5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………….
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ………
1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности банка………………...
1.2. Методы оценки ликвидности и платежеспособности банка ……….
1.3. Состояние банковской ликвидности в РФ в современных условиях
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО–ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА «СЕТЕЛЕМ БАНК» (ООО)…………………..
2.1. Краткая характеристика «Сетелем Банк» (ООО) …………………..
2.2. Анализ основных экономических показателей деятельности
«Сетелем Банк» (ООО) ……………………………………………………
2.3. Анализ ликвидности активов банка …………………………………
2.4. Анализ платежеспособности экономического субъекта …………..
ГЛАВА 3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ «СЕТЕЛЕМ БАНК» (ООО)………...
3.1. Пути повышения ликвидности и платежеспособности в
банковской сфере …………………………………………………………..
3.2. Основные проблемы ликвидности и платежеспособности
«Сетелем Банк» (ООО) …..…………………………………….………….
3.3. Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности
«Сетелем Банк» (ООО)…………………………………………………….
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………...
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………...
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………...
6
10
10
17
22
26
26
31
44
47
50
50
53
59
69
73
78
6
ВВЕДЕНИЕ
Платежеспособность и ликвидность – два взаимосвязанных понятия,
определяющих финансовую устойчивость коммерческого банка и всей
банковской системы.
В отличие от развитых зарубежных стран, где практика мониторинга и
управления ликвидностью банка появлялась и развивалась постепенно на
основе складывающихся условий деятельности банков, в России за короткий
промежуток времени попытались внедрить почти все лучшее и эффективное,
что уже известно в мировой практике. Однако никто не углублялся в
особенности работы тех или иных финансовых инструментов (в том числе и
связанных с управлением активами и пассивами банка для поддержания
необходимого уровня его ликвидности). В результате в условиях
относительной стабильности банковского сектора России в начале 90–гг. был
достаточно успешно внедрен в отечественную практику ряд основных
финансовых инструментов, широко распространенных на Западе, таких, как
организация рынка государственных ценных бумаг, межбанковского рынка,
рынка векселей и других ценных бумаг банков, которые развивались вполне
успешно некоторое время.
Вместе с инструментами были переняты и представления о работе
данных инструментов и возникающих в процессе работы с ними рисках.
Однако появившиеся сектора финансового рынка, естественно, начали
функционировать по другим законам, отражающим реалии российской
экономической, правовой и политической действительности:
-рынок государственного долга оказался слишком велик и краткосрочен,
чтобы государство как эмитент оказалось способно в любой момент
расплатиться по своим обязательствам;
7
-рынок межбанковских кредитов вместо инструмента по управлению
ликвидностью начал активно использоваться для проведения арбитражных и
более долгосрочных кредитных операций;
- происходили бесконечные манипуляции с ценными бумагами в
поисках дополнительной прибыли или расшивки неплатежей при отсутствии
адекватной данной ситуации законодательной базы и действующего механизма
ее реализации.
Успешный многолетний опыт применения инструментов за рубежом и
их не менее успешный старт в России, возможно, отсутствие необходимой
квалификации и недостаточное внимание, уделенное анализу ситуации,
привели к тому, что довольно много банков стали безоглядно работать с
новыми финансовыми инструментами, притом используя их даже не по
назначению (как правило, для получения прибыли вместо управления
ликвидностью и платежеспособностью). Однако, как оказалось, более или
менее предсказуемо новые финансовые инструменты вели себя лишь в
условиях относительной стабильности финансовой системы России.
С 2013 года Центральный банк Российской Федерации (далее – ЦБ РФ)
лишил лицензий почти 300 кредитных организаций, 28 помещены на
«принудительное лечение» – под процедуру санации.
С начала 2014 года российский банковский сектор сократился почти на
треть. Если на 1 января 2014 года, согласно статистике ЦБ РФ, в России
работало 923 кредитных организации, то к началу 2017 года их осталось только
623. Конечно, не все игроки ушли с рынка в результате активной фазы зачистки
банковского сектора, проводимой ЦБ РФ последние три года. Однако основная
часть банков действительно была закрыта в результате политики ЦБ РФ,
направленной на оздоровление банковского сектора. Если такая же активность
ЦБ РФ сохранится в течение еще нескольких лет, то в России останутся
200–250 банков. Много это или мало – мнения расходятся. Однако то, что
подавляющее большинство банков было закрыто по делу, и закрывать такие
банки было нужно – у рынка сомнений не вызывает.
8
Российский банковский рынок сформировался в девяностых годах
прошлого века. Тогда банки отрывались повсеместно и зачастую это были
«карманные» банки, обслуживающие 2–3 компании–учредителя. Полноценную
банковскую деятельность такие организации не вели. Сегодня рынок нуждается
в зачистке от таких игроков, и ЦБ РФ именно этим и занимается.
Усиление контроля за движением финансовых средств, повышение
гарантийных обязательств – эти процессы «вымывают» с рынка слабых и
недобросовестных игроков. ЦБ РФ проверяет банки на соответствие новым
требованиям и отзывает лицензии у банков, которые им не соответствуют
поэтому банки, используя современные финансовые инструменты, должны
постоянно учитывать финансовые риски, анализировать и поддерживать
необходимую ликвидность и платежеспособность, поэтому тема выпускной
квалификационной работы актуальна.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
ликвидности и платежеспособности экономического субъекта на примере
«Сетелем Банк» (ООО).
В соответствии с поставленной целью был определен ряд задач:
– исследовать теоретические основы ликвидности и платежеспособности
коммерческого банка;
– раскрыть понятие ликвидности и платежеспособности банка, а также
методы их оценки;
– исследовать состояние банковской ликвидности в РФ в современных
условиях;
– составить организационно – экономическую характеристику «Сетелем
Банк» (ООО);
– провести анализ основных экономических показателей, анализ
ликвидности и платежеспособности «Сетелем Банк» (ООО);
– выявить в проведенном анализе основные проблемы ликвидности и
платежеспособности «Сетелем Банк» (ООО);
9
– предложить пути повышения ликвидности и платежеспособности
«Сетелем Банк» (ООО).
Объектом наблюдения является «Сетелем Банк» (ООО).
Предмет исследования: показатели ликвидности и платежеспособности
банка.
Период исследования – 2015–2016 годы.
Информационная база исследования: теоретическую и
методологическую основу исследования составляют современные
методические приемы и способы финансового анализа; монографическая и
учебная литература по изучаемым вопросам; публикации в
специализированных изданиях по данной тематике.
Методы исследования: системный, структурный, традиционный анализ
документов, наблюдение и методы обработки информации.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения,
трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Во введении определены актуальность, цель и задачи исследования.
В первой главе работы рассмотрены теоретические основы ликвидности
и платежеспособности коммерческого банка.
Во второй главе приведена организационно–экономическая
характеристика «Сетелем Банк» (ООО) и проведен анализ основных
экономических показателей, характеризующие деятельность организации.
В третьей главе представлены мероприятия по повышению ликвидности
и платежеспособности «Сетелем Банк» (ООО).
В заключении обобщены результаты проведенного исследования и
определены основные направления повышения финансовых результатов
экономического субъекта.
Приложения, приведенные в работе, дополнительно раскрывают
основные положения исследования.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности банка
Ликвидность банка является одной из важнейших характеристик его
надежности
1
.
Термин «ликвидность» (от лат. liquidus – жидкий, текучий) в буквальном
смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения
материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. В целом
ликвидность банка предполагает возможность продавать ликвидные активы,
приобретать денежные средства в Центральном банке и эмитировать акции,
облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, другие долговые
инструменты
2
.
Нормативный документ Банка России определяет банковскую
ликвидность следующим образом: «Под ликвидностью банка понимается
способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих
обязательств»
3
. Ликвидность представляет собой обобщенную качественную
характеристику деятельности банка, отображающую его надежность.
Резюмируя вышеизложенное, следует сделать вывод, что можно рассматривать
ликвидность как способность банка своевременно и в полном объеме, а также
без потерь выполнить свои обязательства перед своими клиентами
4
.
Рассмотрим и другие современные подходы авторов к раскрытию
сущности банковской ликвидности, а также на основании таблицы 1 проведен
сравнительный анализ определения.
1
Управление ликвидностью банка. – М.: 2017. URL: http://pandia.ru/text/77/229/28065.php
2
Ликвидность коммерческих банков. – М.: 2017. URL: http://jurisprudent.site/kredit-banki-dengi/likvidnost-
dostatochnost-kapitala-45744.html
3
Приказ Банка России от 01.10.1997 N 02-430 (ред. от 06.05.2002) "О введении в действие новой редакции
Инструкции Банка России N 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" (вместе с
новой редакцией Инструкции Банка России от 01.10.1997 N 1)
4
Платежеспособность и ликвидность / Вишнинская Г.Н., Ахметова Д.М. – М.: 2017.
http://www.auditfin.com/fin/2004/4/Ahmetova/Ahmetova%20.pdf
11
Таблица 1
Сравнительный анализ понятий ликвидности
Автор / год
Определение
1
2
Белоглазова Г. Н.
Кроливецкая Л. П.
– 2008 г.
«Индикатор здоровья банка, что и возникновения
проблем с ликвидностью является первым симптомом
нарушения «здоровья» банка»
Синки Дж. – 2007 г.
«Ликвидность необходима банкам главным образом
для того, чтобы быть готовыми к изъятию депозитов
и удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданные
изменения потоков создают для банков проблемы
ликвидности».
Роуз П. С.– 1995 г.
Ликвидность – способность банка привлекать деньги
на денежном рынке или центральном банке по
разумной цене.
Стародубцева Е. Б.
– 2015 г.
Ликвидность банка – это возможность исполнения
актива в качестве средства платежа или быстрого и с
минимальными потерями превращения финансовых
актов в денежные средства.
Рид Э. – 2005 г.
Банк считается ликвидным, если суммы его наличных
средств и других ликвидных активов, а также
возможности быстро мобилизовать средства из иных
источников достаточны для своевременного
погашения долговых и финансовых обязательств.
Кроме того, банк должен иметь достаточный
ликвидный резерв для удовлетворения практически
любых непредвиденных финансовых нужд.
Базельский комитет
по банковскому
надзору – 2016 г.
Ликвидность – способность финансировать
увеличение активов и выполнять обязательства,
когда настает время их выполнения.
Банки.Ру – 2016 г.
Ликвидность – способность актива быть проданным
быстро с минимальными денежными потерями,
связанными со скоростью реализации. Ликвидность
банка – способность кредитной организации
выполнить взятые на себя финансовые обязательства
в полном объеме и в срок.
Черкасов В. Е. –
1995 г.
Способность банка выполнять в срок свои
обязательства, причем не только по возврату
вложенных средств с выплатой соответствующего
вознаграждения в виде процента, но и по выдаче
кредитов.
Мороз А. М., Савлук
М. И., Пуховкина М.
Ф. – 2016 г.
Ликвидность включает способность банка выполнять
не только долговые и внебалансовые обязательства,
но и обеспечивать денежными средствами своих
клиентов.
12
Окончание таблицы 1
1
2
Кузнецова
Л. В. – 2014
г.
Ликвидность – способность банка без существенных затрат
мобилизовать средства в денежной форме с целью создания
условий для своевременного и полного выполнения текущих
обязательств, требований вкладчиков и обеспечения спроса
заемщиков сейчас и на перспективу.
Лаврушин О.
И.– 2016 г.
Ликвидность банка – это способность банка обеспечить
своевременное выполнение своих обязательств, которая
определяется сбалансированностью активов и пассивов
баланса банка, степенью соответствия сроков размешенных
активов и привлеченных банком пассивов.
Таким образом, сравнительный анализ показывает, что в большинстве
существующих на данный момент определениях ликвидности прослеживаются
общие черты. Например, в каждом существующем определении присутствует
косвенное или прямое упоминание о денежных средствах. Исходя из этого,
понятие ликвидности можно связать с понятием денег.
Следующим фактором, обобщающим понятия и трактовку термина
ликвидность, является указание на временные характеристики.
Если объединить вышеизложенные факторы, которые авторы связывают
с понятием ликвидности, то можно ее представить, как возможность
своевременно реализовать стоимость.
Термин «платежеспособность» несколько шире, он включает не столько
возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность
юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять
свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных или иных
операций денежного характера
5
.
Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное
условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на
5
Лаврушин, О. И. Банковское дело: учебник / О. И. Лаврушин, Г. Г. Фетисов, Н. И. Валенцева под ред. О. И.
Лаврушина. – 12-е изд. перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2016. – С. 180
13
себя не только само юридическое или физическое лицо, но и определенный
внешний орган надзора и контроля
5
.
Платежеспособность трактуется как способность банка в должные сроки
и в полной сумме отвечать по своим обязательствам (перед вкладчиками – по
выплате депозитов, акционерами – по выплате дивидендов, государством – по
уплате налогов, персоналом – по выплате заработной платы)
6
.
Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и
пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размешенных активов и
привлеченных банком пассивов
7
.
Ликвидность – важнейшая качественная характеристика деятельности
банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Для обеспечения
ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при
которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства,
не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов
8
.
Структура ликвидных активов банка представлена на рисунке 1.
Активы обладают той или иной степенью ликвидности. Чем большей
степенью ликвидности обладает актив, тем легче он может быть реализован, с
наименьшими потерями его стоимости или без них. Под ликвидным активом
можно понимать актив, обладающий возможностью быстрой реализации по
номиналу или без существенного убытка в наличные или безналичные деньги.
Для этого данный актив должен иметь достаточно широкий рынок
распространения
9
Очевидно, что ликвидные активы имеют минимальную величину риска
и, соответственно, ограниченный уровень доходности.
6
Лаврушин, О. И. Банковское дело: учебник / О. И. Лаврушин, Г. Г. Фетисов, Н. И. Валенцева под ред. О. И.
Лаврушина. – 12-е изд. перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2016. – С. 121
6
Платёжеспособности банка исходя из различных теорий. – М.: 2017. URL:
http://www.finasource.ru/fisous-823-1.html
7
Ликвидность и платежеспособность банка. – М.: 2017. http://bbcont.ru/business/likvidnost-i-platezhesposobnost-
banka.html
8
Стародубцева, Е. Б. Основы банковского дела: учебник / Е. Б. Стародубцева – 2-е изд., перераб. и доп.– М.:
ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. – С. 64
9
Платежеспособность и ликвидность / Вишнинская Г.Н., Ахметова Д.М. – М.: 2017.
http://www.auditfin.com/fin/2004/4/Ahmetova/Ahmetova%20.pdf
14
Рис.1. Структура ликвидных активов банка
Иными словами, чем больше ликвиден актив, тем он предпочтителен
для банка с точки зрения отсутствия риска и менее интересен с точки зрения
доходности.
Функциональное значение банковской ликвидности представлено на
рисунке 2.
В теории и практике ликвидность банка рассматривается во
взаимодействии с его прибыльностью. В процессе управления активами банки
практически всегда сталкиваются с дилеммой «прибыльность – ликвидность»
10
.
Речь идет об основном вопросе, который приходится решать любому
экономическому агенту (и в том числе банку) при заключении сделки,
осуществлении какой–либо финансовой операции, а именно – выбор
соотношения дохода и риска.
Нормы ликвидности банка обычно устанавливаются как отношение
различных статей активов баланса ко всей сумме или к определенным статьям
пассивов или, наоборот, пассивов к активам. Ликвидность банка лежит в основе
его платежеспособности.
10
Платежеспособность и ликвидность / Вишнинская Г.Н., Ахметова Д.М. – М.: 2017.
http://www.auditfin.com/fin/2004/4/Ahmetova/Ahmetova%20.pdf
ценные бумаги
правительства
ссуды, предоставленные
банком, срок погашения
которых наступает в
течение ближайших 30
дней
другие платежи в пользу
банка, подлежащие
перечислению в эти сроки
денежная наличность
в кассе банка (рубли и
иностранная валюта)
остатки средств на
корреспондентском
счете в Центральном
банке РФ
драгоценные
металлы
Ликвидные
активы