24
основные стратегии управления ликвидностью:
- стратегия «складирования ликвидности», когда используются
внутренние источники ликвидности банка - накопленные на балансе ликвидные
активы;
- стратегия «покупки ликвидности на рынке», когда используются
внешние источники ликвидности банка - средства, привлеченные с
финансового рынка
40
.
Крупные кредитные организации в силу своей известности, надежности
и хорошей репутации, как правило, используют вторую стратегию, а малые и
средние в силу ограниченности возможности привлечения средств с
финансового рынка, придерживаются первой стратегии, создавая резервы
ликвидности.
Первичные резервы включают высоколиквидные активы, т.е. денежные
средства и их эквиваленты, и обеспечивают мгновенную ликвидность, т.е.
проведение платежей и погашение подходящих по сроку требований и
обязательств. А вторичные резервы, представленные легкореализуемыми
активами, которые включают вложения в государственные ценные бумаги,
первоклассные векселя и т.п., позволяет банкам отвечать по внезапно
возникающим обязательствам.
В качестве альтернативы складирования активов на балансе кредитные
организации для поддержания ликвидности могут прибегать к кредитам ЦБ и
заимствованиям средств на денежных рынках. Однако реализация такой
пассивной стратегии доступна не всем банкам. Так крупные кредитные
организации при дефиците ликвидности заимствуют необходимые средства у
Центрального банка, на денежном рынке или из других источников, как
правило, без обеспечения. В то же время у малых и средних банков регулятор
или контрагенты, как правило, требуют обеспечения, следовательно, им
необходимо формировать резервы ликвидности.
В целях минимизации риска потери ликвидности банк проводит
40
Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки. Учебник. – М.: Проспект, 2018. – С.251
25
взвешенную политику по срокам и суммам привлекаемых и размещаемых
средств, проводит лимитирование позиций по всем финансовым инструментам.
Современное управление ликвидностью банка предполагает
одновременное внимание и к активам, и к пассивам, без смещения акцентов в
одном направлении, в связи с чем выделяют:
- метод общего фонда средств, согласно которого все ресурсы кредитной
организации объединены в совокупный ресурсный фонд, который
распределяется между наиболее перспективными с позиции прибыльности
банковскими активами.
Так банк в первоочередном порядке должен установить долю первичных
резервов, т.е. средств, непосредственно связанных с мгновенной ликвидностью.
Затем формируются вторичные резервы. После сформированных резервов
средства фонда идут на формирование портфеля кредитов. В последнюю
очередь определяется портфель долгосрочных ценных бумаг.
Среди недостатков данного подхода стоит выделить то, что не
учитывается срочность различных видов депозитов и ликвидность портфеля
выданных ссуд.
Данный метод используется банками, как правило, при наличии излишка
денежных средств;
- метод распределения активов, согласно которого осуществляется
закрепление отдельных статей пассива за определенными статьями актива. Так
источники средств делятся исходя из норм обязательного резервирования и
скорости их обращения на центры «прибыльность-ликвидность», а средства из
каждого центра средства могут размещаться только в определенные виды
активов.
Так вклады до востребования требуют самой высокой степени
обеспечения, поэтому могут быть размещены преимущественно в первичные
резервы и часть во вторичные резервы, незначительная часть может быть
размещена в и краткосрочные ссуды кредитной организации.
Средства сберегательных и срочных вкладов ввиду меньших требований
26
к ним в отношении их ликвидности по большей части размещаются в
банковские ссуды.
Собственный капитал в преимущественной части вкладывается в
основные средства банка.
Данный метод позволяет более точно определения долю
высоколиквидных активов, планировать и поддерживать соответствующий
уровень ликвидности, размещая средства в активы в соответствии со
срочностью пассивов, а также вноситься изменения касательно объемов
привлечения и размещения средств, исходя от доходности активов, издержек на
привлечение активов и других факторов.
По итогам главы можно сделать следующие выводы:
- ликвидность коммерческого банка можно рассматривать как «запас»,
т.е. ликвидность будет отражать способность банка отвечать по своим текущим
обязательствам на какой-то промежуток времени и как «поток», т.е.
ликвидность будет отражать способность банка отвечать по своим текущим
обязательствам в будущем либо на определенный установленный заранее
период времени, т.е. ликвидность является динамичным показателем.
Платежеспособность банка – это статичный показатель, отражающий
способность банка производить расчеты и отвечать по обязательствам своих
клиентов в полном объеме на определенную дату. В обеспечении деятельности
кредитной организации высокого уровня стабильности, устойчивости и
надежности ликвидность - первична, платежеспособность – вторична.
Ликвидность и платежеспособность банка обусловлены взаимосвязанными
внешними и внутренними факторами;
- в целях оценки ликвидности и платежеспособности банка применяют
коэффициентный метод, GAP-анализ, VaR-метод и стресс-тестирование
профиля ликвидности;
- эффективное управление ликвидностью банка обеспечивается, прежде
всего, верной принятой стратегией управления ликвидностью. При этом
консервативной стратегии, основанной на создании резервов ликвидности,
27
придерживаются мелкие и средние кредитные организации, крупные банка, как
правило, придерживаются стратегии, основанной на привлечении средств с
финансового рынка. Управление ликвидностью банка предполагает
одновременное внимание и к активам, и к пассивам, в связи с чем выделяют
метод общего фонда средств и метод распределения средств (закрепление
отдельных статей пассива за определенными статьями актива).
28
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности ПАО «АКБ
«Абсолют Банк»
2.1. Организационно-экономическая характеристика банка
ПАО «АКБ «Абсолют Банк» - крупный коммерческий финансовый
институт, дочерняя организация негосударственного пенсионного фонда
«Благосостояние».
«Абсолют Банк» был зарегистрирован в 1993 году. Основными
владельцами долгое время являлись московские предприниматели Александр
Светаков, Глеб Галин и Андрей Трусков.
Международная финансовая корпорация вошла в состав акционеров
«Абсолют Банка» в декабре 2005 года, выкупив 7,51% акций.
В апреле 2007 года 92,5% акций банка приобрела бельгийская
финансовая группа KBC. Впоследствии KBC Group получила «Абсолют Банк»
в полный контроль.
В конце 2012 года группа, следуя указаниям Европейского
Центрального банка, бельгийская финансовая группа KBC начала сделку по
продаже «Абсолют Банка», которая была закрыта в мае 2013 года после
согласования с Банком России, так было осуществлено приобретение «Абсолют
Банка» компаниями, управляющими активами НПФ «Благосостояние».
В 2014 году к «Абсолют Банку» был присоединен банк «КИТ Финанс»
(контрольный пакет которого также принадлежит НПФ «Благосостояние»). С
18 апреля 2014 года объединенный банк начал свою работу под брендом
«Абсолют». Контроль над объединенным банком АКБ «Абсолют Банк»
сохранился за НПФ «Благосостояние».
В апреле 2015 года совет директоров АСВ одобрил заявку банка на
получение 6 млрд рублей через механизм ОФЗ. В июле 2015 года банк получил
ОФЗ в сумме 6 млрд рублей, увеличив таким образом капитал второго уровня,
рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ и Базельского комитета.
Полученные средства были направлены на расширение кредитования
корпоративных заемщиков и ипотеки.
29
С декабря 2015 года «Абсолют Банк» участвует в процессе оздоровления
ПАО «Балтинвестбанк». В рамках проведения данных мероприятий АСВ
предоставило банку кредит в размере 11 млрд рублей под 0,51% годовых
сроком на десять лет.
В настоящее время НПФ «Благосостояние» через дочерние и зависимые
структуры контролирует свыше 90% акций в капитале «Абсолют Банка».
Так по состоянию на 31 декабря 2017 года «Абсолют Банк» находится в
собственности следующих акционеров:
- ПАО «Объединенные кредитные системы» - 54,15%;
- АО «Управляющая компания «ТРАНСФИНГРУП» - 14,40%;
- ЗАО «Лидер» - 6,46%;
- АО «Управляющая компания ТРИНФИКО» - 19,90%;
- ООО «ТрансФинКапитал» - 2,98%;
- АО «Управляющая компания «ТРАНСФИНГРУП» - 2,07%;
- Прочие - 0,04%.
Головной офис «Абсолют Банка» расположен в Москве.
Региональная сеть банка насчитывает 5 филиалов и 44 внутренних
структурных подразделения, расположенных на территории 21 субъекта РФ. К
услугам клиентов свыше ста банкоматов и 40 устройств ПВН. Средняя
численность персонала банка превышает 2 тыс. человек.
Основным видом деятельности Банка являются коммерческие и
розничные банковские операции на территории РФ. Банк работает на
основании генеральной банковской лицензии, выданной ЦБ РФ и участвует в
государственной системе страхования вкладов.
В состав «Абсолют Банка» входят следующие дочерние компании:
- ООО «Абсолют Лизинг», который занимается финансовой арендой;
- 5 ипотечных агентов, созданные для целей секьюритизации ипотечных
кредитов;
- 6 закрытых паевых инвестиционных фондов, инвестиции в которые в
основном представляют собой вложения в инвестиционную недвижимость;
30
- ПАО «БАЛТИНВЕСТБАНК», осуществляющий коммерческие и
розничные банковские операции.
Деятельность ПАО «АКБ «Абсолют Банк» организована в следующие
три операционных сегмента, исходя из продуктов и услуг:
- розничные банковские операции – розничные услуги по открытию и
ведению расчетных счетов, привлечению средств от продажи векселей и
открытия вкладов, обслуживанию дебетовых и кредитных банковских карт,
кредитованию и операциям с иностранной валютой для физических лиц;
- корпоративные банковские операции – услуги по кредитованию
корпоративных заемщиков, индивидуальных предпринимателей и компаний
среднего и малого бизнеса, в том числе договоры обратного «репо»,
привлечение депозитов юридических лиц и продажа собственных векселей
корпоративным клиентам, операции торгового финансирования, брокерские и
лизинговые услуги, выпуск гарантий, операции с иностранной валютой и
другие операции с корпоративными клиентами, индивидуальными
предпринимателями и компаниями среднего и малого бизнеса;
- операции на финансовых рынках – торговые операции с ценными
бумагами, услуги рынка заемного капитала (межбанковские и прочие
заимствования, размещение векселей и облигаций на денежных рынках,
привлечение средств на счета лоро), операции с иностранной валютой и
производными финансовыми инструментами на фондовой бирже и
внебиржевом рынке.
В пояснительной информации к годовой отчетности за 2017 год ПАО
«АКБ «Абсолют Банк» отмечает, что ориентирован на обслуживание
предприятий среднего бизнеса, их владельцев и сотрудников, а также
состоятельных частных клиентов.
По данным годового отчета банка за 2017 год, общее количество
клиентов банка в корпоративном бизнесе составляло 55,5 тыс., в розничном
бизнесе 255,3 тыс. клиентов (в том числе ипотечных клиентов - 39,3 тыс.), в
блоке частного банковского обслуживания - 2,2 тыс. клиентов. Среди
31
крупнейших клиентов в корпоративном кредитном портфеле банк в годовом
отчете выделял ЮГ Энерго, группы компаний «Метафракс», ЛСР, «Ладога»,
«Кортрос», Vesper, «Конар», OCS, ПГК, «Мосгипротранс», «Русал»,
«Славнефть», «ТЭК Мосэнерго», «Самаратранснефть-Терминал»,
«Нефтегазиндустрия», «Антипинский НПЗ», «Сережа», «Астерос», а также
КНГК, ЧТПЗ, ПАО «МТС».
ПАО «АКБ «Абсолют Банк» продолжает расширять взаимодействие с
ОАО «РЖД» и его дочерними и зависимыми организациями. Приоритетными
направлениями работы для банка в партнерстве с РЖД являются факторинг
поставщиков и подрядчиков «РЖД», предоставление дочерним и зависимым
компаниям «РЖД» лизинговых продуктов через лизинговую компанию.
В целях оценки имущественного состояния ПАО «АКБ «Абсолют Банк»
посредством горизонтального и вертикального анализа на основании данных
финансовой отчетности банка (Приложения 1, 3) в таблице 2 дана оценка его
активов.
Таблица 2
Анализ активов ПАО «АКБ «Абсолют Банк» в 2015-2017 годах
Показатель
Сумма, млрд. руб.
Уд. вес, %
Темп
изменения, %
2015
2016
2017
2015
2016
2017
2016 к
2015
2017 к
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Денежные
средства
52,4
17,5
19,5
17,99
5,81
6,65
33,40
111,43
Обязательные
резервы
1,2
3,0
2,8
0,41
1,00
0,95
250,00
93,33
Торговые
ценные бумаги
4,5
0,5
6,1
1,54
0,17
2,08
11,11
1220,00
Договоры
обратного «репо»
6,0
1,3
1,6
2,06
0,43
0,55
21,67
123,08
Средства в
банках
4,4
0,3
0,0
1,51
0,10
0,00
6,82
0,00
Кредиты
клиентам
158,2
174,7
162,2
54,31
58,04
55,32
110,43
92,84
Инвестиционные
ценные бумаги
для продажи
35,6
82,1
83,4
12,22
27,28
28,44
230,62
101,58
Инвестиционные
ценные бумаги
до погашения
10,5
0,0
0,0
3,60
0,00
0,00
0,00
х
32
Продолжение таблицы 2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Инвестиционная
недвижимость
12,7
9,2
8,9
4,36
3,06
3,04
72,44
96,74
Основные
средства
2,2
2,5
2,3
0,76
0,83
0,78
113,64
92,00
Нематериальные
активы
0,5
0,6
0,6
0,17
0,20
0,20
120,00
100,00
Отложенные
активы по
налогу на
прибыль
0,5
1,1
1,1
0,17
0,37
0,38
220,00
100,00
Прочие
финансовые
активы
1,3
5,3
1,3
0,45
1,76
0,44
407,69
24,53
Прочие активы
1,3
2,9
3,4
0,45
0,96
1,16
223,08
117,24
Совокупные
активы
291,3
301,0
293,2
100,00
100,00
100,00
103,33
97,41
Оценив данные динамики активов ПАО «АКБ «Абсолют Банк» можно
сказать, что в 2016 году имело место их увеличение на 3,33% ввиду
преимущественно увеличения выданных кредитов клиентам на 10,43%, а также
инвестиционных ценных бумаг для продажи в 2,3 раза. При этом увеличились
также прочие активы, прочие финансовые активы, основные средства и
нематериальные активы.
Отрицательным моментом является уменьшение объема денежных
средств исследуемого банка на 66,60%, поскольку от них в большей степени
зависит мгновенная ликвидность и платежеспособность банка.
Торговые ценные бумаги и договоры обратного «репо» также
значительно уменьшились – на 88,89 и 78,33% соответственно.
Следует отметить отрицательную динамику средств в других банках,
которые с 4,4 млрд. руб. снизились до 0,3 млрд. руб. в 2016 году, а в 2017 году в
структуре активов исследуемого банка вообще отсутствовали. Также как и
инвестиционные бумаги до погашения, которые в 2015 году имели объем в 10,5
млрд. руб., а в 2016-2017 годах были исключены их структуры активов
исследуемого банка.
В 2017 году совокупные активы ПАО «АКБ «Абсолют Банк» снизились
на 2,59% ввиду преимущественно уменьшения объема выданных кредитов на
33
7,16%, а также отрицательной динамики объема инвестиционной
недвижимости. При этом положительным моментом является увеличение
объема денежных средств банка на 11,43%.
Инвестиционные ценные бумаги продолжили свой рост, однако снизив
его темпы до 101,58%, а объем торговых ценных бумаг увеличился в 12,2 раза.
В структуре активов преимущественными являются кредиты клиентам,
доля которых в 2017 году ввиду уменьшения их объема снизилась с 58,04 до
55,32%.
В 2015 году вторым элементом в структуре активов исследуемого банка
были денежные средства с долей в 17,99%, однако значительное уменьшение
их объема в 2016 году привело к снижению удельного веса данных активов до
5,81%.
Высокие темпы роста инвестиционных ценных бумаг для продажи
привели к увеличению их доли в структуре активов с 12,22% в 2015 году до
28,44% в 2017 году, в итоге они в данных годах в структуре активов были
вторыми.
Наглядно динамика и структура активов исследуемого банка за
анализируемый период представлена на рисунке 1.
Рисунок 1. Динамика и структура активов ПАО «АКБ «Абсолют
Банк» в 2015-2017 годах
Таким образом, структура активов ПАО «АКБ «Абсолют Банк» за 2015-