8
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………...........................
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ………
10
1.1.
Сущность ликвидности и платежеспособности как экономических
категорий ………………..............................................................................
10
1.2.
Методы анализа показателей ликвидности и платежеспособности …..
19
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ЭДЕЛЬ – АВТО» ………………….………...
26
2.1.
Краткая характеристика экономического субъекта …………….............
26
2.2.
Анализ финансового состояния экономического субъекта ……..……..
29
2.3.
Анализ ликвидности экономического субъекта ……………………......
38
2.4.
Анализ платежеспособности экономического субъекта ……………….
43
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЛИКИВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА……………...
47
3.1.
Пути повышения платежеспособности и ликвидности экономических
субъектов……………………………………………………………………..
47
3.2.
Предложения по увеличению ликвидности……………………………..
52
3.3.
Разработка мероприятий по повышению платежеспособности……......
59
3.4.
Экономический эффект предложенных мероприятий………………….
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………..................
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………......
73
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………..............................
75
9
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время особое значение в условиях рыночной экономики
приобретает анализ финансового состояния экономического субъекта. Это
вызвано тем, что финансы – это специфический элемент экономики любого
экономического субъекта, базирующийся на том, что взаимоотношения между
участниками какой- либо производственной или непроизводственной
деятельности сопровождаются денежным оборотом, а также только уровень
финансового состояния характеризует, насколько благополучно проходят
различные процессы на экономическом субъекте.
Оценить финансовое состояние экономического субъекта можно с
помощью исследования ее финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности. Платежеспособность характеризуется, как способность
юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять
свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других
операций денежного характера. Экономический субъект признается
неплатежеспособным, если он не может соответствовать своим обязательствам
к определенному сроку времени. На основе этого, проводятся исследования для
определения его потенциальных возможностей и направлений деятельности в
целях возмещения долга, разрабатываются мероприятия для избежания
банкротства.
По сравнению с платежеспособностью менее динамичной считается
ликвидность экономического субъекта.
Дело в том, что у экономического субъекта по мере стабилизации
производственной деятельности поэтапно складывается определенная
структура активов и источников средств, резкие изменения которой
сравнительно редки. Потому и коэффициенты ликвидности варьируются в
предсказуемых интервалах, что отчасти дает основание рассчитывать и
публиковать среднеотраслевые и среднегрупповые значения этих показателей
10
для использования в межхозяйственных связях и в качестве ориентиров при
открытии новых направлений производственной деятельности.
Кроме того, следует удерживать финансовую устойчивость
экономического субъекта, так как если экономическое положение стабильно, то
он обладает преимуществом перед прочими организациями того же профиля в
привлечении инвестиций, в получении кредитов, в подборе поставщиков и в
выборе грамотных сотрудников.
В интересах поддержки финансовой устойчивости экономический
субъект должен владеть гибкой структурой капитала, иметь возможность в
осуществлении его движение таким способом, для того чтобы гарантировать
стабильное превышение прибыли над расходами в целях сохранения
платежеспособности.
Тема выпускной квалификационной работы актуальна, так как многие
экономические субъекты с нехваткой денежных средств на счетах, становятся
несостоятельными и не могут расплатиться со своими кредиторами, в
результате чего наступает несостоятельность экономического субъекта.
Эффективное управление платежеспособностью, повышение ликвидности и
финансовой устойчивости экономического субъекта поможет ему не только
избежать банкротства, но и послужит значительным толчком в саморазвитии.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
ликвидности и платежеспособности экономического субъекта на примере ООО
«Эдель – Авто» и разработка мероприятий, направленных на их повышение.
Для достижения поставленной цели был определен ряд задач:
– рассмотреть ликвидность и платежеспособность, как экономическую
категорию;
– представить краткую экономическую характеристику ООО «Эдель –
Авто»;
– исследовать финансовое состояние экономического субъекта;
– провести анализ ликвидности и платежеспособности;
11
– разработать мероприятия направленные на повышение ликвидности и
платежеспособности в ООО «Эдель – Авто».
Предмет исследования – оценка финансового состояния организации и
анализ ликвидности и платежеспособности на примере конкретного
экономического субъекта.
Объект наблюдения – Общество с ограниченной ответственностью
«Эдель – Авто».
Нормативно-правовой базой для написания дипломной работы
послужили Гражданский и Налоговый кодексы РФ, Федеральный закон «О
минимальном размере оплаты труда», Федеральный закон «О бухгалтерском
учете» №402-ФЗ, приказ Минфина РФ "Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)".,
РФ и др.
Методологической основой для написания выпускной
квалификационной работы послужили труды таких отечественных и
зарубежных ученых-экономистов, как Мезенцева О. В., Мезенцева А. В.,
Турманидзе Т. У., Глотова О. Н., Рыбасова Ю. В., Чередниченко О. А.,
Куренная В. В., Аливанова С. В. и др., а также периодические издания.
Информационной базой для написания выпускной квалификационной
работы послужила бухгалтерская отчетность ООО «Эдель – Авто».
В работе использованы такие экономические приемы и методы
исследования, как монографический метод, наблюдение, табличный метод,
метод сравнения, методы вертикального и горизонтального анализа и др.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения,
трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Во введении рассмотрена актуальность темы, определена цель и задачи
исследования, определен предмет исследования, объект исследования и объект
наблюдения.
В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты
ликвидности и платежеспособности экономических субъектов.
12
Во второй главе приведена организационно-экономическая
характеристика объекта наблюдения и проведен анализ финансового состояния
ООО «Эдель – Авто», а также выполнен анализ ликвидности и
платежеспособности.
В третьей главе представлены мероприятия по повышению ликвидности
и платежеспособности ООО «Эдель – Авто».
В заключении обобщены результаты проведенного исследования и
определены основные направления повышения ликвидности и
платежеспособности экономического субъекта.
Приложения, приведенные в работе, дополнительно раскрывают
основные положения исследования.
13
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ
1.1. Сущность ликвидности и платежеспособности как экономических
категорий
Важными критериями в оценке финансового положения экономического
субъекта служат платежеспособность и ликвидность.
Финансовое положение организации можно оценивать с точки зрения
краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки
финансового состояния — ликвидность и платежеспособность организации, т.е.
способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по
краткосрочным обязательствам. Во втором случае — показателем финансовой
устойчивости.
Платежеспособность — это способность организации своевременно и
полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из
торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка
платежеспособности определяется на конкретную дату.
1
Платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния
организации, а финансовая устойчивость — его внутренняя сторона,
отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и
расходов, средств и источников их формирования. Чтобы обеспечить
финансовую устойчивость, организация должна обладать гибкой структурой
капитала, уметь организовать его движение с постоянным превышением
доходами над расходами в целях сохранения платежеспособности и создания
условий для нормального функционирования.
2
Под ликвидностью баланса организации понимается способность
покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в
денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Степень
ликвидности активов определяется продолжительностью временного периода, в
течение которого это превращение может быть осуществлено. Ликвидность
1
Илышева Н. Н., С. И. Крылов. Анализ финансовой отчетности – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – С. 44.
2
Турманидзе Т. У. Финансовый анализ. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – С. 98.
14
означает безусловную платежеспособность организации и предполагает
постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по
двум параметрам: по общей сумме, по срокам превращения в деньги (активы) и
срокам погашения (обязательства).
1
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг
другу, так как коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое
положение организации как удовлетворительное. Однако по существу эта
оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный
удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую
задолженность, в результате чего организация ощущает нехватку денежных
средств и может оказаться неплатежеспособной.
При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на
такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках,
в кассе, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не
погашенные в срок кредиты и займы.
Платежеспособность — это наличие у организации денежных средств и
их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками
платежеспособности являются:
2
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Платежеспособность — важнейшее условие кредитоспособности; она
означает наличие у организации предпосылок для получения кредита,
способность возвратить его в срок.
3
Анализ платежеспособности необходим не только для самого
экономического субъекта в целях оценки и прогнозирования финансовой
деятельности, но и для внешних партнеров.
1
Мезенцева О. В., Мезенцева А. В. Экономический анализ в коммерческой деятельности. – Екатеринбург: Изд-
во Урал. ун-та, 2014. – С. 110.
2
Горфинкель В. Я., Антонова О. В., Базилевич А. И., Блинов А. О., Бобков Л. В. Экономика предприятия. –М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – С. 583.
3
Илышева, Н. Н., С. И. Крылов. Анализ финансовой отчетности. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – С. 44.
15
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики
ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их
в денежную наличность.
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе
более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит
платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует как текущее
состояние расчетов, так и перспективу. Экономический субъект может быть
платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные
возможности в будущем, и наоборот.
1
На рисунке 1 приведена смеха, отражающая взаимосвязь между
платежеспособностью, ликвидностью экономического субъекта и
ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в
котором все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а
третий без первого и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные
тоже. Следовательно, ликвидность баланса – основа (фундамент)
платежеспособности и ликвидности экономического субъекта. Иными словами,
ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время,
если экономический субъект имеет высокий имидж и постоянно является
платежеспособным, ему легче поддержать свою ликвидность.
2
Организация может быть ликвидной в той или иной степени, поскольку в
состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди
которых имеются как легко, так и труднореализуемые.
Ликвидность организации означает наличие у него оборотных средств в
размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных
обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных
контрактами.
Анализ платежеспособности проводят по двум направлениям:
3
1. Анализ ликвидности баланса;
1
Турманидзе Т. У. Финансовый анализ. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – С. 100.
2
Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности организации. – М.: Юнити-Дана, 2015. – С. 129.
3
Мезенцева О. В., Мезенцева А. В. Экономический анализ в коммерческой деятельности. – Екатеринбург: Изд-
во Урал. ун-та, 2014. – С. 111.
16
2. Анализ ликвидности организации.
В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:
1
– оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки
которых истекают в соответствующие периоды;
– определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности
для выполнения срочных обязательств;
– оценка ликвидности и платежеспособности организации на основе ряда
показателей.
Рис. 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и
платежеспособности экономического субъекта
Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по
активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке
убывания, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их
погашения в порядке возрастания сроков.
2
Таблица 1
Ранжирование активов о степени ликвидности и пассивов по
срочности платежа
Активы
Пассивы
1. Наиболее ликвидные активы (А1):
– суммы по всем статьям денежных
средств, которые могут быть
использованы для проведения расчетов
немедленно;
1. Наиболее срочные обязательства
(П1):
– кредиторская задолженность;
– задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов;
1
Турманидзе Т. У. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – С. 100.
2
Агаркова Л. В., Агарков В. В. Корпоративные финансы: оценка состояния и управление. – Ставрополь:
Ставролит, 2013. – С. 58.
Платежеспособность экономического субъекта
Ликвидность экономического субъекта
Имидж ЭС, его инвестиционная
привлекательность
Ликвидность баланса
Положение на рынке,
конкурентоспособность, деловая
активность
Качество управления активами и
пассивами
17
Окончание таблицы 1
– краткосрочные финансовые вложения
(ценные бумаги).
А1 = стр. 260 + стр. 250.
– прочие краткосрочные обязательства;
– ссуды, не погашенные в срок.
П1 = стр. 620 + стр. 630 + стр. 660.
2. Быстрореализуемые активы (А2):
– дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты);
– прочие дебиторские активы.
A2 = стр. 240 + стр. 270.
2. Краткосрочные пассивы (П2):
– краткосрочные займы и кредиты;
– прочие займы, подлежащие
погашению в течение 12 месяцев после
отчетной даты.
П2 = стр. 610.
3. Медленнореализуемые активы (A3):
– запасы, кроме строки «Расходы
будущих периодов»;
– налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям;
– дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются более чем через
12 месяцев после отчетной даты).
A3 = строки 210 + 220 + 230.
3. Долгосрочные пассивы (П3).
В группу входят долгосрочные кредиты
и займы статьи IV раздела баланса.
П3 = стр. 590.
4. Труднореализуемые активы (А4). В
эту группу включаются все статьи
раздела I баланса «Внеоборотные
активы».
A4 = стр. 190.
4. Постоянные пассивы (П4):
– это статьи II I раздела баланса
«Капитал и резервы»;
– отдельные статьи раздела V баланса
«Краткосрочные обязательства», не
вошедшие в предыдущие группы, —
доходы будущих периодов.
П4 = стр. 490 + стр. 640.
Баланс
Баланс
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов
сопоставляются в абсолютном выражении. Балан с считается ликвидным при
условии таких соотношений групп активов и обязательств:
1
А1> П1; А2> П2; A3> П3; А4> П4.
При этом, если выполнены три следующие условия:
А1> П1; А2> П2; A3> П3,
т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организаций, то
обязательно выполняется и последнее неравенствоА4<П4, которое
подтверждает наличие у организаций собственных оборотных средств. Все это
означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
1
Глотова О. Н., Рыбасова Ю. В., Чередниченко О. А., Куренная В. В., Аливанова С. В. Экономика организаций.
– Ставрополь: Изд-во: Агрус, 2015. – С. 130.