24
либо внутренними нормативами; в случае если коэффициент ликвидности бли-
зок к критическому, то работа с таким контрагентом сопряжена с риском; убе-
диться в отсутствии у контрагента просроченной кредиторской задолженности;
− продумать характеристики оборачиваемости и длительности финансо-
вого и операционного циклов у возможного контрагента и сопоставить их со
среднеотраслевыми либо внутренними нормативами;
− выяснить, использует ли потенциальный контрагент систему скидок,
которую предоставляют ему поставщики;
− продумать концепцию бонусов, какие возможно порекомендовать дан-
ному контрагенту;
− продумать систему контролирования и исполнения покупателем пла-
тежной дисциплины, в том числе наказания ее несоблюдения.
Описанная концепция событий считается по своей сути комплектом ана-
литических процедур. Главное в данной системе – это регулярность и порядок.
Таким образом, воздействие абсолютно всех перечисленных ранее усло-
вий, которые способны уменьшить платежеспособность организации и снизить
его экономическую стабильность, особенно, в случае если воздействие внутрен-
них факторов дополняется взаимодействием с внешними факторами, и наоборот.
Однако данная связь условий способна проявлять и полезное воздействие на фи-
нансовое состояние организации в силу возможного регулирования факторов са-
мой организацией.
1.4 Бухгалтерская отчетность организации как основа анализа ликвидности и
платежеспособности
Анализ финансового состояния организации базируется на методах и ме-
тодиках, на основе которых он и проводится. Основной целью выполнения фи-
нансового анализа будет определение значимых (ключевых), более информатив-
ных параметрических показателей. Среди них немаловажная роль отводится по-
казателям ликвидности и платежеспособности. Рассчитанные показатели отра-
жают достаточно объективную и понятную для руководства картину
25
финансового положения организации, формирование прибыли или убытка как
результата деятельности организации, сложившуюся динамике структуры акти-
вов и пассивов бухгалтерского баланса, состояние расчетов с дебиторами и кре-
диторами
22
.
Создание и разработка информационного обеспечения для анализа ликвид-
ности и платежеспособности организации требует:
− определение содержания, объема, периодичности и источников значи-
мой для целей управления информации;
− разработку эффективной системы и способов отбора, обработки, при-
менения и, в том числе, хранения необходимой информации;
− принятие мер по недопущению возникновения возможного негатив-
ного эффекта в случае воздействия недостоверной и не проверенной информа-
ции на принимаемые руководством организации управленческие решения на
разных уровнях иерархии;
− создание условий для эффективного применения достоверной инфор-
мации для принятия своевременных управленческих решений.
Рисунок 5 отражает процесс влияния информационных потоков на форми-
рование данных о финансовом состоянии организации.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации отража-
ются в бухгалтерской отчетности. Данные финансовой отчетности позволяют
изучить и достаточно объективно оценить финансовое положение организации,
ее финансовые результаты и эффективность использования средств. Составу
бухгалтерской (финансовой) отчетности, в том числе годовой, посвящена статья
14 Федерального закона «О бухгалтерском учете». Согласно пункту 1 статьи 14
указанного Федерального закона, бухгалтерская отчетность большинства ком-
мерческих организаций, на сегодняшний день состоит из следующих форм
23
:
− бухгалтерского баланса;
− отчета о финансовых результатах;
22
Смагина М.Н. Значение анализа финансового состояния предприятия / М.Н. Смагина, А.А. Старкова // Вестник
научных конференций. – 2017. – № 1-3 (17). – С.87.
23
Лопастейская Л.Г. Специфика потребностей пользователей бухгалтерской информации / Л.Г. Лопастейская //
Бухгалтерский учет в современной экономической науке и практике. – 2015. – №2. – С.334.
26
− приложений, а именно из: а) отчета об изменениях капитала; б) отчета
о движении денежных средств; в) иных приложений к бухгалтерскому балансу и
отчету о финансовых результатах, в которых приводится информация, без зна-
ния которой невозможна оценка финансового положения организации или фи-
нансовых результатов ее деятельности, а также платежеспособности и ликвид-
ности.
Рисунок 5 – Алгоритм формирования информации
Источники информации для принятия управленческих решений
Данные из внешней
среды, влияющие на ре-
зультаты деятельности
организации
Нормативно-законодательные акты, ре-
зультаты исследований, литературно-ин-
формационные источники, результаты
практических конференций, другие спе-
циальные источники
Учетные и внеучетные
данные об экономиче-
ской деятельности пред-
приятия в целом и от-
дельных процессах
Внеучетные источники информации: про-
граммы, бизнес-планы, патенты, лицензии,
приказы руководителей, материалы внутрен-
него аудита
Учетные источники информации: управлен-
ческая, финансовая, статистическая, налого-
вая виды отчетности
Диагностика финансово-экономической деятельности организации
Экспресс-диагностика: анализ
валюты баланса и его структуры,
исследование структуры матери-
альных и нематериальных акти-
вов, анализ источников финансо-
вого обеспечения текущей дея-
тельности, анализ объемов про-
изводства и реализации продук-
ции – диагностика рыночного и
экологического состояния орга-
низации
Обобщение результатов диагно-
стики и формирования предвари-
тельных выводов
Углубленная диагностика: оценка состоя-
ния и эффективности использования основ-
ных средств, анализ структуры и эффектив-
ности использования оборотных средств,
анализ эффективности использования чело-
веческих ресурсов, исследование уровня и
структуры затрат на производство и реали-
зацию продукции, анализ уровня организа-
ции производства и исследование организа-
ционной структуры управления, анализ
формирования и направления использова-
ния прибыли, анализ платежеспособности и
ликвидности организации, диагностика
риска банкротства, диагностика уровня эко-
номической безопасности организации
Принятие оперативных и стратегических управленческих ре-
шений, разработка бюджетов и стратегических планов
27
Все элементы бухгалтерской отчетности взаимосвязаны и образуют единое
целое, так как отражают различные аспекты одних и тех же хозяйственных опе-
раций, и явлений хозяйственной жизни организации.
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из бухгалтерского
баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним (отчет об изме-
нениях капитала; отчет о движении денежных средств; отчет о целевом исполь-
зовании полученных средств). Отчетность должна содержать данные, необходи-
мые для формирования достоверного и полного представления о финансовом по-
ложении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в
ее финансовом положении, ликвидности и платежеспособности
24
.
На рисунке 6 отразим требования, предъявляемые к бухгалтерской (финан-
совой) отчетности организации. Бухгалтерский баланс дает возможность оценки
оптимальности и эффективности размещения капитала организации, его доста-
точность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить раз-
мер, структуру заемных источников. В настоящее время одной из наиболее акту-
альных проблем для российского государства является приведение существую-
щей в стране системы бухгалтерского учета и отчетности в соответствие с тре-
бованиями рыночной экономики и международными стандартами.
В соответствии с Постановлением «О признании Международных стан-
дартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Фе-
дерации», каждая организация может осуществлять свою деятельность в соот-
ветствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности
(далее – МСФО). Переход на МСФО привело к единой унифицированной форме
бухгалтерской отчетности, модернизировал систему ведения бухгалтерского
учета, сделав ее более совершенной для пользования и понимания иностранным
инвесторам и кредиторам
25
.
24
Павленко О.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее повышения на основе управления ак-
тивами / О.В. Павленко//Вектор экономики. – 2017. – № 4 (10). – С. 6.
25
Лопастейская Л.Г. Специфика потребностей пользователей бухгалтерской информации / Л.Г. Лопастейская //
Бухгалтерский учет в современной экономической науке и практике. – 2015. – №2. – С.335.
28
Второй, не менее значимой составляющей бухгалтерской отчетности орга-
низации является отчет о финансовых результатах. Этот отчет, соответствуя
главной задаче осуществления бухгалтерского учета дает исчерпывающую и до-
стоверную информацию для внешних и внутренних пользователей о доходах и
расходах организации. Данные, включенные в отчет, представляют информацию
о финансовых результатах работы организации за отчетный период. Они отра-
жают базовые показатели, связанные с вопросами формирования, распределения
и направлениями использованием прибыли организации.
Рисунок 6 – Требования, предъявляемые к бухгалтерской (финан-
совой) отчетности
Отчет о финансовых результатах работы организации служит основной в
информационной базе для определения таких показателей, как рентабельность
производства продукции, рентабельности продаж, общей рентабельности и рен-
табельности организации, суммы сформировавшейся чистой прибыли, себесто-
имость продаж, сумма управленческих и коммерческих расходов.
Финансовая отчетность составляется на основе документально
подтвержденных и вверенных записей на счетах бухгалтерского
учета
Требования к бухгалтерской (финансовой) отчетности
Нейтральность информации
Показатели по отдельным активам, обязательствам, доходам и
расходам, хозяйственным операциям, а также составляющие ка-
питала должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособ-
ленно
По каждому числовому показателю отчетности, кроме отчета, со-
ставляемого вновь созданной организацией за отчетный период,
должны быть приведены данные как минимум за два года
Сопоставимость отчетных данных с показателями за прошедший
год (годы) или соответствующие периоды предшествующих от-
четных периодов
29
В отчете об изменениях капитала содержится информация об источниках
формирования собственного капитала организации за отчетный период, а также
причинах, вызвавших его изменение. Более детальный анализ рассматриваемой
формы отчетности организации предоставляет информацию о способностях ор-
ганизации к самофинансированию и наращению капитала. В зависимости от при-
чин изменения статей отчета может быть оценен вклад собственного капитала в
формирование активов. На основании Отчета об изменениях капитала можно
оценить размер и состав собственного капитала, динамику его изменений
26
.
Отчет о движении денежных средств должен раскрывать информацию о
денежных потоках организации, характеризующую источники поступления де-
нежных средств и направления их расходования. Основная цель отчета о движе-
нии денежных средств – дать представление о способности организации генери-
ровать денежные средства в размере и в сроки необходимые для осуществления
планируемых расходов. В Отчете о движении денежных средств имеются сведе-
ния о движении финансов организации за анализируемый период в разрезе их
видов, то есть поступление и расходование денежных средств от трех видов де-
ятельности: основной, инвестиционной и финансовой. На основании информа-
ции, представленной в Отчете о движении денежных средств, можно делать вы-
воды о соблюдении расчетно-платежной дисциплины в организации, причинах
возникновения дебиторской и кредиторской задолженности и так далее.
В Пояснениях к отчетности раскрываются данные статей бухгалтерского
баланса и отчета о прибылях и убытках, то есть производится их расшифровка,
подробная детализация. В этой форме дается расшифровка данных о структуре
и динамике дебиторской и кредиторской задолженности, движении заемного за-
питала, а также о составе основных фондов и нематериальных активов.
В Пояснениях необходимо раскрывать информацию, наличие которой в от-
четности обязательно по законодательству, но не отраженной в формах годовой
бухгалтерской отчетности. Показатели и информация, отражаемые в данной
26
Васильева Е.А. Роль достоверности бухгалтерской информации для анализа финансово-экономического состо-
яния предприятия в современных условиях хозяйствования / Е.А. Васильева, Е.В. Гудожникова, Т.В. Завьялова
// Фундаментальные исследования. – 2016. – №12. – С.150.
30
форме, прежде всего, предназначены для менеджеров организации, ее собствен-
ников, а также кредиторов и инвесторов.
Все элементы бухгалтерской отчетности находятся во взаимосвязи и вза-
имозависимости, они образуют единое целое, так как характеризуют разные сто-
роны одних и тех же хозяйственных операций и фактов хозяйственной деятель-
ности организации
27
.
Качество анализа финансового состояния, ликвидности и платежеспособ-
ности зависит во многом от используемой методики расчета анализируемых по-
казателей, а также от правильности, полноты и надежности данных бухгалтер-
ской отчетности, так как именно бухгалтерская отчетность организации является
основой информационной базы для проведения анализа финансового состояния.
Важность анализа финансового состояния организации в современной экономи-
ческой жизни невозможно переоценить, поскольку именно он является той плат-
формой, на которой строится разработка почти всех направлений финансовой
политики, стратегии развития организации и от качества его проведения, напря-
мую зависит эффективность принимаемых управленческих решений
28
.
Важно отметить, что на современном этапе происходит снижение инфор-
мативности бухгалтерской (финансовой) отчетности, что лишает возможности
оценить качество дебиторской и кредиторской задолженности. Из отчета о фи-
нансовых результатах исчезли данные о прочих операционных и внереализаци-
онных доходах (расходах). Они объединены в прочие доходы и расходы. Это зна-
чительно снизило информативность отчетности, так как по некоторым организа-
циям строка прочие операционные доходы была соизмерима с выручкой, а опе-
рационные расходы – с себестоимостью. Результаты финансового анализа также
могут основываться на не вполне достоверной (искаженной) информации, кото-
рая может быть искажена в силу различных причин субъективного или объек-
тивного характера. Организации часто занижают или скрывают любыми
27
Гребнева М.Е. Цели, задачи и источники информации анализа финансового анализа предприятия / М.Е. Греб-
нева, Н.В. Першун // Новейшие достижения и успехи развития экономики и управления. – 2018. –№1. – С.50.
28
Давыденко И.Г. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие /
И.Г. Давыденко, В.А. Алешин, А.И. Зотова. – М.: Кнорус, 2016. – С.106.
31
способами полученные доходы (прибыль). И, в данном случае, чтобы оценить
достоверность исходной информации и получить реальные результаты финансо-
вого анализа требуются данные независимого аудита, который позволит выявить
преднамеренные и непреднамеренные ошибки.
Таким образом, на основании вышеизложенного можно сформулировать
следующие выводы. Финансовое состояние является результатом всех производ-
ственно-хозяйствующих факторов в организации. Стабильное и устойчивое фи-
нансовое положение организации, ее ликвидность и платежеспособность прояв-
ляется в ее конкурентоспособности, в способности возвращать кредиты, выпла-
чивать заработную плату работникам, вносить платежи в бюджет. Задачи ана-
лиза финансового состояния организации, ее ликвидности – это выявление «сла-
бых» и «сильных» сторон деятельности хозяйствующего субъекта, также отсле-
живание отрицательной динамики его развития, по этим данным в дальнейшем
разрабатываются мероприятия по улучшению производительности и эффектив-
ности деятельности организации.
32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГА-
НИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
2.1 Характеристика организации, оценка основных финансово-экономических
показателей
Акционерное общество «Урайтеплоэнергия» было зарегистрировано 1 ав-
густа 2008 года. Сокращенное наименование АО «Урайтеплоэнергия». Органи-
зация расположена по адресу: Россия, ХМАО-Югра, г. Урай, ул. Пионеров, д. 4.
Основным видом деятельности Общества является обеспечение тепловой
энергией и горячей водой потребителей г. Урай. Общество является единой теп-
лоснабжающей организацией в границах муниципального образования г. Урай.
Общество осуществляет основные задачи управления имуществом, переданным
на основании концессионного соглашения от 26.12.2016 г. сроком на 10 лет. Под
имуществом понимается имущественный комплекс коммунальной инфраструк-
туры в составе котельных, тепловых сетей, сетей горячего водоснабжения, про-
изводственного оборудования. На 31.12.2018 г. с потребителями заключено
18677 договоров на подачу тепловой энергии и горячей воды, из них:
− 18 252 договора с населением;
− 116 договоров с муниципальными и бюджетными организациями;
− 309 договоров с прочими потребителями.
Для выполнения всего комплекса работ, связанных со строительством, мо-
дернизацией, реконструкцией тепловых сетей, сетей ГВС, котельных и котель-
ного оборудования у организации имеются соответствующие подразделения, где
работают квалифицированные специалисты, прошедшие обучение и имеющие
большой опыт, что позволяет качественно и в установленные сроки производить
все виды работ независимо от климатических условий с применениями новых
технологий и материалов.
Для выполнения работ в Обществе используется 19 единиц автотранспорт-
ных средств, из них 10 единиц специализированного транспорта (автокран, экс-
каваторы, погрузчик, мини погрузчик, грузовые автомобили). Данная техника
33
задействована в технологическом процессе: завоз и транспортировка материа-
лов, перевозка работников Общества к месту порывов тепловых сетей и сетей
ГВС, аварийно-ремонтные и погрузочные работы.
От бесперебойной и безаварийной подачи тепловой энергии и горячей
воды зависит работа предприятий г. Урай и благополучие населения. Понимая,
какой груз ответственности лежит на всем коллективе АО «Урайтеплоэнергия»,
общество стремиться поддержать обеспечение стабильности в городе. Приори-
тетными направлениями деятельности для организации являются:
− оказание услуг по производству, передаче пара и горячей воды (тепло-
вой энергии) котельными;
− деятельность по обеспечению работоспособности котельных и тепло-
вых сетей;
− реконструкция и модернизация технологического оборудования;
− строительство, модернизация и реконструкция объектов системы теп-
лоснабжения и ГВС;
− платные услуги потребителям.
Основные задачи по приоритетным направлениям работы будут:
− снижение удельного расхода топлива, электроэнергии, воды;
− сокращение фактического объема потерь тепловой энергии при ее пе-
редаче;
− повышение надежности систем и качества предоставления услуг теп-
лоснабжения и ГВС;
− снижение количества порывов на теплотрассах и сетях ГВС;
− обеспечение сбалансированности интересов АО «Урайтеплоэнергия» и
потребителей города;
− своевременное проведение текущих ремонтов и реконструкции инже-
нерных сетей, котельных и котельного оборудования;
− проведение работ по охране окружающей среды, рациональное исполь-
зование всех видов природных ресурсов.