6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………..........................
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ
И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА……
10
1.1.
Экономическое содержание ликвидности и платежеспособности……
10
1.2.
Информационное обеспечение анализа ликвидности и
платежеспособности……………………………………………………..
13
1.3.
Методика анализа ликвидности и платежеспособности………………
17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ЦЕНТРЖИЛСЕРВИС»…………..
29
2.1.
Краткая организационно - экономическая характеристика
ООО «ЦентрЖилСервис»………………………………………………...
29
2.2.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса…………………………..
37
2.3.
Анализ показателей платежеспособности………………………………
44
ГЛАВА 3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ЦЕНТРЖИЛСЕРВИС»…..………
52
3.1.
Мероприятия по повышению ликвидности и
платежеспособности………………………………………………………….
52
3.2.
Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий...
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………….................
69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………….....
73
ПРИЛОЖЕНИЯ …………………………………………….............................
77
7
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям,
повышается самостоятельность экономических субъектов, их экономическая и
юридическая ответственность, резко возрастает значение платежеспособности
и ликвидности экономических субъектов. Всё это значительно увеличивает
роль анализа финансового состояния экономических субъектов.
Способность экономических субъектов своевременно производить
платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем
финансовом состоянии. Положение субъекта зависит от результатов его
деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно
влияет на платежеспособность экономического субъекта и ликвидность его
баланса. И, наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели,
ухудшается состояние субъекта и его платежеспособность. Вследствие чего
экономический субъект может потерять доверие банков, партнеров и клиентов.
Финансовый анализ является важным элементом в системе управления
субъекта, действенным средством выявления внутренних резервов, основой
разработки научно-обоснованных планов и управленческих решений, а также
использования резервов повышения эффективности.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность
баланса или платежеспособность, но и в том, чтобы постоянно проводить
работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности баланса,
платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту
работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые
позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа
дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния
экономического субъекта. Но главное является своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения
его платежеспособности.
Множество экономических субъектов одновременно предлагают
8
одинаковые или различные способы удовлетворения одной и той же
потребности покупателя на равных или незначительно варьирующих ценовых
условиях. В этой ситуации предпочтение отдается тем товарам или той услуге,
которые являются более конкурентоспособными. От этого зависит финансовое
состояние экономического субъекта, его платежеспособность, которая является
важным показателем финансового равновесия экономического субъекта.
В современных условиях деятельность каждого экономического
субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных
отношений, заинтересованных в результате его функционирования. На
основании доступной отчетно-учетной информации они стремятся оценить
финансовое положение экономического субъекта.
Платежеспособность, ликвидность являются важнейшими
характеристиками финансовой деятельности экономического субъекта в
условиях рыночной экономики. Проведение анализа ликвидности и
платежеспособности позволяет оперативно устранять причины различных
финансовых потерь. Поэтому важное значение для благополучия
экономического субъекта имеет своевременность денежных расчетов и
разработка мероприятий по повышению его платежеспособности.
Основной целью любой экономической активности является, прежде
всего, повышение благосостояния собственников действующего
экономического субъекта. Благосостояние в данном случае следует понимать
не просто как богатство в денежном выражении, а в более широком смысле –
как улучшение качества жизни. К достижению благосостояния экономический
субъект стремится собственным путем, с помощью постановки системы
конкретных целей и разработки планов их реализации.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена тем, что ликвидность и платёжеспособность являются
важнейшими характеристиками финансового состояния экономического
субъекта, определяющие возможность своевременно оплачивать счета и
фактически являются одними из показателей банкротства. Результаты анализа
9
ликвидности и платёжеспособности важны с точки зрения как внутренних, так
и внешних пользователей информации об экономическом субъекте.
Целью выпускной квалификационной работы является проведения
анализа ликвидности и платежеспособности экономического субъекта и
предложение мероприятий по оптимизации их показателей.
Для достижения цели в работе были поставлены следующие задачи:
- исследовать теоретические основы анализа ликвидности и
платежеспособности экономического субъекта;
- дать краткую организационно-экономическую характеристику
экономического субъекта;
- провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса;
- провести анализ показателей платежеспособности;
- разработать мероприятия по укреплению ликвидности и
платежеспособности экономического субъекта;
- рассчитать эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность Общества с ограниченной ответственностью «ЦентрЖилСервис»
(далее ООО «ЦентрЖилСервис»).
Предметом исследования является методика проведения
анализа платежеспособности и ликвидности исследуемого экономического
субъекта.
Объект наблюдения – ООО «ЦентрЖилСервис».
Период исследования: 2015 -2016 годы.
Методологической основой написания выпускной квалификационной
работы послужили научные труды российских ученых, а также учебные
пособия, научные статьи, посвященные вопросам анализа ликвидности и
платежеспособности.
Информационной базой для исследования послужили данные
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах
ООО «ЦентрЖилСервис» за 2015-2016 годы, а также данные внутренней
10
отчетности экономического субъекта.
В качестве методов исследования использовались наблюдение,
сравнительный анализ, группировка и обобщение данных, вертикальный,
горизонтальный и коэффициентный приемы анализа, графический метод.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обосновываются актуальность, цель, задачи и методология
исследования, приводится информационная база исследования и определяется
практическая значимость работы.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассматриваются
теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности
экономического субъекта, экономическое содержание ликвидности и
платежеспособности, информационное обеспечение анализа ликвидности и
платежеспособности, методика анализа ликвидности и платежеспособности
экономического субъекта.
Во второй главе дается краткая организационно-экономическая
характеристика экономического субъекта, проводится анализ ликвидности
баланса и анализ показателей платежеспособности ООО «ЦентрЖилСервис» за
исследуемый период.
В третьей главе разработаны рекомендации по повышению ликвидности
и платежеспособности ООО «ЦентрЖилСервис». Руководству экономического
субъекта предлагается реализовать мероприятия, направленные на
совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Все предложенные мероприятия подтверждаются расчетом экономической
эффективности.
В заключении подводятся итоги исследования и формулируются
выводы.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
1.1. Экономическое содержание ликвидности и платежеспособности
В экономической литературе не существует единого мнения в
отношении понятий, используемых при исследовании способности
экономического субъекта расплачиваться по своим обязательствам. Понятия
либо отождествляются, либо платежеспособность рассматривается шире
ликвидности или наоборот.
Отечественные и зарубежные экономисты главным критерием
разделения понятий ликвидность и платежеспособность называют срочность
погашения обязательств. Существующие в отечественной литературе точки
зрения по соотношению понятий платежеспособности экономического
субъекта и ее ликвидности на основании критерия срочности погашения
обязательств представлены в таблице 1.
Таблица 1
Соотношение понятий платежеспособность и ликвидность
на основании критерия срочности погашения обязательств
в отечественной экономической литературе
1
Соотношение
понятий
Формулировки понятий
Авторы
1
2
3
Платежеспособность
отождествляется с
ликвидностью
Ликвидность–это
платежеспособность
экономического субъекта в каждый
рассматриваемый момент времени,
иными словами, способность
экономического субъекта
в любой момент времени платить
по своим обязательствам.
М.С.Абрютина,
А.В.Грачев,
Т.Б.Бердникова
Краткосрочная
платежеспособность
отождествляется с
ликвидностью
Ликвидность – это краткосрочная
платежеспособность, то есть
способность субъекта гасить свои
текущие (краткосрочные, срочные)
обязательства.
И.А. Сергеева,
М.А. Вакрушина
1
Сорокина Е.М., Макаренко С.А. Анализ платежеспособности организации: Монография / Е. М. Сорокина. –
Иркутск: ГОУ ВПО «Байкальский государственный университет экономики и права», 2015. – С.7.
12
Продолжение таблицы 1
1
2
3
Платежеспособность
уже ликвидности
Платежеспособность – наличие у
экономического субъекта денежных
средств и их эквивалентов,
достаточных для расчетов по
кредиторской задолженности,
требующей немедленного
погашения;
Ликвидность – возможность
погашения обязательств хотя бы и
с нарушением сроков.
В.В. Ковалев,
И.М. Юнусова
Платежеспособность
шире ликвидности
Платежеспособность означает
способность экономического
субъекта рано или поздно
выполнять обязательства, а
ликвидность – в срок,
своевременно.
Е.С. Стоянова
Э.И. Крылов
Платежеспособность как
способность экономического
субъекта рассчитываться по всем
своим обязательствам; ликвидность
– возможность субъекта по
погашению краткосрочных
обязательств
Э.А.Маркарьян
С.В.Евсеева
Целесообразно различать понятия «платежеспособность» и
«ликвидность».
Ликвидность – это способность экономического субъекта превращать
активы в денежную наличность и выполнять текущие обязательства только
денежными средствами. «Ликвидность» более узкое понятие, чем
платежеспособность.
Платежеспособность - это способность экономического субъекта
рассчитываться по своим обязательствам в любой форме: уплатой денег,
передачей имущества, зачетом, уступкой требования и т.п.
Ликвидный экономический субъект платежеспособен, но
платежеспособен не всегда ликвиден, то есть у платежеспособного субъекта не
всегда может быть достаточно денежных средств и он не всегда может
перевести активы в денежную форму.
Выполнение обязательств в таком случае будет осуществляться с
13
помощью неденежных форм расчетов.
2
В настоящее время предлагается несколько определений ликвидности
активов. На наш взгляд, наиболее емким является определение
А.С. Боргоякова: «Ликвидность активов с одной стороны, это способность
актива пройти кругооборот и в конечном итоге принять денежную форму, а с
другой стороны, возможность продать актив на рынке быстро при небольшом
риске потерь».
3
Определение ликвидности активов, предлагаемое А.С.
Боргояковым, позволяет выделить два пути принятия активом денежной
формы: с одной стороны, актив может пройти кругооборот хозяйственных
средств и по его завершении принять денежную форму; с другой стороны,
актив может быть продан на любой стадии кругооборота.
Взаимосвязь рассмотренных понятий ликвидности (ликвидность
активов) с платежеспособностью экономического субъекта, предполагающая
сохранение непрерывности деятельности субъекта, представлена на рисунке 1.
Платежеспособность экономического субъекта
способность субъекта исполнять свои обязательства как денежными средствами,
так и любыми другими активами путем их передачи по договору мены, зачета
требований, уступки права требования и т.п. при условии сохранения
непрерывности деятельности субъекта
Денежная форма расчетов
Способность погашать обязательства
денежными средствами, сохраняя
непрерывность деятельности
субъекта, определяется наличием
ликвидных активов и степенью их
ликвидности
Неденежная форма расчетов
Способность исполнять
обязательства, сохраняя
непрерывность деятельности
субъекта, определяется
передачей активов по договору
мены, зачетом требований, уступкой
права требования и т.п.
Погашение обязательств субъекта
при условии сохранения непрерывности ее деятельности
Рис. 1. Схема взаимосвязи понятий платежеспособности
экономического субъекта и ликвидности его активов
2
Евсеева С.В., Манченко В.А. Уточнение сущности и содержания понятий ликвидности и платежеспособности
в целях совершенствования управления предприятием / С. В. Евсеева // ФЭС: Финансы. Экономика. Стратегия.-
2016. - № 10. - С. 18.
3
Боргояков А.С. Методологические проблемы определения ликвидности фирмы / А. С. Боргояков // Аудит и
финансовый анализ. - 2017. - № 6. - С. 112.
14
Таким образом, ликвидность – это способность экономического
субъекта превращать активы в денежную наличность и выполнять текущие
обязательства только денежными средствами. Платежеспособность
экономического субъекта - это его способность исполнять свои обязательства
как денежными средствами, так и любыми другими активами путем их
передачи по договору мены, зачета требований, уступки права требования и т.п.
при условии сохранения непрерывности деятельности экономического
субъекта.
1.2. Информационное обеспечение анализа ликвидности и
платежеспособности
В настоящее время специалистам, занимающимся проведением анализа
ликвидности и платежеспособности экономических субъектов, требуется
точная и достоверная информация. Соответствие сделанных выводов о
действительном положении, экономический эффект, полученный от принятых
руководством решений, возможности дальнейшего развития экономического
субъекта находятся в непосредственной зависимости не только от
результативности управления, но и от качества его информационного
обеспечения.
4
При этом источники информационного обеспечения анализа
ликвидности и платежеспособности экономического субъекта могут
располагаться как внутри самого субъекта, так и за его пределами. Вследствие
этого, выделяют внешнюю и внутреннюю информацию.
Внешняя информация, используемая для анализа ликвидности и
платежеспособности экономического субъекта, представляет собой доступную
информационную базу для принятия управленческих решений всеми
заинтересованными пользователями, и включает в себя нормативно
4
Шехетов А.А. Проведение анализа финансового состояния предприятия / А.А. Шехетов // Бухгалтерский учет
и налоги. - 2016. - № 9. - С.66.
15
законодательную и общеэкономическую информацию.
5
К внешней нормативно-законодательной информации относятся законы,
указы, постановления, приказы государственных и местных органов власти,
плановые и нормативные данные.
Общеэкономическая внешняя информация включает информацию,
характеризующую общеэкономическую и политическую ситуацию в стране;
отрасль и перспективы ее развития; состояние фондового рынка и рынка
капитала; состояние основных контрагентов; конкуренцию в отрасли и
основных конкурентов.
6
Внутренняя информация чаще всего недоступна для внешних
пользователей и является внутрифирменной конфиденциальной информацией.
Она состоит из учетной и внеучетной информации.
Учетная информация, в свою очередь, может быть подразделена на
данные внешней отчетности и данные внутреннего учета и отчетности.
Внешняя отчетность, включающая в себя бухгалтерскую, налоговую и
статистическую отчетность, используется в качестве информационного
обеспечения анализа ликвидности и платежеспособности экономического
субъекта как внутренними, так и внешними пользователями.
При этом, если бухгалтерская отчетность является публичной и
применяется в качестве источника информации всеми категориями внешних и
внутренних пользователей, то налоговая и статистическая отчетность
предназначена соответственно только для налоговых и статистических органов,
а также для внутренних пользователей.
7
Данные внутреннего учета и отчетности, а также внеучетная
информация являются конфиденциальными сведениями, предназначенными
только для внутренних пользователей информации в экономическом субъекте.
5
Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Учебное пособие. -
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - С.92.
6
Колупаев Р.В. Информационное обеспечение анализа ликвидности предприятия / Р.В. Колупаев // В
сборнике: Социально-экономические исследования, гуманитарные науки и юриспруденция: Теория и
практика труды международной научно-практической конференции. 2016. - С.53.
7
Толпегина О.А. Комплексный зкономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров /
О.А. Толпегина, Н.А.Толпегина. - М.: Издательство Юрайт, 2016. - С.467.