85
бесперебойное выполнение обязательств перед клиентом. С организационной
точки зрения эта работа предполагает соблюдение корреляций отдельных
групп и статей обязательств и балансовых активов, зафиксированных в
определенных показателях.
Способность кредитного института или любой фирмы,
предоставляющей финансовые услуги, обеспечивать ликвидность требует
наличия высоколиквидных и легко передаваемых финансовых активов.
Ликвидность и перемещаемость являются двумя ключевыми компонентами
таких сделок. Требование ликвидности означает, что финансовые активы
должны быть доступны владельцам в кратчайшие сроки (в течение дня или
меньше) по номиналу. Требование о передислокации означает, что права на
собственные финансовые активы должны передаваться по номинальной
стоимости другому хозяйствующему субъекту и в приемлемой для него
форме. Первичные инструменты ликвидности и перемещения - это депозиты,
для которых могут быть выданы чеки, и электронные системы расчетов (для
крупных операций).
Ликвидность для кредитного институтанеобходима для удовлетворения
спроса на ликвидность со стороны своих клиентов. Клиенты кредитного
института могут удовлетворять потребности и ликвидность, снимать
средства со своих депозитов в кредитный институте или заимствовать у
кредитного института.
Согласно теории ожидаемого дохода, кредитный институтовскую
ликвидность можно планировать, если будущий доход заемщика
используется в качестве основы для графика погашения. Это приводит к
увеличению долгосрочных кредитов с возможностью погашения в рассрочку.
Теория также способствовала тому, что многие кредитные институты
приняли градиентный эффект в качестве основы для формирования
инвестиционного портфеля: ценные бумаги выбираются в соответствии с
условиями погашения, чтобы поступления были регулярными и
предсказуемыми
86
Что касается коммерческих кредитного институтав Таджикистане, то
применяются следующие методы управления ликвидностью: традиционный -
поддержание адекватности уровня наличности и ценных бумаг,
котирующихся на бирже, мгновенно готовых к оплате по первому
требованию; Создание соответствующей структуры обязательств кредитного
института, что уменьшает зависимость от неустойчивых источников
(уменьшение доли депозитов до востребования, межкредитный
институтовских кредитов, крупных депозитов); Планирование и контроль
внебалансовых требований и обязательств. Операции такого рода, включая
обязательства по поддержке определенных активов и обязательств на
будущую дату (кредитные линии, аккредитивы, гарантии, соглашения о
овердрафте), изначально не требуют привлечения ресурсов, но со временем
могут повлечь за собой серьезные надежные или Ресурсные риски; Создание
резервных источников финансирования (оперативное привлечение
межкредитный институтовских кредитов); Руководство кредитного
института должно включить в свою политику управления ликвидностью
план антикризисного управления ресурсами в случае чрезвычайного
давления на ликвидность.
В процессе управления риском ликвидности кредитный институт
занимается краткосрочными и среднесрочными задачами. Краткосрочное
управление позицией на корреспондентских счетах кредитного института,
предоставление платежей за инвестиции в различные финансовые
инструменты, платежи по бизнес-контрактам, укрепление филиалов,
обменные пункты, привлечение и распределение ресурсов на ночь считаются
краткосрочными. Ежедневный мониторинг потребностей в краткосрочной
валюте должен проводиться путем анализа денежных потоков, включая как
биржевые операции, так и внебиржевые. Управление среднесрочными
рисками ставит перед кредитный институтом следующие задачи:
- поддержание структуры ликвидности активов и обязательств по срокам
и объемам;
87
- планирование структуры инвестиционного портфеля, диверсификация
рисков по активам; Определение политики процентных ставок; Расчет
возможных долгосрочных инвестиций.
Для оптимального выбора направления инвестирования, соотношения
доходов и расходов необходим ежедневный анализ участников рынка в
основных сегментах финансового рынка.
Таким образом, существуют определенные механизмы управления
риском ликвидности, но вопрос выбора между ликвидностью и
рентабельностью остается для кредитного институтапроблемой, поскольку
при критическом значении индикатора ликвидности рентабельность обычно
максимальна.
Разрешить коммерческим кредитного институтам в дни налоговых
платежей использовать до 50 процентов от обязательного резервного фонда
для регулирования текущей ликвидности, а в оставшиеся дни месяца
повысить стандарт использования FOR как минимум в 2 раза.
- Временно отменить требования для первичных инвесторов
- Разрешить кредитного институтам продавать в Национальный банк
Таджикистана Республики иностранную валюту в сумме превышения
валюты, купленной у физических лиц, по крайней мере в два этапа: до 20
числа отчетного месяца и с 1-го до 10-го числа следующего месяца Отчетный
месяц, со смещением валюты, проданной в течение отчетного месяца, при
продаже этого превышения за месяц.
В случае несоблюдения экономических норм и кредитный
институтовского законодательства в области кредитования, безналичных
платежей, кассовых операций, валютных операций кредитные институты
подвергаются экономическим санкциям. Размер штрафов может значительно
уменьшить объем собственных средств, которые остаются в распоряжении
коммерческих кредитный институтов.
НБТ может в качестве экономической санкции повышать нормы
обязательных резервов, взыскивать средства в бесспорном порядке,
88
прекращать операции на корреспондентском счете кредитного института,
налагать штрафы.
Следующие методы могут применяться к административным методам,
используемым НБТ, НБТ может назначать непрерывную или выборочную
проверку операций кредитного института. В случае систематических
нарушений, подчинения результатов года убыткам, возникновению
ситуации, которая угрожает интересам кредиторов кредитного института,
НБТ может задать вопрос акционерам, акционерам коммерческого
кредитного института: о проведении мероприятий Для финансового
оздоровления кредитного института; О реорганизации кредитного
института; О замене руководства кредитного института; О ликвидации
кредитного института. Лидеры коммерческих кредитного
институтазасвидетельствованы в НБТ.
НБТ предоставляется право применять административные санкции к
должностным лицам кредитного института. Он может принять решение о
принудительной ликвидации кредитный институтов, филиалов на правах
юридического лица и представительств иностранных кредитного институтав
следующих случаях: задержки в начале их деятельности на срок более 6
месяцев с даты регистрации; Нарушение ими законов республики, их
государства, положений и требований НБТ; Идентификация недостоверной
информации, на основании которой была выдана лицензия; Предоставление
недостоверных отчетов.
Налоговый контроль в коммерческих кредитного институтах
осуществляется Министерством государственных доходов и пошлин.
Требования налогового законодательства по общим основаниям
применяются к коммерческим кредитного институтам.
Учитывая специфику формирования ресурсной базы, коммерческие
кредитные институты сами заинтересованы в безопасности своей
деятельности. Особенность кредитного институтазаключается в том, что они
89
не только должны подвергаться внешнему аудиту, но и создавать службы
внутреннего аудита.
90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Голубев С.Г., Галочкин В.В. Коммерческие кредитный институти. Учеб.
пособие. – Мн.: Алгоритм, 2007. – 262с.
2. Дадалко В.А., Дадалко А.В. Финансы и кредит: Курс лекций. – Мн.:
Армита-Миркетинг, Менеджмент, 2011. – 287с.
3. Деньги, кредит, кредитный институти: Учебник. / Под общ.ред. Г.И.
Кравцова – Мн.: Мисанта, 2007. – 434с.
4. Зимовский А.Л., Козловский В.В. Справочник кредитный
институтовского служащего. – Мн.: Веды, 2010. – 112с.
5. Медведев Г.А. Математические модели финансовых рисков: В 2 ч.: Учеб.
пособие. – Мн.: БГУ, 2011. Ч. 1.: Риски из-за неопределенности
процентных ставок. – 238с.
6. Основы кредитный институтовского дела: Учебное пособие / Под ред.
Ю.М. Ясинского. – Мн.: Тесей, 2011. – 446с.
7. Привлечение капитала: Учебное пособие. – М.: Джон Уайли энд Санз,
2008. – 458с.
8. Ривуар Ж. Техника кредитный институтовского дела. – М., 2004.
9. Синки Дж. Ф. (мл.) Управление финансами в коммерческих кредитного
институтах. – М.: Catallaxy, 2004. – 937с.
10. Спицин И.О., Спицин Я.О. Маркетинг в кредитный институте. –
Тернополь: Тарнекс; Киев: Писпайп, 2004. – 647с.
11. Справочник кредитного институтаРеспублики Таджикистан. – Мн.:
БМРЦ, 2000. – 128с.
12. Тихонов Р.Ю., Тихонов Ю.Р. Фондовый рынок. – Мн.: Амалфея, 2000. –
223с.
13. Тарасов В.И. Деньги, кредит, кредитный институти: (Курс лекций). – Мн.:
Мисанта, 2007. – 342с.
14. Триф А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих
кредитный институтов. – М.: Экономика, 2007. – 222с.
91
15. Усоскин В.М. Современный коммерческий кредитный институт:
управление и операции. – М.: Все для Вас, 2004. – 320с.
16. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом кредитный институте.
– М.: Инфра-М., 2008. – 272с.
17. Сведения о кредитного институтах и фирмах иностранных кредитный
институтов, зарегистрированных на территории Республики Таджикистан
на 15.05.2000 // Вестник Национального Кредитного института
Таджикистана . – 2015. - №20. – с.18-19
18. Актуальные проблемы экономики на рубеже веков: Состояние и
перспективы. Тезисы докладов РНПСК 25-26 апреля 2000 г. – Мн.: БГЭУ,
2000. – 439с.
19. Човушан Э.О., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие.
Учеб. пос. – М.: РЭА, 2011. – 526с.
20. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, кредитный
институтовских и экспортных коммерческих кредитов. – М.: Ист.-Сервис,
2004. – 114с.
21. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление кредитный
институтовской деятельностью. – М.: Приор-Стрикс, 2008. – 159с.
22. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. – М.: Инфра-М,
2008. – 287с.
23. Ольшаный А.И. Кредитный институтовское кредитование. (Рос. и
зарубеж. опыт). Предупреждение преступлений. – М.: Русская деловая
литература, 2007. – 348с.
24. Нестерова Т.Н. Кредитные институтыоперации. Уч.пос. – М.: Инфра-М.,
2008. – 94с.
25. Севрук В.Г. Кредитные институтыриски. – М.: Дело, 2004. – 70с.
26. Национальный банк Таджикистана Республики Таджикистана (Душанбе).
Сборник нормативных актов Национального кредитного института
Республики Таджикистана. В 6 вып. 2009 г. – 303с. (вып. 1. Создание и
прекращение деятельности кредитный институтов. Кредитный
92
институтовский надзор.)
27. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы кредитного
института: теория и практика. – М.: ДеКА, 2010. – 431с.
28. Трансформация деятельности кредитного институтаРеспублики
Таджикистан. – Сб. ст. – Душанбе: ТГНУ, 2000. – 91с.
29. Попова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого кредитного
института. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 271с.
30. Иванов В.В. Анализ надежности кредитного института. Практ.пос. – М.:
Русская деловая лит.-ра, 2008. – 320с.
31. Мартынова О.И. Учет ценных бумаг в коммерческом кредитный
институте. Уч.пос. – М.: Инфра-М, 2008. – 377с.
32. Сарчев А.М. Ведущие коммерческие кредитные институты в мировой
экономике. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 175с.
33. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих кредитного институтаи
зарубежный опыт. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 144с.
34. Ясинския Ю.М. Денежно-кредитная система и кредитный
институтовский контролинг. – Мн.: БГУ, 2000. – 146с.
35. Кравцова С.Ю. Правовой режим уставного капитала кредитного
института. – М.: Дело, 2011. – 116с.