27
Как видно из рисунка, руководство организацией осуществляет
директор, в линейном подчинении к нему находится главный технолог,
заместитель директора, главный бухгалтер, которые контролируют
нижеприведенные функциональные блоки, относящиеся к их компетенции.
Директор организует работу организации, управляет всей его
деятельностью, осуществляет подбор, прием на работу и расстановку кадров.
Отвечает за качество оказываемых услуг и осуществляемых работ. Действует
от имени организации и представляет его во всех организациях и учреждениях.
В пределах своей компетенции издает приказы и распоряжения. Директор
руководит текущей деятельностью Общества и решает все вопросы, которые
не отнесены уставом Общества и законом к компетенции Общего собрания
участников Общества.
Первый заместитель директора отвечает за сбыт продукции
организации, контролирует качество продукции, контролирует наличие
продукции на складе организации, организует своевременную поставку
продукции до покупателя.
Второй заместитель директора отвечает за снабжение необходимых
материалов, для ведения деятельности организации, подготовку договоров с
контрагентами.
Главный бухгалтер руководит отделом бухгалтерии и отвечает за
качественное ведение бухгалтерского учета в организации.
Начальник отдела кадров осуществляет подбор, прием на работу и
расстановку кадров.
Источниками для проведения анализа ООО «Вкусный мир» являются
следующие документы:
- бухгалтерский баланс за 2016г. (приложение 1);
- отчет о финансовых результатах за 2015г., 2016г. (приложение 2, 3).
Динамика основных экономических показателей ООО «Вкусный мир»
представлена в таблице 4.
28
Таблица 4
Динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «Вкусный мир» за 2014г. – 2016г.
Показатель
Значение показателя
Изменения
(+,-)
Темп роста,
%
2014
2015
2016
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
Выручка от продаж,
тыс. руб.
24 096
64 540
67 205
40 444
2 665
267,8
104,1
Себестоимость, тыс.
руб.
23 838
61 896
64 224
38 058
2 328
259,7
103,8
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
195
2 644
2 981
2 449
337
1355,9
112,7
Чистая прибыль, тыс.
руб.
152
1 900
2 005
1 748
105
1250,0
105,5
Среднесписочная
численность
работников, чел.
32
56
58
24
2
175,0
103,6
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
21
377
1 010
356
633
1795,2
267,8
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции, тыс. руб.
0,99
0,97
0,96
-0,03
0,01
96,7
99,6
Фондоотдача на 1
руб. основных
фондов, руб.
1147,4
171,2
66,6
-976,2
-104,6
14,9
38,9
Производительность
труда, руб.
753,0
1152,5
1158,7
399,5
6,2
153,1
100,5
Рентабельность
продаж, %
0,8
4,1
4,4
3,3
0,3
Х
Х
По результатам таблицы 4 сделаны следующие выводы:
- выручка организации за 2016г. составила 67 205 тыс. руб., которая
увеличилась на 2 665 тыс. руб. или на 4,1% по сравнению с 2015г., что
свидетельствует о перспективной и рациональной деятельности организации;
- себестоимость за 2016г. составила 64 224 тыс. руб., которая
увеличилась на 2 328 тыс. руб. или на 3,8% по сравнению с 2015г.
- прибыль от продаж за 2016. составила 2 981 тыс. руб., которая
увеличилась на 337 тыс. руб. по сравнению с 2015г.
- чистая прибыль за 2016г. составила 2005 тыс. руб., которая
увеличилась на 105 тыс. руб. или на 5,5%, что свидетельствует о рациональном
вложении денежных средств и их использовании;
29
- материалоемкость за 2016г. показывает, что фактически приходится на
производство единицы продукции 0,96 коп., которая уменьшилась на 0,01 коп.
по сравнению с 2015г.
- фондоотдача показывает эффективность внеобротных средств. В 2016
году составила 66,6 руб., которая уменьшилась на 104,6 руб. по сравнению с
2015г.;
- производительность труда показывает, сколько выручки приходиться
на одного работника организации. В 2016 году производительность труда
составила 1158,7 руб., которая увеличилась на 6,2 руб. или на 0,5% по
сравнению с 2015г.;
- рентабельность продаж в 2016г. составила 4,4%, которая увеличилась
на 0,3% по сравнению с 2015г., что характеризует эффективность
предпринимательской деятельности и экономическую эффективность бизнеса.
Увеличение свидетельствует о росте эффективности производства и товарного
обращения, а также о том, что спрос на продукцию возрастает. Рентабельность
продаж за 2016г. показывает, что 4,4% прибыли предприятие получает с
каждого рубля проданной продукции. При этом следует отметить, что по
оценкам исследователей, среднероссийский показатель рентабельности продаж
составляет около 12%, в нашем случае, данный показатель ниже. Это говорит о
средней рентабельности продаж.
Динамика основных экономических показателей ООО «Вкусный мир»
за 2014г.-2016г. представлена на рис. 2.
24 096
23 838
152
64 540
61 896
1 900
67 205
64 224
2 005
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
2014г. 2015г. 2016г.
Выручка, тыс. руб.
Себестоимость, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Рисунок 2. Динамика основных экономических показателей
деятельности ООО «Вкусный мир» за 2014г.-2016г.
30
Таким образом, наблюдается улучшение основных показателей
деятельности ООО «Вкусный мир» за период с 2014 года по 2016 год. Проведен
анализ основных экономических показателей предприятия на основании
имеющейся бухгалтерской отчетности, которая является основой для
оперативной оценки финансового состояния предприятия.
2.2. Анализ ликвидности баланса и активов организации
Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи
с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать
оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности
своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их
погашения.
Группировка активов по степени ликвидности ООО «Вкусный мир» за
2014г.-2016г. представлена в таблице 5.
Таблица 5
Группировка активов по степени ликвидности
ООО «Вкусный мир» за 2014г.-2016г.
Вид актива
Значение показателя,
тыс. руб.
Изменение (+,-)
2014г
2015г
2016г
2015г/
2014г
2016г/
2015г
Денежные средства
23
202
308
179
106
Итого по группе 1 –
Наиболее ликвидные активы
23
202
308
179
106
Дебиторская задолженность
839
989
958
150
-31
Итого по группе 2 –
Быстро реализуемые активы
839
989
958
150
-31
Запасы
212
660
754
448
94
Итого по группе 3 –
Медленно реализуемые
активы
212
660
754
448
94
Внеоборотные активы
42
1 290
2 819
1 248
1 529
Итого по группе 4 -
Трудно реализуемые активы
42
1 290
2 819
1 248
1 529
Всего
1 116
3 141
4 839
2 025
1 698
31
По данным таблицы 5 видно, что наиболее ликвидные активы
составляют в 2014г. – 23 тыс. руб., в 2015г. – 202 тыс. руб., в 2016г. – 308 тыс.
руб., быстро реализуемые активы составляют в 2014г. – 839 тыс. руб., в 2015г. –
989 тыс. руб., в 2016г. – 958 тыс. руб., медленно реализуемые активы
составляют в 2014г. – 212 тыс. руб., в 2015г. – 660 тыс. руб., в 2016г. – 754 тыс.
руб., трудно реализуемые активы составляют в 2014г. – 42 тыс. руб., в 2015г. –
1290 тыс. руб., в 2016г. – 2819 тыс. руб. В целом, активы предприятия ООО
«Вкусный мир» за 2016г. составили 4839 тыс. руб. и увеличились на 1698 тыс.
руб. по сравнению с 2015г.
Группировка пассивов по степени срочности их погашения ООО
«Вкусный мир» за 2014г. – 2016г. представлена в таблице 6.
Таблица 6
Группировка пассивов по степени срочности их погашения
ООО «Вкусный мир» за 2014г. – 2016г.
Вид пассива
Значение показателя,
тыс. руб.
Изменение (+,-)
2014г
2015г
2016г
2015г/
2014г
2016г/
2015г
Кредиторская задолженность
818
791
742
-27
-49
Итого по группе 1 – Наиболее
срочные обязательства
818
791
742
-27
-49
Итого по группе 2 –
Краткосрочные обязательства
0
0
0
0
0
Итого по группе 3 –
Долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
Собственный капитал
298
2 350
4 097
2 052
1 747
Итого по группе 4 –
Постоянные пассивы
298
2 350
4 097
2 052
1 747
Всего
1 116
3 141
4 839
2 025
1 698
По данным таблицы 6 видно, что наиболее срочные обязательства
составляют в 2014г. – 818 тыс. руб., в 2015г. – 791 тыс. руб., в 2016г. – 742 тыс.
руб., краткосрочные обязательства за 2014г.-2016г. отсутствуют, долгосрочные
обязательства отсутствуют, постоянные пассивы составляют в 2014г. – 298
тыс. руб., в 2015г. – 2350тыс. руб., в 2015г. – 4097 тыс. руб.
В соответствии с вышеприведенными данными составлена таблица 7 для
определения ликвидности баланса ООО «Вкусный мир» за 2014г.-2016г.
32
Таблица 7
Аналитические данные актива и пассива баланса
ООО «Вкусный мир» за 2014г.-2016г.
Показатель
Значение показателя
тыс. руб.
Изменение (+,-)
2014г
2015г
2016г
2015г/
2014г
2016г/
2015г
Наиболее ликвидные активы А1
23
202
308
179
106
Быстро реализуемые активы А2
839
989
958
150
-31
Медленно реализуемые активы А3
212
660
754
448
94
Труднореализуемые активы А4
42
1 290
2 819
1 248
1 529
Итого по активу
1 116
3 141
4 839
2 025
1 698
Наиболее срочные обязательства
П1
818
791
742
-27
-49
Краткосрочные пассивы П2
0
0
0
0
0
Долгосрочные пассивы П3
0
0
0
0
0
Постоянные пассивы П4
298
2 350
4 097
2 052
1 747
Итого по пассиву
1 116
3 141
4 839
2 025
1 698
Суть первой методики анализа ликвидности баланса (имущественного
подхода) можно представить как соотношение активов, сгруппированных по
степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по степени
востребованности. Дефициты и излишки баланса по первой методики
имущественного подхода представлены в таблице 8.
Таблица 8
Определение ликвидности баланса ООО «Вкусный мир»
за 2014г.-2016г. в соответствии с имущественным подходом
Неравенство
Платежный излишек (+)
или недостаток (–)
Соблюдается ли
неравенство
Определение ликвидности баланса за 2014г.
А1 > = П1
-795
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
839
Неравенство соблюдается
А3 > = П3
212
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
256
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность текущая
Определение ликвидности баланса за 2015г.
А1 > = П1
-589
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
989
Неравенство соблюдается
А3 > = П3
660
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
1 060
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность текущая
Определение ликвидности баланса за 2016г.
А1 > = П1
-434
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
958
Неравенство соблюдается
А3 > = П3
754
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
1 278
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность текущая
33
Для оценки ликвидности баланса необходимо провести сопоставление
каждой группы актива с соответствующей группой пассива:
1) Первое неравенство за 2014г.-2016г. не соблюдается. Это
свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления
баланса. У организации недостаточно для покрытия наиболее срочных
обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Первое неравенство не
соблюдается – денежные средства не превышают кредиторскую задолженность
организации.
2) Второе неравенство за 2014г.-2016г. соблюдается. Второе неравенство
не соблюдается из-за того, что краткосрочные кредиты и займы превышают
дебиторскую задолженность. Соблюдение второго неравенства означает, что
быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация
может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных
расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
3) Третье неравенство за 2014г.-2016г. соблюдается. Это означает, что в
будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и
платежей организация может быть платежеспособной на период, равный
средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты
составления баланса.
4) Четвертое неравенство за 2014г.-2016г. соблюдается. Выполнение
этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия
финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных
средств. Четвертое неравенство соблюдается, при этом величина запасов
превышает обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов
в денежные средства организация может гарантированно погашать свои
долгосрочные обязательства. Бессрочные источники (собственный капитал)
соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником
финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой
стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный
капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение собственного
34
капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный
оборотный капитал. В нашем случае, четвертое неравенство соблюдается, а
значит собственный капитал превышает внеоборотные активы.
Ликвидность баланса достигается установлением равенства между
обязательствами предприятия и его активами.
Если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность абсолютная;
Если А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность текущая;
Если А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность перспективная;
В остальных случаях баланс не считается ликвидным.
В данном случае, баланс за 2014г.-2016г. является ликвидным. Это
говорит о том, что ООО «Вкусный мир» способно своевременно и полностью
рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность баланса ООО «Вкусный
мир» показывает, что активы организации, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств. За 2014г.-2016г. ликвидность
баланса ООО «Вкусный мир» - текущая. Текущая ликвидность свидетельствует
о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени.
Анализ ликвидности баланса ООО «Вкусный мир» может быть продолжен
сравнительным анализом приростов групп активов и соответствующих им
пассивов (то есть прирост А4 сравнивается с приростом П4 и т.д.). Когденко
В. Г. предлагает рациональные и нерациональные соотношения, которые могут
определить интерпретацию произведенных расчетов (таблица 9).
Таблица 9
Предельный анализ ликвидности баланса (имущественный подход)
ООО «Вкусный мир»
Соотношения
Интерпретация
Значение за
2014г.-2016г.
Рациональные соотношения
ДА1 > ДП1, ДА2 > ДП2
ДАЗ > ДПЗ, ДА4 < ДП4
Ликвидность баланса
увеличивается, имеющиеся
дефициты уменьшаются,
финансирование организации
дорожает
Ликвидность
текущая
Нерациональные соотношения
ДА1< ДП1, ДА2 < ДП2
ДАЗ < ДПЗ, ДА4 > ДП4
Ликвидность баланса
уменьшается, имеющиеся
дефициты увеличиваются,
финансирование организации
дешевеет
-
35
По данным таблицы 9 можно сделать вывод, что ликвидность
бухгалтерского баланса ООО «Вкусный мир» увеличивается, имеющиеся
дефициты уменьшаются, финансирование организации дорожает. Наблюдается
улучшение таких показателей, как рост денежных средств над кредиторской
задолженностью (А1 – П1). При этом видно улучшение таких показателей как
превышение дебиторской задолженности над краткосрочными обязательствами
организаций (П2 – А2), долгосрочные обязательства не превышают запасы (А3
– П3) и значительный рост собственного капитала над внеоборотными актив
(П4-А4).
Предельный анализ дефицитов и излишков в соответствии с
имущественным подходом ООО «Вкусный мир» за 2014г.–2016г. представлен в
таблице 10.
Таблица 10
Предельный анализ дефицитов и излишков (имущественный
подход) ООО «Вкусный мир» за 2014г.–2016г.
Расчет
Значения
2015г. минус
значения
2014г.
Значения
2016г. минус
значения
2015г.
Вывод
Денежные средства -
Кредиторская задолженность
206
155
Улучшение
Дебиторская задолженность -
Краткосрочные кредиты и займы
150
-31
Ухудшение
Запасы - Долгосрочные пассивы
448
94
Улучшение
Капитал собственный -
Внеоборотные активы
804
218
Улучшение
Оценивая результаты анализа ликвидности баланса рассматриваемой
организации необходимо отметить наличие растущих излишков.
В целом, по первому соотношению А1 > П1 необходимо превышение
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений над кредиторской
задолженности. В данном случае кредиторская задолженность превышает
денежные средства организации, т.е. неравенство не соблюдается.
По второму соотношению А2 > П2 необходимо превышение
дебиторской задолженности над соответствующими пассивами. В данном
случае дебиторская задолженность превышает краткосрочные кредиты и
36
займы.
По третьему соотношению АЗ > ПЗ величина запасов должна
превышать обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов
в денежные средства организация могла гарантированно погашать свои
долгосрочные обязательства. В данном случае запасы превышают
долгосрочные обязательства.
По четвертому соотношению А4 < П4 желательно определенное
превышение собственного капитала над внеоборотными активами, которое
формирует собственный оборотный капитал. В данном случае собственный
капитал превышает внеоборотные активы.
Таким образом, первая методика достаточно широко известна, которая
ориентирована на кредиторов, а ее суть заключается в оценке
сбалансированности активов и пассивов по срокам соотношения первой
методики представляются менее адекватными особенностям российской
экономики, чем соотношения второй методики. Особенно нерационально
превышение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений над
кредиторской задолженностью.
Вторая методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса ООО
«Вкусный мир», основывается на тех же основных принципах, тем не менее,
имеет ряд особенностей. Во второй методики анализ ликвидности
бухгалтерского баланса рассматривается при помощи функционального
подхода.
В целом, вторая методика представляется более подходящей для анализа
российских организаций, поскольку учитывает их специфику. Второй подход
ориентирован на менеджмент, его суть заключается в установлении
функционального соответствия между источниками финансирования и их
использованием в инвестиционном, операционном и денежном циклах
организации.
В таблице 11 представлен анализ ликвидности баланса ООО «Вкусный
мир» при помощи функционального подхода.