15
Рис. 2. Функциональное значение банковской ликвидности
На ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывает
влияние ряд факторов, которые можно разделить на макроэкономические и
микроэкономические, данные факторы представлены на рисунке 3.
Следует отметить, что факторы влияют на ликвидность и
платежеспособность в комплексе, причем взаимосвязь наблюдается как в их
отдельных группах, так и между группами.
В зарубежной практике общий резерв ликвидности подразделяется на
первичный и вторичный, данные резервы представлены на рисунке 4.
Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв
ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя
из своей ликвидности, надежности, прибыльности.
Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но в большинстве
случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более
высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика коммерческого банка
в области управления ликвидностью состоит в обеспечении оптимального
сочетания ликвидности и прибыльности
11
.
11
Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» /
Е. П. Жарковская. – 7-е изд., испр. И доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2012. – С. 102
Банковская ликвидность
призвана удовлетворять
денежный спрос со
стороны клиентов,
производящих платежи по
своим расчетным, текущим
счетам и (или)
выступающих с просьбой
получения кредита, а также
удовлетворять требования
вкладчиков в случае
изъятия ими депозитов
взаимосвязана с репутацией банка и,
соответственно, если у банка не
существует проблем с ликвидностью,
- этот фактор безусловно является
привлекательным для клиентов,
стремящихся избегать риска
недобросовестности со стороны
кредитного учреждения в
осуществлении клиентских платежей
и в целом нестабильности банка
предоставляет
банку
возможность не
осуществлять
«горящих»
продаж и таким
образом пре-
дотвращает
убыточные или
неприбыльные
операции
16
Рис. 3. Факторы, оказывающие влияние на ликвидность и
платежеспособность коммерческого банка
Рис. 4. Общий резерв ликвидности
Риск постоянно сопутствует банковской деятельности. Риски в
банковской практике – это опасность (возможность) потерь банка при
наступлении определенных событий. Риски могут быть как чисто банковскими
(внутренними), связанными с функционированием кредитного института, так и
внешними, или общими. Важнейшим способом преодоления или минимизации
Общий резерв ликвидности
Первичный резерв
Вторичный резерв
рассматривается как главный источник
ликвидности банка. При этом в балансовых
отчетах в роли первичных резервов
фигурируют активы, включаемые в статью
«наличность и задолженность других
банков», куда входят средства на счетах
обязательных резервов, средства на
корреспондентских счетах (вкладах) в
других коммерческих банках, наличные
деньги в сейфе и чеки, а также иные
платежные документы в процессе
инкассирования. Доля первичных резервов
оценивается отношением наличных активов
к сумме вкладов или к сумме всех активов.
высоколиквидные доходные активы,
которые с минимальной задержкой и
незначительным риском потерь можно
превратить в наличные средства. К ним
относятся активы, которые обычно
составляют портфель правительственных
ценных бумаг и в некоторых случаях -
средства на ссудных счетах. Основное
назначение вторичных резервов - служить
источником пополнения первичных
резервов.
Факторы
Макроэкономические
Микроэкономические
К основным макроэкономическим факторам,
определяющим ликвидность и платежеспособность
коммерческого банка, можно отнести:
геополитическую и макроэкономическую
обстановку в стране; совокупность
законодательных, юридических и правовых норм
банковской деятельности; структуру и
стабильность банковской системы; состояние
денежного рынка и рынка ценных бумаг и др.
К основным
микроэкономическим
факторам можно отнести:
ресурсную базу
коммерческого банка;
качество инвестиций; уровень
менеджмента, а также
функциональную структуру и
мотивацию деятельности
банка.
17
рисков служит их регулирование, т.е. поддержание оптимальных соотношений
ликвидности и платежеспособности банка в процессе управления его активами
и пассивами.
Проведенное исследование понятия банковской ликвидности выявило,
что в современной экономической теории выработана единая основа понятия
банковской ликвидности, однако с существенными разногласиями по ряду
частных моментов. Анализ наиболее распространенных определений
ликвидности показывает, что ликвидность рассматривается, как способность
вовремя расплатиться по своим обязательствам. При этом разные
исследователи по–своему определяют объем обязательств и источники их
погашения.
Платежеспособность банка – это способность банка выполнять
обязательства перед клиентами и производить расчеты в полном объеме в
определенный момент времени. Платежеспособности банка – это
статистический показатель коммерческой деятельности банка. Понятия
ликвидности банка и платежеспособности банка необходимо различать, т. к.
оставаясь ликвидным, банк иногда становится неплатежеспособным на какое–
то время. Для поддержания ликвидности и платежеспособности банка должны
быть максимально минимизированы издержки при реализации активов и
привлечения пассивов.
1.2. Методы оценки ликвидности и платежеспособности банка
Для того чтобы дать оценку состоянию ликвидности и
платежеспособности банка, нужно знать, что для этого не существует некоего
единого показателя, выполнение или невыполнение которого позволяло бы
сделать вывод о состоянии банка, поскольку ликвидность и
платежеспособность предполагает многофакторный анализ показателей.
Существуют различные группы показателей, такие как: нормативы
ликвидности, отраженные и установленные в инструкциях Банка России;
18
система коэффициентов, характеризующая состояние ликвидности банка и
позволяющая затем дать оценку состоянию активов и пассивов банка; а также
система аналитических таблиц, на основе которых можно делать общий вывод
и определять политику управления средствами банка на перспективу
12
.
От качества проведенного анализа и адекватности результатов
состояния ликвидности баланса зависит эффективность и своевременность
принимаемых управленческих решений. Ликвидность банка определяется
соотношением его активов и пассивов и в определенной степени соответствием
сроков размещенных активов и привлеченных пассивов, в частности, их
сбалансированности.
Характеристика ликвидности может применяться к активам баланса, его
балансу, банковской системе и финансовому рынку. При этом наиболее важно
выделять активы банка по ликвидности – высоколиквидные, ликвидные,
малоликвидные и неликвидные. Для получения информации о состоянии
источников средств и обязательств банка, а также для дальнейшего отбора
решений ведется бухгалтерский баланс и другая отчетность.
Для анализа необходимо использовать и рассматривать все данные о
функционировании банка, что позволит принять наиболее оптимальные
управленческие решения с целью получения прибыли и сохранения
ликвидности.
Необходимо выделить Центральный Банк Российской Федерации как
орган, также контролирующий ликвидность коммерческих банков. Он
разрабатывает нормативы ликвидности (H2, H3, H4 и т. д.), а также
осуществляет контроль за соблюдением этих обязательных нормативов
13
.
Следует рассматривать факторы, способные в краткосрочной
перспективе повлиять на платежеспособность коммерческого банка, в
частности, на оценку сбалансированности операций банка по срокам (сроки до
12
Лабузова В. А. Методы оценки ликвидности коммерческого банка // Молодой ученый. – 2014. – №21. – С.
363-365.
13
Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» № 139-И от 03.12.2012 г.
19
одного месяца и до полугода), а также на наличие свободных средств в балансе
банка и наличие кредитов в ЦБ РФ.
Оценка ликвидности банка является достаточно сложной задачей,
поскольку она отражает готовность банка отвечать по своим обязательствам, а
также постоянно поддерживать стабильно приемлемый уровень средств,
необходимый для расчетов с клиентами. Основными направлениями в анализе
ликвидности деятельности коммерческого банка, являются: анализ показателей
мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, а также необходимо
учитывать сбалансированность активов и пассивов по срокам и видам
привлечения
14
.
Для проведения полного анализа ликвидности и платежеспособности
банка, разработана система показателей, которые в своей совокупности
позволяют оценить общее состояние коммерческого банка, как в данный
момент времени, так и на перспективу.
Данные показатели должны отражать сбалансированность источников и
обязательств банка, при этом необходимо учитывать показатели,
характеризующие задержки платежей и основные характеристики динамики
проводимых банком платежей.
Расчет данных основных показателей поможет отразить состояние
ликвидности и платежеспособности банка.
Показатели рассчитываются на основе данных оборотной ведомости
банка на отчетную дату, а также на основе годовых отчетов по его
деятельности. Основные показатели, применяемые для оценки состояния
ликвидности и платежеспособности банка, а также их расчет по формулам,
представлены в таблице 2.
Таким образом, методика оценки ликвидности коммерческого банка, а
также прогнозирование его дальнейшего функционирования, основываются на
расчете приведенных выше показателей.
14
Лабузова В. А. Методы оценки ликвидности коммерческого банка // Молодой ученый. – 2014. – №21. – С.
363-365
20
Таблица 2
Показатели ликвидности банка
Показатели
Расчет
Пояснение
К1
Остатки внебалансовых счетов
90903,90904
Наличие данных
платежей означает, что
банк имеет проблемы с
их оплатой или имеются
задержки платежей
К1.1.
Дебетовый оборот по счетам
90903,90904
Появление дебетовых
оборотов по данным
счетам может означать
наличие проблем
ликвидности
К2
Оборот по кредиту корр.счетов и кассы
Валюта баланса – нетто
Отражает уровень
деловой активности
банка
К3
Средства корр.счетов – ностро
краткосроч.МБК – займы и кредиты ЦБ
Позволяет оценить,
в какой степени банк
привлекает займы на
межбанковском рынке,
чтобы покрыть дефицит
ликвидности
К4
Источники средств сроком до 30 дней
Обязательства сроком до 30 дней
Позволяет оценить
возможность
возникновения проблем
с проведением платежей
Также незаменимо применение коэффициентов (нормативов)
ликвидности, которые определены ЦБ РФ в соответствии с инструкцией Банка
России от 1 октября 1997 года № 1 (с указаниями ЦБ РФ от 27 мая 1999 г.
№ 567-У) «О порядке регулирования деятельности банков»
15
.
Применительно к этой инструкции, каждый коммерческий банк нашей
страны должен осуществлять политику управления ликвидностью баланса с
точки зрения расчета обязательных коэффициентов (нормативов) – норматив
мгновенной ликвидности (Н2), норматив текущей ликвидности (Н3) и норматив
долгосрочной ликвидности Н4.
Данные нормативы представлены в таблице 3.
15
Приказ Банка России от 01.10.1997 N 02-430 (ред. от 06.05.2002) "О введении в действие новой редакции
Инструкции Банка России N 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" (вместе с
новой редакцией Инструкции Банка России от 01.10.1997 N 1)
21
Таблица 3
Нормативы ликвидности банка
Показатель
Расчет
Пояснение
Норматив
мгновенной
ликвидности
(Н2)
Лам
H2 = 100% 15%
Овм - Овм
регулирует (ограничивает)
риск потери банком
ликвидности в течение
одного операционного дня
Норматив
текущей
ликвидности
(Н3)
Лат
H3 = 100% 50%
Овт - Овт
регулирует (ограничивает)
риск потери банком
ликвидности в течение
ближайших к дате расчета
норматива 30 календарных
дней
Норматив
долгосрочной
ликвидности
(Н4)
Крд
H4 = 100% 120%
Ко + ОД + О
регулирует (ограничивает)
риск потери банком
ликвидности в результате
размещения средств в
долгосрочные активы
Таким образом, на сегодняшний день все кредитные организации
осуществляют управление ликвидностью, ориентируясь на
вышеперечисленные нормативы.
В итоге, основываясь на совокупности всех приведенных выше
показателей, можно дать оценку состоянию банка и его ликвидности
и платежеспособности. Следовательно, опираясь на полученные результаты,
можно выстраивать стратегию банка по управлению своими пассивами
и активами, как в текущий период, так и на перспективу дальнейшего
функционирования.
Ликвидная позиция банка отражает соотношение его денежных
требований и обязательств за определенный период. Если за период (к
определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства
банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства,
означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) –
недостаток ликвидности
16
.
Состояние ликвидности оценивается на текущую дату и все
последующие, т.е. на перспективу. Для определения ликвидной позиции
16
Ликвидность банка. – М.: 2017. URL: http://bizkiev.com/content/view/1006/205
22
составляется реструктурированный баланс, в котором активы и пассивы
классифицируются по срокам погашения и востребования
17
.
1.3. Состояние банковской ликвидности в РФ в современных условиях
За последние два года ситуация с ликвидностью банковской системы
претерпела существенные изменения. Банковский сектор сократил зависимость
от ресурсов монетарных властей, выведя чистую ликвидную позицию в
положительную зону. Подобные тенденции на рынке ликвидности могут стать
причиной для изменения политики ЦБ РФ – перехода регулятора из донора
ликвидности в ее акцептор. При этом Банк России вполне может выйти на
рынок с целью абсорбирования излишней ликвидности, и в этом случае
регулятору удастся оставить за собой контроль над ставками денежного рынка,
которые могут сместиться к нижней границе процентного коридора.
На протяжении 2011–2014 гг. российская банковская система
находилась в состоянии нарастающего дефицита ликвидности. Нехватка
денежных ресурсов была обусловлена активным ростом кредитного портфеля.
Следует напомнить, что именно в этот период наблюдался активный рост
потребительского кредитования. Приток средств клиентов в банки был
недостаточен для полного финансирования роста активных операций. На этом
фоне банки начали интенсивно привлекать ресурсы у монетарных властей
18
.
Вследствие данной динамики банковская система стала все больше и
больше зависеть от ресурсов, предоставляемых федеральным казначейством и
Банком России, данные изменения представлены на рисунке 5.
Также высокий спрос на ресурсы ЦБ РФ на протяжении 2011 – 2014 гг.
поддерживался политикой низких ставок. В этот период ключевая ставка
находилась ниже ставок на межбанковском рынке. В итоге, финансирование за
17
Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» /
Е. П. Жарковская. – 7-е изд., испр. И доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2012. – С. 27
18
Информационный портал Банки.Ру [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.banki.ru
23
счет ресурсов ЦБ РФ росло опережающими темпами по сравнению с
остальными источниками фондирования
19
.
Рис. 5. Динамика привлечения средств банками от регулятора
В настоящее время банки сохраняют чистую задолженность перед
регулятором лишь по валютному фондированию.
Ожидается, что тренд по улучшению чистой ликвидной позиции
российских банков продолжится, хотя и будет происходить меньшими темпами
по сравнению с динамикой 2015–2016 г.
Текущий профицит ликвидности в банковской системе сопровождается
неоднородностью распределения средств между игроками. Банкам «первого
эшелона» традиционно доступен больший набор инструментов как рыночного
фондирования, так привлечения средств от клиентов. Так, банки, не
попадающие в категорию ТОП–10, лишены доступа к ресурсам, размещаемым
Федеральным казначейством на депозитном аукционе
20
.
Для банков, возможности которых по привлечению средств с долгового
и денежного рынков ограничены, привлечение средств от Банка России
является важным источником по сбалансированию ликвидной позиции.
19
Избыток ликвидности в банковской системе - миф или реальность? – М.: 2016. URL:
http://elitetrader.ru/?newsid=291757
20
Тот же
24
Сокращение лимитов со стороны регулятора, а также уменьшение набора
инструментов рефинансирования будет заставлять отдельные банки заявлять
более высокие ставки и повышенные объемы на межбанковском рынке. Так,
Банк России в текущем году практически отказался от проведения аукционов
по кредитам под залог нерыночных активов (312–П), а также начал плавно
сокращать лимиты по инструменту недельного РЕПО.
Таким образом, сокращение задолженности перед ЦБ будет происходить
преимущественно за счет крупных банков, которые имеют возможность
привлекать средства от клиентов и на денежном рынке по ставкам ниже, чем на
недельных аукционах РЕПО, проводимых Банком России.
Приток ликвидности в банковский сектор может быть абсорбирован по
следующим каналам:
увеличение норматива отчислений в фонд обязательного
резервирования. Так, Банк России с 1 апреля 2016 г. повысил до 5,25%
нормативы обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций в
иностранной валюте, за исключением средств, привлеченных у физических
лиц. В дальнейшем регулятор может расширить использование данного
инструмента для изъятия ликвидности из банковского сектора;
сокращение инструментов рефинансирования в Банке России. По
мере улучшения ликвидной позиции банков регулятор реализует стратегию по
сокращению лимитов и доступных инструментов рефинансирования для
банков. Банк России сократил объем предоставления средств на кредитных
аукционах под залог нерыночных активов;
выпуск Банком России собственных облигаций;
политика ЦБ РФ в части ключевой ставки также направлена на
минимизацию инфляционных рисков, возникающих на фоне роста ликвидности
банковской системы.
Таким образом, в силу своего многоаспектного характера и значения для
коммерческого банка банковская ликвидность может быть охарактеризована