Введение
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты сущности
ликвидности и платежеспособности предприятия
1.1. Экономическое содержание понятия ликвидности и
платежеспособности организации
1.2 Основные методы анализа ликвидности и платежеспособности
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности на примере
предприятия ООО «Юг- Агро»
2.1 Организационно - экономическая характеристика
2.2 Анализ платежеспособности организации
2.3 Анализ ликвидности баланса и активов организации
Глава 3. Направления укрепления ликвидности и
платежеспособности
3.1 Разработка рекомендаций по укреплению платежеспособности
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
6
Введение
Платежеспособность, ликвидность и финансовая устойчивость это
одни из самых важных характеристик финансово-экономической
деятельности любой организации в условиях конкуренции и рыночной
экономики. Если организация платежеспособна, имеет хорошие показатели
ликвидности и финансово устойчива, то она может иметь хорошее
преимущество в привлечении инвестиций, получении кредитов, в выборе
поставщиков и в подборе квалифицированных кадров перед конкурентами,
работающими в той же сфере. В то же время, такая организация не вступает в
конфликт с обществом и государством, выплачивая вовремя налоги в
бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату своим сотрудникам,
дивиденды акционерам, а банки не беспокоятся о своевременной оплате
кредитов и процентов по ним.
Чем выше у предприятия платежеспособность, тем оно более
независимо от колебаний конъюнктуры рынка и, соответственно, тем меньше
оно подвержено риску банкротства.
На современном этапе экономического развития все большую
актуальность приобретает анализ и оценка ликвидности и
платежеспособности предприятия, поскольку именно показатели
ликвидности и платежеспособности определяют общую эффективность
управления компанией. Это связано с тем, что от ликвидности и
платежеспособности непосредственно зависит стабильность работы
компании.
Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности компании,
проведенная своевременно, позволяет снизить внутренние затраты компании,
а также сохранить гибкость при принятии управленческих решений.
Эффективная система анализа и оценки ликвидности и платежеспособности
предприятия дает возможность повысить темпы увеличения объемов
реализации товаров и услуг, а также укрепить свое место в данной отрасли.
7
Высокий уровень ликвидности и платежеспособности способствует не
только достижению положительных финансовых результатов от
функционирования компании, но и их повышению в предстоящем периоде
времени. В условиях современной экономики предприятиям необходимо
сформировать наиболее оптимальную систему анализа и оценки ликвидности
и платежеспособности, позволяющую определить эффективность управления
финансовыми ресурсами, имуществом компании и его структурой, а также
существующие взаимоотношения с партнерами.
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы
заключается в том, что аналитика и финансовое регулирование показателей
платежеспособности сегодня необходимо каждому функционирующему
экономическому субъекту. В период сильных изменений в валютной сфере в
российской экономике появилась проблема неплатежей. В силу этого
большая часть российских предприятий находится на грани банкротства и им
сейчас как никогда необходимо уметь грамотно анализировать
экономические показатели деятельности и принимать эффективные
управленческие решения, позволяющие вывести организацию из
критического состояния. Именно поэтому изучение методики проведения
анализа ликвидности и платежеспособности сейчас очень актуальна и важна.
Проводя аналитическое исследование, мы имеем возможность оценить
плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения
эффективности производства, сравнивать результаты деятельности,
принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития
предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ и оценка
уровня платежеспособности и ликвидности ООО «Юг-Агро».
На пути к достижению цели бакалаврской работы, нам потребуется
выполнить ряд задач:
1) изучить сущность анализа ликвидности и платежеспособности;
8
2) рассмотреть методику проведения анализа ликвидности и
платежеспособности;
3) дать краткую характеристику основным организационно
экономическим показателям деятельности ООО «Юг-Агро»;
4) проанализировать показатели ликвидности и платежеспособности;
5) предложить мероприятия направленные на повышение ликвидности
и платежеспособности ООО «Юг-Агро».
Предметом изучения будет являться платежеспособность и
ликвидность предприятия.
Для проведения анализа платежеспособности и ликвидности возьмем
ООО «Юг-Агро», которое будет являться объектом бакалаврской работы.
Информационными источниками выпускной квалификационной
работы явились Федеральные Законы №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» и
№127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», положения по
бухгалтерскому учету, а также научные труды следующих авторов: А. Д.
Шеремет, И. Т. Балабанов, С. А. Ершова, И. В. Сергеев и др. Проведение
анализа опирается на данные бухгалтерской отчетности (бухгалтерский
баланс, отчет о финансовых результатах).
Методологической основой исследования являются, общенаучные
методы исследования, системный подход, анализ и синтез и др. В качестве
прикладных использовались математические, статистические и иные методы.
Источниками информации для написания выпускной квалификационной
работы послужили труды ведущих экономистов, экономистов-аграрников по
исследуемому вопросу
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав,
заключения, списка использованных источников и приложений.
Первая глава посвящена теоретическим аспектам анализа ликвидности
и платежеспособности. Даны основные определения, обозначена
информационная база, а также формулы для расчетов показателей
ликвидности и платежеспособности предприятия.
9
Во второй главе представлена организационно-экономическая
характеристика ООО «Юг-Агро» с основными показателями деятельности за
2013-2015 гг. и проведен анализ ликвидности и платежеспособности
предприятия за 3 года.
В третьей главе выпускной квалификационной работы выделены
основные проблемы предприятия, а также отражены некоторые мероприятия
по улучшению платежеспособности ООО «Юг-Агро».
В заключении сформулированы основные выводы о проделанной
работе.
10
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты сущности ликвидности и
платежеспособности предприятия
1.1. Экономическое содержание понятия ликвидности и
платежеспособности организации
Ситуация, которая складывается в данный момент в экономике
Российской Федерации, интересует не только финансовых аналитиков и
экспертов, но и владельцев крупных компаний, предприятий среднего и
малого бизнеса и самых различных организаций. В течение последних
нескольких лет российская экономика пережила несколько сильных
потрясений - снижение цен на нефть, падение курса рубля, введение санкций
и т.д. Все эти события не могли пройти бесследно и оказали сильное
негативное влияние на российские предприятия, как малого, так и крупного
бизнеса. В сложившейся ситуации всё чаще российские организации
прибегают к помощи антикризисных специалистов, которые глубоко
исследуют деятельность предприятия, проводя самые различные финансовые
анализы показателей деятельности предприятия. Одним из основных
анализов, имеющих большое влияние на мнение кредиторов, контрагентов и
инвесторов о предприятии, является анализ платежеспособности и
ликвидности баланса предприятия [28, 36].
В литературе даются различные определения платежеспособности
предприятия. Наиболее используемое определение в экономических кругах:
«платежеспособностью той или иной организации является её возможность
расплачиваться по своим обязательствам». Если у предприятия нет
финансовых проблем, и оно имеет благоприятное финансовое состояние, то
его называют устойчиво платежеспособным. Неблагоприятное финансовое
экономическое положение обуславливается периодической или постоянной
неплатежеспособностью. Платежеспособность экономического субъекта
устанавливают, опираясь на следующие положения:
1) организация должна иметь определенную сумму денежных средств
на собственных расчетных и валютных счетах. У данного показателя
11
существует своя определенная величина, которую принимают как
оптимальную. Также обязательно наличие краткосрочных финансовых
вложений. Как правило, идеальной считается ситуация, когда у предприятия
в наличие постоянно находятся свободные денежные средства, их количества
должно быть достаточно, чтобы покрыть все текущие обязательства.
Соответственно, чем больше у организации денежных средств, находящихся
на расчетных счетах, тем выше вероятность того, что у организации хватит
средств для погашения своих текущих обязательств. Но стоит отметить, что
наличие незначительных сумм денежных средств на счетах организации не
всегда говорит нам о том, что предприятие неплатежеспособно.
Особенностью денежных средств является их свойство постоянного
обращения. Средства находятся в постоянном движении, они могут
поступать на расчетные, валютные счета или в кассу в течение ближайшего
времени, а краткосрочные финансовые вложения легко превратить в
наличные денежные средства. Поэтому нельзя оценивать
платежеспособность предприятия лишь по наличию денежных средств на
счете предприятия. И. В. Сергеев считает, что постоянное кризисное
отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в
«технически неплатежеспособное», что уже может рассматриваться как
первая ступень на пути к банкротству [44]. Во время проведения анализа
исследуют наличие у экономического субъекта чистых активов, то есть
собственного капитала. В том случает, если организация не имеет или вовсе
имеет отрицательные чистые активы, т.е. отсутствует собственный капитал,
то она не имеет возможности расплатиться по всем своим обязательствам из-
за превышения суммы обязательств над суммой всех имеющихся активов.
Такое предприятие все ещё может считаться платежеспособной, но в
короткой перспективе, рассчитываясь по текущим долгам, но в долгосрочной
перспективе очень высока вероятность банкротства [23];
12
2) организация должна иметь данные, которые подтверждают
отсутствие у неё просроченных непогашенных обязательств или задержки
платежей;
3) организации необходимо иметь данные о несвоевременном
погашении всех своих кредитов и займов, а также длительном непрерывном
пользовании кредитами, если таковые имеются.
Так как разные виды активов имеют разную скорость обращения в
денежную массу, существует необходимость группировать все активы
предприятия по уровню их ликвидности, то есть по скорости их превращения
в денежные средства [44].
Потребность в получении результатов анализа платежеспособности
существует не только у руководства самого предприятия для
непосредственного принятия управленческих решений и стратегического
планирования дальнейшей деятельности предприятия, но и у внешних
пользователей, таких как кредиторы, инвесторы и контрагенты. Перед тем
как одобрить кредит предприятию, банку необходимо быть уверенным в
кредитоспособности и платежеспособности своего клиента. Такие же
требования предъявляют, и другие организации-агенты, перед тем как
вступить в экономические отношения с данным предприятием. Особенно
необходимо знать о финансовых возможностях партнера, чтобы понимать,
как он себя поведет при возникновении вопроса о предоставлении ему
коммерческого кредита или отсрочки платежа [47].
Хорошие показатели платежеспособности на любом предприятии
оказывают благоприятное воздействие на выполнение производственных
планов, планов продаж и на обеспечение производственного процесса всеми
необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность организации
ориентирована на обеспечение равномерного распределения денежных
средств, собственного и заемного капитала и наиболее рационального их
использования.
13
Для того чтобы предприятие было успешным в условиях рыночной
экономики, чтобы не появилась угроза банкротства необходимым условием
является правильное распределение финансовых ресурсов. Руководству
предприятия необходимо понимать какой должна быть структура капитала
по составу и источникам образования, какую долю должны занимать
собственные средства, а какую - заемные [30].
Главной целью анализа платежеспособности можно назвать
своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, и обнаружение резервов улучшения финансовых
возможностей организации.
При проведении анализа платежеспособности определяются
следующие этапы:
1. На основании исследования причинно-следственной связи
различных показателей финансово-хозяйственной деятельности
экономического субъекта делается заключение о выполнении плана по
поступлению и расходованию денежных средств с позиции повышения
уровня платежеспособности;
2. Делается прогноз вероятных финансовых результатов в будущем,
рентабельности предприятия, опираясь на существующие условия
финансово-хозяйственной деятельности, а также наличие собственных и
заемных ресурсов;
3. Разрабатывается ряд определенных мероприятий, которые
направлены на повышение эффективности использования финансовых
ресурсов [45].
Сбор и аналитическая обработка первоисточников финансовой
информации зависят от того, кто будет являться потребителем или
пользователем бухгалтерской отчетности организации, а также от
преследуемых ими интересов [22].
Анализ платежеспособности организации проводят как внутренние
пользователи (руководящие и экономические службы), так и внешние
14
(акционеры, инвесторы, поставщики, банки). Они исследуют показатели
предприятия с целью изучения эффективности использования ресурсов,
банки - с целью оценки условий кредитования, изучения степени риска,
контрагенты и налоговые службы - с целью своевременного получения
денежных средств на свои расчетные счета или в бюджет страны и т.д. в силу
этого данный анализ подразделяется на внешний и внутренний [45].
Внутренний анализ осуществляется экономическими службами
предприятия. Результаты такого анализа используются в первую очередь для
прогнозов и планирования деятельности экономического субъекта в
следующем отчетном периоде. Руководство предприятия, в свою очередь, с
помощью данного анализа выполняет контролирующую функцию,
отслеживая динамику роста или падения значений показателей и
коэффициентов. Цель внутреннего анализа - установление рационального
поступления финансовых ресурсов во все сферы деятельности предприятия и
грамотное распределение собственных и заемных средств для обеспечения
нормального непрерывного функционирования предприятия и, как
следствие, максимизации прибыли и исключение банкротства [21].
Внешний анализ проводят инвесторы, поставщики материальных и
финансовых ресурсов, органы внешнего контроля на основе опубликованной
организацией бухгалтерской отчетности. Целью такого анализа является
определение возможности выгодного вложения средств для обеспечения
максимизации прибыли и исключения риска потерь.
Главными источниками, создающими информационную базу для
оценки платежеспособности и кредитоспособности организации, являются
бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, и прочие формы
отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского
учета, поясняющие и детализирующие отдельные статьи бухгалтерского
баланса [42].
Смысл анализа платежеспособности заключается в осуществлении
сопоставления наличия и поступления финансовых ресурсов с
15