43
Третье неравенство, отражающее перспективную ликвидность,
соблюдается за весь анализируемый период.
Выполнение четвертого неравенства за 2013-2015 гг. году говорит о
наличии на предприятии собственных оборотных средств, то есть
соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Проведем расчет показателей платежеспособности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг. по данным бухгалтерского баланса (см.
прил. 1) и занесем рассчитанные показатели в табл. 5.
Из данных табл. 5 видно, что общий показатель ликвидности за 2013-
2015 гг. оказался в пределах рекомендуемого значения. Данный показатель
характеризует ликвидность организации в целом. На сумму всех
обязательств организации в 2013 г. приходится 710,5% ликвидных средств, в
2014 г. – 190,5%, а в 2015 г. – 278,5%. При норме 0,2 значение коэффициента
абсолютной ликвидности в 2015 г. составило 0,022. Значит, предприятие не
сможет погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет
денежных средств и финансовых вложений. В тоже время за
рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,076 пунктов.
Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого
периода (31.12.2015) оказался выше нормы (4,397). Это означает, что у ООО
«Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» достаточно активов, которые можно в сжатые
сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную
кредиторскую задолженность. По состоянию на 31.12.2015 коэффициент
текущей ликвидности оказался выше рекомендуемого значения (6,314 против
нормативного значения 2). Также следует отметить положительную
динамику – в течение анализируемого периода коэффициент текущей
ликвидности повысился на 1,822.
Таблица 5. - Оценка платежеспособности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг.
Показатели
Рекоменд
уемое
значение
Годы
Изменение, (+;-
)
2013
2014
2015
2014 к
2015 к
44
2013
2014
Общий показатель
ликвидности (стр.1250
+ ½ х стр. 1230 + 1/3
стр. 1210) / стр.1520)
1
7,105
1,905
2,785
-5,2
0,88
Коэффициент
абсолютной
ликвидности (стр.1250
/ стр. 1520)
>0,2
0,357
0,098
0,022
-0,259
-0,076
Коэффициент
«критической» оценки
(стр.1250 + 1230 / стр.
1520)
>1
11,622
2,542
4,397
-9,08
1,855
Коэффициент текущей
ликвидности (стр.
1250+1230+1210
/стр.1520)
>2
15,340
4,492
6,314
-10,848
1,822
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала (стр.1210 /
стр.1250 + стр.1210 +
стр. 1230 – стр.1520)
уменьш.-
положит.
факт
0,259
0,558
0,361
0,299
-0,197
Доля оборотных
средств в активах
(стр.1200) / стр.1600
-
0,454
0,528
0,544
0,074
0,016
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами (стр.1300-
стр.1100) /
(стр.1210+1250+1230)
≥0,1
0,934
0,777
0,841
-0,157
0,064
Изменение показателей абсолютной, текущей и быстрой ликвидности
ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг. представлено на рис. 2.
0,357
11,622
15,34
0,098
2,542
4,492
0,022
4,397
6,314
0 5 10 15 20
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
«критической»
оценки
Коэффициент
текущей
ликвидности
2015 год
2014 год
2013 год
45
Рисунок 2 - Изменение показателей абсолютной, текущей и
быстрой ликвидности ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-
2015 гг.
Коэффициент маневренности собственного капитала к концу 2015 г.
снизился, это говорит о том, что на предприятии возникает замедление
погашения дебиторской задолженности, а также ужесточаются условия
предоставления товарных кредитов.
Доля оборотных средств в активах к концу 2015 г. повысилась. На
31.12.2015 г. значение коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами является удовлетворительным, что говорит о
наличии на предприятии собственных оборотных средств и их росте к концу
2015 г.
Таким образом, проведенный анализ ликвидности и
платежеспособности ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг.
показал, что предприятие можно оценить, как недостаточно
платежеспособное. Не все показатели платежеспособности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» за 2013-2015 гг. соответствуют оптимальным значениям,
при этом на протяжении рассматриваемого периода прослеживается
тенденция некоторого улучшения значений показателей.
Выводы по главе 2.
По результатам проведенного анализа были выявлены проблемы по
обеспечению платежеспособности ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО», в
частности:
- рост дебиторской задолженности и превышение ее оборачиваемости
над оборачиваемостью кредиторской задолженности;
- снижение наиболее ликвидных активов – денежных средств;
невозможность погашения наиболее срочных обязательств (кредиторскую
46
задолженность) наиболее ликвидными активами, представленными
денежными средствами;
- отсутствие на предприятии автоматизированной системы,
позволяющей проводить анализ платежеспособности предприятия.
Поэтому необходимо разработать направления повышения
ликвидности и платежеспособности ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО».
ГЛАВА 3. Совершенствование управления ликвидностью
и платежеспособностью в ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО»
3.1 Мероприятия по совершенствованию управления
ликвидностью и платежеспособностью в организации
Первоочередной мерой по повышению финансовой устойчивости
ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» является работа с дебиторами, в
частности разработка мероприятий по сокращению дебиторской
задолженности. Для этого предлагаем проводить постоянный анализ
47
расчетов с дебиторами, который в настоящее время на предприятии не
проводится.
Также повышение финансовой устойчивости возможно за счет
дальнейшего роста собственного капитала посредством повышения выручки
от продаж и нераспределенной прибыли.
В целях управления дебиторской задолженностью ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» и повышения прибыли необходима информация о
покупателях и их платежах. Для этого рекомендуем составлять реестр
безнадежных долгов.
Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе
ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» сможет получить от дебиторов,
необходимо оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам
возникновения путем экспертных данных.
В целях управления дебиторской задолженностью ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» и повышения прибыли необходима информация о
покупателях и их платежах. Такие данные можно получить посредством
доработки системы бухгалтерского учета. Прежде чем доработать систему
бухгалтерского учета в организации, необходимо выделить проблемы учета и
контроля задолженности дебиторов (рис. 3).
48
Рисунок 3 - Проблемы, существующие в ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» по управлению задолженностью дебиторов.
Чтобы управлять дебиторской задолженностью необходима следующая
информация:
неоплаченные дебиторские счета;
размер безнадежной и сомнительной задолженности дебиторов,
которая оценена на основании установленных внутрифирменных
нормативов;
по каждому из дебиторских счетов - время просрочки платежа;
кредитная история клиента.
Первоочередной мерой по совершенствованию системы учета,
управления и контроля дебиторской задолженности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» является изменение структуры бухгалтерии и внедрение
группы по расчетам и управлению дебиторской задолженностью.
Далее ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» предлагается разработать и
принять «Положение о работе с дебиторской задолженностью».
Проблемы управления дебиторской задолженностью в ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО»
отсутствует
достоверная и полная
информация о сроках
погашения
обязательств
не проводится оценка
кредитоспособности
клиентов организации и
эффективности
коммерческого
отсутствует налаженная
работа с просроченной
дебиторской задолженностью
отсутствуют данные о повышении
затрат, которые связаны с
повышением размера дебиторской
задолженности и времени ее
оборачиваемости
сбор денежных средств, проведение анализа дебиторской задолженности
и принятие решения о предоставлении коммерческого кредита
распределены между разными подразделениями ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО», при этом отсутствует порядок взаимодействия и, как
следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап
49
Целью положения является установление порядка работы с
дебиторской задолженностью, направленного на своевременное выявление
дебиторской задолженности и ее погашения.
ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» рекомендуется создавать резерв
по сомнительным долгам. Резерв по сомнительным долгам создается для
того, чтобы в бухгалтерской отчетности организации данные о ее
дебиторской задолженности были достоверны.
В целях управления и контроля за дебиторской задолженностью ООО
«Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» предлагается разработка Кредитной
политики, целью которой является построение эффективной системы
управления финансами, направленной на достижение стратегических и
тактических задач его деятельности.
Кредитная политика ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО»
рассматривается с точки зрения отсрочки платежей других предприятий.
ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» дает отсрочку платежей только тем
организациям, которые являются постоянными покупателями и уже много
лет сотрудничают с ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО».
С целью недопущения значительного снижения объёмов деятельности
ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» проводит активную политику
кредитования своих покупателей, которая заключается в реализации
продукции, оплата которой может быть произведена по безналичному
расчёту.
С целью избежания продажи продукции неплатежеспособным
покупателям в бухгалтерии ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» необходимо
вести ведомость учёта расчётов с покупателями и заказчиками и, на ее
основании, осуществлять ранжирование задолженности по срокам оплаты
счетов.
50
Преимуществом разработки Кредитной политики будет являться
привлечение большего количества постоянных клиентов, которым можно
предоставить отсрочку платежа.
Кредитная политика будет содержать правила работы с покупателями
на основе отсрочки платежа.
Чтобы обеспечить своевременное погашение дебиторской
задолженности и обезопасить ООО «Компания ТРАНСЭЛЕКТРО» от
безнадежных долгов, следует сформулировать правила, которыми должны
руководствоваться ее сотрудники при работе с клиентами. К таким правилам
можно отнести:
параметры проверки добросовестности и финансовой
устойчивости потенциальных дебиторов;
порядок определения кредитных рейтингов клиентов;
методику расчета кредитных лимитов и периодов отсрочки;
условия предоставления скидок клиентам;
форму (шаблон) договора;
способы обеспечения оплаты покупателями по их
обязательствам;
порядок пересмотра условий сотрудничества с клиентами.
Рассмотрим вышеприведенные правила более подробно.
Проверка добросовестности и финансовой устойчивости контрагентов.
Необходимо установить, всех ли потенциальных клиентов организация будет
проверять или только тех, кто закупает у нее свыше определенного объема
продукции (товаров, услуг), а также на основе каких документов и
показателей будет проводиться оценка, какие источники информации будут
использоваться. Прежде чем принять решение о продаже с отсрочкой
платежа, нужно проанализировать обоснованность производимых в связи с
проверкой покупателей затрат.
51
Во внутренний регламентирующий документ следует включить
инструкции по оценке клиентов, прописав процедуры проверки в
зависимости от суммы сделки.
Кредитные рейтинги клиентов. Кредитные рейтинги необходимы для
оценки вероятности неплатежа покупателями. Их можно классифицировать
по степени риска - например, очень высокий, высокий, средний и низкий.
Новые покупатели - самые рискованные. С развитием сотрудничества, если
они исполняют вовремя свои обязательства по оплате, их рейтинг может
меняться в положительную сторону. Когда риски продавца уменьшаются - у
покупателя, как правило, увеличивается кредитный лимит и период отсрочки
платежа. Если же риск неплатежей со стороны клиента увеличивается -
отсрочку платежа вообще можно не предоставлять.
Лимиты дебиторской задолженности и периоды отсрочки платежей.
Кредитный лимит покупателя можно установить в числовом значении
(например, 150 000 руб.) или поставить в зависимость от суммы отгрузок и
срока отсрочки платежа. Во втором случае для расчета можно использовать
формулу.
КЛ = СО
ПМ
/30 * КД
ОП
Если у клиента изменяется кредитный рейтинг, необходимо установить
ему новый лимит по дебиторской задолженности. В регламенте, как правило,
предусматриваются разные лимиты для каждой группы кредитных
рейтингов, либо устанавливаются проценты их изменения в зависимости от
того, как меняется рейтинг покупателя.
Для каждого кредитного рейтинга необходимо также утвердить период
предоставления отсрочки платежа.
Условия предоставления скидок покупателям. Чтобы стимулировать
покупателей на скорейшее погашение своих обязательств, организации-
продавцу следует разработать привлекательную систему скидок - например,
скидки за предоплату, за досрочную оплату. Можно также предусмотреть
52
скидки и бонусы за большие объемы покупок, за долгосрочное
сотрудничество, накопительными скидки.
Форма договора. Организация работы с дебиторской задолженностью
включает разработку и введение в оборот грамотной формы договора с
клиентом. В регламенте нужно установить, какие пункты обязательно
должны быть в договоре, в случае если покупатель настаивает на своей
форме или не соглашается с теми или иными условиями, предлагаемые
поставщиком.
Сторонами обязательно должны быть согласованы следующие пункты
договора:
сроки платежа (график платежей);
сроки подписания актов (товарных накладных), после чего товар
считается отгруженным (реализованными) и право собственности на него
переходит к покупателю;
штрафы за несвоевременную оплату, правила их начисления;
скидки и бонусы за своевременную оплату, иные скидки;
кредитный лимит для предоставления отсрочки платежа.
Способы обеспечения своевременной оплаты. Важно предусмотреть
способы защиты от неуплаты. Например, страхование, поручительство или
залог.
Порядок пересмотра условий работы. Определяя условия
сотрудничества с контрагентами, необходимо установить, в каком случае они
могут быть пересмотрены, а также какими документами это будет
фиксироваться. Например, если покупателю сократили кредитный лимит,
необходимо подписать дополнительное соглашение об этом.
Обобщим вышесказанное на рис. 4.
Для контроля дебиторской задолженности ООО «Компания
ТРАНСЭЛЕКТРО» достаточно отчетов двух видов. Первый - реестр старения
дебиторской задолженности в детализации по покупателям. Он поможет