65
Продолжение таблицы 13
1
2
3
Максимально возможная сумма баллов - 45.
«Проходной балл» - 15.
Если сумма баллов на этой стадии больше или равна 25, компания
подвергается определенному риску.
Симптомы
Оценочный
балл
Балл
Аргенти
Ухудшение финансовых показателей
4
4
Использование «творческого бухучета»
4
4
Нефинансовые признаки неблагополучия (ухудшение
качества, падение «боевого духа» сотрудников,
снижение доли рынка)
0
4
Окончательные симптомы кризиса (судебные иски,
скандалы, отставки)
0
3
Итого
8
15
Максимально возможная сумма баллов - 12.
Максимально возможный А-счет - 100.
Большинство успешных компаний - 5-18.
Компании, испытывающие серьезные затруднения - 35-70.
«Проходной балл» - 25.
Если сумма баллов более 25, компания может обанкротиться в течение
ближайших пяти лет. Чем больше А-счет, тем скорее это может произойти.
По результатам анализа компании «Фристайл» А-счет получился равным
26. Это говорит о том, что вероятность банкротства в компании велика.
Таким образом, методика оценки кредитоспособности заемщика будет
включать:
‒ анализ структуры имущества;
‒ анализ финансовой устойчивости;
‒ анализ платежеспособности (ликвидности);
‒ анализ деловой активности и эффективности деятельности;
‒ оценку вероятности банкротства;
‒ расчет А-счета.
В результате усовершенствования методики оценки кредитоспособности
заемщиков в «Сбербанк России» просроченная задолженность банка сократится
(таблица 14).
66
Таблица 14
Сокращение кредитного портфеля и величины просроченной
задолженности в результате аутсорсинга
Показатель
2016 г.
2017 г.
Отклонение,
тыс. руб.
Темп
роста,
%
Чистая ссудная задолженность,
тыс. руб., в т. ч.:
1469021,0
1443776,4
-25244,6
98,3
‒ просроченные долги
296995,5
271750,9
-25244,6
91,5
Чистая ссудная задолженность сократится на 25244,6 тыс. руб. или на 1,7
%. Просроченная задолженность сократится на 8,5 % или на 25244,6 тыс. руб. и
составит в 2017 г. 271750,9 тыс. руб.
3.2. Разработка «акции прощения» по просроченным кредитам
Сегодня многие заемщики перед оформлением кредита не могут адекватно
оценить свои финансовые возможности. Как следствие – появляется серьезная
задолженность, проблемы во взаимоотношениях с банком и
штрафы. Дальнейшее развитие событий также не отличается большим
количеством вариантов – «приятное» общение с коллекторами и судебные
разбирательства, в результате которых можно лишиться собственного
имущества в пользу погашения долга. Конечно, причиной невыплат зачастую
становятся форс-мажорные ситуации: увольнение с работы, болезнь,
чрезвычайная ситуация и так далее. Кредитор, естественно, долговых
обязательств не отменит, но для заемщика может быть составлена
альтернативная программа, которая позволит более эффективно рассчитаться с
долгами.
Некоторые банки идут на необычные шаги и предоставляют так
называемые «акции прощения», в результате которых можно рассчитывать на
полное закрытие долга по льготным условиям. При этом финансовое учреждение
разрешает достаточно эффективно и быстро погасить свою задолженность перед
банком, не выплачивая всей суммы уже начисленных штрафов (если платежи
67
все-таки были задержаны).
Бывают ситуации, когда банк уже подал в суд на неплательщика и даже
сумел выиграть дело, но по своей сути это ничего не дало – брать у заемщика
нечего (своего имущества нет, как, собственно, и работы). В такой
ситуации кредитор может пойти на списание так называемых «плохих» долгов.
В некоторых случаях можно попасть на специальные акции, которые проводят
банки. Они подразумевают списание всех начисленных штрафов. Если заемщик
по своей сути человек добросовестный, то он обязательно постарается
воспользоваться подобной возможностью и погасить долг. Большой
популярностью пользуются и так называемые дисконтные программы, которые
позволяют «урезать» до 25 % долга, но только при условии, что остальная сумма
будет выплачена сразу. Банки заинтересованы в выплате задолженности,
поэтому они готовы идти навстречу. При этом важно помнить, что всегда можно
рассчитывать на списание штрафов или начислений за неустойку. Что касается
основного долга, то его прощение невозможно. В таблице 15 представим
величину кредитного портфеля и величину просроченной задолженности.
Таблица 15
Величина кредитного портфеля и величина просроченной
задолженности
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Чистая ссудная задолженность, тыс. руб., в т. ч.:
712402
1204515
1469021
Темп роста, %
100,0
169,1
122,0
‒ просроченные долги, тыс. руб., в т. ч.:
176859,
9
207322,
2
296995,
5
Темп роста, %
100,0
117,2
143,3
‒ проценты и штрафы
68452,2
84563,2
145856,
6
Доля в просроченных долгах, %
38,70
40,79
49,11
‒ основной долг
108408
122759
151139
Доля в просроченных долгах, %
61,30
59,21
50,89
Просроченные долги увеличивались из года в год. Так, за 2015 г. рост
составил 117,2 %, за 2016 г. - уже 143,3 %. Основную долю в просроченных
долгах составляют проценты по кредитам и штрафы, которые на конец 2016 г.
составили 49,11 %. На рисунке 8 представим динамику просроченных долгов.
68
Рисунок 8 – Динамика просроченных долгов за 2014-2016 гг.
ПАО «Сбербанк России» планирует провести акцию по списанию части
просроченной задолженности, а именно в части процентов и штрафов при
условии оплаты суммы основного долга и 15 % суммы процентов и штрафов.
В таблице 16 представим полученные результаты от планируемой акции
на 2017 г.
Таблица 16
Величина списываемого долга в 2017 г.
Показатель
2016 г.
2017 г.
Отклонение,
тыс. руб.
Темп
роста,
%
Чистая ссудная задолженность,
тыс. руб., в т. ч.:
1469021,0
1374616,61
-94404,39
93,57
‒ просроченные долги, в т. ч.:
296995,5
202551,11
-94404,39
68,20
‒ проценты и штрафы
145856,6
123978,11
-21878,49
85,15
‒ основной долг
151138,9
78613,00
-72525,90
52,01
Таким образом, в 2017 г. будет списано 21878,49 тыс. руб. процентов и
штрафов. На рисунке 9 представим динамику чистой ссудной задолженности и
просроченной задолженности.
68452,2
84563,2
145856,6
108408
122759
151139
176859,9
207322,2
296995,5
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
2014 2015 2016
Сумма, тыс. руб.
Проценты и штрафы Основной долг Общая сумма просроченных долгов
69
Рисунок 9 – Динамика чистой ссудной задолженности и
просроченной задолженности банка в 2016-2017 гг.
Таким образом, в 2017 г. основной долг банку сократится на 72525,90 тыс.
руб. Общая величина чистой ссудной задолженности сократится на 94404,39
тыс. руб. или на 6,43 %.
3.3. Оценка результатов предложенных мероприятий по повышению
ликвидности и платежеспособности
В таблице 17 представим полученные результаты от предлагаемых
мероприятий.
Таблица 17
Величина сокращения задолженности в результате мероприятий по
повышению платежеспособности и ликвидности
Показатель
2016 г.
Методика оценки
заемщиков
Акция
2017 г.
Чистая ссудная
задолженность,
тыс. руб., в т. ч.:
1469021,0
-25244,6
-94404,4
1349372,0
‒ просроченные долги
296995,5
-25244,6
-94404,4
177346,5
На рисунке 10 представим динамику чистой ссудной задолженности и
11867,58
13544,35
5818,44
7187,87
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
2016 2017
Сумма, тыс. руб.
Чистая ссудная задолженность Просроченная задолженность
70
просроченной задолженности.
Рисунок 10 – Динамика чистой ссудной задолженности и
просроченной задолженности банка в 2016-2017 гг. в результате
предлагаемых мероприятий
Таким образом, в 2017 г. величина чистой ссудной задолженности
сократится на 119649 тыс. руб. или на 8,14 %. Просроченная задолженность
составит в 2017 г. 177346,5 тыс. руб.
Произведем пересчет показателей платежеспособности и ликвидности в
результате мероприятий.
В таблице 18 представим пересчет показателей риска ликвидности.
Уровень мгновенной ликвидности увеличится в динамике, что является
положительным фактором. Проведённые расчёты показали, что фактические
значения коэффициента мгновенной ликвидности выше минимально
допустимого значения норматива Н2 в 15 %. Это характеризует деятельность
банка с положительной стороны, т. к. свидетельствует о его способности
своевременно совершить платежи как по текущим, так и по предстоящим в
ближайшее время операциям. Уровень текущей ликвидности также возрастет,
что расценивается благоприятно. Минимально допустимое значение норматива
текущей ликвидности – 50 %. Фактически – значительно выше.
1469021
1349372
296995,5
177346,5
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
2016 2017
Сумма, тыс. руб.
Чистая ссудная задолженность Просроченная задолженность
71
Таблица 18
Пересчет показателей риска ликвидности ПАО «Сбербанк России»
на 2017 г.
Показатель
2016 г.
2017 г.
Отклонение
1) Нормативы ликвидности
‒ Норматив мгновенной ликвидности
61,46
62,34
0,88
‒ Норматив текущей ликвидности
98,95
99,48
0,53
2) Показатели оценки ликвидности
0
‒ Показатель соотношения высоколиквидных
активов и привлеченных средств, %
4,03
5,12
1,09
‒ Показатель структуры привлеченных средств, %
14,61
14,01
-0,6
‒ Показатель зависимости от межбанковского
рынка, %
0,69
0,73
0,04
‒ Показатель риска собственных вексельных
обязательств, %
11,85
11,78
-0,07
‒ Показатель небанковских ссуд, %
114,21
113,68
-0,53
Соотношение высоколиквидных активов и привлеченных средств в 2017 г.
по сравнению с 2016 г. увеличится, что опять-таки расценивается положительно
и показывает, что доля обязательств, которую банк может выполнить в любой
момент, составит 5,12 %. Доля обязательств до востребования в 2017 г. по
сравнению с 2016 г. сократится, что будет расцениваться положительно и
покажет, что доля обязательств до востребования в общем объеме привлеченных
ресурсов сократится и составит 14,01 %. Зависимость от межбанковского рынка
в 2017 г. по сравнению с 2016 г. несколько возрастет, что будет являться
положительной тенденцией. Доля собственных векселей к капиталу сократится,
что будет характеризоваться положительно и покажет, что 11,78 % собственных
средств будут составлять векселя банка. Ссуды к обязательствам (небанковским)
в 2017 г. по сравнению с 2016 г. сократятся, что будет расцениваться
положительно и покажет, что 113,68 % ссуд клиенты банка некредитные
организации могут погасить за счет остатков по счетам. Таким образом, анализ
риска ликвидности показывает, что мероприятия по повышению ликвидности и
платежеспособности банка будут иметь свою актуальность, так как ликвидность
банка повысится.
Проведем пересчет показателей платежеспособности банка (таблица 19).
72
Таблица 19
Пересчет показателей платежеспособности ПАО «Сбербанк
России» на 2017 г.
Показатель
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Коэффициент платежеспособности
0,031
0,043
0,012
Коэффициент финансовой свободы
0,083
0,096
0,013
Коэффициент задолженности
11,05
10,86
-0,19
Коэффициент инвестирования
1,95
1,78
-0,17
Следует указать, что платежеспособность ПАО «Сбербанк России» в
динамике увеличится на 0,012 п., что положительно будет характеризовать
платежную способность ПАО «Сбербанк России». На рисунке 11 указан
рассчитанный коэффициент.
Рисунок 11 - Коэффициент платежеспособности в 2017 г.
Коэффициент финансовой свободы увеличится на 0,013 п.п. в 2017 г. по
сравнению с 2016 г. и составит 0,096. Полученный коэффициент превышает
норматив (0,5), однако, не дотягивает до высоколиквидного норматива (1,0).
На рисунке 12 представлен рассчитанный коэффициент в динамике.
Коэффициент задолженности сократится в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
на 0,19 п.п. и составит 10,86, однако, для безопасности возврата заемных средств
этот коэффициент не должен быть больше 1,0, что говорит о том, что заемные
средства существенно превышают собственный капитал банка.
0,031
0,043
0
0,005
0,01
0,015
0,02
0,025
0,03
0,035
0,04
0,045
0,05
2016 2017
73
Рисунок 12 - Коэффициент финансовой свободы в 2017 г.
На рисунке 13 представлен рассчитанный коэффициент.
Рисунок 13 - Коэффициент задолженности в 2017 г.
Коэффициент инвестирования в 2017 г. по сравнению с 2016 г. сократится
на 0,17 п.п. и составит 1,78, что расценивается положительно, однако, все равно
не дотянет до нормативного значения (1,0).
На рисунке 14 представлен рассчитанный коэффициент.
Можно отметить, что предлагаемые мероприятия (совершенствование
методики оценки заемщиков и акция прощения) повысят платежеспособность
0,083
0,096
0,075
0,08
0,085
0,09
0,095
0,1
2016 2017
11,05
10,86
10,75
10,8
10,85
10,9
10,95
11
11,05
11,1
2016 2017
74
банка.
Рисунок 14 - Коэффициент инвестирования в 2017 г.
Таким образом, в целях повышения ликвидности и платежеспособности
ПАО «Сбербанк России» было рекомендовано:
1) На предварительном этапе оценки кредитоспособности заемщика
большее внимание уделить проверке деятельности предприятия, для анализа
соответствия фактического наличия обеспечения отчетным данным; вести в
электронной форме перечень заемщиков, зарекомендовавших себя с
отрицательной стороны; для более полной оценки бизнес-риска заемщика
анализировать вероятность банкротства, а также дополнить показатели,
характеризующие перспективы развития организации, коэффициентом Аргенти,
оценка которого позволяет более точно определить рейтинг кредитоспособности
заемщика. В зарубежных странах для оценки риска банкротства и
кредитоспособности заемщиков широко используются факторные модели
известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др.,
разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа. При ее
построении учитываются два показателя: коэффициент текущей ликвидности и
удельный вес заёмных средств в пассивах. Коэффициент Аргенти учитывает
состояние ведения бухгалтерского учета и может своевременно выявить
симптомы развития кризиса деятельности, вызванного недостатками
2,32
2,24
1,95
1,7
1,8
1,9
2
2,1
2,2
2,3
2,4
2014 2015 2016