СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ................................................................................................................4
Глава 1. Теоретические и методологические основы ликвидности и
платежеспособности банка
1.1 Экономическая сущность ликвидности и платежеспособности
коммерческого банка................................................................................................ 6
1.2 Методологические основы управления ликвидностью коммерческого банка
26
1.3 Нормативно-правовая база, регулирующая уровень ликвидности кредитной
организации...............................................................................................................33
Глава 2. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности ОАО
«РОСИНБАНК»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «РОСИНБАНК»
....
43
2.2 Организация управления ликвидностью и платежеспособностью ОАО
«РОСИНБАНК»........................................................................................................ 48
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «РОСИНБАНК»
............
50
Глава 3. Пути улучшения ликвидности и платежеспособности ОАО
«Росинбанк»
3.1 Мероприятия по повышению уровня ликвидности и платежеспособности
банка........................................................................................................................... 57
3.2 Расчет эффективности показателей ликвидности от предложенных
мероприятий в ОАО «РОСИНБАНК»
....................................................................
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ......................................................................................................77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
.........................................
80
3
ВВЕДЕНИЕ
В основе практической деятельности по управлению финансами
коммерческого банка находится финансовый анализ, включающий проведение
необходимых финансовых расчетов, на результатах которых базируются
принимаемые управленческие решения.
Одной из важных экономических характеристик банковской
деятельности, получаемой в ходе финансового анализа, является ликвидность.
Управление банковской ликвидностью является достаточно сложным
процессом, и от его качества во многом зависят такие показатели как
доходность, рентабельность и, в целом, общее финансовое состояние
коммерческого банка. Ликвидность имеет большое значение для всех банков,
так как именно от состояния ликвидности банка зависит его способность
своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов,
отвечать по другим обязательствам. В Кыргызстане в условиях кризиса
ликвидности проблема низкой банковской ликвидности является особо
актуальной. Низкая ликвидность является источником внутренней
нестабильности банковской системы, ограничивая возможности расширения
объема финансовых операций банков и делая банковскую систему
неустойчивой к внешним негативным воздействиям.
Таким образом, актуальность выбранной темы исследования
определяется не только значимостью показателя ликвидности в деятельности
коммерческих банков, но и для банковской системы страны в целом. В отличие
от развитых зарубежных стран, где практика мониторинга и управления
ликвидностью банка появлялась и развивалась постепенно на основе
складывающихся условий деятельности банков, в Кыргызстане за короткий
промежуток времени попытались внедрить почти все лучшее и эффективное,
что уже известно в мировой практике. Однако никто не углублялся в
особенности работы тех или иных финансовых инструментов в экономических
условиях Кыргызстана. Результатом этого явилась несовершенная система
управления банковской ликвидностью. Поэтому большое внимание на
4
сегодняшний день уделяется разработке и внедрению новых методов
управления и оценки ликвидности коммерческих банков, основным аспектом
здесь становится управление риском ликвидности.
Объектом исследования в работе выступает ОАО «Росинбанк».
Предметом исследования является показатель ликвидности,
характеризующий финансовое состояние ОАО «Росинбанк».
Цель выпускной квалификационной работы заключается в выработке
рекомендаций по совершенствованию процесса управления ликвидностью в
банке на примере ОАО «Росинбанк».
В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- определить понятие, сущность ликвидности коммерческого банка;
- рассмотреть методологические основы управления ликвидностью
коммерческого банка;
- проанализировать и дать оценку управления ликвидностью в ОАО
«Росинбанк»;
- определить пути совершенствования управления ликвидностью в
коммерческом банке.
Теоретической основой исследования являются работы отечественных и
зарубежных авторов по изучаемым вопросам и проблемам, законодательные и
нормативные акты КР и его структурных подразделений, официальные
инструктивно - методические материалы, публикации в периодической печати.
Источниками информации для написания практической части работы
стали пояснительные записки к годовым отчетам о деятельности банка ОАО
«Росинбанк» за 2014-2016 гг., а также первичная документация ОАО
«Росинбанк» по формированию финансового результата.
5
Глава 1. Теоретические и методологические основы ликвидности
и платежеспособности банка
1.1 Экономическая сущность ликвидности и платежеспособности
коммерческого банка
В нашей стране вопросы банковского менеджмента и маркетинга стали
волновать банкиров относительно недавно. Одним из ключевых направлений в
рамках банковского менеджмента выступает управление ликвидностью банка, а
основополагающим моментом в менеджменте - правильная постановка цели и
выбор соответствующих инструментов и методов ее достижения. Цель
коммерческого банка определяется с позиции его доходности, рентабельности,
ликвидности, структуры баланса, направлений его деятельности (депозитная
политика, политика на финансовом рынке, в области кредитования, ссудного
процента и др.). В каждом конкретном случае могут быть общие цели (в целом
по банку, на перспективу) и частные цели, формируемые как текущие задачи.
Термин «ликвидность» (от лат. liquidus - жидкий, текучий)1 в
буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения
материальных ценностей и прочих активов в денежные средства.
Ликвидность банковского учреждения нередко определяют, как
способность его приобретать наличные средства в Центральном банке РФ или
банках-корреспондентах по разумной цене. В совокупности ликвидность
банковского учреждения предполагает возможность продавать ликвидные
активы, приобретать денежные средства в центральном банке и эмитировать
акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, прочие долговые
инструменты2.
Ликвидность3 для коммерческого банка значит его способность
обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств
по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и
1 Банковское дело: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. / М., 2010. - 359
2 Белоглазова, Г.Н., Кроливецкий, Л.П. Банковское дело / СПб.: Питер, 2010. - 400с.
3 Жуков, Е.Ф., Эриашвили, Н.Д. Банковское дело: учебник. - 4-е изд. / М.: ЮНИТИ, 2011. - 687с.
6
пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и
привлеченных банком пассивов.
Ликвидность - важнейшая качественная характеристика деятельности
банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Для обеспечения
ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при
которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства,
не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов.
Структура ликвидных активов банка включает, в частности, денежную
наличность в кассе банка, драгоценные металлы, остатки средств на
корреспондентском счете в НБКР, ссуды, предоставленные банком, срок
погашения которых наступает в течение ближайших 30 дней, другие платежи в
пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки.
Нормы ликвидности банка обычно устанавливаются как отношение
различных статей активов баланса ко всей сумме или к определенным статьям
пассивов либо, наоборот, пассивов к активам. Ликвидность банка лежит в
основе его платежеспособности.
На ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывает
влияние ряд факторов, которые можно разделить на макроэкономические и
микроэкономические. К основным макроэкономическим факторам,
определяющим ликвидность и платежеспособность коммерческого банка,
можно отнести геополитическую и макроэкономическую обстановку в стране,
т.е. совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской
деятельности, структуру банковской системы, состояние денежного рынка и
рынка ценных бумаг и др. Кроме того, на ликвидность и платежеспособность
коммерческого банка оказывают влияние микроэкономические факторы, из
которых к числу основных можно отнести: ресурсную базу коммерческого
банка, качество инвестиций, уровень менеджмента, функциональную структуру
и мотивацию деятельности банка.
Следует отметить, что факторы влияют в комплексе, причем
взаимосвязь наблюдается как в их отдельных группах, так и между группами.
7
Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв
ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя
из своей ликвидности, надежности, прибыльности. Ликвидность тесно связана с
доходностью банка, но в большинстве случаев достижение высокой
ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности.
Наиболее рациональная политика коммерческого банка в области управления
ликвидностью состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и
прибыльности. Чем выше ликвидность банка, тем ниже прибыльность, и
наоборот: чем ниже ликвидность, тем выше ожидаемая прибыль и обязательно
риск. Равновесие в отдаленной перспективе, или долгосрочное равновесие,
предполагает, что чем выше ликвидность, тем прочнее финансовое состояние
банка, его капитальная база и наоборот.
Более устойчивые в финансовом отношении банковские учреждения,
которые заботятся о собственной ликвидности и платежеспособности,
предлагают процент по вкладам не выше сложившегося на рынке банковских
услуг в данном периоде. Достаточно высокий уровень процента по срочным
вкладам и депозитам физических и юридических лиц свидетельствует прежде
всего о том, что коммерческий банк обладает нестабильной ресурсной базой,
недостаточной для эффективных кредитных вложений.
Доходность и ликвидность банковских учреждений не достигаются
автоматическим образом. Очевидным решением проблемы привлечения
дешевых и размещения дорогих ресурсов является проведение такой политики
банка, которая может принести наивысший доход при разумном, с точки зрения
руководства банка, уровне риска. Руководство банка, акционеры последнего
заинтересованы в более высоких доходах, которые могут быть получены за
счет вложения средств в долгосрочные проекты, ценные бумаги сомнительного
качества и т.п.
Принято, что банк считается устойчивым, если он располагает
достаточным капиталом, имеет ликвидный баланс, платежеспособен и
удовлетворяет ряду требований к качеству его капитала. Российской
8
банковской системе еще предстоит разработать национальную систему
рейтинговой оценки деятельности банков. Определенное значение здесь может
иметь адаптация международного опыта к условиям российского рынка.
Управление рисками ликвидности лежит в основе доверия к банковской
системе. Проблема ликвидности выходит за рамки одного отдельного
кредитного учреждения, так как нехватка ликвидности в одном учреждении
может отразиться на всей системе в целом. Вполне естественно, что банки
формируют свои пассивы таким образом, чтобы иметь различные сроки
погашения соответствующих активов в балансе. В то же время банки должны
погашать свои обязательства (например, депозиты) в установленные сроки.
Поступление и отток ресурсов в соответствии с заключенными контрактами
могут не отражаться в фактических планах и меняться с течением времени.
Банк, таким образом, может испытывать ликвидные несоответствия, что ставит
вопрос о ликвидной политике и об управлении рисками ликвидности на первое
место в его деловой стратегии4.
В результате усложнения банковского дела произошел принципиальный
сдвиг в управлении ликвидностью. Органы надзора теперь уделяют внимание
не столько соблюдению требований по ликвидности активов, сколько
фактическому распределению требований и обязательств банка по срокам
погашения и реальности последнего. Для этого рассматриваются таблицы
сроков погашения обязательств и требований за определенные периоды,
анализируется отток денежных средств в соответствии с заключенными
контрактами, и в итоге определяются ожидаемые изменения ликвидности.
Управление рисками ликвидности, таким образом, больше связано с
«рыночной ликвидностью»5, требованиями рыночных законов, чем с
установленными требованиями по ликвидности. Риск ликвидности означает,
что в определенный момент у банка может оказаться недостаточно средств для
выполнения своих обязательств. Рисками ликвидности обычно занимается
4 Жуков, Е.Ф., Эриашвили, Н.Д. Банковское дело: учебник. - 4-е изд. / М.: ЮНИТИ, 2011. - 687с.
5 Лаврушин, О.И. Банковские операции / М.: КноРус, 2009. - 381с.
9
комитет по управлению активами/пассивами банка, который должен хорошо
понимать взаимосвязь между управлением рисками ликвидности и
управлением процентными ставками, а также влияние, которое оказывают
кредитные риски и риски изменения цен на риски ликвидности или риски
движения денежных средств, и наоборот.
Уровень ликвидности, который считается адекватным для одного банка,
может быть недостаточен для другого банка. Ликвидная позиция одного и того
же банка может также меняться и быть достаточной или недостаточной в
зависимости от планируемых потребностей в ресурсах. Для того чтобы
проанализировать адекватность ликвидной позиции банка, необходимо
рассмотреть исторически сложившиеся потребности банка в ресурсах, его
текущую ликвидную позицию, предполагаемую потребность в ресурсах в
будущем, варианты снижения потребности в ресурсах или привлечения
дополнительных средств (за счет каких источников)6.
Объем ликвидных активов, необходимый банку, зависит от
стабильности его депозитной структуры и от того, есть ли у него потенциал
для быстрого увеличения кредитного портфеля. Традиционный подход
фокусируется на влиянии изменений процентных ставок на доходы банка.
Чистые процентные доходы традиционно являлись одним из основных
источников прибыли банка. По мере того как приобрели важность
непроцентные доходы, изменение процентных ставок стало влиять и на
экономическую стоимость банка (которая рассматривается как текущая
стоимость чистых ожидаемых денежных потоков). Поэтому подход с точки
зрения экономической стоимости позволяет производить более полный анализ
потенциальных долгосрочных влияний изменений процентных ставок по
сравнению с традиционным подходом. Однако анализ экономической
стоимости по своей природе основан на огромном количестве допущений;
6 Лаврушин, О.И. Банковские операции / М.: КноРус, 2009. - 381с.
10
следовательно, его достоверность зависит от точности и обоснованности этих
допущений.
В связи со всем выше изложенным, сущность понятия «ликвидность»7
можно определить, как возможность своевременной реализации стоимости.
При этом чем срок, который необходим для превращения актива в деньги,
будет меньше, тем будет выше ликвидность.
Отсутствие единой трактовки понятия «ликвидность» создает некоторые
неудобства и не отражает ее сущности как важной экономической категории.
При этом большое значение имеет определение понятия ликвидности во всех
проявлениях.
В современном банковском деле процесс управления ликвидностью
большей частью формализован и автоматизирован. Но при этом вопрос о
создании идеальной системы управления ликвидностью до сих пор не решен
однозначно. Разного рода взгляды на вопросы управления ликвидностью
коммерческого банка встречаются у отечественных и зарубежных ученых.
В экономической литературе можно выделить три основные точки
зрения, в основе которых лежит выделение основных признаков понятия
«ликвидность банка».
Сторонники первой точки зрения при определении банковской
ликвидности делают акцент на способности банка отвечать по своим
обязательствам. Ликвидность представляет собой способность банка
обеспечивать своевременное и полное выполнение своих обязательств.
Несомненным преимуществом такого подхода является то, что в качестве
финансового посредника банк должен обеспечивать прежде всего возможность
вкладчикам получить свои денежные средства. Если у контрагентов по той или
иной причине есть основания сомневаться в возможности банка выполнять
взятые на себя обязательства, то это приводит к подрыву такой важной основы
7Лаврушин, О.И. Банковские операции / М.: КноРус, 2009. - 381с.
11
банковского бизнеса, как наличие доверия. Потеря доверия к банку приводит к
серьезным негативным последствиям (вплоть до его банкротства)8.
Однако приходится констатировать, что такая трактовка банковской
ликвидности имеет некоторую ограниченность применительно к реальной
практике банковского бизнеса, так как не учитывает возможности прямых и
косвенных затрат и потерь банка при выполнении банком платежей по своим
обязательствам. А между тем эти потери могут быть значительными.
Например, если банк для выполнения своих обязательств должен продавать
портфель ценных бумаг при неблагоприятной конъюнктуре рынка и привлекать
при этом межбанковские кредиты по повышенным ставкам. В результате
убытки могут быть настолько велики, что это может угрожать деятельности
банка в такой же степени, как и возможность потери репутации в результате
невыполнения обязательств.
Отличие взглядов второй группы авторов состоит в том, что помимо
аспекта непременной возможности выполнять свои обязательства перед всеми
контрагентами выделяется такая важная черта ликвидности банка, как
возможность избежать потерь при выполнении этих обязательств.
Несомненно, преимущество данного подхода состоит прежде всего в
том, что признается недопустимость сколь угодно больших потерь банка при
выполнении своих обязательств, так как это может привести к банкротству.
Кроме того, указывается, что ликвидность банка необходимо планировать. Это
позволяет избежать внеплановых продаж активов, а также убытков при
выполнении банком своих обязательств.
Однако сама по себе способность без потерь выполнять свои
обязательства не совсем полно отражает сущность ликвидности коммерческого
банка. Помимо того что у банка есть обязательства перед своими вкладчиками
и контрагентами (балансовые обязательства), он имеет также и клиентов,
которые нуждаются в кредитных ресурсах, а также обязательства в рамках
8 Москвин, В.А., Тавасиев, А.М., Эриашвили, Н.Д. Банковское дело / М.: ЮНИТИ, 2007. - 288с.
12