63
- рост собственного каптала за счет повышения финансовых
результатов деятельности предприятия.
Данные мероприятия позволят улучшить финансовое положение
предприятия, сократить дебиторскую задолженность, повысить стоимость
наиболее ликвидных средств и собственного капитала, а также в целом
повысить уровень платежеспособности предприятия в условиях кризиса.
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В первой главе были рассмотрены теоретические вопросы анализа
ликвидности и платежеспособности предприятия
Важным критерием в оценке финансового положения предприятия
служат платежеспособность и ликвидность.
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и
способностью своевременно погашать свои внешние обязательства.
Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма
оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности
и других активов) больше или равна его внешней задолженности
(обязательствам).
Критериями платежеспособности является наличие денег на расчетном
счету, отсутствие просроченных задолженностей. Степень
неплатежеспособности предприятия характеризует общая сумма
просроченной кредиторской задолженности, длительность задержек
платежей, доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме
обязательств. Критическим сроком неудовлетворения требований кредиторов
является, в соответствии с законодательством РФ, период 3 месяца. В этом
случае арбитражным судом по заявлению должника или кредиторов может
быть возбуждено дело о банкротстве при условии, что сумма требований к
должнику в совокупности составляет не менее ста тысяч рублей (для
юридических лиц).
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных
средств и отражает способность в любой момент совершать необходимые
расходы.
Ликвидность — достаточно проблемная категория как в теории, так и
на практике. Теоретически это понятие рассматривают в широком и узком
смысле, отождествляя, с одной стороны, с финансовой устойчивостью, с
65
другой — с платежеспособностью. В узком смысле понятие ликвидность
рассматривают с точки зрения оборачиваемости текущих активов. В
широком смысле ликвидность компании — это сбалансированность
денежных потоков. Ликвидность текущая, структурная — это
согласованность текущих активов и текущих пассивов. Ликвидность актива
— это скорость трансформации текущих активов в денежные средства.
Расчет коэффициентов ликвидности основан на сопоставлении позиций
текущих активов и текущих пассивов — это горизонтальный анализ
структуры баланса снизу.
Практика расчета коэффициентов ликвидности вызывает споры об их
нормативном уровне.
Платежеспособность и ликвидность как экономические категории не
тождественны, но в практической деятельности они тесно связаны между
собой.
Залогом выживаемости и основой стабильности предприятия служит
его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое
гарантирует ему постоянную платежеспособность. Финансово устойчивый
хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в
активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской
задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность в
тактике планирования служат ограничителями уровня риска, который
сопутствует росту рентабельности и оборачиваемости.
Подводя итоги выпускной квалификационной работы, необходимо
отметить актуальность выбранной темы. Поскольку с помощью оценки
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия можно
вовремя выявить нарушения в платежной дисциплине и не допустить
банкротства предприятия.
66
Ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и
пассивов, является основой платежеспособности и ликвидности предприятия,
т.е. ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же
время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является
платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.
В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим
предприятиям процедур банкротства (несостоятельности) объективная
оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение. Главными
критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и
ликвидности.
Во второй главе был проведен анализ ликвидности и
платежеспособности по данным действующего предприятия ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО».
Оценка экономической деятельности исследуемого предприятия
показала, что финансовые показатели общества к концу 2015 г. улучшаются.
Увеличение в 2015 г. выручки от продаж, снижение себестоимости продаж,
эффективное использование основных средств дает основание полагать, что
общество в состоянии улучшить достигнутые в 2015 г. показатели, как по
объему продаж продукции, так и по улучшению финансовых результатов и
финансового состояния. Однако отрицательным моментом в деятельности
предприятия является менее эффективное использование оборотных средств
и трудовых ресурсов ввиду невысокого темпа роста выручки от продаж.
Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия показала, что
бухгалтерский баланс ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг.
не является абсолютно ликвидным. Из четырех неравенств,
характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения, выполняется три.
Исследуемое предприятие на начало 2013 г. не могло погасить
наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) наиболее
67
ликвидными активами, представленными денежными средствами и
финансовыми вложениями – об этом свидетельствует образовавшийся
платежный недостаток в сумме 895 тыс. руб., который в 2014 году повысился
до 5109 тыс. руб., а в 2015 году снизился до 3978 тыс. руб.
По результатам проведенного анализа были выявлены проблемы по
обеспечению платежеспособности ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО», в
частности:
- рост дебиторской задолженности и превышение ее оборачиваемости
над оборачиваемостью кредиторской задолженности;
- снижение наиболее ликвидных активов – денежных средств;
- невозможность погашения наиболее срочных обязательств
(кредиторскую задолженность) наиболее ликвидными активами,
представленными денежными средствами.
- отсутствие на предприятии автоматизированной системы,
позволяющей проводить анализ ликвидности и платежеспособности
предприятия.
В заключительной третьей главе были предложены мероприятия по
повышению платежеспособности ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО», в
частности:
- сокращение дебиторской задолженности за счет формирования
резерва по сомнительным долгам по безнадежным долгам дебиторов,
признанных несостоятельными в результате кризисных явлений в экономике;
- рост собственного каптала за счет повышения финансовых
результатов деятельности предприятия.
Данные мероприятия позволят улучшить финансовое положение
предприятия, сократить дебиторскую задолженность, повысить стоимость
наиболее ликвидных средств и собственного капитала, а также в целом
повысить уровень платежеспособности предприятия в условиях кризиса.
68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и
третья). – М.: ООО «ТК Велби», 2017. - 448с.
2. Российская Федерация. Государственная Дума. О несостоятельности
(банкротстве): федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (с изм. и
доп.) // Российская газета. - 2002. - № 38. - С.5.
3. Российская Федерация. Государственная Дума. Об обществах с
ограниченной ответственностью: федеральный закон от 8 февраля 1998 г.
№ 14-ФЗ (с изм. и доп.) // Российская газета. - 1998. - № 15. - С. 2-8.
4. О бухгалтерском учете: федеральный закон Российской Федерации
от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ (с изм. от 23.05.2016) // Российская газета, №
278, 09.12.2011
5. Абрамян Г. А. Значение показателей ликвидности и
платежеспособности предприятия в условиях ужесточения требований к
оценке его кредитоспособности / Г. А. Абрамян // Молодой ученый. - 2015. -
№20. - С. 193-195.
6. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности / А.И. Алексеева. – М.: КноРус, 2016. – 382 с.
7. Анализ финансово-экономической деятельности организации:
Учебное пособие для вузов / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева. В. Г. Дьякова и
др.: под редакцией Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013. – 489 с.
8. Бороненкова С.А. Бухгалтерский учет и экономический анализ в
страховых организациях: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 478с.
9. Беспалов М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной
деятельности коммерческих организаций / М.В. Беспалов, И.Д. Абдукаримов.
– М.: Инфра-М, 2016. – 336 с.
10. Васильева Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева,
М. В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2015. – 816 с.
69
11. Володин А.А. Управление финансами. Финансы предприятий:
Учебник. – 2-е изд. / Под ред. A.A. Володина. – М.: ИИФРА-М, 2013. – 510 с.
12. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью
предприятия. – М.: Дело и сервис, 2014. – 354 с.
13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ
бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2015. – 301 с.
14. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений: учебник для подготовки магистров /
О. В. Ефимова. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2013. - 348 с.
15. Ибрагимова К. М. Анализ управления платежеспособностью и
финансовой устойчивостью / К. М. Ибрагимова // Молодой ученый. - 2015. -
№11. - С. 853-856.
16. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия / А.А. Канке. – М.: КноРУс, 2015. – 341 с.
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.:
Финансы и статистика, 2014. – 560 с.
18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2015. – 511 с.
19. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. - М.: Проспект, 2016. – 427 с.
20. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-
экономической деятельности предприятия. - М.: Юнити-Дана, 2015. – 471с.
21. Пятов М. Л. Оценка платежеспособности: терминология и
показатели / М. Л. Пятов / / Бух. 1С. - 2012. - N 4. - С. 32-35.
22. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы):
производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг / В.Ф. Протасов.
- М.: Финансы и статистика, 2013. - 536 с.
23. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности организации /
Г. В. Савицкая. – Мн.: ООО «Новое знание», 2015. – 457 с.
70
24. Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. /
Р. Н. Холт. – М.: Дело Лтд., 2013. – 128 с.
25. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности
предприятия (вопросы методологии). — М.: Экономика, 2015. – 411 с.
26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.:
ИНФРА-М, 2014. - 451 с.
71
ПРИЛОЖЕНИЕ
Приложение № 1
к Приказу Министерства
финансов
Российской Федерации
от 02.07.2010 № 66н
(в ред. Приказов Минфина России
от 05.10.2011 № 124н,
от 06.04.2015 № 57н)
Бухгалтерский баланс
на
31 декабря
20
15
г.
Коды
Форма по ОКУД
0710001
Дата (число, месяц, год)
31
12
2015
Организация
ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО»
по ОКПО
75707450
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
Вид экономической
деятельности
по
ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
65
16
Общество с ограниченной ответственностью
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ
384 (385)
Местонахождение (адрес) 127486, г. Москва, ул. Ивана Сусанина, д. 2А, административное здание
Код
На 31
декабря
На 31
декабря
На 31
декабря
Наименование показателя
20
15
г.
20
14
г.
20
13
г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
1150
21545
22736
25629
Итого по разделу I
1100
21545
22736
25629
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1210
7803
11051
5182
Дебиторская задолженность
1230
17810
13851
15703
Задолженность покупателей и заказчиков
1231
17810
13851
15703
Денежные средства и денежные эквиваленты
1250
93
558
499
Итого по разделу II
1200
25706
25460
21384
БАЛАНС
1600
47251
48196
47013