66
Привлечение ресурсов должно осуществляться с учетом возможности их
доходного размещения в активы соответствующих сроков. Исходя из этого,
банку рекомендуется уделять особое внимание формированию целевого
распределения ресурсной базы по срокам до погашения.
ПАО «Сбербанк России» необходимо осуществлять ряд мер, направленных
на достижение сбалансированности активов и пассивов по срокам и суммам, а
также реализовывать политику управления ликвидностью с учетом денежных
потоков, вызывающих изменения в их структуре.
Можно определить следующие направления данного вида деятельности:
- банк должен отслеживать динамику своих обязательств, анализировать
сроки, оставшиеся до выплаты основных сумм платы за привлечение средств, а
также определять в динамике возможность их погашения;
- банку рекомендуется ежедневно производить прогноз движения денежных
средств на основе данных о клиентских платежах и новых заключенных
договорах, а также профессиональных суждений менеджеров банка о
воздействии рисков на денежные потоки по сделкам и операциям банка;
- банку необходимо определять оптимальный уровень ликвидности на
будущие периоды, что позволит ему разработать комплекс мероприятий,
нацеленных на наиболее оптимальное и эффективное размещение активов и
привлечение пассивов, а также направления дальнейшего управления данными
средствами.
18
Главная цель функционирования системы управления ликвидностью
представляет собой обеспечение равновесия денежных потоков при достижении
максимального уровня прибыльности. При этом денежные потоки необходимо
рассматривать в течение одного дня, в краткосрочной и долгосрочной
перспективе (внутридневная, текущая и структурная ликвидность банка).
Данные процессы взаимосвязаны между собой, поскольку срочная структура
денежных требований и обязательств банка представляет собой основу
18
Глотова А.С. Совершенствование управления ликвидностью коммерческого банка // Вестник Белгородского
университета потребительской кооперации. 2013. № 2. С. 416.
67
денежных потоков в ближайшей перспективе, что, в свою очередь, является
основанием для выполнения банком всех собственных и клиентских платежей в
течении операционного дня. Основанная на данных принципах общая схема
управления ликвидностью базируется на анализе в режиме реального времени
осуществляемых сделок и принятии управленческих решений в области
депозитной, кредитной и иной политики банка.
Ключевой составляющей прогнозирования проблем ликвидности является
планирование ликвидности. Это дает возможность руководству банка принимать
важные решения до того момента, как наступят прогнозируемые события.
Подобное планирование может снизить стоимость привлечения финансовых
ресурсов путем определения оптимального набора источников финансирования
и минимизации объема избыточных резервов, которые должен иметь банк.
19
Таким образом, система управления банковской ликвидностью позволит
адекватно оценивать входящие и исходящие денежные потоки, учитывая
сроки погашения активов и пассивов, и вовремя принимать решения, нацеленные
на компенсацию дефицита ликвидных активов при условии его возможного
возникновения.
3.2. Рекомендации, направленные на снижение риска ликвидности в
банке
Управление ликвидностью в условиях финансовой нестабильности
значительно усложняется ввиду снижения ресурсной базы, а также
невозможностью спрогнозировать движение денежных потоков кредитной
организации, даже в краткосрочном периоде.
19
Веретенникова О.Б., Володина Н.В. Система внутреннего контроля в банке: теория и практика // Финансовая
аналитика: проблемы и решения. 2013. № 42. С. 54-58
68
Построение комплексной системы управления активами и пассивами
коммерческого банка с учетом его ликвидности предлагается проводить в
несколько этапов:
1) разделение функций и полномочий;
2) формализация и утверждение общей стратегии;
3) анализ возможных рисков и определение степени их влияния на
ликвидность банка;
4) принятие решений по управлению ликвидностью;
5) реализация решений по управлению ликвидностью;
6) контроль исполнения решений.
Формализация и утверждение общей концепции построения политики по
управлению ликвидностью закрепляет выбранную руководством банка модель,
основные цели и задачи организации управления, систему ограничений при
детальной проработке и проектировании. Основные элементы политики банка в
сфере управления и контроля состояния его ликвидности, система требований к
организации работы по управлению ликвидностью отражаются в Положении об
управлении ликвидностью коммерческого банка.
При планировании банком крупных сделок или принятия иных
стратегических управленческих решений необходимо провести комплексный
предварительный анализ потенциального влияния таких операций на состояние
банковской ликвидности. Следует осуществить все вышеуказанные процедуры с
учетом воздействия таких сделок на состояние активов и пассивов, как в
настоящий момент, так и на перспективу, принимая во внимание возможное
развитие макроэкономической ситуации и положение дел внутри банка. При
оценке риска ликвидности, как на ежедневной основе, так и при анализе крупных
сделок следует использовать расчет ликвидной позиции банка в режиме
реального времени и в перспективе.
Экономическая эффективность деятельности коммерческого банка
основывается в современных условиях на наличии удачной рыночной
69
стратегии, максимально полного и эффективного использования финансовых
ресурсов, минимизации комплекса рисков. Все эти задачи призвана решить
система финансового менеджмента, базирующаяся на своевременном получении
и анализе аналитической информации и принятии адекватных управленческих
решений. Поэтому, проблемы российской банковской системы необходимо
решать, прежде всего, изнутри, на уровне каждого отдельного банка, и делать
это банки должны самостоятельно, надеясь только на свои собственные силы,
потому как в противном случае, помощь и содействие со стороны Банка России
или какой - либо другой организации не будет действенной. Отсюда нами
делается вывод, что все элементы банковской системы связаны между собой, и
кризисное состояние одного банка может повлечь «эффект домино» и привести
к «надлому» всей финансовой системы страны. Поэтому эффективное
управление риском ликвидности на уровне отдельной кредитной организации и
надзор за этим процессом со стороны Центрального банка России позволит
минимизировать негативные эффекты и предупредить потенциальные угрозы в
банковском секторе.
ПАО «Сбербанк России» необходимо активно применять различные
методы управления и контроля над рисками, возникающими в процессе его
деятельности, сформировать комплексную систему управления рисками,
включающую процедуры по эффективному выявлению, измерению, контролю и
поддержанию рисков в пределах установленных лимитов. Система должна быть
регламентирована внутренними нормативными документами по всем основным
видам банковских рисков, и в первую очередь – риску ликвидности.
Оценка достаточного уровня денежных средств и резервов ликвидности,
необходимых для выполнения данных обязательств на различных временных
горизонтах должна осуществляться на основании текущей рыночной
конъюнктуры, предположений о будущей динамике статей баланса и
накопленных исторических данных. Анализ, прогноз и разработка предложений
по регулированию краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной ликвидности
70
с учетом потребностей всех подразделений Сбербанка должны проводиться
Казначейством, которое в рамках своих полномочий:
разрабатывает архитектуру лимитов и устанавливает значения лимитов
на риск-метрики ликвидности;
осуществляет регулярный независимый контроль за соблюдением
установленных лимитов ликвидности,
выявляет нарушения лимитов и разрабатывает методы их устранения.
Организация контроля над состоянием ликвидности и исполнением
решений по управлению ликвидностью относится к компетенции Комитета по
управлению активами и пассивами. Органы правления банков - участников
Группы Сбербанк должны отвечать за эффективное управление ликвидностью
своих банков и контроль ее состояния, а также соблюдение лимитов и
ограничений, установленных внутренними нормативными документами
Сбербанка и требованиями локальных регуляторов.
Для снижения риска ликвидности Сбербанку необходимо:
- поддерживать стабильную и диверсифицированную структуру пассивов,
включающую в себя ресурсы, привлекаемые от различных групп инвесторов и
клиентов, как на определенный срок, так и средства до востребования;
- осуществлять вложения в высоколиквидные/ликвидные финансовые
активы, диверсифицированные по видам валют и срокам погашения, чтобы
быстро и эффективно закрывать непредвиденные разрывы ликвидности;
- контролировать использование существующих резервов ликвидности и
при необходимости инициировать их увеличение;
- поддерживать отношения с контрагентами на финансовых рынках, чтобы
при потребности в ликвидности осуществлять привлечение средств в наиболее
короткие сроки.
71
Заключение
В условиях нестабильности соблюдение требований ликвидности, способы
ее поддержания в целях обеспечения платежеспособности, прибыльности,
надежности и устойчивости приобретают особое значение. Ликвидность и
платежеспособность выступают гарантом стабильности банковской системы.
Ликвидность и платежеспособность банка - это качественные
характеристики его деятельности, влияющие на финансовую устойчивость.
Понятие платежеспособности шире, так как она предполагает способность в
установленные сроки и в полном объеме выполнять свои обязательства не только
перед вкладчиками и кредиторами, но и перед Центральным Банком,
акционерами и другими участниками финансового рынка.
Необходимость обеспечения ликвидности банка обусловливается, с одной
стороны, наличием у него значительных текущих обязательств перед клиентами
по возврату привлеченных средств или предоставлению ссуд, а с другой стороны
- несовпадением по срокам спроса и предложения ликвидных средств.
ЦБ РФ, как надзорный орган, призван обеспечивать достаточный уровень
ликвидности банковской системы, с этой целью он устанавливает нормативы,
обязательные для исполнения каждым коммерческим банком, а также
разрабатывает различные рекомендации по управлению ликвидностью в
коммерческом банке.
В целях контроля за состоянием ликвидности банка Центральный Банк РФ
установил обязательные нормативы ликвидности для коммерческих банков:
норматив мгновенной ликвидности – Н2, норматив текущей ликвидности – Н3 и
норматив долгосрочной ликвидности банка – Н4, которые были указаны в
Инструкции Банка России №139-И и сохранились в обновленной Инструкции №
180-И.
Данные нормативы регулируют (ограничивают) риски потери банком
ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с
учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.
72
Следует также отметить, что чрезмерная ликвидность порождает дилемму
«прибыльность – ликвидность», ведь наиболее ликвидные активы не генерируют
доходов. Если фактическая ликвидность значительно превышает необходимый
уровень или установленные нормативы, то деятельность банка негативно
оценивается акционерами с точки зрения не полностью использованных
возможностей для получения прибыли.
В банковской системе зарубежных стран и России применяются различные
формы и методы управления ликвидностью банков, которые сегодня успешно
применяются и в России.
В настоящее время ПАО «Сбербанк России» является
высокотехнологичным универсальным банком, предоставляющим полный
комплекс услуг корпоративным и частным клиентам. Анализ динамики
основных экономических показателей деятельности ПАО «Сбербанк России»
выявил в анализируемом периоде рост собственного капитала банка при
разнонаправленной динамике активов и обязательств, которые после роста в
2015 г. в 2016 г. незначительно сократились. Наибольший удельный вес в
структуре активов занимает кредитный портфель банка, доля которого
составляет 75%. Средства клиентов в структуре обязательств составляют 89%. В
структуре собственного капитала значительно – до 17,6% - вырос удельный вес
нераспределенной прибыли. Показатель достаточности капитала в 2016 г .
увеличился с 11,4% до 14,1%. Обеспеченность собственным капиталом
позволила Сбербанку в 2015-2016 гг. существенно увеличить коэффициент
надежности: с 13% до 17%. Положительную динамику показал и коэффициент
финансового рычага, свидетельствующий об активности банка в привлечении
ресурсов на банковском рынке.
Увеличение чистой прибыли привело к тому, что в 2016 г. Сбербанку
удалось восстановить положительную динамику показателей рентабельности.
После снижения в 2015 г. рентабельность активов выросла до 2,29%, а
рентабельность капитала – до 17,61%.
73
Оценка ликвидности и платежеспособности ПАО «Сбербанк России»
показала, что все нормативы ликвидности находятся в пределах установленных
значений, однако в 2014-2016 гг. значения показателей снижались.
Соотношение высоколиквидных активов банка, которые являются
доступными в течение ближайшего месяца, и предполагаемого оттока текущих
обязательств свидетельствует о достаточном запасе прочности для преодоления
возможного оттока клиентов, что подтверждает высокую надежность и
платежеспособность банка. В целом ликвидные активы превышают
обязательства. Вместе с тем, имеют место разрывы ликвидности средств по
срочности. Это касается активов и обязательств сроком от 1 до 6 месяцев и от
года до трех лет.
Несмотря на экономическую нестабильность, ПАО «Сбербанк России» на
данный момент не испытывает серьезных проблем с ликвидностью, поскольку
имеет рациональную систему управления риском ликвидности. Тем не менее,
нельзя исключить появление проблем с ликвидностью в будущем, поэтому ПАО
«Сбербанк России» необходимо осуществлять меры по повышению
эффективности системы управления ликвидностью.
Для снижения риска ликвидности Сбербанку необходимо:
- поддерживать стабильную и диверсифицированную структуру пассивов,
включающую в себя ресурсы, привлекаемые от различных групп инвесторов и
клиентов, как на определенный срок, так и средства до востребования;
- осуществлять вложения в высоколиквидные/ликвидные финансовые
активы, диверсифицированные по видам валют и срокам погашения, чтобы
быстро и эффективно закрывать непредвиденные разрывы ликвидности;
- контролировать использование существующих резервов ликвидности и
при необходимости инициировать их увеличение;
- поддерживать отношения с контрагентами на финансовых рынках, чтобы
при потребности в ликвидности осуществлять привлечение средств в наиболее
короткие сроки.
74
В процессе управления ликвидностью банку ПАО «Сбербанк России»
следует уделять особое внимание структуре активов, а в особенности структуре
кредитного портфеля. Диверсификация активов, то есть их размещение по
различным направлениям, оказывает положительное влияние на состояние
ликвидности, поскольку в данной ситуации совокупный риск активов снижается.
Банку предлагается активизировать кредитование малого и среднего бизнеса.
Проводя депозитную политику, необходимо учитывать потребности всех
социальных и возрастных групп граждан. С каждым клиентом ПАО «Сбербанк
России» должен стремиться установить долгосрочные партнерские отношения.
Для выполнения данной задачи необходимо прогнозировать развитие
потребностей клиентов, появление новых направления банковского бизнеса,
проводить маркетинговые исследования. Предлагаемые продукты должны быть
ориентированы на среднесрочную и долгосрочную перспективу.
Наряду с традиционными методами управления ликвидностью, банку
предлагается внедрить систему контроллинга рисков, позволяющую не только
повысить качество управления рисками, но и обеспечить желаемый уровень
рентабельности для банка. Целью риск-контроллинга является методическая,
информационная и аналитическая поддержка риск-менеджмента в части
поставленных целей и возникающих из них задач для краткосрочных и
структурных рисков ликвидности.
Можно определить следующие направления данного вида деятельности:
- банк должен отслеживать динамику своих обязательств, анализировать
сроки, оставшиеся до выплаты основных сумм платы за привлечение средств, а
также определять в динамике возможность их погашения;
- банку рекомендуется ежедневно производить прогноз движения денежных
средств на основе данных о клиентских платежах и новых заключенных
договорах, а также профессиональных суждений менеджеров банка о
воздействии рисков на денежные потоки по сделкам и операциям банка;
- банку необходимо определять оптимальный уровень ликвидности на
будущие периоды, что позволит ему разработать комплекс мероприятий,
75
нацеленных на наиболее оптимальное и эффективное размещение активов и
привлечение пассивов, а также направления дальнейшего управления данными
средствами.
Внедрение предложенных мероприятий позволит банку повысить
ликвидность и платежеспособность, укрепить свое финансовое положение и
сохранить ведущее место на банковском рынке страны.