7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………..
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
СУЩНОСТИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ……………………………………………………………….
10
1.1. Экономическое содержание понятия ликвидности и
платежеспособности организации …………………………………………......
10
1.2. Основные методы анализа ликвидности и платежеспособности ………
16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ООО «ВКУСНЫЙ МИР» ……………………………………………………..
24
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Вкусный мир».
24
2.2. Анализ ликвидности баланса и активов организации …………………...
29
2.3. Анализ платежеспособности организации ……………………………….
38
ГЛАВА 3. НАПРАВДЕНИ УКРЕПЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ВКУСНЫЙ МИР» ………………...
47
3.1. Разработка рекомендаций по укреплению платежеспособности ……….
47
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий …..
59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………..
65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ………………………..
69
ПРИЛОЖЕНИЯ ………………………………………………………………..
72
8
ВВЕДЕНИЕ
Управление бизнесом в рыночной экономике характеризуется многими
особенностями; выделим некоторые из них. Во-первых, в общей совокупности
ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые
ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений инвестиционно-
финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. В-
третьих, в условиях реальной самостоятельности предприятий основной
проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и
оптимизация инвестиционных потоков. Все это невозможно без постоянной
оптимизации деятельности предприятия, поиска резервов к повышению его
ликвидности и платежеспособности. Опасность кризиса существует всегда, и
его необходимо предвидеть и прогнозировать. Оценка финансового состояния и
вероятности банкротства предприятия представляет интерес для всех
экономический субъектов, в том числе для работодателей, собственников,
партнеров и т.д.
Платежеспособное состояние предприятия положительно влияет на
объемы его основной деятельности и на обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами.
Повышение потенциала предприятия подразумевает совершенствование
его деятельности. Трудности, возникающие перед компаниями независимо от
сферы деятельности, ставят перед менеджментом следующие задачи:
рационально планировать свою деятельность, поднять качество,
конкурентоспособность и обеспечить эффективный сбыт услуг фирмы. Все это
оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость предприятия,
обеспечивая его стабильное развитие, ликвидность и платежеспособность.
Состояние ликвидности – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность
предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой
степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его
9
партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое
состояние формируется в процессе всей хозяйственной деятельности фирмы.
Определение ликвидности на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько
правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода,
предшествующего этой дате. Однако партнеров и собственников фирмы
интересует не процесс, а результат, то есть показатели финансового состояния
за отчетный период. Кроме того, ликвидность предприятия небезразлична и
налоговым органам - с точки зрения способности фирмы своевременно и
полностью уплачивать налоги.
Актуальность данной работы заключается в том, что эффективное
управление платежеспособностью предприятия и поддержание его
ликвидности на высоком уровне невозможно без умения анализировать
показатели его деятельности и на основе полученных результатов принимать
взвешенные управленческие решения.
Целью работы является проведение анализа ликвидности и
платежеспособности ООО «Вкусный мир» и разработка мероприятий по
укреплению платежеспособности и ликвидности предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- исследовать сущность платежеспособности и ликвидности
предприятия;
-исследовать методику анализа платежеспособности и ликвидности
предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику ООО «Вкусный
мир»;
- провести анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Вкусный
мир»;
- разработать мероприятия по укреплению платежеспособности и
ликвидности ООО «Вкусный мир».
Объектом исследования является финансовая деятельность ООО
10
«Вкусный мир».
Предметом исследования являются показатели ликвидности и
платежеспособности ООО «Вкусный мир».
В ходе работы необходимо применение таких методов исследования, как
методы теоретического, эмпирического и статистического исследования. Также
использовались такие методы исследования, как анализ специальной
литературы, метод графического изображения (схемы, графики).
Теоретические и методологические вопросы анализа состояния
ликвидности предприятия изучены по нормативным документам и учебной
литературе. Методической базой являются научные труды российских
ученных, законодательные и нормативные акты по бухгалтерскому и
налоговому учету, внутренние документы организации, бухгалтерская
отчетность ООО «Вкусный мир» и т.д.
Данная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения и списка
литературы.
Во введении обоснована актуальность темы, определены цель, задачи,
объект и предмет исследования.
В первой главе рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся
понятия и сущности платежеспособности и ликвидности предприятия,
методика анализа платежеспособности и ликвидности.
Во второй главе, раскрыта информация об организационно-
экономической характеристике ООО «Вкусный мир», проведен анализ
платежеспособности и ликвидности бухгалтерского баланса.
В третьей, завершающей главе, приведены мероприятия по укреплению
платежеспособности и ликвидности ООО «Вкусный мир».
В заключении подведены итоги и сделаны выводы по результатам
проведенного исследования.
Практическая значимость заключается в использовании ООО «Вкусный
мир» мероприятий по укреплению платежеспособности и ликвидности на
предприятии.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
СУЩНОСТИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Экономическое содержание понятия ликвидности и
платежеспособности организации
Каждая коммерческая организация стоит перед необходимостью
решения двух основных задач в финансовой сфере: поддержания способности
отвечать по своим текущим финансовым обязательствам и обеспечение
долгосрочного финансирования в необходимых объемах. Таким образом,
финансовое состояние предприятие может оцениваться с позиций
краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае
характеристиками его деятельности выступают показатели ликвидности и
платежеспособности, во втором – финансовой устойчивости. Одним из
показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия,
является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными
ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния
предприятия, его устойчивости.
1
Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать
свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает
безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное
равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:
- общей сумме;
-срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения
(обязательства).
Платежеспособность предприятия — внешний признак его финансовой
устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов
1
Старченко В.М. Платежеспособность предприятий: определение состояния и пути восстановления. //
Финансы. – 2014. – № 1. – С. 36.
12
долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации
наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные
обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой
организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой
деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов.
Платежеспособность является внешним проявлением финансового
состояния предприятия, его устойчивости. Существует ряд определений
платежеспособности и ликвидности.
Профессор Ковалев В.В. дает следующее определение ликвидности. Под
ликвидностью какого-либо актива понимают способность его
трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного
производственно-технологического процесса, а степень ликвидности
определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта
трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше
ликвидность данного вида активов. Ликвидность предприятия - это более
общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает
изыскание платежных средств только за счет внутренних источников
(реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со
стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и
достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
2
Когда речь идет о ликвидности предприятия, то имеется в виду наличие
у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для
погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков
погашения, предусмотренных контактами. Можно сказать, что ликвидность
означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными
обязательствами.
Профессор Савицкая Г.В. дает определение ликвидности баланса: это
возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и
2
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Учебно-практическое
пособие. – М.: Проспект, 2014. – С. 81.
13
погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия
долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в
денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств
величине краткосрочных долговых обязательств.
3
Понятия «платежеспособность» и «ликвидность», отмечает Савицкая
Г.В, очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности зависит
платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее
состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть
платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности
в будущем.
По мнению профессора Ковалева В.В., платежеспособность означает
наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для
расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного
погашения. Основными признаками платежеспособности являются: наличие в
достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной
кредиторской задолженности.
4
Профессор Лапуста М.Г. дает следующее определение:
платежеспособность фирмы означает возможность погашения ею в срок и в
полном объеме своих долговых обязательств. В зависимости от того, какие
обязательства фирмы принимаются в расчет, различают краткосрочную и
долгосрочную платежеспособность.
5
Таким образом, можно сказать, что платежеспособность - один из
важнейших показателей, характеризующих финансовое положение
предприятия. Сущность данного понятия раскрывается в наличии
возможностей у предприятия рассчитываться в срок по своим долгам.
Ликвидность баланса, как мы выяснили, это возможность предприятия
3
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – Минск: РИПО, 2012. –
С. 196.
4
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Учебно-практическое
пособие. – М.: Проспект, 2014. – С. 92.
5
Лапуста М.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:ЮНИТИ, 2014. – С. 201.
14
обращать активы в наличность и погашать свои платежные обязательства.
В экономической литературе различают текущую платежеспособность,
которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную
платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и
долгосрочной перспективе. Текущая (техническая) платежеспособность
означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов
для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного
погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности
является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у
предприятия просроченных долговых обязательств. Платежеспособность
обусловливается наличием возможностей у предприятия рассчитываться в срок
по своим долгам. Под ликвидностью баланса понимается возможность
предприятия обращать активы в наличность и погашать свои платежные
обязательства.
По мнению Шеремета А.Д., платежеспособность организации является
сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под
платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя
удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с
хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда
персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды.
6
Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по
времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется
времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его
ликвидность. Ликвидность хозяйствующего субъекта — более общее понятие,
чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание
платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но
хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его
кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и
6
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М:
«Инфра-М», 2015. – С. 93.
15
соответствующего имиджа. От степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее
состояние расчетов, так и перспективы.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых
обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную
форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными
словами, это способность организации обратить активы в наличность и
погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в
процессе анализа ликвидности совокупность активов организации
группируется в зависимости от их способности трансформироваться в
денежные средства.
Ликвидность баланса - основа платежеспособности. Одним из
показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является
его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои
платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка
платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики
ликвидности оборотных активов, которая определяется временем,
необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется
времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы
в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее -это степень
покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения
которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных
обязательств. Она зависит от степени соответствия величины
имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых
обязательств.
7
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность
баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств
7
Пантелева Н.А. Определение платежеспособности и ликвидности предприятия. // Финансы. – 2015. – № 10. –
С. 67.
16
только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие
может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется
соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень
инвестиционной привлекательности.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе
более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит
платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее
состояние расчетов, так и перспективу. Следовательно, ликвидность баланса -
основа (фундамент) платёжеспособности и ликвидности предприятия. Иными
словами, ликвидность - это способ поддержания платёжеспособности. Но в
тоже время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является
платёжеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность. Для
предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные
бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая в разделе II актива баланса,
характеризует величину оборотных активов в начале и конце отчетного года.
Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в разделе V
пассива баланса и пояснениях к нему, раскрывающих качественный состав его
составляющих. К числу краткосрочных (текущих) обязательств, как правило,
относятся требования, погашение которых ожидается в течение одного года со
дня отчетной даты. К ним же следует отнести те долгосрочные обязательства,
частичное погашение которых должно произойти в указанный срок
(ближайшие 12 .месяцев со дня отчетной даты). При этом текущая часть
долгосрочных обязательств должна быть отражена и прокомментирована в
пояснительной записке. Оборотные активы организации могут быть
ликвидными в большей или меньшей степени, поскольку в их состав входят
разнородные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и
труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
8
Дело в том, что неплатежеспособным предприятие может быть признано
8
Колмыкова Е.С. Соотношение понятий «платежеспособность» и «ликвидность» // Молодой ученый. – 2014. –
№3. – С. 458.