5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………………….6
Глава 1. Теоретические и методологические основы оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия …………………………………………….8
1.1. Сущность финансового состояния предприятия …………………………8
1.2. Методологические подходы к оценке ликвидности и платежеспособности
предприятия …………………………………………………………………….13
1.3. Информационное обеспечение анализа ликвидности и
платежеспособности предприятия ……………………………………………24
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности АО «Киви Банк»…..27
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ………27
2.2. Анализ финансового состояния предприятия …………………………..31
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия …………….52
Глава 3. Направления повышения показателей ликвидности и
платежеспособности АО «Киви Банк»……………………………………….75
3.1. Разработка предложений по повышению ликвидности и
платежеспособности предприятия…………………………………………….75
3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий ………………….83
Заключение……………………………………………………………………….88
Список использованной литературы…………………………………………...92
Приложения……………………………………………………………………...96
6
ВВЕДЕНИЕ
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость
предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность
наличными денежными средствами своевременно исполнять требования по
погашению платежных обязательств. Платежеспособность предприятия - это
внешнее отражение финансового состояния предприятия и его
экономической устойчивости. Анализ платежеспособности необходим не
только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой
деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Внешними
инвесторами оценка платежеспособности предприятия осуществляется на
основе характеристики ликвидности текущих активов, определяющихся
периодом, требующимся для превращения их в денежные средства. Чем
меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его
ликвидность. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных
средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но
предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него
имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий
уровень инвестиционной привлекательности.
Своевременный анализ и оценка ликвидности и платежеспособности
организации помогает уменьшить внутренние расходы организации,
сохранить гибкость в принятии управленческих решений. При эффективной
системе анализа и оценки ликвидности и платежеспособности организация
может увеличить темпы роста объемов продаж и улучшить свое положение
на рынке.
Управление ликвидностью и платежеспособностью выступает
основным этапом разработки системы экономического управления. При
грамотном подходе к управлению ликвидности и платежеспособностью
7
организация получает больше прибыли. От улучшения ликвидности и
платежеспособности организации зависят ее финансовые результаты.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
ликвидности и платежеспособности АО «Киви Банк», с целью поиска путей
их повышения.
В соответствии с поставленной целью выпускной квалификационной
работы поставлены следующие задачи:
- раскрыть понятия финансового состояния;
- изучить методы анализа ликвидности и платежеспособности
предприятия;
- представить краткую характеристику АО «Киви Банк»;
- провести анализ и оценку ликвидности организации;
- провести анализ и оценку платежеспособности организации;
- предложить пути повышения ликвидности и платежеспособности
организации на примере АО «Киви Банк».
Предметом исследования является платежеспособность и ликвидность
организации.
Объектом наблюдения является АО «Киви Банк».
Методы исследования - приемы и способы диалектического метода
познания: анализ и синтез, дедукция и индукция и другие, а также
специальные методы научного познания, применяемые в бухгалтерском
учете, такие как методы первичного наблюдения, стоимостного измерения,
текущей группировки и итогового обобщения; в экономическом анализе -
методы сравнения, экономико-статистические методы.
Теоретической и методологической основой выпускной
квалификационной работы послужили нормативные законодательные акты,
научные труды отечественных ученых таких как Шеремет А.Д, Савицкая
Г.В, Сосненко Л.С и зарубежных учёных в области экономического анализа.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
1.1. Сущность финансового состояния предприятия
В рыночной экономике финансовая стабильность предприятия, которая
зависит от финансового состояния предприятия, является одним из
важнейших факторов. Понятие «финансовое состояние организации»
постоянно используется в деятельности аналитиков, но, к сожалению, до сих
пор не имеет однозначной трактовки содержания, а также отсутствует единая
методика оценки финансового состояния предприятий. Рассмотрим мнения
различных авторов о сущности и содержании финансового состояния
(таблица 1)
1
.
Таблица 1
Систематизация определений финансового состояния
№
п/п
Автор
Определение
1
2
3
1.
Финансово-
кредитный
словарь
Финансовое состояние - это совокупность
экономических и финансовых показателей,
характеризующих способность предприятия к
устойчивому развитию, в том числе к выполнению
им финансовых обязательств
2.
Абрютина М.С
Финансовое состояние предприятия - это
комплексное понятие, которое является результатом
взаимодействия всех элементов системы
финансовых отношений предприятия. Определяется
совокупностью производственно-хозяйственных
факторов и характеризуется показателями, которые
отображают наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов». Однако в данном
определении не указаны элементы системы
финансовых отношений предприятия, что
затрудняет его идентификацию
1
Бернстайн Анализ финансовой отчетности / Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 624 c.
9
3.
Глазов М.М
Финансового состояние характеризуют финансовые
ресурсы, а именно показатель обеспеченности
финансовыми ресурсами, а также целесообразность
Продолжение таблицы 1
1
2
3
их размещения и эффективность использования
4.
Арсенова Е.В
Финансовое состояние определяется
эффективностью процесса управления
финансовыми ресурсами.
5.
Литовченко В.П
Финансовое состояние предприятия - это его
способность создавать добавленную стоимость, с
целью обеспечения источниками получения
прибыли
6.
Герасименко А.А
Финансовое состоянием – это совокупность
показателей, отражающих его способность погасить
долговые обязательства
7.
Бочаров В.В
Финансовым состояние предприятия – это его
платежеспособность и кредитоспособность, то есть
финансовая конкурентоспособность, использование
капитала и финансовых ресурсов, выполнение по
отношению к государству и другим хозяйствующим
субъектам обязательств
8.
Ковалев В.В[
Финансовое состояние - это способности
предприятия проводить финансирование своей
деятельности. Оно характеризуется наличием
финансовых ресурсов, которые необходимы для
нормальной работы предприятия,
целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, наличием
финансовых взаимоотношений с другими
контрагентами, а также наличием платеже- и
кредитоспособности, финансовой устойчивости
9.
Савицкая Г.В
Финансовое состояние предприятия - это
экономическая категория, которая показывает его
финансовые отношения и способность
финансировать деятельность в определенный
момент времени
Исходя из таблицы 1, можно сделать вывод, что при сравнении
понятий «финансовое состояние предприятия» с позиций разных авторов,
под финансовым состоянием следует понимать способность финансировать
свою деятельность, это одна из важных характеристик экономической и
финансовой деятельности предприятия с позиций внутренней и внешней
среды.
В современном мире, каждое предприятие, которое заинтересовано в
положительном развитии своей деятельности должно проводить полный и
10
всесторонний анализ финансового состояния предприятия. Финансовая
деятельность предприятия охватывает процессы формирования, движения и
обеспечения сохранности имущества, контроля за его использованием.
Финансовое состояние – это результат взаимодействия всех элементов
финансовых отношений предприятия и благодаря этому определяется
совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Результаты,
обеспечивающие жизнедеятельность предприятия в любой сфере
деятельности бизнеса зависят от эффективности и наличия использования
финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе»
предприятия. Финансовое состояние предприятия является экономической
категорией, которая отражает состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени, что значит иметь возможность
финансировать свою деятельность
2
.
Финансовое состояние предприятия определяется результатами
коммерческой, финансовой, производственной деятельности. Если успешно
выполняются финансовый и производственный планы, то на финансовое
положение предприятия это влияет положительно. И если план по
производству и реализации продукции (работ, услуг) будет недовыполнен,
произойдет повышение себестоимости единицы продукции, суммы прибыли,
уменьшения выручки, вследствие ухудшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
В свою очередь, устойчивое финансовое положение оказывает на
выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами положительное влияние. Владеть сведениями о
финансовом состоянии поможет развитию и процветанию предприятия.
Здесь нужно понимать такие показатели экономики, как платежеспособность,
2
Григоренко, О.В. Учет, анализ и диагностика деятельности предприятия / О.В. Григоренко, Т.Ю.
Гавриленко, Е.К. Ткаченко. - М.: Русайнс, 2018. - 636 c.
11
ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, знать их анализ
и методику.
Для анализа финансового состояния предприятия необходимы
следующие цели исследования:
определить финансовое положение предприятия, искать и
устранять недостатки в финансовой деятельности,
выявлять резервы улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособность,
мониторить значения основных финансовых показателей с целью
обеспечить соответствия результатов стратегическим целям предприятия;
выявлять изменения в финансовом состоянии по сравнению с
прошлыми периодами;
выявлять основные факторы, которые вызывают изменения в
финансовом состоянии;
прогнозировать основные тенденции финансового состояния.
Основной целью анализа финансового состояния является получение
ключевых информативных показателей, которые дают объективную картину
финансового положения организации, капитала и рентабельности
продукции
3
.
При этом необходимо:
1) объективно и своевременно проводить диагностику финансового
состояния предприятия, устанавливать его «болевые точки» и изучить
причину их образования;
2) искать резервы для улучшения финансового состояния предприятия,
его платежеспособности и финансовой устойчивости;
3
Губина, О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум /
О.В. Губина. - М.: Инфра-М, Форум, 2015. - 176 c.
12
3) делать прогнозы финансовых результатов, экономической
рентабельности исходя из наличия заемных и собственных ресурсов,
реальных условий хозяйственной деятельности;
4) разработать конкретные мероприятия, направленные на эффективное
использования финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния
предприятия.
Оценка финансового состояния – одна из первоочередных задач
финансовых менеджеров. Принятию любого управленческого решения
должна предшествовать оценка финансового состояния предприятия.
Основной задачей оценки финансового состояния является определение его
положения с точки зрения доходности, ликвидности на основе ограниченного
круга показателей
4
.
Перед финансовой службой ставятся задачи по оценке финансового
состояния предприятия и выработке мер по повышению финансовой
устойчивости. В условиях нестабильности экономики предприятия
постоянно борются за выживание. Недостаточно занять свободную нишу
рынка, нужно постоянно удерживать и улучшать свои позиции. Для этого
они должны регулярно проводить финансовый анализ деятельности. Это
конечно не решит всех проблем предприятия, но обеспечит конкретной
информацией о сильных и слабых сторонах, которую можно эффективно
использовать
5
.
Финансовое состояние является одной из важнейших характеристик
деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет его
конкурентоспособность, выступает гарантом эффективной реализации
экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.
Развитие теории оценки финансового состояния в России происходит
4
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра-М,
2018. - 48 c.
5
Либерман, И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности / И.А. Либерман. - М.:
РИОР, 2016. - 224 c.
13
преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников. Это
обусловило разнообразие используемых терминов при определении сходных
понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов.
Оценка финансового состояния предприятия выявляет, по каким
направлениям нужно вести работу, позволяет обнаружить наиболее
значимые стороны и самые слабые места в финансовом состоянии
коммерческого предприятия. Согласно данным рассуждениям результаты
оценки отвечают на вопрос: каковы наиболее важные механизмы улучшения
финансового состояния предприятия в определенный период его работы.
Однако основной целью оценки считается своевременное выявление,
устранение недостатков в финансовой деятельности и определение резервов
улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности
6
.
Таким образом, анализ финансового состояния – это эффективный
способ оценки текущего положения предприятия, отражающий мгновенное
состояние хозяйственной ситуации, которое позволяет выявить наличие
сложных проблем управления имеющими ресурсами. Бухгалтерская
(финансовая) отчетность предприятия является основой комплексного
анализа финансового состояния. Анализ бухгалтерской отчетности
представляет собой процесс, при котором оценивают прошлое и текущее
финансовое положение и результаты деятельности предприятия.
1.2. Методологические подходы к оценке ликвидности и платежеспособности
предприятия
При рассмотрении термина «ликвидность» на современном этапе
постоянно сталкиваемся с тем, что понимание ликвидности в трудах ученых-
6
Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А.Д.
Шеремет. - М.: Инфра-М, 2017. - 352 c.
14
экономистов и на практике не всегда является однозначным. Касательно
современной экономической литературы, то понятие термина «ликвидность»
ассоциируется с довольно широким спектром применения и дает
характеристику абсолютно разным объектам экономики. Данный термин
служит для того, чтобы была возможность определения типичных черт
деятельности экономических субъектов, которые включают в себя,
например, балансы (банка или предприятия). Что касается связи, которая
присутствует между категориями денег и ликвидности, то ее можно
обнаружить благодаря анализу товара, который представляет собой самый
распространенный объект отношений экономики. Так его произведение
имеет непосредственное отношение к участию труда человека, он обладает
какой-либо стоимостью, которая соизмеряется деньгами, и для того, чтобы
обладать хоть какой-либо ликвидностью, этот товар должен быть нужен хоть
какому-то его потребителю. Согласно этому, для обследования оборота
товаров должно быть достаточным число денежных средств. Кроме этого,
товарных стоимостей в активе купли-продажи для сравнения крайне
необходимо присутствие товара-эквивалента – посредника, который
способен оставить всю первоначальную стоимость в течение всего этапа
продажи и покупки
7
. Абсолютное выполнение этой функции деньгами
наблюдалось при золотом стандарте, потому что была реальная гарантия,
благодаря которой была обеспечена непрерывность цепочки Товар-Деньги-
Товар (Т-Д-Т). Благодаря ей, любой торговец имел возможность обмена
кредитных орудий, полученных от покупателя, на золотой металл в банках
или имел возможность требовать золото за проданный товар. В будущем
ликвидность товара стала полностью зависимой не только благородя
общественному признанию труда, который был затрачен на производство
определенного товара, но и стала зависеть от качества, наличия и
7
Хачатурян, Н. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Конспект лекций / Н.М. Хачатурян. -
М.: Феникс, 2017. - 192 c.