16
высокой деловой активности предприятий заемщиков кредита. Однако в период
падения производства коэффициенты оборачиваемости товаров, дебиторских
долгов замедляются, и заемщики начинают не погашать во время полученные
кредиты.
Метод перемещения активов основывается на возможности банка легко
продавать обеспечение по кредитам, которые представлены в виде легко
реализуемых материальных ценностей, а также высоколиквидных, ценных
бумаг. Банк должен всегда поддерживать определенную долю своих активов в
высоколиквидном состоянии и чтобы ценные бумаги принимались к учету
Центральным банком. Высоколиквидные, ценные бумаги должны удовлетворять
следующим требованиям: короткий срок погашения и низкий финансовый риск
изменения процентных ставок. Однако, как показывает практика, в период
падения котировок ценных бумаг на фондовых рынках банки, выдавшие кредиты
под обеспечение ценных бумаг, потерпели крупные убытки, особенно в период
Великой американской депрессии в 1930-х гг. В настоящее время банки
предпочитают работать с краткосрочными, государственными, ценными
бумагами, а не с корпоративными бумагами. В зависимости от ликвидности
превращения активов в денежную наличность они делятся на следующие
группы:
Первичные резервы, к которым относятся наличность в кассах банка, на
корреспондентских счетах.
Вторичные резервы образуются на основе высоколиквидных, ценных бумаг
(особенно государственных), которые банк специально держит для продажи их
на фондовых рынках.
Выданные кредиты с низким финансовым риском, в первую очередь
краткосрочные кредиты.
Ценные бумаги финансово крепких корпораций.
Материальные и нематериальные активы банка.
Искусство эффективного планирования ликвидности банка сводится к
непрерывному контролю и поддержанию наиболее оптимальной структуры
17
активов банка. Практика работы банков выработала наиболее оптимальную
структуру соотношений активов: отношение первичных резервов к депозитному
капиталу должно находится в диапазоне от 5 до 10%; вторичных резервов к
депозитному капиталу должно находится в диапазоне от 10 до 15% и выданных
кредитов к активам банка - максимум 65%
4
.
Правильная развертка статей активов существенно влияет на соблюдение
ликвидности банка. Однако дополнительно к этой развертке необходима
оптимальная закрепление и непрерывная балансировка развернутых статей
пассивов соответствующим развернутым статьям активов. В теории и практике
широко используется следующая схема покрытия активных операций пассивами
банка:
Рисунок 2. Оптимальное распределение пассивов банка по его
активным операциям
Вклады до востребования являются самыми уязвимыми и хрупкими
депозитами, так как, во-первых, вкладчик может изъять свои денежные средства
в любой день, а в случае кризиса банка происходит массовое снятие денег со
счетов, и, во-вторых, этот вид вклада требует самых высоких резервов. Исходя
из этого, рекомендуется направлять этот вид вкладов на образование первичных,
вторичных резервов и выдачу краткосрочных кредитов. Аналогичная тактика
реализуется по другим балансирующим блокам пассивов и активов. Например,
собственный капитал банка наилучшим образом согласуется с покупкой или
4
Глотова А.С. Совершенствование управления ликвидностью коммерческого банка // Вестник Белгородского
университета потребительской кооперации. 2013. № 2. С. 415
18
строительством новых филиалов, зданий и других основных и оборотных
фондов, выдачей долгосрочных кредитов, покупкой ценных бумаг второго
эшелона, к которым относятся ценные субъектов федерации, муниципальные
бумаги и т. д.
Таким образом, перед менеджером банка по управлению ликвидностью
постоянно возникает проблема
5
:
создавать более высокий размер ликвидности и не страшиться банкротства
банка в будущем, но при этом терять часть дохода и прибыли;
образовывать нормальную ликвидность и довольствоваться получением
среднебанковского дохода и прибыли;
создавать пониженную и даже высокорисковую ликвидность, но может
быть получать более высокий доход и прибыль.
Выбор конкретной ситуации определяется конкретными внешними и
внутренними, управляемыми и неуправляемыми условиями, факторами и
показателями развития банка. Например, в условиях стабильного развития и
деловой активности банковского сектора возможно допущение определенной
потери ликвидности, например когда речь идет о краткосрочных тактических
операциях по размещению активов банка надежным клиентам. Однако, как
показывает практика работы крупных международных банков в условиях
ухудшения финансового положения банка и банковской системы, создание
резервной ликвидности становится необходимой работой отдела или управления
по планированию ликвидности банка.
В практической работе банка часто необходимо проводить хеджирование
риска изменения банковских процентных ставок на основе анализа дисбалансов.
Несбалансированность между активами и пассивами банка по временному,
количественному и по процентным параметрам — часто встречающееся явление
в банках. Современная теория управления банковскими портфелями
рассматривает активы и пассивы как единую финансовую, взаимоувязанную
5
Магомедов Г.Ш. Проблемы управления рисками ликвидности в коммерческом банке // APRIORI: серия
Гуманитарные науки, – 2016. – № 2. С. 31
19
систему, цель которой максимизация прибыли банка. Структура всех элементов
активов и пассивов банка должна не только согласовываться между собой не
только с финансово-учетных позиций, но и со стратегическими программами
развития банка, например с программой увеличения акционерной
собственности.
Ранее пассивы и активы банка рассматривались соответствующими
относительно обособленными департаментами и управлениями банка как
самостоятельные функционирующие подсистемы. Размеры и динамика пассивов
определялись в основном желаниями юридических и физических лиц держать
свои расчетные, депозитные счета, вклады в банке в форме вкладов до
востребования, срочных вкладов, сертификатов и других формах. Портфель
пассивов банка рассматривался как само собой разумеющийся, как
неуправляемый со стороны банка фактор, и основное внимание в стратегии
управления развитием банком сводилось к эффективному управлению активами
банка. Т. е. управляемыми факторами развития банка долгое время считались
активы банки, которые размещались в соответствии с его стратегическими
целями и задачами. Однако по мере развития банковских операций все очевиднее
обозначалась чрезмерная зависимость банка от клиентов, которая
способствовала возникновению таких ситуаций, когда банк набирал чрезмерно
большой или, напротив, недостаточный размер пассивов, которые были слабо
взаимоувязаны с активами банка не только по количественному, но и по
временному параметру. В результате увеличивались случаи, когда при избытке
пассивных средств банк не смог вовремя проводить размещение денежных
средств в форме активных операций. С другой стороны, при недостатке этих
денежных средств у банка возникали проблемы с ликвидностью. Поэтому для
расчетов особенно с незапланированными вкладчиками банк был вынужден
продавать свои ценные бумаги себе в убыток и с вырученной наличностью
рассчитываться с ними.
Интернационализация деятельности банков, усиление не только
конкуренции, но и сотрудничества между ними, непрерывный рост процентных
20
ставок потребовали резких перемен во взаимосвязанном управлении активами и
пассивами банка. Уже в основном не сами вкладчики стали определять состояние
и структуру пассивов, а департаменты банков по управлению пассивами стали
проводить более жесткое планирование привлекаемых ресурсов. Поиск более
дешевых источников средств, увеличение сроков по вкладам, минимизация
операционных расходов по их осуществлению стали основными методами
стратегии управления пассивами. Дальнейшее развитие технологии управления
пассивами привело к появлению стратегии управления фондами, которая
доминирует в современной банковской системе США. В этом же направлении
развивается стратегия управления фондами и в российских банках. Центральные
задачи стратегии управления фондами сводятся к следующим пунктам
6
:
Долгосрочный и краткосрочный, жесткий контроль объемов, структуры,
процентов, доходов и расходов как по пассивам, так и по активам банка.
Контроль управления банка как по пассивам, так и по активам должен быть
сбалансирован и скоординирован по размерам, процентам, срокам и рискам.
Доходы, расходы и прибыль должны рассчитываться как по активным, так
и пассивным операциям по следующему уравнению: максимум дохода —
минимум расхода = максимум прибыли.
Изменение стратегии российских банков состоит в том, что банк, все
больше превращающийся в супермаркет финансовых услуг, продает не только
активы, но и пассивы, точнее, пакет активно-пассивных финансовых услуг.
Возникают новые особенности в методах управления фондами:
Метод объединения источников фонда.
Метод разделения источников фонда.
Метод сбалансированного управления фондами.
Недостатком метода объединения источников фонда является то, что все
виды пассивов складываются в один большой сейф, т. е. размещение их
осуществляется из одного источника, в результате чего теряется связь между
6
Максимова Ю.А. Мазикова Е.В. Совершенствование системы управления ликвидностью в коммерческом банке
// Новая наука: проблемы и перспективы, − 2016. – № 115-1. – С. 145
21
структурными элементами пассивов и активов. Достоинством является простота
принимаемых управленческих решений, что может быть оправданно в
отдельных случаях. Метод разделения источников фонда позволяет оптимально
распределить и согласовать структуры пассивов и активов, например
размещение краткосрочных активов будет производиться из краткосрочных
пассивов, а долгосрочных активов — из долгосрочных пассивов. Менеджерам
пассивных и активных операций следует тщательно отслеживать
соответствующие структуры и удельные веса. Метод сбалансированного
управления фондами синтезирует первый и второй методы на следующих
основных принципах:
Разрабатывается генеральная стратегия развития банка, на основе которой
определяется стратегия управления фондами.
Все активно-пассивные операции проводятся в том случае, если
обеспечивают рост прибыли банка. Планируется жесткая связь между активами
и пассивами, например, пассивы привлекаются в том случае, если есть
прибыльное размещение кредита. Вся система управления фондами учитывает
финансовые риски как по активам, так и по пассивам. Например, при ухудшении
банковской конъюнктуры возникает риск массового снятия денежных средств с
депозитных счетов.
Особое внимание уделяется хеджированию риска изменений процентных
ставок. Управлять риском можно, используя формулу чистой процентной маржи
(ЧПМ), регулирования дисбалансов. Чистая процентная маржа (ЧПМ) =
(Процентные доходы по активным операциям — Процентные расходы по
пассивным операция) / Стоимость работающих активов. Управлять риском
можно также на основе регулирования дисбалансов. Размер дисбаланса можно
рассчитать следующим образом:
Дисбаланс = Наиболее чувствительные к изменениям по процентам активы
- Наиболее чувствительные к изменениям по процентам пассивы.
22
Если дисбаланс больше нуля, то сальдо дисбаланса положительное или
активное, если дисбаланс меньше нуля, то сальдо дисбаланса отрицательное или
пассивное.
Таким образом, банк, имеющий более высокую чувствительность по
пассивам, чем по активам при росте процентных ставок, испытывает
уменьшение чистой процентной маржи (ЧПМ). Если по дисбалансу по срокам
погашения средний срок погашения активов превышает пассивы, то рост
процентных ставок вызовет более быстрое падение стоимости активов, чем
пассивов, т. е. капитал банка уменьшится. Для ликвидации отрицательных
действий дисбалансов используется покупка и продажа финансовых
фьючерсных контрактов. Фьючерсы предназначены для перемещения риска
изменений процентных ставок от не рисковых инвесторов к рисковым
инвесторам. Падение курсов ценных бумаг компенсируется прибылью на
фьючерсном рынке. Если ожидается рост процентных ставок, то применяется
короткий хедж на фьючерсном рынке. Короткий хедж эффективен при оттоке
денег из банка, например, при подошедшем сроке выдачи крупных срочных
депозитов, выгодных кредитов. При ожидании выдачи кредитов контракты на
поставку ценных бумаг продаются на будущий срок на бирже, на который
ожидается приток новых депозитов. Когда приближается срок выдачи депозитов,
контракты покупаются.
1.3 Методы оценки ликвидности и платежеспособности коммерческого
банка
Для того, чтобы поддерживать ликвидность баланса банку нужно все время
поддерживать необходимый и достаточный уровень средств на
корреспондентских счетах, наличных средств в кассе, быстрореализуемых
активов, т.е. управлять ликвидностью.
Можно выделить следующие основные элементы управления
ликвидностью:
анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;
23
краткосрочное прогнозирование ликвидности;
анализ потребности банка в ликвидных средствах;
определение избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых
значений;
оценка воздействия операций в иностранной валюте на общее состояние
ликвидности;
определение предельных значений коэффициентов ликвидности для
каждой валюты и в целом.
Оценка ликвидности банка есть одна из сложнейших задач, которая дает
возможность получить ответ на очень важный вопрос: способен ли банк
отвечать по своим обязательствам. Сможет ли банк отвечать по обязательствам,
зависит от характеристики положения и отклонения ресурсной базы,
возвратности активов, финансового результата деятельности, размера
собственных средств банка, а также качества управления банком, менеджмента.
Важно знать, что не существует какого-то единого показателя, который мог
бы дать оценку состоянию ликвидности банка, анализ и результат которого дали
бы возможность сформировать выводы о состоянии банка, так как основная идея
оценки ликвидности – многофакторный анализ показателей.
В работе применяют разные группы показателей, например, нормативы
ликвидности, отраженные в уставах Банка России, систему коэффициентов,
которая характеризует состояние ликвидности банка, с помощью которой
представляется возможным оценить состояние активов и пассивов банка.
Говоря о нормативах, особое внимание нужно уделить Центральному Банку
России, как органу, который контролирует ликвидность коммерческих банков.
Центральный Банк России как разрабатывает нормативы ликвидности (H2, H3,
H4 и т. д.), так и контролирует следование этим нормативам. Устанавливаются
нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности для того, чтобы
Банк России мог контролировать состояние ликвидности банка. С помощью
24
нормативов можно регулировать риски потери ликвидности коммерческим
банком, определять сопряженность между активами и пассивами по срокам,
суммам и другим факторам
7
.
Описание нормативов:
Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка. Регулирует риск потери
банком ликвидности в течение одного операционного дня. Предельное значение
≥ 15%;
Н3 — норматив текущей ликвидности банка. Регулирует риск потери
банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30
календарных дней. Предельное значение ≥ 50%;
Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка. Регулирует риск потери
банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы.
Предельное значение ≤ 120%.
Персоналу банка необходимо регулярно контролировать значение этих
показателей, проводить структурный анализ пассивов с целью стабилизации
оптимальных значений для средств, которые привлечены на срочной основе, так
как эти средства играют важную роль в поддержании сбалансированности
между активами и пассивами по срочным суммам.
Помимо нормативов для оценки ликвидности и состоятельности
коммерческого банка, применяется группа показателей, дающих возможность
дать оценку состоянию банка в целом, как на текущий момент, так и на будущее.
Показатели должны отображать соответствие между источниками и
обязательствами, при этом важно иметь в виду показатели, определяющие
отсрочки платежей и главные параметры динамики осуществляемых
коммерческим банком платежей. Оценить текущее состояние ликвидности
коммерческого банка помогут значения основных показателей. Показатели
7
Инструкция Банка России от 03.12. 2012 г. №139-И «Об обязательных нормативах банков» // Вестник Банка
России", 2012, № 74; Инструкция Банка России от 28.06.2017 № 180-И «Об обязательных нормативах банков» //
Вестник Банка России, 2017, № 65-66.
25
можно рассчитать на основе данных оборотной ведомости банка на отчетную
дату и на основе годовых отчетов о деятельности.
Основные показатели, которые применяют для оценки ликвидности банка:
показатель К1 (остатки внебалансовых счетов 90903,90904) наличие данных
платежей означает, что банк имеет проблемы с их оплатой или имеются
задержки платежей; показатель К1.1 (дебетовый оборот по счетам 90903,90904)
появление дебетовых оборотов по данным счетам может означать наличие
проблем ликвидности; показатель К2 (оборот по кредиту корр. счет и кассы /
валюта баланса) отражает уровень деловой активности банка; показатель К3
(средства корр. счетов / краткосрочные межбанковские кредиты – займы и
кредиты Центрального банка) позволяет оценить, в какой степени банк
привлекает займы на межбанковском рынке, чтобы покрыть дефицит
ликвидности; показатель К4 (источники средств сроком до 30 дней /
обязательства сроком до 30 дней) позволяет оценить возможность
возникновения проблем с проведением платежей.
Расчет представленных выше показателей может послужить основой для
способов оценки ликвидности коммерческого банка, соответственно, также
может быть полезен в планировании деятельности коммерческого банка.
Для оптимальной работоспособности банк должен иметь достаточный
объем ликвидных средств или обладать способностью оперативно привлекать
средства с помощью займов или реализации активов. Для того чтобы банк мог
привлекать средства, он должен иметь положительный имидж среди
потенциальных клиентов. Имидж банка — это относительно устойчивый образ,
представление о коммерческом банке среди персонала, клиентуры, в
финансовых кругах, различных контактных аудиториях и в широких слоях
общества
8
.
Основная цель деятельности коммерческого банка - извлечение
наибольшей прибыли при снабжении устойчивой и продолжительной
8
Руденко А.М. Оценка восприятия новых стандартов ликвидности российскими коммерческими банками //
Вестник Алтайской науки, 2015. − № 2. – С. 224