55
в отношении уровня оттока средств и дисконта с учетом риска ликвидности для
оценки чистого оттока денежных средств в течение 30 дней. На следующей
схеме представлен упрощенный обзор коэффициента LCR и важнейших
базовых допущений.
В представленном рисунке 5 дисконт представляет собой процент,
вычитаемый из стоимости ликвидных активов. То есть денежные средства и
высококачественные государственные облигации (с учетом их ликвидности)
учитываются по полной стоимости, а соответствующие критериям
корпоративные облигации и обеспеченные облигации получают 15%-ный
дисконт (т. е. 85% их стоимости признается как имеющиеся в наличии
ликвидные активы).
Рисунок 5. Упрощенная схема расчета коэффициента LCR
Организации должны смоделировать сценарий на 30-дневный период, в
котором будут сочетаться специфические потрясения и потрясения,
оказывающие воздействие на весь рынок, со следующими характеристиками:
• значительное снижение категории (на три пункта) кредитного рейтинга
института, ведущее к дополнительным контрактным оттокам денежных
средств;
• частичная потеря розничных депозитов;
• частичная потеря необеспеченного крупномасштабного
финансирования;
56
• частичная потеря обеспеченного краткосрочного финансирования со
значительным увеличением дисконтов по обеспеченному финансированию;
• увеличение требований к обеспечению производных инструментов и
существенные требования по контрактным и неконтрактным забалансовым
суммам, включая обязательства по предоставлению кредитов и инструменты
ликвидности;
• необходимость выкупа задолженности или финансирования роста
бухгалтерского баланса институтом в результате исполнения неконтрактных
обязательств, соблюдаемых для снижения репутационного риска.
В соответствии с представленным выше сценарием система Базеля III
предусматривает минимальные или фактические допущения по оттоку
обязательств и дисконтам в отношении ликвидных активов, как это показано на
рисунке выше. Это ведет к чистому оттоку денежных средств (которые состоят
из кумулятивного ожидаемого оттока денежных средств за вычетом
ожидаемого притока денежных средств; ожидаемый приток денежных средств
ограничивается 75% ожидаемого оттока денежных средств).
Каждому типу актива присваивается процент контрактного притока
денежных средств, а каждому типу обязательства — фактор оттока. Комитет
предложил набор инструментов для мониторинга, благодаря которым можно
получать информацию, относящуюся к движению денежных средств
(несовпадению сроков исполнения договоров), структуре бухгалтерского
баланса (концентрации финансирования), имеющимся в наличии
необремененным активам и к некоторым рыночным показателям. Ниже они
рассмотрены более подробно.
• Несовпадение сроков исполнения договоров: степень несовпадения
сроков исполнения договоров определяет несоответствие между контрактным
притоком и оттоком ликвидности в определенных временных промежутках.
Здесь не применяются никакие поведенческие допущения, что позволяет
надзорным органам применять собственные допущения при проведении
анализа по всему рынку.
57
• Концентрация финансирования: этот показатель направлен на
определение концентрации финансирования по контрагенту или виду
инструмента/продукта в отношении крупномасштабного финансирования по
существенным валютам (на которые приходится более 5% общей суммы
обязательств банка).
В предложении по внедрению этого показателя содержатся некоторые
недостатки (например, в нем не предусматривается, как может быть заменено
финансирование, поступающее от определенного контрагента), и оно будет
использоваться в качестве основы для обсуждения этого вопроса между
банками и регуляторами.
• Имеющиеся в наличии необремененные активы: этот показатель
относится к сумме и основным характеристикам необремененных активов,
включая определение и местоположение валют. Банки также должны указать
ожидаемые дисконты, требования к которым предъявляет вторичный рынок
или центральный банк, и ожидаемую монетизированную стоимость
обеспечения.
• Рыночные инструменты для мониторинга: эти инструменты делятся на
применяемые к рынку в целом, к финансовому сектору и к информации
конкретного банка и будут использоваться надзорными органами для
отслеживания потенциальных сложностей банков, связанных с ликвидностью.
• Коэффициент LCR по существенным валютам. Банки, подвергающиеся
воздействию нескольких режимов регулирования, могут столкнуться с весьма
сложными требованиями к отчетности, если разные регуляторы не смогут
скоординировать или согласовать применение требований к их отчетности.
Также Банк России с 1 января 2018 года ввел второй из двух нормативов
ликвидности, предусмотренных Базелем III, – норматив структурной
ликвидности (норматив чистого стабильного фондирования), сообщается на
сайте ЦБ РФ.
Порядок расчета нового норматива и его минимально допустимое
числовое значение на уровне 100% установлены положением Банка России.
58
Норматив Н28 (Н29) рассчитывается как отношение величины имеющегося
стабильного фондирования к величине требуемого стабильного фондирования
по формуле:
где ИСФ - имеющееся стабильное фондирование банковской группы
СЗКО (СЗКО);
ТСФ - требуемое стабильное фондирование банковской группы СЗКО
(СЗКО).
Новация направлена на повышение устойчивости банковского сектора и
реализуется в рамках внедрения международных подходов к оценке и
регулированию риска ликвидности в соответствии с нормам Базельского
комитета по банковскому надзору «Bаsel III: the net stаble funding rаtiо (Осtоber
2014)».
«Расчет и соблюдение норматива чистого стабильного фондирования
осуществляются на консолидированной основе на уровне банковской группы,
головной кредитной организацией которой является системно-значимая
кредитная организация (норматив Н28), или на индивидуальной основе в
случае отсутствия у системно-значимой кредитной организации банковской
группы согласно регулятивным подходам (норматив Н29)», - говорится в
сообщении регулятора.
Соблюдение норматива чистого стабильного фондирования
обеспечивает наличие у банковской группы (системно-значимой кредитной
организации) стабильных источников обязательств (пассивов) в объеме
достаточном для фондирования балансовых активов и внебалансовых
обязательств банковской группы (кредитной организации).
16
Банк России с начала текущего года взаимодействует с системно-
значимыми кредитными организациями в процессе ежеквартального расчета
16
Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка [Текст] / Г.Н.
Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. – Москва: Издательство Юрайт, 2015. – 422с.
59
данного норматива для того, чтобы банки заблаговременно и эффективно
подготовились к вступлению в силу новых требований.
В целом введение NSFR увеличит потребности крупнейших банков в
длинных пассивах. Поскольку вкладчики привыкли к годовым депозитам,
быстро увеличить долю более долгосрочных депозитов непросто, поэтому в
2019 году решать эту задачу банки будут в основном за счет выпуска
облигаций.
60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Представленная работа посвящена проблемам повышения
эффективности управления уровнем ликвидности в кредитных организациях и
методике повышения регулирования рисков потерь ликвидности.
В ходе работы выполнены следующие поставленные ранее задачи:
- рассмотреть понятия ликвидности и платежеспособности
коммерческого банка;
- изучить методы управления ликвидностью и платежеспособностью
банка;
- изучить методику оценки ликвидности и платежеспособности банка
Центрального Банка Российской Федерации;
- дать организационно-экономическую характеристику ПАО Сбербанк;
- провести анализ ликвидности и платежеспособности ПАО Сбербанк;
- разработать рекомендации по улучшению состояния ликвидности и
платежеспособности ПАО Сбербанк.
В первой главе рассмотрены понятие ликвидности и
платежеспособности коммерческого банка, факторы, их определяющие, методы
оценки ликвидности и платежеспособности банка и управление ликвидностью
и платежеспособностью в коммерческом банке.
Банк – это кредитная организация, которая имеет право на
осуществление банковских операций: привлечение денежных средств во
вклады, размещение вышеназванных средств от своего имени, за свой счет на
условиях возврата, платности и срочности, а также ведение банковских счетов.
Ликвидность – это способность кредитной организации исполнять свои
обязательства, взятые в денежной форме, перед вкладчиками и кредиторами.
Основные показатели в качестве активов – это, во-первых, доходность,
во-вторых, ликвидность, в-третьих, рискованность операций.
61
Риск неплатежеспособности (банкоротства) – это риск,
характеризующий вероятность того, что капитал банка сможет покрыть убытки
от деятельности.
Риск ликвидности связан с проблемой недостаточности наличных и
прочих ликвидных средств для возврата привлеченных ранее депозитов и
выдачи кредитов. При возникновении данного риска банк вынужден повышать
процентные ставки на привлекаемые средства физических и юридических лиц.
При таком привлечении удовлетворяются текущие потребности банка, но
снижается прибыль, следовательно, появляется риск недополучения дохода.
Наиболее простой способ снизить риск ликвидности – увеличение доли средств
банка, направленных в ликвидные активы и легкореализуемые активы, и
использование государственных ценных бумаг.
Для того чтобы дать оценку состоянию ликвидности банка, нужно знать,
что для этого не существует некоего единого показателя, выполнение или
невыполнение которого позволяло бы сделать вывод о состоянии банка,
поскольку ликвидность предполагает многофакторный анализ показателей.
Существует различные группы показателей, такие как:
нормативы ликвидности, отраженные и установленные в уставах
Банка России (нормативы пруденциального надзора, в инструкции Банка
России);
система коэффициентов, характеризующая состояние ликвидности
банка и позволяющая затем дать оценку состоянию активов и пассивов банка;
а также система аналитических таблиц, на основе которых можно
делать общий вывод и определять политику управления средствами банка на
перспективу.
Ликвидность банка определяется соотношением его активов и пассивов
и в определенной степени соответствием сроков размещенных активов и
привлеченных пассивов, в частности, их сбалансированности.
Характеристика ликвидности может применяться к активам баланса, его
балансу, банковской системе и финансовому рынку. При этом наиболее важно
62
выделять активы банка по ликвидности — высоколиквидные, ликвидные,
малоликвидные и неликвидные.
На сегодняшний день, исходя из мнений большинства ведущих
ученых-экономистов, например, таких как, О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцева
и многих других, выделяют 3 основных стратегии управления ликвидностью:
- стратегии управления активами;
- стратегии управления пассивами;
- стратегии управления активами и пассивами.
Благодаря методам управления ликвидностью можно только лишь в
совокупных чертах охарактеризовать возможные аспекты банковской
деятельности. В реальности этим моделям необходимы весомые дополнения,
основываясь на накопленном опыте управления банком, поправки, которые
отражают актуальную и ожидаемую рыночную конъюнктуру, а также анализ
факторов, воздействующих на деятельность коммерческого банка.
Во второй главе изучены организационно-экономическая
характеристика ПАО Сбербанк, показатели ликвидности и платежеспособности
ПАО Сбербанк и оценка эффективности управления ликвидностью и
платежеспособностью в банке.
ПАО Сбербанк – лидер банковского сектора в Российской Федерации.
Банк действует по генеральной лицензии № 1481 от 11.08.2015 г.
Анализ активов банка за период 2015-2018 гг. показал, что совокупные
активы выросли на 18,5% и составили 26,9 трлн. руб. Среди статей актива
бухгалтерского баланса ПАО Сбербанк первое место традиционно занимает
чистая ссудная задолженность – порядка 75 %.
Анализ пассивов банка за период 2015-2018гг. показал, что совокупные
пассивы выросли на 13,4 % и на конец 2018 г. составляли 23,1 трлн. руб. Среди
статей пассивов баланса ПАО Сбербанк первое место традиционно занимают
средства клиентов – 88 %.
Анализ доходов банка за период 2015-2018 гг. показал, что совокупные
доходы увеличились на 16,9 % и на 2018 г. составили 2785 млрд. руб.
63
Значительная часть общих доходов приходится на процентные доходы – около
75 %, остальное – на непроцентные доходы.
Анализ расходов показал, что совокупные расходы ПАО Сбербанк
сократились на 13,5 %. В последние годы непроцентные расходы начали
превышать процентные – пока что на 6 %.
Анализ прибыли показал, что все показатели значительно увеличились –
прибыль до налогообложения – в 3,2 раза, прибыль после налогообложения – в
3,6 раза, начисленные налоги – в 2,5 раза.
Анализ соблюдения обязательных нормативов показал, что ПАО
Сбербанк выполняет все требования Центрального Банка Российской
Федерации.
Анализ разрыва ликвидности показал, что разрыв ликвидности
увеличился у всех показателей: на срок до востребования и менее 1 месяца – на
19 %, на срок от 1 месяца до 5 месяцев – примерно в 2 раза, на срок от 6
месяцев до 12 месяцев – на 40,5 %, на срок от 1 года до 3 лет – на 16 %, на срок
более 3 лет – на 46,2 %, с неопределенным сроком – на 22,6 %. В целом разрыв
ликвидности у ПАО Сбербанк увеличился на 50,9 %.
Увеличение разрыва ликвидности обусловлено смещением срочности
ссудной задолженности на более длинные сроки для погашения (до 3 лет) в
связи с ростом жилищных кредитов, ростом вложений в ценные бумаги,
удерживаемые до погашения, а также смещением срочности средств
физических лиц на более краткосрочные горизонты, обусловленное сезонными
промо-акциями по вкладам с привлекательными ставками.
На основании анализа ликвидности ПАО Сбербанк сделаны следующие
выводы:
1) Уровень мгновенной ликвидности – удовлетворительно;
2) Уровень текущей ликвидности – удовлетворительно;
3) Соотношение высоколиквидных активов и привлеченных средств –
удовлетворительно;
4) Доля обязательств до востребования – высокое;
64
5) Зависимость от межбанковского рынка – удовлетворительно;
6) Доля собственных векселей к капиталу – удовлетворительно;
7) Ссуды к обязательствам (небанковским) – высокое.
Банк подвержен риску ликвидности, поскольку не аккумулирует
денежные средства на случай единовременного исполнения всех имеющихся
обязательств. Вместо этого на основании текущей рыночной конъюнктуры,
предложений о будущей динамике статей баланса и накопленных исторических
данных осуществляется оценка достаточного уровня денежных средств и
резервов ликвидности, необходимых для выполнения данных обязательств на
различных временных горизонтах.
Существует четыре метода по управлению риском ликвидности в ПАО
Сбербанк, первый – это поддержание стабильной и диверсифицированной
структуры фондирования, включающей в себя ресурсы, привлекаемые от
различных групп инвесторов и клиентов, как на определенный срок, так и
средства до востребования; второй – это осуществление вложений в
высоколиквидные/ликвидные финансовые активы, диверсифицированные по
видам валют и срокам погашения, что позволяет быстро и эффективно
закрывать непредвиденные разрывы ликвидности; третий – это контроль за
использованием существующих резервов ликвидности и при необходимости
инициирование их увеличения; и четвертый – это поддержание отношения с
контрагентами на финансовых рынках, чтобы при потребности в ликвидности
осуществлять привлечение средств в наиболее короткие сроки.
В третьей главе разработаны мероприятия по совершенствованию
системы управления ликвидностью банка и даны рекомендации, направленные
на снижение риска ликвидности.
Первая рекомендация заключается в том, что менеджеры по управлению
ликвидностью должны предвидеть когда наиболее крупные вкладчики и
пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить
вклады. Это позволяет управляющим планировать свои действия в случае
возникновения дефицита или излишка ликвидных средств.