15
Термин «платежеспособность» несколько шире, он включает не столько
возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность
юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять
свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных или иных
операций денежного характера
5
.
Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное
условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на
себя не только само юридическое или физическое лицо, но и определенный
внешний орган надзора и контроля
6
.
Платежеспособность трактуется как способность банка в должные сроки
и в полной сумме отвечать по своим обязательствам (перед вкладчиками – по
выплате депозитов, акционерами – по выплате дивидендов, государством – по
уплате налогов, персоналом – по выплате заработной платы)
7
.
Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и
пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размешенных активов и
привлеченных банком пассивов
8
.
Ликвидность – важнейшая качественная характеристика деятельности
банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности.
Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую
структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться
в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере
востребования пассивов
9
.
Иерархическая взаимосвязь понятий «ликвидность» представлена на
рисунке 1.
5
Лаврушин, О. И. Банковское дело: учебник / О. И. Лаврушин, Г. Г. Фетисов, Н. И. Валенцева под ред. О. И.
Лаврушина. – 12-е изд. перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2016. – 800 с.
5
Лаврушин, О. И. Банковское дело: учебник / О. И. Лаврушин, Г. Г. Фетисов, Н. И. Валенцева под ред. О. И.
Лаврушина. – 12-е изд. перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2016. – 800 с.
7
Платёжеспособности банка исходя из различных теорий. – М.: 2017. URL:
http://www.finasource.ru/fisous-823-1.html
8
Ликвидность и платежеспособность банка. – М.: 2017. http://bbcont.ru/business/likvidnost-i-platezhesposobnost-
banka.html
9
Стародубцева, Е. Б. Основы банковского дела: учебник / Е. Б. Стародубцева – 2-е изд., перераб. и доп.– М.:
ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. - 288 с.
16
Активы обладают той или иной степенью ликвидности. Чем большей
степенью ликвидности обладает актив, тем легче он может быть реализован, с
наименьшими потерями его стоимости или без них.
Под ликвидным активом можно понимать актив, обладающий
возможностью быстрой реализации по номиналу или без существенного убытка
в наличные или безналичные деньги. Для этого данный актив должен иметь
достаточно широкий рынок распространения
10
.
Очевидно, что ликвидные активы имеют минимальную величину риска
и, соответственно, ограниченный уровень доходности. Иными словами, чем
больше ликвиден актив, тем он предпочтителен для банка с точки зрения
отсутствия риска и менее интересен с точки зрения доходности.
Платежеспособность банка – это способность банка выполнять
обязательства перед клиентами и производить расчеты в полном объеме в
определенный момент времени. Платежеспособности банка – это
статистический показатель коммерческой деятельности банка. Понятия
ликвидности банка и платежеспособности банка необходимо различать, т. к.
оставаясь ликвидным, банк иногда становится неплатежеспособным на какое–
то время. Для поддержания ликвидности и платежеспособности банка должны
быть максимально минимизированы издержки при реализации активов и
привлечения пассивов.
Риск постоянно сопутствует банковской деятельности. Риски в
банковской практике – это опасность (возможность) потерь банка при
наступлении определенных событий. Риски могут быть как чисто банковскими
(внутренними), связанными с функционированием кредитного института, так и
внешними, или общими. Важнейшим способом преодоления или минимизации
рисков служит их регулирование, т.е. поддержание оптимальных соотношений
ликвидности и платежеспособности банка в процессе управления его активами
и пассивами.
10
Платежеспособность и ликвидность / Вишнинская Г.Н., Ахметова Д.М. – М.: 2017.
http://www.auditfin.com/fin/2017/4/Ahmetova/Ahmetova%20.pdf
17
Рис. 1. Иерархическая взаимосвязь понятий ликвидности
Структура ликвидных активов банка представлена на рисунке 2.
В теории и практике ликвидность банка рассматривается во
взаимодействии с его прибыльностью. В процессе управления активами банки
практически всегда сталкиваются с дилеммой «прибыльность – ликвидность»
11
.
11
Платежеспособность и ликвидность / Вишнинская Г.Н., Ахметова Д.М. – М.: 2017.
http://www.auditfin.com/fin/2017/4/Ahmetova/Ahmetova%20.pdf
18
Рис. 2. Структура ликвидных активов банка
Функциональное значение банковской ликвидности представлено на
рисунке 3.
Речь идет об основном вопросе, который приходится решать любому
экономическому агенту (и в том числе банку) при заключении сделки,
осуществлении какой–либо финансовой операции, а именно – выбор
соотношения дохода и риска.
ценные бумаги
правительства
ссуды, предоставленные
банком, срок погашения
которых наступает в
течение ближайших 30
дней
другие платежи в
пользу банка,
подлежащие
перечислению в эти
сроки
денежная наличность в
кассе банка (рубли и
иностранная валюта)
остатки средств на
корреспондентском
счете в Центральном
банке РФ
драгоценные
металлы
Ликвидные
активы
19
Рис. 3. Функциональное значение банковской ликвидности
Нормы ликвидности банка обычно устанавливаются как отношение
различных статей активов баланса ко всей сумме или к определенным статьям
пассивов или, наоборот, пассивов к активам. Ликвидность банка лежит в основе
его платежеспособности.
На ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывает
влияние ряд факторов, которые можно разделить на макроэкономические и
микроэкономические, данные факторы представлены на рисунке 4.
Банковская
ликвидность
призвана
удовлетворять денеж-
ный спрос со стороны
клиентов,
производящих платежи
по своим расчетным,
текущим счетам и (или)
выступающих с
просьбой получения
кредита, а также
удовлетворять тре-
бования вкладчиков в
случае изъятия ими
депозитов
взаимосвязана с репутацией
банка и, соответственно, если у
банка не существует проблем с
ликвидностью, - этот фактор
безусловно является
привлекательным для клиентов,
стремящихся избегать риска
недобросовестности со стороны
кредитного учреждения в
осуществлении клиентских
платежей и в целом
нестабильности банка
предоставляет
банку
возможность не
осуществлять
«горящих»
продаж и таким
образом пре-
дотвращает
убыточные или
неприбыльные
операции
20
Следует отметить, что факторы влияют на ликвидность и
платежеспособность в комплексе, причем взаимосвязь наблюдается как в их
отдельных группах, так и между группами.
Рис. 4. Факторы, оказывающие влияние на ликвидность и
платежеспособность коммерческого банка
Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв
ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя
из своей ликвидности, надежности, прибыльности.
В зарубежной практике общий резерв ликвидности подразделяется на
первичный и вторичный, данные резервы представлены на рисунке 5.
Факторы
Макроэкономические
Микроэкономические
К основным макроэкономическим факторам,
определяющим ликвидность и
платежеспособность коммерческого банка,
можно отнести: геополитическую и
макроэкономическую обстановку в стране;
совокупность законодательных, юридических и
правовых норм банковской деятельности;
структуру и стабильность банковской системы;
состояние денежного рынка и рынка ценных
бумаг и др.
К основным
микроэкономическим
факторам можно отнести:
ресурсную базу
коммерческого банка;
качество инвестиций;
уровень менеджмента, а
также функциональную
структуру и мотивацию
деятельности банка.
21
Рис. 5. Общий резерв ликвидности
Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но в большинстве
случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более
высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика коммерческого банка
в области управления ликвидностью состоит в обеспечении оптимального
сочетания ликвидности и прибыльности
12
.
12
Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» /
Е. П. Жарковская. – 7-е изд., испр. И доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2012. – 247 с.
Общий резерв ликвидности
Первичный резерв
Вторичный резерв
рассматривается как главный источник
ликвидности банка. При этом в
балансовых отчетах в роли первичных
резервов фигурируют активы,
включаемые в статью «наличность и
задолженность других банков», куда
входят средства на счетах обязательных
резервов, средства на
корреспондентских счетах (вкладах) в
других коммерческих банках, наличные
деньги в сейфе и чеки, а также иные
платежные документы в процессе
инкассирования. Доля первичных
резервов оценивается отношением
наличных активов к сумме вкладов или к
сумме всех активов.
высоколиквидные доходные активы,
которые с минимальной задержкой и
незначительным риском потерь можно
превратить в наличные средства. К ним
относятся активы, которые обычно
составляют портфель
правительственных ценных бумаг и в
некоторых случаях - средства на
ссудных счетах. Основное назначение
вторичных резервов - служить
источником пополнения первичных
резервов.
22
Проведенное исследование понятия банковской ликвидности выявило,
что в современной экономической теории выработана единая основа понятия
банковской ликвидности, однако с существенными разногласиями по ряду
частных моментов. Анализ наиболее распространенных определений
ликвидности показывает, что ликвидность рассматривается, как способность
вовремя расплатиться по своим обязательствам. При этом разные
исследователи по–своему определяют объем обязательств и источники их
погашения.
1.2. Методы оценки ликвидности и платежеспособности банка
Для того чтобы дать оценку состоянию ликвидности и
платежеспособности банка, нужно знать, что для этого не существует единого
показателя, выполнение или невыполнение которого позволяло бы сделать
вывод о состоянии банка, поскольку ликвидность и платежеспособность
предполагает многофакторный анализ показателей.
Существуют различные группы показателей, такие как: нормативы
ликвидности, отраженные и установленные в инструкциях Банка России;
система коэффициентов, характеризующая состояние ликвидности банка и
позволяющая затем дать оценку состоянию активов и пассивов банка; а также
система аналитических таблиц, на основе которых можно делать общий вывод
и определять политику управления средствами банка на перспективу
13
.
От качества проведенного анализа и адекватности результатов
состояния ликвидности баланса зависит эффективность и своевременность
принимаемых управленческих решений. Ликвидность банка определяется
соотношением его активов и пассивов и в определенной степени соответствием
сроков размещенных активов и привлеченных пассивов, в частности, их
сбалансированности.
13
Лабузова В. А. Методы оценки ликвидности коммерческого банка // Молодой ученый. – 2014. – №21. – С.
363-365.
23
Характеристика ликвидности может применяться к активам баланса,
банковской системе и финансовому рынку. При этом наиболее важно выделять
активы банка по ликвидности – высоколиквидные, ликвидные, малоликвидные
и неликвидные. Для получения информации о состоянии источников средств и
обязательств банка, а также для дальнейшего отбора решений ведется
бухгалтерский баланс и другая отчетность.
Для анализа необходимо использовать и рассматривать все данные о
функционировании банка, что позволит принять наиболее оптимальные
управленческие решения с целью получения прибыли и сохранения
ликвидности.
Необходимо выделить Центральный Банк Российской Федерации как
орган, также контролирующий ликвидность коммерческих банков. Он
разрабатывает нормативы ликвидности (H2, H3, H4 и т. д.), а также
осуществляет контроль за соблюдением этих обязательных нормативов
14
.
Следует рассматривать факторы, способные в краткосрочной
перспективе повлиять на платежеспособность коммерческого банка, в
частности, на оценку сбалансированности операций банка по срокам (сроки до
одного месяца и до полугода), а также на наличие свободных средств на
балансе банка и наличие кредитов в ЦБ РФ.
Оценка ликвидности банка является достаточно сложной задачей,
поскольку она отражает готовность банка отвечать по своим обязательствам, а
также постоянно поддерживать стабильно приемлемый уровень средств,
необходимый для расчетов с клиентами. Основными направлениями в анализе
ликвидности деятельности коммерческого банка, являются: анализ показателей
мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, а также необходимо
учитывать сбалансированность активов и пассивов по срокам и видам
привлечения
15
.
14
Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» № 139-И от 03.12.2012 г.
15
Лабузова В. А. Методы оценки ликвидности коммерческого банка // Молодой ученый. – 2014. – №21. – С.
363-365.
24
Центральный банк России контролирует и регулирует ликвидность
коммерческих банков путем контроля за соблюдением обязательных нормативов,
которые рассчитываются банком для предоставления годовой отчетности по его
деятельности.
Данные нормативы ликвидности определены ЦБ РФ в соответствии с
инструкцией Банка России от 3 декабря 2012 № 139-И «Об обязательных
нормативах банков».
Применительно к этой инструкции, каждый коммерческий банк нашей
страны должен осуществлять политику управления ликвидностью баланса с
точки зрения расчета обязательных коэффициентов (нормативов) – норматив
мгновенной ликвидности (Н2), норматив текущей ликвидности (Н3) и норматив
долгосрочной ликвидности Н4.
Данные нормативы представлены в таблице 2.
Ликвидная позиция банка отражает соотношение его денежных
требований и обязательств за определенный период. Если за период
(к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства
банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства,
означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) –
недостаток ликвидности
16
.
Состояние ликвидности оценивается на текущую дату и на перспективу.
Для определения ликвидной позиции составляется реструктурированный
баланс, в котором активы и пассивы классифицируются по срокам погашения и
востребования
17
.
16
Ликвидность банка. – М.: 2017. URL: http://bizkiev.com/content/view/1006/205
17
Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» /
Е. П. Жарковская. – 7-е изд., испр. И доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2012. – 247 с.