффициент дисбаланса активно-
пассивных операций банка
114,0
97,2
94,1
156,4
х
2016 год
Активы
150,2
87,0
35,2
28,6
301,0
Обязательства
120,3
88,6
37,1
27,9
273,9
Чистый разрыв ликвидности
29,9
-1,6
-1,9
0,7
х
Накопительный разрыв ликвидности
29,9
28,3
26,4
27,1
х
Коэффициент дисбаланса активно-
пассивных операций банка
124,9
98,2
94,9
102,5
х
2017 год
Активы
160,3
68,2
22,7
42,0
293,2
Обязательства
155,1
70,5
23,9
25,6
275,1
Чистый разрыв ликвидности
5,2
-2,3
-1,2
16,4
х
Накопительный разрыв ликвидности
5,2
2,9
1,7
18,1
х
Коэффициент дисбаланса активно-
пассивных операций банка
103,4
96,7
95,0
164,1
х
Оценив разрывы ликвидности в ПАО «АКБ «Абсолют Банк» 2015-2017
годах, можно сделать вывод о том, что в исследуемой кредитной организации
отрицательное значение GAP-ликвидности имеется по срокам от 3 до 5 лет на
протяжении всего анализируемого периода, именно в указанные сроки банку
необходима дополнительная потребность в денежных средствах, которая при
изменении процентных ставок на рынке повлечет рост процентных расходов и
снижение прибыли, при этом коэффициент дисбаланса на данном временном
периоде не слишком большой – недостаток активов для покрытия обязательств
банка составляет около 5%. При этом накопительный разрыв ликвидности по
всем срокам на протяжении анализируемого периода у исследуемого банка
48
положительный, поэтому в целом управление ликвидностью в банке можно
признать эффективным.
В ПАО «АКБ «Абсолют Банк» управление ликвидностью и
платежеспособностью банка осуществлять посредством метода распределения
активов, в основе которого лежит установление оптимального соотношения по
суммам и срокам банковских активов и пассивов в целях избежания чистого
разрыва ликвидности.
В ПАО «АКБ «Абсолют Банк» управление рисками ликвидности
осуществляется в ходе постоянного процесса определения, оценки и
наблюдения, а также посредством установления лимитов риска и других мер
внутреннего контроля.
Финансовый комитет ПАО «АКБ «Абсолют Банк» отвечает за
управление активами и обязательствами банка, а также общей финансовой
структурой и несет основную ответственность за риск ликвидности и риск
финансирования банка.
С целью ограничения риска ликвидности, т.е. риска, связанного с
возможным невыполнением, либо несвоевременным выполнением своих
обязательств, банк поддерживает устойчивую базу финансирования,
состоящую из депозитов юридических лиц, вкладов физических лиц и
выпущенных долговых ценных бумаг. Исследуемый банк инвестирует средства
в диверсифицированные портфели ликвидных активов для того, чтобы иметь
возможность быстро и без затруднений выполнить непредвиденные требования
по ликвидности.
Менеджмент банка также осуществляет управление активами, учитывая
ликвидность, и ежедневный мониторинг будущих денежных потоков, который
включает в себя оценку ожидаемых денежных потоков и наличие
высококачественного обеспечения, которое может быть использовано для
получения дополнительного финансирования в случае необходимости.
Управление риском ликвидности в ПАО «АКБ «Абсолют Банк»
осуществляется в соответствии с требованиями нормативных документов ЦБ
49
РФ и внутренних нормативных документов банка, включающих в себя в том
числе и стресс-тестирование риска ликвидности.
Исходя из операционных потребностей в ликвидных средствах, целевой
показатель ликвидности включает два компонента: денежные средства и их
эквиваленты и облигации высоконадежных российских эмитентов.
Банком поддерживается необходимый объем денежных средств и их
эквивалентов для обеспечения бесперебойной операционной деятельности и
платежеспособности банка.
А банковский (неторговый) портфель облигаций высоконадежных
российских эмитентов представляет собой резерв ликвидности, который, в
случае необходимости, может быть использован в качестве обеспечения по
операциям с ЦБ РФ, либо реализован в кратчайшие сроки с минимальными
дисконтами.
По итогам второй главы работы можно сделать следующие выводы:
- ПАО «АКБ «Абсолют Банк» - крупный коммерческий финансовый
институт, дочерняя организация негосударственного пенсионного фонда
«Благосостояние», на протяжении 2015-2017 годов несет убытки, при этом
убытки банка в 2017 году значительно увеличились, преимущественно за счет
значительного объема сформированного резерва под обесценение выданных
кредитов;
- активы в 2016 году увеличились на 3,33% ввиду преимущественно
увеличения выданных кредитов клиентам, которые являются преобладающими,
что свидетельствует о специализации банка преимущественно на операциях
кредитования и преимущественно корпоративного сегмента, а также
инвестиционных ценных бумаг, а в 2017 году - снизились на 2,59% ввиду
преимущественно уменьшения объема выданных кредитов и отрицательной
динамики объема инвестиционной недвижимости. При этом положительная
динамика торговых и инвестиционных ценных бумаг, представленных
государственными и корпоративными облигациями практически в равных
50
долях, свидетельствует о диверсификации бизнеса банка и увеличении
заинтересованности его на получение доходов в будущем;
- обязательства банка растут, при этом в их структуре основное место
имеют средства клиентов, доля которых увеличилась с 59,35 до 69,13%;
- собственные средства банка, которые в 2016 году увеличились, в 2017
году уменьшились на 33,21%, ввиду значительных убытков банка и в итоге
снизили свою долю в пассивах с 9 до 6,17%. При этом все обязательные
нормативы ЦБ РФ исследуемый банк выполняет;
- состояние ликвидности ПАО «АКБ «Абсолют Банк» за 2015-2017 годы
хорошее, однако состояние ликвидности ухудшается. Показатели мгновенной,
текущей и долгосрочной ликвидности соответствуют нормативам. При этом
положительная динамика норматива мгновенной ликвидности банка
обусловлена превышением темпов роста высоколиквидных активов над
темпами роста скорректированных обязательств по счетам до востребования в
незамедлительном порядке. Норматив текущей ликвидности в 2017 году
снизился до 88,71%, а норматив долгосрочной ликвидности имеет
отрицательную динамику, что положительно;
- в 2015 году структура активов банка была экономически
целесообразна, поскольку показатель общей ликвидности равен 29,73%, а в
2016-2017 годах – нет;
- на протяжении 2015-2017 годов платежеспособность банка имеет
отрицательную динамику, и при этом ниже оптимального значения, что
свидетельствует о недостаточной платежеспособности банка и дальнейшем ее
ухудшении;
- у банка достаточно депозитных средств для выдачи кредитов и займов
своим клиентам, а кредитную политику банка можно признать эффективной,
при этом имеет место не оптимальная взаимосвязь между высоколиквидными
активами банка, т.е. их избыточной суммой, и его обязательствами, которые
подлежат исполнению, в 2015 и 2017 годах;
51
- в ПАО «АКБ «Абсолют Банк» управление ликвидностью и
платежеспособностью банка осуществлять посредством метода распределения
активов, в основе которого лежит установление оптимального соотношения по
суммам и срокам банковских активов и пассивов в целях избежания чистого
разрыва ликвидности. И как показал анализ, накопительный разрыв
ликвидности по всем срокам на протяжении анализируемого периода у банка
положительный, поэтому в целом управление ликвидностью в банке можно
признать эффективным;
- в ПАО «АКБ «Абсолют Банк» управление рисками ликвидности
осуществляется Финансовым комитетом на основе постоянного процесса
определения, оценки и наблюдения, а также посредством установления
лимитов риска и других мер внутреннего контроля.
52
Глава 3. Пути улучшения показателей ликвидности и
платежеспособности ПАО «АКБ «Абсолют Банк»
3.1. Мероприятия по совершенствованию системы управления
ликвидностью банка
Как показал, анализ ликвидности ПАО «АКБ «Абсолют Банк»,
состояние ликвидности банка на протяжении 2015-2017 годов хорошее, система
управления ликвидностью банка эффективна, поскольку накопительный разрыв
ликвидности по всем срокам на протяжении анализируемого периода
положительный.
При этом в целях совершенствования системы управления
ликвидностью банка предлагается использовать не регуляторный GAP-анализ, а
управленческий, который учитывающий фактические сроки погашения активов
и пассивов, используя исторические данные движения остатков по счетам,
прогнозов движения денежных средств по счетам и применяемой статистики.
Управленческий GAP-анализ концентрирует основное внимание на
распределении по срокам погашения остатков на текущих счетах, которые
находятся в непосредственной зависимости от диверсификации клиентской
базы банка. Так, если у банка имеется несколько крупных клиентов, на которых
приходится практически все остатки на текущих счетах, то ему необходимо
иметь такой же объем денежных средств, чтобы иметь возможность в любой
момент исполнить их платежные поручения либо все время уточнять у них,
какую сумму они планируют иметь постоянно на своих расчетных счетах, в
целях избежания ситуации, когда банк будет не в состоянии исполнить все
предъявленные к нему обязательства данных клиентов в незамедлительном
порядке.
Если же клиентская база банка диверсифицирована, то есть средства
распределены среди некрупных клиентов, каждый из которых держит не более
5% от общей суммы текущих счетов, имеется возможность выделять так
называемую «постоянную часть», которая находится в банке дольше, чем один
день, и распределять ее по разным временным корзинам, и «переменную
53
часть», которая в силу своей изменчивости должна быть определена в
управленческом GAP-анализе в корзину «1 день».
Из исторических данных, остатки на текущих счетах ПАО «АКБ
«Абсолют Банк» за исследуемый период не опускались ниже 8,5 млрд. руб., при
этом объем текущих счетов клиентов в 2017 году составил 30,9 млрд. руб.
Следовательно, можно сумму в 8,5 млрд. руб. распределить в разные
временные корзины как «постоянную часть» текущих счетов равными частями,
что видится, наиболее целесообразным, при этом менеджмент банка может эту
«постоянную часть» распределять во временные корзины и в другом
соотношении на основании своего профессионального суждения.
Сравнительный анализ регуляторного и управленческого GAP-анализа
исследуемого банка за 2017 год представлен в таблице 12.
Таблица 12
Сравнительный анализ разрывов ликвидности в ПАО «АКБ
«Абсолют Банк» в 2017 году, на основе регуляторного и
управленческого GAP-анализа, млрд. руб.
Показатель
1 день
До 1
мес.
1-3
мес.
От 3 до
12 мес.
От 1 до
5 лет
Более
5 лет
Итого
Регуляторный GAP-анализ
Активы
32,3
48,7
75
68,2
42,1
26,9
293,2
Обязательства
30,9
54,8
57,6
70,2
44,4
17,2
275,1
Чистый разрыв
ликвидности
1,4
-6,1
17,4
-2,0
-2,3
9,7
х
Накопительный
разрыв ликвидности
1,4
-4,7
12,7
10,7
8,4
18,1
х
Управленческий GAP-анализ
Активы
32,3
48,7
75
68,2
42,1
26,9
293,2
Обязательства
22,4
56,5
59,3
71,9
46,1
18,9
275,1
текущие счета
22,4
1,7
1,7
1,7
1,7
1,7
30,9
иные обязательства
54,8
57,6
70,2
44,4
17,2
244,2
Чистый разрыв
ликвидности
9,9
-7,8
15,7
-3,7
-4,0
8,0
18,1
Накопительный
разрыв ликвидности
9,9
2,1
17,8
14,1
10,1
18,1
Таким образом, использование управленческого GAP-анализа позволит
сократить избежать недостатка ликвидности на временном интервале до 1
месяца, в итоге исследуемый банк будет ликвидным на всех временных
интервалах.