56
размере 1 700 тыс. руб. Финансирования за счет собственных средств будем
производить из нераспределенной прибыли и текущей выручки.
Кредит целесообразно брать в Сбербанке России, так как данный банк
является наиболее надежным и крупнейшим банком Российской Федерации и
СНГ. Надежность и безупречная репутация Сбербанка России подтверждаются
высокими рейтингами ведущих рейтинговых агентств.
Процентная ставка по кредиту составляет 20%. Кредит планируется
взять сроком на 2 года.
Кредит планируется получить в январе 2019 года и возвратить в июне
2019 г. Ставка процента фиксированная, так же возможно досрочное
погашение.
Таким образом, к дате составления бухгалтерской отчетности на 2019
год кредит будет погашен.
Проведенный анализ рейтинговой оценки кредитоспособности ИП по
методике Сбербанка РФ показал, что оно относится ко 2 классу
кредитоспособности, то есть кредитование требует взвешенного подхода,
однако поскольку ИП предоставит в залог основные фонды в размере 9 655 тыс.
руб., кредит будет получен.
Составим план продаж продукции, выпущенной на новом оборудовании
в таблице 20.
Таблица 20
Объем продаж продукции, выпущенной на новом
оборудовании
Наименование
продукции
Объем
продукции в
год, км
Цена
продукции,
тыс. руб.
Доход от
продажи,
тыс. руб.
Канализационная труба
35
50
1750
Полипропиленовая
труба
30
20
600
Пластиковые трубы
35
25
875
Всего
100
-
3225
Таким образом, планируемый рост выручки составит 3 225 тыс. руб.
57
3.2. Прогнозные показатели развития предприятия при реализации
намеченных мероприятий
Рассмотрим основные финансовые показатели, определяемые в рамках
предлагаемого мероприятия, расчеты отобразим в таблице 21.
Таблица 21
Прогнозные показателей финансовых результатов в
результате предлагаемых мероприятий
Наименование показателей
Значение показателя
Выручка от реализации продукции
3225
Текущие затраты проекта
1393
Прибыль от продаж
1832
Уплата процентов по кредиту
255
Прибыль до налогообложения
1577
Налог на прибыль-20%
315
Чистая прибыль
1262
Чистая прибыль проекта составит 1 262 тыс. руб. в первый год, 1 370
тыс. руб. во второй год, 1 465 тыс. руб. в 3 год осуществления.
Рассчитаем простой срок окупаемости инвестиций:
.
Проведем прогнозную оценку финансового состояния ИП
Составим плановый баланс и отчет о финансовых результатах в таблице
22 и 23.
Таблица 22
Прогнозный бухгалтерский баланс, тыс. руб.
Наименование
До
внедрения
После
внедрения
Изменения
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
9655
11261
1606
Доходные вложения в
материальные ценности
530
530
0
Итого по разделу I
10185
11791
1606
И. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
14882
14882
0
НДС
170
170
0
Дебиторская задолженность
7770
7770
0
Денежные средства
1908
3264
1656
58
Итого по разделу II
24730
26086
1356
БАЛАНС ПО АКТИВУ
34915
37877
2962
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
50
50
0
Добавочный капитал
356
356
0
Нераспределенная прибыль
отчетного года
15854
17116
1262
Итого по разделу III
16260
17522
1262
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
2000
3700
1700
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты
4000
4000
0
Кредиторская задолженность
12655
12655
0
Итого по разделу V
16655
16655
0
БАЛАНС ПО ПАССИВУ
34915
37877
2962
После внедрения комплекса мероприятий ожидается увеличение валюты
баланса на 2 962 тыс. руб. за счет роста внеоборотных активов на 1 606 тыс.
руб., оборотного капитала на 1 356 тыс. руб., увеличения собственного
капитала на 1 262 тыс. руб. долгосрочных обязательств - на 1 700 тыс. руб.
Таблица 23
Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб.
Наименование
До
внедрения
После
внедрения
Изменения
Выручка
65128
68353
3225
Себестоимость
50122
51515
1393
Прибыль от продаж
15006
16838
1832
Проценты к получению
26
26
0
Проценты к уплате
360
632
272
Прочие доходы
3222
9222
0
Прочие расходы
4888
4888
0
Прибыль до налогообложения
1731
2056
1560
Налог на прибыль
346
411
961
Чистая прибыль
1385
1645
599
Выручка от реализации вырастет на 3 225 тыс. руб., прибыль от продаж -
на 1 832 тыс. руб., чистая прибыль - на 599 тыс. руб. Прогноз показателей
ликвидности представлен в таблице 24.
Таблица 24
Прогнозный показатель ликвидности
59
Наименование
До
внедрения
После
внедрения
Изменения
Коэффициент текущей
ликвидности
1,48
1,56
0,08
Коэффициент критической
ликвидности
0,46
0,67
0,21
Коэффициент срочной
ликвидности
0,59
0,66
0,07
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,11
0,19
0,08
После внедрения мероприятий ожидается увеличение показателей
ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности вырастет с 1,48 до 1,56,
коэффициент абсолютной ликвидности - с 0,11 до 0,19.
Представим полученные данные на рисунке 5.
Рисунок 5- Прогноз показателей ликвидности и
платежеспособности
Прогноз показателей финансовой устойчивости ИП представим в таблице
25.
Таблица 25
Прогноз показателей финансовой устойчивости
Коэффициент
текущей
ликвидности
Коэффициент
критической
ликвидности
Коэффициент
срочной
ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
До внедрения
1,48 0,46 0,59 0,11
После внедрения
1,56 0,67 0,66 0,19
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
60
Наименование
До
внедрения
После
внедрения
Изменения
Коэффициент автономии
0,46
0,46
0,00
Уровень перманентного
капитала
0,52
0,56
0,04
Коэффициент текущей
задолженности
0,36
0,44
0,08
Коэффициент финансовой
напряженности
1,14
1,12
-0,02
Коэффициент финансовой
зависимости
2,14
2,12
-0,02
Коэффициент финансовой
нагрузки
0,36
0,34
-0,02
Предложенные мероприятия приведут к значительному сокращению
показателей финансовой напряженности и финансовой зависимости и в целом
показывают рост финансовой устойчивости ИП.
Расчет суммы баллов для рейтинговой оценки кредитоспособности ИП
представлен в таблице 26.
Таблица 26
Расчет суммы баллов для рейтинговой оценки
кредитоспособности ИП
Показатель
Фактическое
значение
Категория
Вес
показателя
Расчет
суммы
баллов
К1
0,19
2
0,05
0,10
К2
0,66
2
0,10
0,20
К3
1,56
1
0,40
0,40
К4
0,46
1
0,20
0,20
К5
0,29
1
0,15
0,15
К6
0,24
1
0,10
0,10
Итого
х
х
1
1,15
Как мы видим, уровень рейтингового числа сократится с 1,5 до 1,15, что
означает рост уровня кредитоспособности ИП.
Таким образом, предложенный комплекс мероприятий ИП приведет к
значительному улучшению показателей платежеспособности и
кредитоспособности ИП.
61
Вывод по разделу три
Одним из главных способов улучшения финансового положения и
кредитоспособности посредствам рост выпуска продукции и поступления
денежных средств, так как увеличение объема продаж может напрямую
привести к росту платежеспособности, финансовой устойчивости, чистой
прибыли, а, следственно, уровня платежеспособности.
Наиболее эффективным мероприятием для ИП будет являться покупка и
внедрение нового оборудования для организации такого направления
деятельности ИП, как производство труб.
Финансирование проекта предлагается производить как за счет
собственных источников, так и за счет получения кредита на оборудование в
размере 1 700 тыс. руб. Финансирования за счет собственных средств будем
производить из нераспределенной прибыли и текущей выручки.
Кредит целесообразно брать в Сбербанке России, так как данный банк
является наиболее надежным и крупнейшим банком Российской Федерации и
СНГ. Надежность и безупречная репутация Сбербанка России подтверждаются
высокими рейтингами ведущих рейтинговых агентств.
Чистая прибыль проекта составит 1 262 тыс. руб. в первый год, 1 370
тыс. руб. во второй год, 1 465 тыс. руб. в 3 год осуществления.
После внедрения комплекса мероприятий ожидается увеличение валюты
баланса на 2 962 тыс. руб. за счет роста внеоборотных активов на 1 606 тыс.
руб., оборотного капитала на 1 356 тыс. руб., увеличения собственного
капитала на 1 262 тыс. руб. долгосрочных обязательств - на 1 700 тыс. руб.
Выручка от реализации вырастет на 3 225 тыс. руб., прибыль от продаж -
на 1 832 тыс. руб., чистая прибыль - на 599 тыс. руб.
После внедрения мероприятий ожидается увеличение показателей
ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности вырастет с 1,48 до 1,56,
коэффициент абсолютной ликвидности - с 0,11 до 0,19.
62
Предложенные мероприятия приведут к значительному сокращению
показателей финансовой напряженности и финансовой зависимости и в целом
показывают рост финансовой устойчивости ИП. Уровень рейтингового числа
сократится с 1,5 до 1,15, что означает рост уровня кредитоспособности ИП.
Таким образом, предложенный комплекс мероприятий ИП приведет к
значительному улучшению показателей платежеспособности и
кредитоспособности ИП.
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Платежеспособность и ликвидность выступают базовыми
характеристиками финансового состояния предприятия. При этом следует
провести разграничение между понятиям платежеспособности компании, т.е.
ожидаемой способности в конечном счете выполнить свои обязательства, и
понятием ликвидности, т.е. достаточности имеющихся денежных и иных
ресурсов для оплаты задолженности в данный момент времени. Однако на
практике такие понятия, как платежеспособность и ликвидность, чаще,
используются в качестве синонимов.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его
преобразовываться в денежные средства, а уровень ликвидности
характеризуется продолжительностью временного интервала, в течение
которого данное преобразование может быть произведено. Чем меньше
длительность периода, тем выше уровень ликвидности рассматриваемого
актива. Ликвидность предприятия представляет собой возможность фирмы
покрывать собственные обязательства платежного характера за счет
собственных ресурсов (преобразование имущества в денежную наличность) и
за счет привлечения заемных ресурсов со стороны.
Под платежеспособностью, в большинстве случаев, понимается такое
финансово-хозяйственное состояние компании, которое может обеспечить
уверенность в эффективном использовании привлеченных ресурсов,
способность и готовность субъекта хозяйствования возвратить заемные
средства в соответствии с условиями договора.
Примером может служить, задача, заключающаяся в поддержании
необходимой степени ликвидности.
Цель анализа ликвидность и платежеспособность предприятия
заключается в определении степени вероятности наступления
несостоятельности предприятия. Проведение данной оценки часто практикуют
кредитные учреждения и прочие финансовые организации. От степени
64
платежеспособности фирмы зависят размеры процентной ставки по банковским
ссуда, поскольку чем большую степень платежеспособность демонстрирует
предприятия, тем под более низкую процентную ставку оно может получить
кредит.
Для этого проводятся следующие виды финансовых анализов: анализ
ликвидности баланса и показателей ликвидности предприятия, анализ
показателей оборачиваемости (анализ деловой активности), анализ показателей
эффективности деятельности предприятия (рентабельности), анализ
показателей финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса и
показателей ликвидности предприятия.
На основании проведенной оценки платежеспособности и ликвидности,
можно выявить общую тенденцию сокращения финансовых коэффициентов ИП
Айбадуллаев И.А. за анализируемый период, которое произошло в связи
ухудшением платежеспособности ИП.
Таким образом, в результате оценки платежеспособности и ликвидности
ИП Айбадуллаев И.А. можно сделать следующие выводы: ИП имеет
удовлетворительную структуру активов и пассивов; баланс ИП нельзя признать
абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется первое и четвертое критериальное
соотношение; исходя из общей оценки платежеспособности и ликвидности ИП,
можно сделать вывод об общей тенденции снижения финансовых показателей
за анализируемый период, как следствие ухудшения платежеспособности ИП;
кризисном состоянии, так как ИП не может обеспечить запасами ни
собственными оборотными средствами, ни заемными, снижение показателей
деловой активности и рентабельности; предприятие имеет проблемы с
платежеспособностью и в ближайшее время не имеет возможности ее
восстановить; предприятие относится ко 2 классу кредитоспособности, то есть
кредитование требует взвешенного подхода.
Одним из главных способов улучшения финансового положения
платежеспособности посредствам рост выпуска продукции и поступления
65
денежных средств, так как увеличение объема продаж может напрямую
привести к росту платежеспособности, финансовой устойчивости, чистой
прибыли, а, следственно, уровня кредитоспособности.
Наиболее эффективным мероприятием для ИП Айбадуллаев И.А. будет
являться покупка и внедрение нового оборудования для организации такого
направления деятельности ИП, как производство пластиковых труб.
Финансирование проекта предлагается производить как за счет
собственных источников, так и за счет получения кредита на оборудование в
размере 1 700 тыс. руб. Финансирования за счет собственных средств будем
производить из нераспределенной прибыли и текущей выручки.
Кредит целесообразно брать в Сбербанке России, так как данный банк
является наиболее надежным и крупнейшим банком Российской Федерации и
СНГ. Надежность и безупречная репутация Сбербанка России подтверждаются
высокими рейтингами ведущих рейтинговых агентств.
Проведенный анализ рейтинговой оценки кредитоспособности
предприятия ИП по методике Сбербанка РФ показал, что оно относится ко 2
классу кредитоспособности, то есть кредитование требует взвешенного
подхода, однако поскольку ИП предоставит в залог основные фонды в размере
9 655 тыс. руб., кредит будет получен.
Таким образом, планируемый рост выручки составит 3 225 тыс. руб.
Чистая прибыль проекта составит 1 262 тыс. руб. в первый год, 1 370
тыс. руб. во второй год, 1 465 тыс. руб. в 3 год осуществления.
После внедрения комплекса мероприятий ожидается увеличение валюты
баланса на 2 962 тыс. руб. за счет роста внеоборотных активов на 1 606 тыс.
руб., оборотного капитала на 1 356 тыс. руб., увеличения собственного
капитала на 1 262 тыс. руб. долгосрочных обязательств - на 1 700 тыс. руб.
Выручка от реализации вырастет на 3 225 тыс. руб., прибыль от продаж -
на 1 832 тыс. руб., чистая прибыль - на 599 тыс. руб.