56
задолженностью ООО «Феликс». Для того, чтобы снизить дебиторскую и
кредиторскую задолженность в данных условиях целесообразно:
1) Погасить всю давнюю задолженность:
- разработать график платежей – для равномерного отвлечения
финансовых ресурсов;
- возвратить средства согласно графику;
- задолженность со сроками более 3-х лет списать на финансовый
результат.
2) Взыскать со сторонних покупателей всю причитающуюся
дебиторскую задолженность:
- добиться немедленной оплаты путем предложения неначисления
штрафных санкций и пеней;
- потребовать график погашения;
- продать задолженность компаниям-контрагентам наших покупателей;
- обратиться к услугам факторинговой компании;
- списать данную задолженность на финансовый результат.
Своевременный контроль дебиторской задолженности позволили бы
ООО «Феликс» уменьшить свою финансовую зависимость, повысить
финансовую устойчивость и платежеспособность.
Уровень дебиторской задолженности ООО «Феликс» определяется
многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности
рынка данными товарами, принятая на предприятии система расчетов и др.
Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль
за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в
динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение
имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты
товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью
формальных критериев:
- соблюдение платежной дисциплины в прошлом;
- прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате
57
запрашиваемого им объема товаров;
- уровень текущей платежеспособности;
- уровень финансовой устойчивости;
- экономические и финансовые условия предприятия продавца
(затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).
Наиболее употребляемыми способами воздействия на дебиторов с
целью погашения задолженности являются: направление писем; телефонные
звонки; персональные визиты; составление акта сверки; продажа
задолженности специальным организациям (факторинг); для злостных
неплательщиков существует Арбитражный суд.
Оплата товаров постоянным клиентам производится в кредит, причем
условия кредита зависят от множества факторов. В экономически
распространенной является схема «2/10 полная 30», означающая, что:
- покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты
полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования;
- покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата
совершается в период с 11 по 30 день кредитного периода;
- в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден
дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в
зависимости от момента оплаты.
Другим способом воздействия на ускорение расчетов с покупателями
является введение в расчет штрафных санкций за задержку платежа. Система
штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями,
формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна
предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки.
В таблице 25 составлен прогноз возврата дебиторской задолженности в
ООО «Феликс».
Таблица 25
Прогноз возврата дебиторской задолженности
в ООО «Феликс»
Показатель
2016г.
Прогнозный
год
Изменение
(+,-)
58
Дебиторская задолженность на начало
года
31 720
25 217
-6 503
Объем реализации в текущем году
159 828
159 828
0
Поступления за услуги, работы
В том числе путем
166 331
163 745
-2 586
- Оплаты услуг, работ
166 203
111 010
-55 193
- Предоставление 4% скидки
покупателям при осуществлении
предоплаты
20 000
20 000
- Погашения задолженности согласно
графику погашения
32 455
32 455
- Списания задолженности на
финансовый результат
128
70
-58
- Взаимозачеты между контрагентами
210
210
Дебиторская задолженность на конец
года
25 217
21 300
-3 917
По данным таблицы 25 можно сделать вывод, что в результате данных
мероприятий дебиторская задолженность снизится на 3 917 тыс. руб. и составит
21 300 тыс. руб.
Таким образом, для успешного управления просроченной дебиторской
задолженностью необходимо регламентировать процесс внутренними
документами и создать для персонала ООО «Феликс» условия, позволяющие
следовать данному регламенту. Должен быть формализован подход к работе с
каждым клиентом, налажен документооборот, назначены ответственные и
утверждены их права и обязанности, а также полномочия для решения
нетипичных проблем.
Расчет экономического эффекта по данному мероприятию рассчитан по
формуле:
Э= ВР / 360*(П
об
1
– П
об
0
), (2)
где Э – экономический эффект, тыс. руб.;
ВР – выручка, тыс. руб.;
П
об
0
и П
об
1
– период оборота дебиторской задолженности фактический и
плановый соответственно, дней.
Э = 5 203 443 / 360 * (54 - 56) = - 23 295 тыс. руб.
Расчёт экономической эффективности от ускорения оборачиваемости
дебиторской задолженности ООО «Феликс» представлен в таблице 26.
59
Таблица 26
Расчёт экономической эффективности от ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Феликс»
Показатель
До
внедрения
мероприятия
После
внедрения
мероприятия
Изменение
Выручка, тыс. руб.
159 828
159 828
0
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
25 217
21 300
-3 917
Среднегодовая дебиторская
задолженность, тыс. руб.
28 469
23 259
-5 210
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, раз
5,61
6,87
1,26
Длительность одного оборота
дебиторской задолженности, дни
64
52
-12
Экономический эффект, тыс. руб.
Х
- 5 210
Х
Из таблицы 26 видно, что в результате применяя эффективной политики
управления дебиторской задолженности произойдёт ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Феликс» в прогнозном
году, что приведёт к высвобождению из оборота денежных средств в сумме
5 210 тыс. руб., которые будут направлены на развитие предприятия.
Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась с 5,61 до 6,87.
Данное изменение привело к сокращению среднего срока оборота дебиторской
задолженности на 12 дней. Это говорит о том, что покупатели, будут быстрее
рассчитываться по своим обязательствам.
Таким образом, в результате предложенных мероприятий дебиторская
задолженность предприятия снизится. Руководство ООО «Феликс» должно
уделять особое внимание погашению дебиторской задолженности, а для этого
необходимо применять эффективную политику по управлению дебиторской
задолженности.
Предложенные мероприятия, а именно мероприятие по снижению
сверхнормативных остатков запасов, мероприятие по снижению дебиторской
задолженности позволят ООО «Феликс» повысить конкурентоспособность
предлагаемой продукции, а также свою выручку и платежеспособность. В
целом, данные мероприятия направлены на улучшение платежеспособности
ООО «Феликс».
60
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Как уже было сказано выше, для повышения платежеспособности ООО
«Феликс» предложены мероприятия:
- мероприятие по расчету сверхнормативных остатков запасов и эффект
от приведения их к нормам;
- мероприятие по снижению дебиторской задолженности.
С учетом предложенных мероприятий произведено составление
прогнозного баланса ООО «Феликс» в таблице 27.
При составлении прогнозного баланса изменяются следующие статьи:
- запасы уменьшаться на 19 440 тыс. руб. за счет реализации
сверхнормативных запасов;
- дебиторская задолженность уменьшится на 3 917 тыс. руб. за счет
внедрения эффективной политики управления дебиторской задолженности;
- нераспределенная прибыль увеличится на 5 661 тыс. руб. за счет
получения чистой прибыли;
- поступление выручки от реализации продукции увеличит денежные
средства на расчетном счете.
Таблица 27
Прогнозный баланс ООО «Феликс»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Изменение
2016г.
Прогнозный
год
Внеоборотные активы
41
41
0
Оборотные активы - всего
В том числе:
67 379
67 820
441
Запасы
34 570
15 130
-19 440
Дебиторская задолженность
25 217
21 300
-3 917
Денежные средства
7 592
31 390
23 798
Баланс
67 420
67 861
441
Капитал и резервы - всего
В том числе:
34 480
40 141
5 661
Уставный капитал
15
15
0
Нераспределенная прибыль
34 465
40 126
5 661
Долгосрочные обязательства- всего
В том числе:
5 000
5 000
0
Долгосрочные займы и кредиты
5 000
5 000
0
Краткосрочные обязательства- всего
27 940
22 720
-5 220
61
В том числе:
Краткосрочные кредиты и займы
20 000
20 000
0
Кредиторская задолженность
7 940
2 720
-5 220
Баланс
67 420
67 861
441
Основные финансовые результаты до и после внедрения мероприятий
представлены в таблице 28.
Таблица 28
Прогнозный отчет о финансовых результатах
ООО «Феликс»
Показатели
Значение, тыс. руб.
2016г.
Прогнозный
год
Изменение
(+,-)
Выручка
159 828
177 138
17 310
Себестоимость
141 306
152 519
11 213
Валовая прибыль
18 522
24 619
6 097
Прибыль от продаж
18 522
24 619
6 097
Проценты к получению
463
463
0
Прочие расходы
5 490
5 490
0
Прибыль до налогообложения
12 569
18 666
6 097
Налог на прибыль
3 602
4 038
436
Чистая прибыль
8 967
14 628
5 661
После введения данных мероприятий наблюдается увеличение основных
финансовых показателей, так выручка после внедрения мероприятий составит
177 138 тыс. руб., себестоимость 152 519 тыс. руб., при этом чистая прибыль
составит 14 628 тыс. руб.
Основные финансовые результаты до и после внедрения мероприятий
ООО «Феликс» представлены на рис. 5.
159 828
141 306
8 967
177 138
152 519
14 628
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
2016г. Прогнозный год
Выручка, тыс. руб.
Себестоимость, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Рисунок 5. Основные финансовые результаты до и после внедрения
62
мероприятий ООО «Феликс»
На основании прогнозного баланса произведена группировка активов и
пассивов по степени ликвидности (таблица 29).
Таблица 29
Группировка активов и пассивов ООО «Феликс»
до и после внедрения мероприятий
Вид актива / пассива
Значение, тыс. руб.
Измене
ние
(+, -)
2016г.
Прогнозный
год
Денежные средства
7 592
31 390
23 798
Группа 1 – Наиболее ликвидные активы
7 592
31 390
23 798
Дебиторская задолженность
25 217
21 300
-3 917
Группа 2 – Быстро реализуемые активы
25 217
21 300
-3 917
Запасы
34 570
15 130
-19 440
Группа 3 – Медленно реализуемые активы
34 570
15 130
-19 440
Внеоборотные активы
41
41
0
Группа 4 - Трудно реализуемые активы
41
41
0
Всего активы
67 420
67 861
441
Кредиторская задолженность
7 940
2 720
-5 220
Группа 1 – Наиболее срочные обязательства
7 940
2 720
-5 220
Краткосрочные кредиты и займы
20 000
20 000
0
Группа 2 – Краткосрочные обязательства
20 000
20 000
0
Долгосрочные займы и кредиты
5 000
5 000
0
Итого по группе 3 – Долгосрочные
обязательства
5 000
5 000
0
Собственный капитал
34 480
40 141
5 661
Группа 4 – Постоянные пассивы
34 480
40 141
5 661
Всего пассивы
67 420
67 861
441
На основании группировки активов и пассивов определена ликвидность
баланса в таблице 30.
Таблица 30
Прогнозная ликвидность баланса ООО «Феликс»
Неравенство
Платежный излишек (+) или недостаток (–)
2016г.
Прогнозный год
А-1 > П-1
-348
28 670
А-2 > П-2
5 217
1 300
А-3 > П-3
29 570
10 130
А-4 < П-4
34 439
40 100
Вывод
Ликвидность текущая
Ликвидность абсолютная
По данным таблицы 29 сделан вывод, что в 2016г. ликвидность баланса
ООО «Феликс» была текущая, в прогнозном году будет абсолютной.
На основании прогнозного баланса произведен коэффициентный анализ
68
устойчивость. Предприятие оптимально использовало собственные кредитные
ресурсы, оборотные активы превышали кредиторскую задолженность.
Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для
предприятия. Этот тип ситуации гарантирует платежеспособность предприятия.
В работе проведена оценка вероятности банкротства организации.
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности
собственными средствами удовлетворяют нормативным значениям,
следовательно, рассчитается коэффициент утраты платежеспособности.
Коэффициент утраты платежеспособности ООО «Феликс» больше 1,
следовательно, в течение 6 месяцев организация не утратит свою
платежеспособность.
Среди проблем на предприятии следует отметить:
- 59% финансируется за счет устойчивых источников. Рекомендуемое же
значение не менее 0.75. В данном случае значение ниже рекомендуемого, это
вызывает тревогу за устойчивость компании;
- недостаточно ликвидных средств для погашения всех текущих
обязательств.
Для повышения платежеспособности ООО «Феликс» предложены
следующие мероприятия:
- мероприятие по снижению сверхнормативных остатков запасов;
- мероприятие по управлению дебиторской задолженности.
В ходе первого мероприятия предлагается придерживаться нормативных
остатков запасов на складе, а имеющиеся сверхнормативные остатки запасов в
настоящее время реализовать. В результате реализации сверхнормативных
запасов произойдет произойдёт ускорение оборачиваемости запасов ООО
«Феликс» в прогнозном году, что приведёт к высвобождению из оборота
денежных средств в сумме 8 687 тыс. руб., которые будут направлены на
развитие предприятия.
Второе мероприятие предполагает применение эффективной политики
управления дебиторской. Своевременный контроль дебиторской
69
задолженности позволят ООО «Феликс» уменьшить свою финансовую
зависимость, повысить финансовую устойчивость и платежеспособность. В
результате применяя эффективной политики управления дебиторской
задолженности произойдёт ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности ООО «Феликс» в прогнозном году, что приведёт к
высвобождению из оборота денежных средств в сумме 5 210 тыс. руб., которые
будут направлены на развитие предприятия.
С учетом предложенных мероприятий произведено составление
прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах.
На основании прогнозного баланса произведена группировка активов и
пассивов по степени ликвидности, определена прогнозная ликвидность баланса
и рассчитаны коэффициенты платежеспособности.
Применяя вышеуказанные мероприятия, показатели
платежеспособности ООО «Феликс» увеличатся, ликвидность баланса
изменится, финансовое состояние улучшиться.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ
(ред. от 18.07.2017 г.) [электронный ресурс] - доступ из справочно-правовой
системы «Консультант Плюс».
70
2. Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положение по бухгалтерскому
учету «Бухгалтерская отчетность организации» от 06.07.1999 № 43н (ред. от
08.11.2010) (ПБУ 4/99) [электронный ресурс] - доступ из справочно-правовой
системы «Консультант Плюс».
3. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) [электронный ресурс] -
доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
4. Богданова Ж.А. Применение бухгалтерской финансовой отчетности,
как основного источника информации при анализе платежеспособности
организации / Богданова Ж.А., Чистоусова А.Ю.// Инновационная наука. 2017.
– Т. 1. – № 4. – С. 40-42.
5. Воробьева Е.И. Методы финансового анализа для оценки состояния
предприятий / Воробьева Е.И., Блажевич О.Г., Кирильчук Н.А., Сафонова Н.С.
// Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2016. – № 2 (35). – С. 5-13.
6. Данилова Н.Л. Подходы к анализу ликвидности баланса
коммерческого предприятия / Данилова Н.Л. // Вестник НГУЭУ. 2014. – № 2. –
С. 100-107.
7. Двойнина Е.В. Анализ платежеспособности и ликвидности
предприятия (на примере ПАО «МРСК-Центра») / Двойнина Е.В., Орлова А.В.
// Новая наука: Проблемы и перспективы. 2016. – № 6-1 (85). – С. 74-81.
8. Гусева Е.В. Анализ финансового состояния фирмы с помощью
показателей ликвидности и платежеспособности в условиях банкротства /
Гусева Е.В., Казьмина М.В. // Новая наука: Теоретический и практический
взгляд. 2016. – № 117-1. – С. 47-51.
9. Зимина Л.Ю. Платежеспособность и ликвидность как элементы
анализа финансового состояния предприятия / Зимина Л.Ю., Перфильева В.М.
// Проблемы экономики и менеджмента. 2016. – № 12 (64). – С. 36-42.
10. Зубарев И.С. Платежеспособность организации как элемент
недопущения банкротства / Зубарев И.С. // Агропродовольственная экономика.
2017. – № 4. – С. 18-22.