35
Рисунок 3. Динамика расходов ПАО «Сбербанк»
Таблица 7.
Анализ прибыли ПАО «Сбербанк»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп
роста
%
млрд.
руб.
%
млрд.
руб.
%
млрд.
руб.
%
млрд
. руб.
%
Прибыль до
налогооблож
ения
306,9
100
,0
647,9
10
0,0
845,9
100
,0
1002,
3
100
,0
326,6
Начисленные
налоги
88,5
29,
1
149,6
76,
9
192,3
22,
7
220,1
22,
0
248,7
Прибыль
после
налогооблож
ения
218,4
70,
9
498,3
23,
1
653,6
77,
3
782,2
78,
0
358,2
Анализ прибыли показал, что все показатели значительно увеличились –
прибыль до налогообложения – в 3,2 раза, прибыль после налогообложения – в
3,6 раза, начисленные налоги – в 2,5 раза.
2.2 Показатели ликвидности и платежеспособности ПАО «Сбербанк
России»
Регулирование работы коммерческих банков осуществляется с помощью
определенных нормативов, введенных в действие Центральным Банком
Российской Федерации. Это нормативы достаточности собственных средств,
достаточности базового капитала, достаточности основного капитала,
нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, норматив
максимального размера риска на одного заемщика, максимального размера
крупных рисков, максимального размера кредитов, совокупной величины риска
36
по инсайдерам, использования собственных средств для приобретения акций
других юридических лиц и максимального размера риска на одно связанное с
банком лицо. Банки обязаны соблюдать все вышеперечисленные нормативы во
избежание проверок со стороны регулятора, Центрального Банка Российской
Федерации. Сведения об обязательных нормативах представлены в
Приложениях К-Н.
В таблице приведены данные по нормативам ликвидности.
Таблица 8.
Обязательные нормативы деятельности ПАО «Сбербанк»
Норматив
Нормативн
ое
значение,
%
201
5 г.,
%
201
6 г.,
%
2017
г., %
2018
г., %
Отклоне
ние, %
Норматив
мгновенной
ликвидности (Н2)
Не менее
15,0
116,
4
217
161,1
185,8
159,6
Норматив текущей
ликвидности (Н3)
Не менее
50,0
154,
4
301,
6
263,8
232,1
150,3
Норматив
долгосрочной
ликвидности (Н4)
Не более
120,0
65,5
55,4
57,6
64
97,7
Показатель мгновенной ликвидности Н2 ограничивает угрозу утраты
банком платежеспособности в течение одного дня. Это связь активов, которые
банк может исполнить в течение одного календарного дня, к обязательствам
самого банка, которые он должен реализовать или у него могут затребовать
исполнить в течение одного календарного дня (например, текущие и расчетные
счета клиентов, депозиты до востребования, однодневные межбанковские
займы). Минимальный уровень – 15%, у Сбербанка на 2018 год – 185,8 %.
Показатель текущей ликвидности Н3 дает ограничение в рисках потери банком
платежеспособности в течение ближайших 30 дней. Это отношение активов,
которые банк может исполнить (реализовать) в течение ближайших 30 дней, к
обязательствам самого банка, которые он должен осуществить или у него могут
затребовать исполнить в течение ближайших 30 дней. Минимальное
допустимое значение 50%, у Сбербанка на 2018 год – 232,1 %. Показатель
37
долгосрочной ликвидности Н4 ограничивает риск неплатежеспособности
кредитной организации в следствии размещения средств в долгосрочные
активы (например, ипотечные кредиты). Это отношение активов банка, которые
будут реализованы не раньше, чем через год, за вычетом сформированных по
ним резервов на возможные потери, к сумме его капитала и обязательств,
которые он должен исполнить не раньше, чем через год. Максимальное
значение установлено в границах 120 %. По состоянию на 2018 год у Сбербанка
64,0 %.
Текущие счета клиентов, не являющихся кредитными организациями, в
том числе вклады физических лиц «До востребования» включены в категорию
«До востребования и менее 1 месяца». В то же время диверсификация средств
клиентов по количеству и виду вкладчиков, а также опыт банка
свидетельствуют о том, что такие счета и депозиты являются долгосрочным и
стабильным источником финансирования. Таким образом, объем оттока
средств, который ожидается банком в течение одного месяца с отчетной даты,
существенно ниже суммы, указанной в приложении. Указанное ожидание
основано на статистической информации, накопленной в течение предыдущих
периодов, а также допущениях о величине стабильных остатков на текущих
счетах клиентов.
Таблица 9.
Анализ разрыва ликвидности в ПАО «Сбербанк»
Наименование
2015
2016
2017
2018
Темп
роста, %
млрд.
руб.
млрд.
руб.
млрд.
руб.
млрд.
руб.
До востребования и
менее 1 месяца
-2129,2
-1986,5
-2230,1
-2534,2
119,0
От 1 до 6 месяцев
-3195,2
-3131,4
-3968,9
3863,5
120,9
От 6 до 12 месяцев
-938,8
-441,2
530,7
-1319,4
140,5
От 1 года до трех лет
3199,7
2344,3
2044,1
3713,2
116,0
Более 3 лет
4965,9
5573,6
6500,8
7290,6
146,8
С неопределенным
сроком
1474,4
1551,1
1639,4
1807,9
122,6
Итого
3376,8
3909,8
4516
5094,5
150,9
38
Таким образом, разрыв ликвидности увеличился у всех показателей: на
срок до востребования и менее 1 месяца – на 19 %, на срок от 1 месяца до 5
месяцев – примерно в 2 раза, на срок от 6 месяцев до 12 месяцев – на 40,5 %,
на срок от 1 года до 3 лет – на 16 %, на срок более 3 лет – на 46,2 %, с
неопределенным сроком – на 22,6 %. В целом разрыв ликвидности у ПАО
Сбербанк увеличился на 50,9 %.
Увеличение разрыва ликвидности обусловлено смещением срочности
ссудной задолженности на более длинные сроки для погашения (до 3 лет) в
связи с ростом жилищных кредитов, ростом вложений в ценные бумаги,
удерживаемые до погашения, а также смещением срочности средств
физических лиц на более краткосрочные горизонты, обусловленное сезонными
промо-акциями по вкладам с привлекательными ставками.
Проведем анализ ликвидности ПАО Сбербанк по методу Центрального
Банка Российский Федерации, подробнее о котором рассказано в первой главе
выпускной квалификационной работы. Результат представим в таблице 10.
Таблица 10.
Ликвидность ПАО Сбербанк в 2018 г. по методике ЦБ РФ
Показатель
Расчет
Значение, %
ПЛ1
13,55
ПЛ2
Н2
185,8
ПЛ3
Н3
232,1
ПЛ4
13,64
ПЛ5
-3,17
ПЛ6
2,24
ПЛ7
95,11
39
ПЛ8
Оценивается за месяц, предшествующий
отчетной дате, на которую
рассчитываются показатели ликвидности
0,42
ПЛ9
Оценивается в календарных днях
длительности срока неуплаты в течение
месяца, предшествующего отчетной дате,
на которую рассчитываются показатели
ликвидности
7,05
ПЛ10
112,95
ПЛ11
Оценивается в календарных днях
длительности неуплаты в течение 6
месяцев, предшествующих отчетной дате,
на которую рассчитываются группы
показателей оценки капитала, активов,
доходности и ликвидности
0
РГЛ
1,20
На основании вышеизложенных данных делаем следующие выводы:
1) Уровень мгновенной ликвидности – удовлетворительно;
2) Уровень текущей ликвидности – удовлетворительно;
3) Соотношение высоколиквидных активов и привлеченных средств –
удовлетворительно;
4) Доля обязательств до востребования – высокое;
5) Зависимость от межбанковского рынка – удовлетворительно;
6) Доля собственных векселей к капиталу – удовлетворительно;
7) Ссуды к обязательствам (небанковским) – высокое.
2.3 Оценка эффективности управления ликвидностью и
платежеспособностью в банке
Одним из важнейших банковских рисков является риск ликвидности.
В предыдущем разделе рассчитаны нормативы текущей, мгновенной и
долгосрочной ликвидности, значение которых показывает избыток
ликвидности у банка на представленную дату, но их показатели остаются в
пределах нормы. Полученный избыток ликвидности не является
40
положительным моментом в деятельности коммерческого банка, наличие
избытка ликвидности означает недостаточность внимания со стороны
руководства на использование активов, что приводит к снижению доходности.
Целью управления риском ликвидности является предоставление
возможности банку безусловно и своевременно выполнять все собственные
обязательства перед клиентами и контрагентами при соблюдении регулятивных
условий Центрального Банка Российской Федерации в области управления
риском ликвидности как в условиях обычного ведения бизнеса, так и в
кризисных ситуациях. Главным документом, на базе которого происходит
оценка, контроль и управление риском ликвидности, считается «Политика
Сбербанка по управлению риском ликвидности». При управлении риском
ликвидности Банк акцентирует риски нормативной, физической и структурной
ликвидности. Риск нормативной ликвидности – нарушение регуляторных
ограничений на значения обязательных нормативов ликвидности,
определенных Центральным Банком Российской Федерации (Н2, Н3 и Н4). С
целью управления риском нормативной ликвидности, Банк реализовывает
еженедельный мониторинг и прогноз обязательных нормативов на
краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную перспективу. Кроме этого,
Сбербанком установлена концепция предупреждающих и критических лимитов
на значения обязательных нормативов ликвидности, гарантирующая
выполнение ограничений Центрального Банка Российской Федерации как на
отчетные, так и на внутримесячные данные с учетом возможных колебаний
единичных статей баланса. Риск физической ликвидности – неспособность
Банка осуществить собственные обязательства перед контрагентом в какой-
либо валюте из-за физического дефицита средств: невозможность выполнения
платежа, выдачи кредита и т.д. Инструментами управления риском физической
ликвидности в краткосрочной перспективе представлены модель
прогнозирования динамики основных статей баланса в разрезе основных валют,
контроль общедоступных резервов ликвидности. С целью покрытия
возможного дефицита ликвидности, превышающего имеющийся в наличии
41
запас средств, банку доступны запасы ликвидности, к которым относятся
операции непосредственного РЕПО с банками под залог ценных бумаг,
операции на рынке FX SWAP и привлечения от Центрального Банка
Российской Федерации под залог нерыночных активов. Угроза структурной
ликвидности (риск концентрации) – вероятность существенного ухудшения
физической или нормативной ликвидности из-за дисбалансов в структуре
активов и пассивов, в том числе значительной связи пассивной базы банка от
одного/ некоторых клиентов или источников финансирования в определенной
валюте или на установленном сроке. Управление ликвидностью на протяжении
2015 года во многом обусловливалось сформировавшейся макроэкономической
ситуацией и состоянием российского финансового сектора (санкциями против
РФ со стороны ЕС и США, волатильностью курса рубля и прочими условиями).
Существует четыре метода по управлению риском ликвидности в ПАО
«Сбербанк», первый – это поддержание стабильной и диверсифицированной
структуры фондирования, включающей в себя ресурсы, привлекаемые от
различных групп инвесторов и клиентов, как на определенный срок, так и
средства до востребования; второй – это осуществление вложений в
высоколиквидные/ликвидные финансовые активы, диверсифицированные по
видам валют и срокам погашения, что позволяет быстро и эффективно
закрывать непредвиденные разрывы ликвидности; третий – это контроль за
использованием существующих резервов ликвидности и при необходимости
инициирование их увеличения; и четвертый – это поддержание отношения с
контрагентами на финансовых рынках, чтобы при потребности в ликвидности
осуществлять привлечение средств в наиболее короткие сроки. Проведем
анализ внешних и внутренних факторов, имеющих влияние на ликвидность
ПАО Сбербанк. Главная задача данного анализа – учесть различного рода
воздействия внешних и внутренних факторов, влияющих на политику банка в
целом и его ликвидность и платежеспособность в частности.
42
Таблица 11.
PEST-анализ ПАО «Сбербанк»
Факторы
Возможности
Угрозы
(P)
Политические
факторы
Уменьшение количества
банков из-за принятия более
строгого законодательства,
касающегося рынка
банковских услуг.
Слияние небольших банков в
крупные, которые предлагают
те же самые услуги, что и
Сбербанк; ЦБ РФ объявил об
объединении банка
«Открытие» и «Бинбанка» и
такое слияние может негативно
повлиять на долю Сбербанка в
банковской сфере.
Постепенная стабилизация
политической системы в
стране приводит к
стабилизации экономики
страны.
Повышение значения
иностранных банков в
экономике страны. Внедрение
зарубежных банков в
экономику страны всегда
небезопасно, т.к. делает банк
слишком «открытым» для них.
(E)
Экономически
е факторы
Учетная ставка Банка России.
Возможность рисков при
проведении всех внешних
операций.
Частные предприниматели,
выдавая кредиты на покупку
товаров, не обременяются
налогом на прибыль.
На рынке значительное
количество фирм, сотрудники
которых работают без
оформления трудового
договора.
(S)
Социальные
факторы
Уровень жизни в целом по
России растет, как и доверие
граждан к одному из самых
крупных банков в стране.
Население не имеет
образования, позволяющего
хорошо разбираться в
банковских услугах,
предоставляемых им.
Практически каждый имеет
возможность взять кредит на
тот или иной товар или услугу.
Сезонность предоставления
услуг.
(Т)
Технологичес
кие факторы
Сбербанк может увеличивать
свою долю рынка, произведя
технологическое
перевооружение.
Новые технологии всегда
требуют больших затрат, но
могут быть не всегда
оправданными.
Конкуренты, уже имеющие в
своем расположении какие-
либо новые технологии, могут
привести к уменьшению доли
Сбербанка на рынке
банковских услуг.
Согласно PEST-анализу, на деятельность ПАО «Сбербанк» влияет
множество внешних факторов, которые представляют как угрозы для него, так
43
и открывают новые возможности. ПАО «Сбербанк» в дальнейшем будет
развиваться и преодолевать все сложности на своем пути, выявляя их с
помощью тщательного проведения анализа рынка.
SWOT-анализ – это метод стратегического планирования, в ходе
проведения которого выявляются факторы внешней и внутренней среды
предприятия и разделяются на 4 группы: сильные стороны, слабые стороны,
возможности и угрозы. Проведем SWOT-анализ ПАО «Сбербанк».
Сильные стороны. 1. Репутация банка 2. Филиалы и дополнительные
офисы по всей стране 3. Выход в страны Центральной и Восточной Европы 4.
Высококвалифицированные и опытные сотрудники.
Слабые стороны. 1. Невозможность принятия оперативных решений в
филиалах и дополнительных офисах. 2. Консервативная система управления,
достаточно высокий уровень бюрократизма 3. Высокий комиссионный сбор.
Возможности. 1. Расширение международной сети. 2. Расширение рынка
кредитования малообеспеченным слоям населения. 4. Сохранение невысоких
процентных ставок по ипотеке.
Угрозы. 1. Экономический кризис в Российской Федерации. 2.
Снижение рентабельности операций. 3. Мировой финансовый кризис 4.
Ужесточение конкуренции на российском финансовом рынке.
По результатам SWOT-анализа проблемы Сбербанка не являются
особенно устрашающими, однако откладывать их решение нельзя. Каждая
проблема может перерасти в нечто большее, способное уничтожить банк
изнутри. Сбербанку необходимо постепенно и качественно разрешать
имеющиеся недостатки, и в таком случае, такого развития событий удастся
избежать. Таким образом, ПАО «Сбербанк» необходимо снизить уровень
консерватизма системы управления, уровень бюрократизма, оптимизировать
размер комиссий.
1. Рыночная власть поставщиков в банковском секторе незначительна,
поскольку они представляют аналогичную продукцию. ПАО «Сбербанк»
вправе выбирать любую компанию с адекватной ценой и хорошим качеством, у
44
него есть достаточно широкий выбор поставщиков. Сбербанк проводит
конкурсы на поставку оборудования, что еще раз доказывает минимальную
власть поставщиков.
2. Рыночная власть потребителей показывает, в какой степени
покупатели могут влиять на компанию. Основными потребителями банковских
услуг традиционно являются физические и юридические лица: акционеры,
векселедержатели, вкладчики, заемщики. Сбербанк обладает большой
клиентской базой во всех рыночных сегментах и во всех регионах Российской
Федерации. Нужно отметить, что власть потребителей по отношению к банку
минимальна. Сбербанк обслуживает пенсионные счета, зарплатные счета,
принимает платежи по оплате жилищно-коммунального хозяйства.
3. Уровень конкурентной борьбы. Основными конкурентами ПАО
«Сбербанк» являются коммерческие банки, например, ВТБ 24, Газпромбанк,
Альфа-банк, Открытие, Юни Кредит Банк и другие банки, предоставляющие
стандартные банковские услуги (в основном из топ-30), но реальная
конкуренция на этом рынке мало прослеживается. Доля Центрального Банка
Российской Федерации в акциях Сбербанка составляет чуть более 52 % акций,
что гарантирует ПАО «Сбербанк» государственную поддержку. В этом случае
конкуренция со стороны коммерческих банков не сможет негативно повлиять
на функционирование ПАО «Сбербанк». Поэтому уровень конкурентной
борьбы банка относительно мал, но более выгодные ставки по кредитам
коммерческих банков могут забрать некоторую часть клиентов.
4. Угроза появления продуктов-заменителей. Как уже было сказано,
ПАО «Сбербанк» предоставляет практически уникальные услуги со своими
отличительными характеристиками, поэтому уровень угрозы со стороны
товаров-заменителей совсем низкий.
5. Угроза появления потенциальных новичков. Оценить этот пункт
можно с помощью оценки высоты барьеров входа или иначе с точки зрения
сложности попадания на рынок банковских услуг. Чтобы начать бизнес в
данной сфере, нужно иметь существенный начальный капитал, получить