К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой
ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка
дает ему преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и
таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с
хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы.
Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово
устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.
Ликвидность банка тесно связана с такими понятиями, как ликвидность
баланса банка, ликвидность активов банка, ликвидность банковской системы.
Ликвидность баланса банка - соответствие совокупности отдельных
статей и разделов баланса банка, сгруппированных по видам и срокам. Баланс
коммерческого банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за
счет быстрой реализации средств по активу покрыть срочные обязательства по
пассиву. При этом равновесие в балансе между высвобождающимися
средствами по активу и предстоящими платежами по обязательствам банка
должно обеспечиваться как по сумме, так и по срокам.
Ликвидность банка, являясь производной от ликвидности баланса
банка, учитывает не только соотношение уже имеющихся активов и пассивов,
но и возможности получения дополнительных средств вне банка, за счет
межбанковского рынка и рефинансирования.
Под ликвидностью активов понимают возможность и скорость их
трансформации в платежные средства для выполнения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности можно выделить четыре группы
активов.
13
Рисунок 2 - Группы активов в зависимости от степени ликвидности
К высоколиквидным активам относятся:
- активы со 100%-ной ликвидностью: наличные денежные средства,
средства, размещенные в Центральном банке, ценные бумаги Правительства и
Центрального банка в рублях и др. Они составляют резерв ликвидности,
который необходим каждому банку для поддержания ликвидности.
- активы со 80%-ной ликвидностью, трансформация которых в средства
платежа сопряжена с некоторым риском, например валютным: межбанковские
кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные гарантиями
Правительства и Центрального банка или залогом их ценных бумаг, ценные
бумаги Правительства и Центрального банка в иностранной валюте и др.
Средне-ликвидные активы включают: средства до востребования в
банках Российской Федерации, ценные бумаги до востребования банков
Российской Федерации, местных органов управления и самоуправления и др.
Неликвидные активы или активы, имеющие нулевую ликвидность
включают: просроченные межбанковские кредиты, ценные бумаги, не
оплаченные в срок, просроченную кредитную задолженность юридическим и
физическим лицам, долевые участия (до 20 % уставного фонда эмитента),
нематериальные активы, здания, сооружения и другие основные фонды;
14
К активам с избирательной будущей ликвидностью, или активам,
размещенным на срок относятся: средства, размещенные на срок в банках-
резидентах, банках других стран; ценные бумаги местных органов управления
и самоуправления; ценные бумаги, эмитированные юридическими лицами;
кредитная задолженность юридических и физических лиц; часть прочих
активов.
Понятие ликвидность банковской системы является более широким.
Ликвидность банковской системы - способность всей банковской системы
страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства.
Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности каждого отдельного
банка, поскольку все банки связаны друг с другом через систему
корреспондентских счетов, рынок межбанковских кредитов и фондовый рынок.
Таким образом, ликвидность банка является качественной
характеристикой деятельности банка, обусловленная множеством факторов,
находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи.
1.2 Принципы и способы регулирования ликвидности коммерческого
банка
В соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому
надзору по оценке и управлению ликвидностью банка при расчете показателей
ликвидности используются следующие основные принципы и подходы:
- принцип консервативности, - заключается в том, что при оценке
сроков погашения активов и возврата пассивов при отсутствии конкретных
сроков в расчете сумма по активам относится к требованиям с наибольшими
сроками погашения, а сумма пассивов - к обязательствам с наименьшими
сроками возврата;
- приоритет экономической сущности операции и условий договора при
оценке сроков погашения активов и возврата пассивов, - предполагает
рассмотрение каждого требования и обязательства с учетом его содержания и
15
возможности исполнения условий не по конечному сроку договора, а в
соответствии со сроком исполнения обязательств при их предъявлении или
осуществлении;
- деление активов и пассивов по критерию временной оценки на две
группы: до востребования и срочные, - предполагает, что обязательства банка
отражаются в полной сумме в соответствии с условиями договора: по сроку до
востребования либо по сроку до даты выдачи определенной суммы;
- градация активов по уровню ликвидности и градация пассивов по
группам риска одновременного снятия, - осуществляется в соответствии с
установленным ЦБ РФ перечнем, который учитывает качество различных
групп активов и пассивов банка.
При формировании стратегии управления ликвидностью перед банком
стоит задача: либо повышать надежность функционирования, либо
увеличивать доходность операций. Именно поэтому управление ликвидностью
- это комплексный процесс, включающий измерение, анализ, контроль и
регулирование ликвидности и направленный на поддержание такой структуры
активов и пассивов, которая бы обеспечивала оптимальное сочетание
ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т. е. характеризовалась бы
отсутствием избыточной или недостаточной ликвидности и связанных с ними
потерь.
Управление ликвидностью предполагает:
- определение ключевых задач по управлению ликвидностью в целом по
банку и по его структурным подразделениям;
- обоснование методов и инструментов управления ликвидностью;
- принятие системы показателей ликвидности, включающей
нормативные показатели, показатели для стресс-тестирования и другие по
усмотрению банка;
- создание внутрибанковской информационной системы для ввода,
обработки и анализа данных по показателям ликвидности;
16
- создание системы по раннему предупреждению потери ликвидности
банка;
- установление порядка принятия решений по поддержанию и
регулированию ликвидности.
Стратегия и тактика управления ликвидностью в различных банках
существенно отличаются в зависимости от специализации, особенностей
клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов. Однако
существуют общие положения, касающиеся альтернативы ликвидности или
прибыльности:
1) избыточная ликвидность негативно влияет на доходность
коммерческого банка, поэтому в краткосрочном периоде банку выгодно
поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне, работая на грани
минимально допустимых значений нормативов ликвидности. В результате -
достигается наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов и
увеличивается доходность проводимых операций;
2) в долгосрочном периоде предпочтительным вариантом является
поддержание относительно более высокого уровня ликвидности, что при
снижении общего уровня доходности позволяет обеспечить стабильность
финансового состояния банка.
На сегодняшний день существуют следующие основные методы
управления ликвидностью:
- управление активами;
- управление пассивами;
- сбалансированное управление активами и пассивами.
Управление активами заключается в эффективном размещении
имеющихся ресурсов, т. е. максимизации возможных доходов при
минимальном риске, и поддержании при этом ликвидности банка. Основной
проблемой управления активами является неопределенность будущей
17
потребности в ликвидных активах, которую банк должен постоянно
отслеживать и прогнозировать.
Выделяют два основных подхода к управлению ликвидностью активов:
а) метод общего фонда средств;
б) метод распределения активов (конверсии средств).
Средства, которые в процессе своей деятельности размещает
коммерческий банк, поступают из различных источников и обладают
различными качествами. Сущностью метода общего фонда средств является
объединение всех имеющихся ресурсов в "общий котел" для дальнейшего их
распределения между активами в соответствии с предпочтениями банка. До
тех пор, пока размещение средств соответствует достижению поставленных
банком целей, при проведении конкретных активных операций не учитывается,
за счет каких источников средств они осуществляются. Метод общего фонда
средств представлен на рисунке 3.
Рисунок 3 - Метод общего фонда средств
При размещении средств по данному принципу необходимо так
сформировать структуру активов, чтобы одновременно учитывать требования и
ликвидности, и доходности, т. е. банк должен предварительно установить
определенные параметры и приоритеты своей деятельности. Прежде всего
банк должен установить долю высоколиквидных активов, которая пойдет на
проведение платежей по счетам клиентов, погашение обязательств до
востребования и требований к банку, по которым наступает срок платежа, т. е.
18
обеспечит мгновенную ликвидность. Банкам, у которых наблюдаются сильные
колебания в ресурсной базе, необходимо создавать значительные резервы
второй очереди, например, в форме вложений в государственные ценные
бумаги или краткосрочных межбанковских кредитов и депозитов, чтобы быть
в состоянии отвечать по внезапно возникающим обязательствам. Таким
образом, первичное размещение средств из общего фонда осуществляется на
цели поддержания ликвидности. Однако, как уже было сказано выше,
требование ликвидности противоречит прибыльности функционирования
банка. Поэтому при определении доли высоколиквидных и ликвидных активов
следует учитывать это обстоятельство и минимизировать долю этих активов
для достижения более высокой доходности. Дальнейшее распределение
средств общего фонда должно проводиться в соответствии с приоритетами
банка и основными направлениями его деятельности.
Как известно, для большинства банков основной доходной статьей
являются проценты, получаемые по выдаваемым кредитам. Поэтому
следующий этап размещения средств заключается в формировании кредитного
портфеля банка. Здесь, однако, необходимо учитывать тот факт, что данный
вид вложений один из наиболее рискованных и повышение рискованности
активов ведет к снижению ликвидности банка из-за потенциального невозврата
основной суммы долга и процентов по ней. Следующим этапом размещения
средств является формирование портфеля корпоративных ценных бумаг с
различными сроками погашения. Этот вид вложений считается относительно
более доходным, хотя и достаточно рискованным. Долгосрочные вложения
обычно связаны с операциями, имеющими стратегическое значение для банка,
например, долевым участием в деятельности и уставных капиталах различных
юридических лиц; они также обеспечивают формирование материально
технической базы банка. При направлении средств из общего фонда на эти
вложения необходимо учитывать их значимость для банка, а также крайне
низкую ликвидность активов данной группы. Поэтому для поддержания
19
ликвидности объемы этих активов должны ограничиваться. На практике метод
общего фонда средств применяется коммерческими банками чаще всего при
наличии избытка денежных средств. Преимущества и недостатки данного
метода перечислены в таблице 1.1.
Таблица 1.1
Преимущества и недостатки метода общего фонда средств
Преимущества
Недостатки
- руководство банка получает
значительную свободу в выборе
направлений вложения средств и видов
проводимых банком активных операций,
поскольку часть имеющихся средств
резервируется на поддержание
ликвидности, а остальные средства в
зависимости от приоритетов банка
вкладываются в операции, приносящие
доход.
- определение руководством
банка структуры размещения
средств для поддержания
прибыльности и ликвидности
является достаточно
субъективным, а, следовательно,
связано с дополнительным
риском для банка;
- отсутствуют четкие ориентиры
по установлению достаточного
уровня ликвидных активов.
Обозначенные недостатки частично преодолеваются при использовании
метода распределения активов (конверсии средств).
Метод распределения активов (конверсии средств) заключается в том,
чтобы сопоставить по срокам и суммам активы и пассивы банка. Для этого
источники и основные направления размещения средств группируются и
сопоставляются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов
размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и
поддержания ликвидности банка. Метод распределения активов представлен на
рисунке 4.
20
Рисунок 4 - Метод распределения активов
Данная модель предполагает, что количество ликвидных активов,
необходимых банку для поддержания ликвидности, напрямую зависит от
источников привлечения ресурсов. Поэтому при использовании данного
метода поддержания ликвидности делается ставка на разграничение
источников, за счет которых будет проводиться дальнейшее формирование
активов банка, т. е. неустойчивые и краткосрочные пассивы с целью
поддержания мгновенной и текущей ликвидности банка направляются в
высоколиквидные активы, а более долгосрочные пассивы соответственно
вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы, например, в
кредитный портфель банка. Применение метода конверсии средств отчасти
снимает проблему определения срочной структуры активов, возникающей при
использовании метода общего фонда. Временная структура активов
определяется, исходя из имеющихся у банка ресурсов. В банке создаются так
называемые "центры ликвидности-прибыльности", через которые производится
размещение имеющихся источников средств. Эти центры также называют
банками внутри банка, поскольку размещение средств из каждого центра
осуществляется независимо от размещения средств из других центров. Итак, на
начальном этапе руководство банка должно определить принадлежность
средств к различным центрам и определить порядок их размещения. Здесь
21
немаловажное значение будут иметь такие показатели, как нормы
обязательного резервирования, устанавливаемые Национальным банком, а
также скорость оборота средств, так как они налагают определенные
ограничения на дальнейшее распределение и инвестирование пассивов.
Преимущества и недостатки данного метода перечислены в таблице 1.2.
Таблица 1.2
Преимущества и недостатки метода распределения активов
Преимущества
Недостатки
- для банка снижается риск
ликвидности благодаря
взвешенной политике в
области активов и пассивов,
так как под средства каждой
группы пассивов фактически
создается определенный
резерв ликвидных активов,
размер которого зависит от
степени влияния данной
группы пассивов на риск
несбалансированной
ликвидности.
- создание резерва ликвидных
активов под определенную
группу пассивов приводит к
уменьшению доли работающих
активов, что в свою очередь
ограничивает доходную базу
банка и в дальнейшем может
отрицательно сказаться на его
развитии;
- существуют сложности при
определении оптимального
размера резерва ликвидных
средств, необходимого для
обеспечения ликвидности
банка, ввиду качественных
различий групп средств.
Рассмотренные выше методы управления ликвидностью банка через
управление его активами позволяют в общих чертах определить возможные
направления политики банка. В реальных условиях данные модели управления
ликвидностью требуют существенных дополнений с учетом накопленного
опыта управления банком, внесения поправок, отражающих современную и
прогнозируемую конъюнктуру рынка, а также действия факторов,
оказывающих влияние на деятельность коммерческого банка. Очевидно, что
для принятия конкретных управленческих решений необходимо провести
финансовый анализ, после чего данные модели должны быть существенно
усложнены и дополнены.
Более сложный и углубленный подход к управлению ликвидностью
дает использование математических методов и информационных технологий.
22