53
отследить негативные тенденции и вовремя принять решение о пересмотре
условий сотрудничества.
Второй отчет - о состоянии дебиторской задолженности в организации
(по итогам месяца, квартала или года). Он может содержать информацию о
соответствии фактического уровня дебиторской задолженности
планируемому; о коэффициенте оборачиваемости и периоде оборота
дебиторской задолженности, о структуре задолженности, долях
просроченных и безнадежных долгов.
Рисунок 4 - Пути совершенствования системы управления и
контроля дебиторской задолженности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО»
Чтобы избежать проблем с дебиторской задолженностью, необходимо
определить, какие функции должны выполняться при работе с дебиторами.
Как минимум в них войдут:
проверка платежеспособности и надежности покупателей, принятие
решения о сотрудничестве;
определение рейтинга клиента;
принятие окончательных решений по условиям сотрудничества
проверка правильности заполнения первичных документов;
Пути совершенствования системы учета, управления и контроля дебиторской
задолженности ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО»
Изменение структуры
бухгалтерии и внедрение группы
по расчетам и управлению
дебиторской задолженностью
Разработка и принятие
«Положения о работе с
дебиторской
задолженностью»
Разработка кредитной политики, включающая правила работы с
дебиторами:
- параметры проверки добросовестности и финансовой устойчивости
потенциальных дебиторов;
- порядок определения кредитных рейтингов клиентов;
- методику расчета кредитных лимитов и периодов отсрочки
платежей;
- условия предоставления скидок клиентам;
54
проверка соблюдения клиентом договорных условий, выявление
просроченной дебиторской задолженности, подготовка текущих отчетов;
напоминания клиентам о необходимости оплаты;
взыскание дебиторской задолженности;
анализ отчетов (итоговых).
Нужно назначить исполнителей и ответственных за все перечисленные
работы, закрепив это во внутренних регламентирующих документах
(приказах по предприятию). Правила выполнения перечисленных функций
должны быть зафиксированы в разработанной политике управления
задолженностью дебиторов.
Оптимизация уровня текущей дебиторской задолженности заключается
в корректировке момента ее возникновения или реструктуризации уже
имеющейся задолженности. В первом случае речь идет об изменении
условий оплаты. При этом можно посчитать, какую скидку с учетом
стоимости денег ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» может предложить
покупателям для перевода расчетов с отсрочки платежа на предоплату.
Во втором случае задача группы по расчетам и управлению
дебиторской задолженностью в поиске наиболее эффективных инструментов
реструктуризации дебиторской задолженности. Инструментом инкассации
дебиторской задолженности может выступить факторинг.
3.2 Пути улучшения управления ликвидностью и
платежеспособностью в ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО»
Представим расчет оценки безнадежных долгов ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» в таблице 6.
Из табл. 6 видно, что ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» не получит
13216 тыс. руб. или 74,2 % от общей суммы дебиторской задолженности.
Из проведенного анализа видно, что у ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» существует дебиторская задолженность свыше 720 дней,
которая составила 231 тыс. руб. и получены данные, что организации-
55
дебиторы являются финансово несостоятельными. На эту сумму предлагаем
сформировать резерв по сомнительным долгам.
Таблица 6. - Расчет оценки безнадежных долгов ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» на 2016 г.
Класси-
фикация
дебитор
ов по
срокам
возник-
новения
Сумма
дебиторско
й
задолженно
сти, тыс.
руб.
Удельн
ый
вес, %
Вероятнос
ть
безнадеж
ных
долгов
Сумма
безнадеж
ных
долгов,
тыс. руб.
Реальная
величина
задолженно
сти, тыс.
руб.
0-30 дней
15317
86,0
0,859
13157
2160
30-60
784
4,4
0,044
34
750
60-90
356
2,0
0,021
7
349
90-120
232
1,3
0,012
4
228
120-150
214
1,2
0,012
3
211
150-180
196
1,1
0,011
2
194
180-360
213
1,2
0,012
2
211
360-720
267
1,5
0,014
4
263
Свыше
720 дней
231
1,3
0,013
3
228
Итого
17810
100,0
0,743
13216
4594
Сумму долга в размере 267 тыс. руб., срок возникновения которого от
360 до 720 дней, планируется погасить посредством факторинга.
По остальным дебиторам в ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» есть
акты-выверки, покупатели подтверждают свою задолженность и погасят ее в
течение 2016 года. Реальная величина дебиторской задолженности со
сроками образования от 0 до 360 дней составила 17312 тыс. руб.
Таким образом, на 2016 год сумма дебиторской задолженности
составит:
17810 – 15317 – 231 – 267 = 1995 тыс. руб.
Планируемую сумму дебиторской задолженности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» по основным дебиторам, заключившим договора на
поставку продукции на 2016 год, можно рассчитать по формуле:
Д
ТВ
ДЗк
(4)
где Дзк – дебиторская задолженность на конец периода;
56
В – планируемая выручка;
Т – период отсрочки платежа;
Д – количество дней в периоде.
Сумма значений дебиторской задолженности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» по каждому покупателю на плановый период (план
погашения дебиторской задолженности) представлена в табл. 7.
Таблица 7. - План погашения дебиторской задолженности ООО
«Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» на 2016 г. по основным дебиторам
Наименование
дебитора
Выручка,
планируемая к
получению в
течение года,
тыс. руб.
Отсрочка
платежа
по
договору,
дней
Дебиторская
задолженность
на конец
периода, тыс.
руб.
Администрация г.Москва
4820
30
396
ООО «Альфа Гранд»
2016
30
247
ООО «Ультра-М»
3705
30
304
ООО «Омега+»
2560
30
210
ООО «Регион»
1447
30
118
ООО «Алекс»
1256
30
103
ООО «Юнилек»
2981
30
245
Итого
18785
1623
Из данных табл. 7 видно, что выручка, планируемая к получению в
течение 2016 года согласно заключенным договорам по основным
дебиторам, составит 18785 тыс. руб., при этом планируемая сумма
дебиторской задолженности составит 1623 тыс. руб.
С учетом дебиторской задолженности 2015 г. в 2016 г. общая ее сумма
составит: 1995 + 1623 = 3618 тыс. руб.
Для составления прогнозного Отчета о финансовых результатах ООО
«Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» на 2016 г. рассчитаем прогнозируемые
показатели выручки от продаж и себестоимости продаж при помощи
экономико-математического моделирования.
Основная тенденция развития в рядах динамики со стабильными
абсолютными приростами отображается уравнением прямолинейной
функции:
57
Y(t) = а + bt, (5)
где, а и b - параметры уравнения;
t - обозначение времени.
Для расчёта параметров модели (
и
) используем метод наименьших
квадратов (МНК).
Исходные и расчетные данные для определения прогнозируемой
выручки от продаж ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» в 2016 г. представим
в табл. 8.
Таблица 8. - Исходные и расчетные данные для определения
прогнозируемой выручки от продаж ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» в 2016 г.
Годы
y
t
y*t
t^
2
y^2
(t-
tср)^
2
Y
(Y-y)^2
2011
45274
1
45274
1
2049735076,0
0
4
46756
2196324
2012
55770
2
111540
4
3110292900,0
0
1
51769,
7
16002400,
09
2013
52299
3
156897
9
2735185401,0
0
0
56783,
4
20109843,
36
2014
64693
4
258772
16
4185184249,0
0
1
61797,
1
8386236,8
1
2015
65881
5
329405
25
4340306161,0
0
4
66810,
8
864528,04
Сумма
28391
7
1
5
901888
55
16420703787,
00
10
28391
7
47559332,
3
Средне
е
56783,
4
3
180377
,6
11
3284140757,4
0
2
56783,
4
9511866,4
6
У нас имеются данные о выручке предприятия за 5 лет (n = 5).
Пользуясь данными расчетной таблицы и вышеизложенными формулами
получаем = 41742 и = 5013. Отсюда искомое уравнение тренда:
Y(t) = 41742 + 5013 х t,
которое в частности показывает, что с каждым годом выручка
предприятия растет на 5013 тыс. руб.
Подставляя в это уравнение значения t: 1,2,3,4,5, находим выровненные
(теоретические) значения Y. Рассчитаем прогноз по полученному уравнению
58
на 2016 год при условии сохранения изменения выручки от продаж
продукции линейной закономерности.
Коэффициент корреляции:
r = 0,917 > 0.7 т.е. связь между переменными сильная и гипотеза о
линейности модели верна.
Значимость по F – критерию Фишера – Стендокера:
Q
e
= 47559332,3 Q = 16420703787– 283917
2
/5 = 298931209,2
Q
R
= Q - Q
e
= 251371877
F = 251371877 х 3 / 47559332,3 = 15,856; F
0.05;1;3
= 10,127
И так как F > F
0.05;1;3
то построенное нами уравнение надежно т.е.
пригодно для практического применения.
Значимость коэффициента регрессии
по t- критерию Стьюдента:
t=6,897; t
0.95;3
= 3,182
И так как t > t
0.95;3
то коэффициент регрессии
значим на уровне
= 0, 05 т.е. и само уравнение значимо.
Прогнозное значение
пр
Y
:
718206 5013 41742
пр
Y
т.е. в 2016 году выручка предприятия будет составлять в среднем 71820
тыс. руб.
Доверительный интервал прогноза:
0186953462
*
пр
Y
т.е. с вероятность 95% выручка предприятия в 2016 году будет лежать
в интервале от 53462 тыс. руб. до 90186 тыс. руб.
Аналогичным образом рассчитаем прогнозируемую себестоимость
продаж предприятия на 2016 г. в табл. 9.
59
Таблица 9. - Исходные и расчетные данные для определения
прогнозируемой себестоимости продаж ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» в 2016 г.
Годы
y
t
y*t
t^
2
y^2
(t-
tср)^
2
Y
(Y-y)^2
2011
45274
1
45274
1
2049735076,0
0
4
46756
2196324
2012
55770
2
111540
4
3110292900,0
0
1
51769,
7
16002400,
09
2013
52299
3
156897
9
2735185401,0
0
0
56783,
4
20109843,
36
2014
64693
4
258772
16
4185184249,0
0
1
61797,
1
8386236,8
1
2015
65881
5
329405
25
4340306161,0
0
4
66810,
8
864528,04
Сумма
28391
7
1
5
901888
55
16420703787,
00
10
28391
7
47559332,
3
Средне
е
56783,
4
3
180377
,6
11
3284140757,4
0
2
56783,
4
9511866,4
6
У нас имеются данные о себестоимости продаж предприятия за 5 лет (n
= 5). Пользуясь данными расчетной таблицы и вышеизложенными
формулами получаем = 53374 и = 1657. Отсюда искомое уравнение
тренда:
Y(t) = 53374 + 1657 х t,
которое в частности показывает, что с каждым годом себестоимость
продаж предприятия растет на 1657 тыс. руб.
Прогнозное значение
пр
Y
:
633166 1657 53374
пр
Y
т.е. в 2016 году себестоимость продаж предприятия будет составлять в
среднем 63316 тыс. руб.
На 2016 г. ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» планирует получить
выручку от продаж в размере 71820 тыс.руб., то есть ее рост по сравнению с
2015 г. составит 5939 тыс.руб. Себестоимость продукции, рассчитанная с
помощью экономико-математического моделирования на 2016 г., составит
63316 тыс.руб.
60
В табл. 10 приведем Отчет о финансовых результатах ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» на 2016 г.
Таблица 10. - Отчет о финансовых результатах ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2015-2016 гг., тыс.руб.
Показатели
Годы
Изменение,
(+;-)
2015
2016
план
Выручка от продаж (стр. 2110)
65881
71820
5939
Себестоимость продаж (стр.2220)
65103
63316
-1787
Прибыль от продаж (стр.2110 – стр.
2220)
778
8504
7726
Прочие доходы (стр.2340)
2567
2567
0
Прочие расходы (стр. 2350)
748
748
0
Прибыль до налогообложения
(стр.2110 – стр.2220 + стр.2340 – стр.
2350)
2597
10323
7726
Налог на прибыль (доходы) (стр. 2410)
1950
3077
1127
Чистая прибыль (стр.2400)
647
7246
6599
Из данных табл. 10 видно, что в 2016 г. выручка от продаж увеличится
на 5939 тыс.руб. или на 9%, снижение себестоимости продаж составит 1787
тыс.руб. или 2,7 %. Прибыль от продаж вырастет на 7726 тыс.руб., а чистая
прибыль на 6599 тыс.руб. Повышение чистой прибыли позволит повысить
собственный капитал предприятия на 6599 тыс.руб. и стоимость
собственного капитала ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» в 2016 г.
составит: 49779 тыс.руб. (43180 + 6599).
Для расчета показателей финансовой устойчивости ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» на 2016 г. необходимо составить прогнозный баланс в
табл. 11.
Таблица 11. - Прогнозный баланс ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2015-2016 гг., тыс.руб.
Показатели
Годы
Изменен
ие
(+; -)
Темп
изменения
, %
2015
2016
план
Имущество – всего
47251
53850
6599
113,9
1. Внеоборотные активы
21545
21545
-
100,0
2. Оборотные активы:
25706
32305
6599
125,7
Запасы
7803
7803
-
100,0
Дебиторская задолженность
17810
3618
-14192
20,3
Денежные средства
93
20884
20791
в 224 р.
61
Источники образования имущества
47251
53850
6599
113,9
3. Капитал и резервы
43180
49779
6599
115,3
4. Кредиторская задолженность
4071
4071
0
100,0
Из данных табл. 11 видно, что за счет снижения дебиторской
задолженности на 14192 тыс.руб. и роста собственного капитала и в целом
источников образования имущества на 6599 тыс.руб. будет наблюдаться
превышение пассивной части баланса над активной в сумме получения
денежных средств в размере 20791 тыс.руб.
На основе полученных данных необходимо провести расчет
показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2016 г. в табл. 12.
Таблица 12. - Группировка активов по степени ликвидности и
обязательств по степени их срочности по балансу ООО
«Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2015-2016 гг., тыс.руб.
Актив
На конец года
Пассив
На конец
года
Платежный
излишек (+) или
недостаток (-) на
конец года
2015г.
2016 г.
план
2015г.
2016
г.
план
2015 г.
2016 г.
план
А1
93
20884
П1
4071
4071
-3978
16813
А2
17810
3618
П2
0
0
17810
3618
А3
7803
7803
П3
0
0
7803
7803
А4
21545
21545
П4
43180
49779
-21635
-28234
Ба-
47251
53850
Ба-
47251
53850
-
-
Из данных табл. 12 видно, что бухгалтерский баланс ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» в 2016 г. будет абсолютно ликвидным.
Исследуемое предприятие на конец 2015 г. не могло погасить наиболее
срочные обязательства (кредиторскую задолженность) наиболее ликвидными
активами, представленными денежными средствами и финансовыми
вложениями – об этом свидетельствует образовавшийся платежный
недостаток в сумме 3978 тыс. руб., а в 2016 г. ООО «Компания
62
ТРАНСЭЛЕКТРО» сможет погасить свои наиболее срочнее обязательства
наиболее ликвидными активами.
Проведем расчет показателей платежеспособности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» на плановый период по данным прогнозного
бухгалтерского баланса и занесем рассчитанные показатели в табл. 13.
Таблица 13. - Оценка платежеспособности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг.
Показатели
Рекомен-
дуемое
значение
Годы
Изменени
е, (+;-)
2015
2016
план
Общий показатель ликвидности
1
2,785
6,149
3,364
Коэффициент абсолютной
ликвидности
>0,2
0,022
5,129
5,107
Коэффициент «критической»
оценки
>1
4,397
6,018
1,621
Коэффициент текущей
ликвидности
>2
6,314
7,935
1,621
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
уменьш.-
положит.
факт
0,361
0,276
-0,085
Доля оборотных средств в активах
-
0,544
0,599
0,055
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
≥0,1
0,841
0,873
0,032
Из данных табл. 13 видно, что предложенные мероприятия позволят
повысить платежеспособность предприятия и привести все показатели
ликвидности и платежеспособности в соответствии с рекомендуемыми
значениями. Финансовое положение предприятия улучшится: снизится
дебиторская задолженность, повысится капитал предприятия, увеличится
стоимость наиболее ликвидных средств.
Выводы по главе 3.
Мероприятиями по повышению платежеспособности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» являются:
- сокращение дебиторской задолженности за счет формирования
резерва по сомнительным долгам по безнадежным долгам дебиторов,
признанных несостоятельными в результате кризисных явлений в экономике;