75
коммерческих кредитный институтов, что было связано с кредитором
инструмента преобразования. Перевод векселя или долговые обязательства
своих собственных последних кредит йодные переобучили. Повышение
ставок по кредитам (учетная ставка или ставка дисконтирования), побудил
другие кредитные организации, центральный кредитный институт сократить
заимствования. Это затрудняло пополнение ресурсов кредитный институтов,
увеличение процентных ставок и, в конечном счете, сокращению объема
кредитных операций;
- продажа или покупка государственных ценных бумаг на открытом
рынке операции центрального кредитного института и коммерческих
кредитный институтов, рыночные ставки, кредитные институтыакцепты и
другие обязательства по кредитной или предварительного опубликования. В
случае, если остатки на счетах в центральный кредитный институт
переводит соответствующие суммы коммерческим кредитного институтам,
увеличивая свой резервный. При продаже центральный кредитный институт
списывает суммы с этих счетов. Таким образом, позиция банковской системы
в условиях операции и указывается способ его регулирования, используемых
в качестве резервных;
- установление норм обязательных резервов коммерческих кредитный
институтов, что, с одной стороны, способствует улучшению кредитный
институтовской ликвидности, а с другой - сдерживающим фактором для
прямых инвестиций. Изменение норм обязательных резервов-метод прямого
воздействия на кредитоспособность кредитного институтаявляется, но
используется редко, и многие экономисты считают, что слишком сильный.
Избирательная методы денежно-кредитной политики относятся:
- контроль за отдельными видами займов, обеспеченных ценными
бумагами фондовый рынок, часто практикуемый по кредитам,
потребительские кредиты и ипотечные кредиты для приобретения товаров в
рассрочку. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в
периоды напряженности на рынке ссудного капитала, государство стремится
76
перераспределить последние в пользу отдельных отраслей или ограничить
объемы потребительского спроса;
- регулирование риска и ликвидности кредитный институтовских
операций. В мире за последние два десятилетия усилился государственный
контроль за рисками. Характерно, что риск кредитный институтовской
деятельности определяется не на оценку финансового положения должников,
а сумма кредитов, выданных соотношением собственных резервов.
Ликвидность кредитного института является одной из задач управления
и поддержки оптимального баланса между его рентабельностью
коммерческого кредитного института, его рентабельностью операций.
Напомним, ликвидности кредитного института, относится к способности
своевременно погашать за счет своих финансовых обязательств имеющихся у
него наличных денежных средств, продажи активов или мобилизации
ресурсов из других источников (покупки на рынке и т. б.). Кредитный
институт постоянно обеспечивать определенный уровень ликвидности,
платежеспособности, чтобы все его сомнения.
Требования к ликвидности, в силу определенных противоречий между
целевой функцией максимального дохода на единицу активов. С ними риск
ликвидности активов, находящихся в портфеле кредитного института, ниже,
выше, но соответственно снижается процентная ставка, выплачиваемая по
ним. Кредитный институт, не выходя за пределы нормы прибыли на капитал
в активы, искусство управления является обеспечение максимальной
принятых стандартов платежеспособности.
Ликвидности может быть двумя путями: привлечением ресурсов, и
создание запаса ликвидных активов в виде денежных вкладов и займов
быстро на рынке. Второй подход в последние годы становится все более
популярным среди крупных кредитный институтов, то "сохранить" в виде
ликвидности рынка денежных активов на балансе кредитных организаций
среднего и малого хранения широко распространенных среди
низкопроходных быстропродаваемых. Стоит отметить, что коммерческие
77
кредитные институты в инвестиционной сфере, активно работает в составе
финансово-промышленных групп, консорциумов, часто вступая партнерства
с обучающимися, становятся их акционерами.
В то же время, говоря о перспективах инвестиционной деятельности
коммерческих кредитный институтов, следует учитывать, что трудности и
неудачи, с которыми они сталкиваются. Однако, уже сейчас можно сказать,
что кредитные институты достаточно эффективной и в сфере
инвестиционного кредитования продолжают наращивать свои усилия.
Эксперты прогнозируют, что позволит кредитного институтам принять
участие в развитие, наименее рискованный и наиболее грамотно, например,
проектного финансирования.
Эта потребность в реальном секторе средне-и долгосрочных кредитный
институтовских кредитов. В настоящее время доля финансовых ресурсов,
выделяемых на инвестиционные проекты около 10% оборота финансового
рынка. Это, прежде всего, с инвестиционным капиталом коммерческих
кредитный институтов.
Ликвидность оценивается на основе способности кредитного института
своих активов в обмен на денежные или другие платежные средства для
оплаты своих обязательств, в случае, если имеющихся средств недостаточно.
Кредитные институты должны быть наличные деньги и ликвидные
активы, которые легко конвертированы в наличные деньги или возможность
при малейшем намеке на необходимость увеличения своих обязательств.
Управление ликвидностью кредитного института включает в себя
проведение активных и пассивных операций означает наличие доступных
ресурсов для быстрого увеличения ликвидности.
Основными источниками таких ресурсов традиционно является
межкредитный институтовский рынок (МБК).
Первый этап кредитный институтовской реформы 1987 году не было
принято решение о проведении реорганизации одноуровневой. Создана новая
структура государственных кредитный институтов, определены их функции.
78
Основанием для создания в республике первый этап реформы
банковской системы , отвечающей мировым требованиям.
С 1991 года проводится второй этап реформирования банковской
системы - строится двухуровневая кредитный институтовская система.
В соответствии с законами "О Национальном кредитный институте
Таджикистана" и "О кредитного институтах и кредитный институтовской
деятельности" кредитный институтовская система включает два уровня:
Национальный банк Таджикистана и коммерческие кредитный институти.
Универсальные коммерческие кредитные институты в республике.
Центральные кредитные институты выполняют функции национального
кредитного института. Это - разработка и проведение денежно-кредитной
политики, валютного регулирования и валютного, выдача денег, выполнение
функций финансового агента и т. б.
Коммерческие кредитные институты выполняют классические функции,
такие, кредитования, расчетов, накопления наличных денег.
Также разрабатываются новые виды услуг: доверительные операции,
операции с ценными бумагами и другие.
В соответствии с конституцией Республики Таджикистан, Национальный
банк Таджикистана является центральным кредитный институтом.
Исполнительным коллегиальным органом Национального кредитного
института является Совет директоров, возглавляемый Председателем
правления Национального кредитного института избирается сроком на 6 лет.
Национальный банк Таджикистана республики казахстан вправе издавать
нормативные акты, предписания, обязательные к исполнению для всех
хозяйствующих субъектов и коммерческих кредитный институтов, их
регистрации в Министерстве юстиции.
Важные задачи стоят перед НБТ следующие: регулирование денежного
обращения для обеспечения устойчивости национальной валюты,
координация денежно-кредитной сферы; Содействие кредитные учреждения
и их развитие.
79
НБТ НБТ не отвечает по обязательствам Республики Таджикистан не
отвечает по обязательствам Правительства, как и Правительство. НБТ
является юридическим лицом. Это уставный, резервный, инвестиционный и
другие фонды. Порядок обучения и их размер регулируется Уставом.
Кредитной политики, многие экономисты считают, что неотъемлемой частью
любой экономической политики. В пользу можно привести несколько
конкретных доводов.
1. Быстрый и гибкий. По сравнению с фискальной, денежно-кредитная
политика может быстро меняться.
2. По своему характеру, денежно-кредитная политика фискальная политика
консервативнее, чем в мягкой и политической. Изменение государственных
расходов и непосредственно влияет на распределение ресурсов. В то же
время денежно-кредитная политика, наоборот, более тонкие и поэтому более
благоприятных политических.
3. Монетаризм, представители которого утверждают, что фактор
определения уровня экономической активности является изменение массы
денег в обращении и количество денег, а фискальная политика относительно
неэффективна.
Кроме того, следует признать, что денежно-кредитная политика и
определенные недостатки действительности сталкивается с трудностями.
Как известно, коммерческих лучи - это институты, которые могут работать
изолированно от экономической среды. В качестве финансовых посредников,
связывающих заемщиков и кредиторов, что косвенно их назначения.
Поэтому неудовлетворительное состояние производства, нарушение
экономических связей, падение уровня жизни является одним из факторов,
определяющих состояние банковской системы Республики Таджикистан.
Государства, заинтересованные в поддержке, в первую очередь, он
устанавливает определенные ограничения для кредитного институтаи
репутации, стандартов, обязательных для исполнения, и, лишь регулирует -
80
деятельность кредитного институтас целью обеспечения их надежности,
ликвидности, платежеспособности.
Правила регулирования деятельности кредитного институтанационального
кредитного института таджикистана в области платежеспособности,
ликвидности и рисков ликвидности определяет способность кредитного
института своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам, как
основной способ,
Управление риском ликвидности - ежедневная задача руководящих
работников кредитного института, но и общеприемлемой формулы для
определения потребностей кредитного института в ликвидности, до сих пор
не доступны. Различные изменения, происходящие в экономике любой
страны постоянно: случайные, сезонные, циклические и долгосрочные. Такие
события, стихийные бедствия, забастовки, паника, чрезвычайных
экономических или политических действий, влияющих на уровень вкладов и
потребность в займах может быть значительно. (20, 89)
Сезонные изменения повторяются ежегодно и, как правило, имеющих
отношение к производству и переработке продукции сельского хозяйства.
Сложно сказать, чем в циклических, сезонных. Во время кризиса снижается
спрос на кредиты и депозиты. Долгосрочных колебаний является
результатом таких факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях,
инвестиционном процессах, в том числе лиц, занятых, техническом уровне
производства.
Очевидно, что многие экономические факторы влияют на уровень депозитов,
планирование ликвидности крайне необходимым, они.
НБТ его учреждения освобождаются от всех видов налогов и, сборов и
пошлин. Тем не менее, он участвует в формировании доходов бюджета, так
как часть прибыли переводится в размере, установленном.
НБТ и его учреждения получают свои доходы исключительно от кредитный
институтовской деятельности.
81
НБТ функции и задачи финансово-кредитная система, правовые основы ее
функционирования определяется Законом РТ "О Национальном кредитный
институте Республики Таджикистан".
Основные функции НБТ является: денежное регулирование; Валютное
регулирование; Выполнение функций центрального депозитария;
Организация межкредитный институтовских расчетов и кассовое
обслуживание коммерческих кредитный институтов; консультирование,
кредитование и осуществление функций финансового агента правительства и
местных органов власти для Организации; совместно с Министерством
финансов кассового исполнения бюджета; Выдача лицензий на
осуществление кредитный институтовских операций; Надзор за кредитного
институтами, филиалами, представительствами кредитного институтапо
ликвидности и безопасность их хранения; Регулирование
внешнеэкономической кредитный институтовской деятельности,
обеспечение единого порядка, учета и отчетности банковской системы .
Денежное регулирование-это, НБТ использует централизованных кредитных
ресурсов. Источниками их формирования являются: НБТ собственный
капитал (уставный, резервный фонды, свободные остатки других средств);
НБТ Временно свободные средства на корреспондентских счетах кредитного
институтаи их филиалы; Средства, переведенные в фонд регулирования
кредитных ресурсов коммерческих кредитного институтаи
централизованного кредитного института.
82
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итоги проделанной работы, мы формулируем основные
результаты исследования и выводы, сделанные на их основе.
Формируя структуру баланса, кредитный институт должен
руководствоваться следующими основополагающими принципами:
- Чем больше доля первоклассных ликвидных активов в общей сумме
активов, тем выше ликвидность. В международной кредитный
институтовской практике наиболее ликвидной частью актива являются
наличные деньги, что означает не только наличные деньги в кассе, но и
наличные средства, находящиеся на текущем счете этого кредитного
учреждения в Центральном кредитный институте. Жидкие статьи в странах с
рыночной экономикой являются первоклассными краткосрочными
коммерческими векселями, которые кредитный институт может пересчитать
в Центральном кредитный институте, ценные бумаги, гарантированные
государством. Менее ликвидными являются кредитные институтывложения
в долгосрочные ценные бумаги, поскольку их реализация в короткие сроки
83
не всегда возможна. Так как трудно извлекаемые активы рассматриваются
как долгосрочные кредиты и инвестиции в недвижимость.
- Чем выше доля активов с высоким риском в балансе кредитного
института, тем ниже его ликвидность. Таким образом, в текущей практике
принято включать надежные денежные средства для надежных активов и
долгосрочные инвестиции кредитного институтав активы с высоким риском.
Степень кредитоспособности заемщиков оказывает существенное влияние на
своевременное погашение кредитов и, следовательно, на ликвидность
баланса кредитного института: чем выше доля высоко рисковых кредитов в
кредитном портфеле кредитного института, тем ниже его ликвидность;
- На уровень ликвидности балансового отчета также влияет надежность
депозитов и кредитов, полученных кредитный институтом от других
кредитных организаций.
Ликвидность кредитного института - это трехмерная концепция. О
ликвидности кредитного института можно говорить только при наличии
баланса ликвидности. А что такое баланс ликвидности? Это состояние в
определенный момент. На самом деле все протекает, все меняется, и
кредитный институт должен постоянно поддерживать ликвидность своего
баланса. Для этого потребуется квалифицированный персонал и знающий
менеджер. И это еще не все. Баланс ликвидности предполагает возможность
быстрого поиска средств только в балансовом активе. Но кредитный
институт также может быстро найти средства, привлекая их со стороны,
увеличивая свои обязательства. Это могут быть кредиты Национального
кредитного института как краткосрочные, так и долгосрочные (в
соответствии с правилами рефинансирования), займы других кредитный
институтов, заемные средства клиентов (например, выдача депозитных
сертификатов) и другие источники. Для того чтобы кредитный институт мог
быстро использовать эти источники, он должен иметь чистую репутацию, то
есть изображение надежных, устойчивых и своевременных обязательств,
взятых на себя организацией.
84
Кредитный институт с ликвидным балансом, квалифицированным
персоналом, репутация надежного партнера - это ликвидный кредитный
институт, который может быстро найти средства, как путем изменения
структуры актива, так и привлечения его извне. Это означает, что кредитный
институт ликвидности является платежеспособным кредитный институтом.
В дополнение к этому, государство (представленное Национальным
кредитный институтом), чтобы уменьшить риск нарушения
платежеспособности, приводит к обязательным стандартам коммерческих
кредитный институтов.
Платежеспособность
кредитного института, прежде всего ощущается клиентами (с
кредитами, процентами по вкладам, возвратом депозитов), сам кредитный
институт ощущает ликвидность (при поиске средств для выдачи тех же
кредитов, выплаты процентов, возврата депозитов). То есть, можно грубо
сказать, что ликвидность - это способ поддержания платежеспособности, а
для клиента, в конце концов, важен результат, а не то, как он был достигнут,
для кредитного института, наоборот, как добиться такого результат.
Ликвидность кредитного института может быть высокой или низкой,
она может изменяться в том или ином направлении. О платежеспособности
этого нельзя сказать.
Не существует понятия «низкая платежеспособность». Кредитный
институт является либо платежеспособным, либо нет, нет плавных
переходов.
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности играют важную
роль в определении финансовой устойчивости коммерческого кредитного
института, его способности оперативно реагировать на все соответствующие
изменения в экономике и законодательстве в целях сокращения его потерь и
увеличения прибыли. Поэтому повседневная работа коммерческого
кредитного института по управлению ликвидностью направлена на
самосохранение кредитного института, условием которого является