87
своим параметрам и качеству точно соответствуют плановой спецификации,
стремясь использовать более дешевые материалы, без ущерба качеству
продукции.
Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности,
ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции,
погашения дебиторской задолженности и прочим поступлениями денежных
средств, а так же для контроля за выполнением платежных обязательств перед
поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется оперативный
платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные
и ожидаемые платежные средства, а с другой – платежные обязательства на
этот период. Календарь составляется на основе данных об отгрузке и
реализации продукции, о закупках средств производства, документов о
расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов
банков и др. Для определения текущей платежеспособности необходимо
платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными
обязательствами на эту же дату. Низкий уровень платежеспособности, т. е.
недостаток денежных средств и наличие просроченных платежей, может быть
случайным и хроническим. Поэтому, анализируя состояние
платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины
финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность
просроченных долгов.
Причинами неплатежеспособности могут быть: снижение объемов
производства и реализации продукции, повышение ее себестоимости,
уменьшение суммы прибыли и как результат – недостаток собственных
источников самофинансирования предприятия; неправильное использование
оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность,
вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не
имеют источников финансирования; несостоятельность клиентов
предприятия; высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за
несвоевременную или неполную уплату налогов.
88
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности
большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку и оттоку
денежных средств. Для этого данные отчета о движении денежных средств
сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана. В первую очередь
следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств от
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и выяснить
причины отклонения от плана. Особое внимание следует обратить на
использование денежных средств, т. к. даже при выполнении доходной части
бюджета предприятия перерасходы и нерациональное использование
денежных средств могут привести к финансовым затруднениям.
Расходная часть финансового бюджета предприятия анализируется по
каждой статье с выяснением причин перерасхода, который может быть
оправданным и неоправданным. По итогам анализа должны быть выявлены
резервы увеличения планомерного притока денежных средств для
обеспечения стабильной платежеспособности предприятия в перспективе.
Заключение
Для эффективной работы предприятия необходимо своевременно
89
проводить анализ платежеспособности и ликвидности его активов, чтобы
иметь возможность своевременно проводить работу, направленную на их
улучшение.
Платежеспособность является важнейшей характеристикой финансово-
экономической деятельности организации в условиях рыночной экономики.
Если организация платежеспособна, то она имеет преимущество перед
другими подобными организациями, может выплачивать свои обязательства.
Так же возможно получение кредитов, выбор поставщиков и
квалифицированных работников.
Все это гарантирует своевременную выплату налогов в бюджет, взносов
в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивидендов
акционерам.
Для анализа платежеспособности организации используются
показатели, отражающие нормативность структуры баланса. Главным образом
к ним относится ликвидность. В абсолютном виде такие показатели как
платежеспособность и ликвидность определяют возможность организации
своевременно и в полном объеме производить расчеты по обязательствам [
При переходе к рыночной экономике для анализа платежеспособности и
ликвидности предприятия, важная роль отводится повышению эффективности
производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе
внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм
хозяйствования и управления производством, преодоления
бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Все это
позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных
подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по
отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности и
ликвидности предприятия.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе
более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит
платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее
90
состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть
платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные
возможности в будущем, и наоборот.
Дипломная работа выполнена для освоения анализа
платежеспособности и ликвидности и путей их укрепления на предприятии
ООО «АльфаКом», для приобретения практических навыков анализа
финансовой деятельности предприятия, необходимых в практической работе.
Целью дипломной работы являлось изучить понятия
«платежеспособность» и «ликвидность» финансово – хозяйственной
деятельности предприятия, проанализировать ликвидность и
платежеспособность ООО «АльфаКом» и разработать рекомендации по
укреплению платежеспособности и ликвидности, на основе выявленных
резервов.
Для достижения поставленной цели в дипломной работе решены
следующие задачи:
- раскрыто значение и сущность понятия платежеспособности и
ликвидности предприятия;
- на основе приведенных данных (баланса организации ООО
«АльфаКом» произведен расчет: коэффициента абсолютной ликвидности,
коэффициента текущей ликвидности (покрытия), коэффициента
обеспеченности оборотных активов собственными средствами;
- предложены мероприятия по укреплению платежеспособности и
ликвидности организации.
Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные
рекомендации на основе выявленных резервов, позволили укрепить
платежеспособность и ликвидность предприятия.
Проведя анализ показателей за 3 года, мы наблюдаем, что выручка от
продажи в 2017 году снизилась на 24,86%, данное снижение связано с резким
сокращением числа заказов и кризисом в стране и составила 439005 тыс. руб.
В связи, с чем сократилась численность персонала на 12 человек, и
91
составила в 2017 году 178 человек, соответственно наблюдается снижение
производительности труда, при этом фонд заработной платы имеет
тенденцию к росту. Валовая прибыль сократилась на 12,02%.
Итак, в 2017 году предприятие получило чистую прибыль в размере 963
тыс. руб., что в два раза меньше чистой прибыли 2014 года.
На основании полученных данных мы видим, срок оборота дебиторской
задолженности ООО «АльфаКом» на последнюю отчетную дату превышает
срок оборота кредиторской задолженности, т.е. дебиторы платят быстрее, чем
предприятие рассчитывается по своим обязательствам. Это положительно
характеризует деятельность организации. Финансовый цикл предприятия
составляет 300,89 дней. Наблюдается увеличение данного показателя, что
отрицательно характеризует деятельность организации.
В 2017 г. значение коэффициента текущей ликвидности ООО
«АльфаКом» составило 1,047. Его значение находится в пределах нормы и
свидетельствует о том, что у предприятия достаточно денежных средств для
погашения текущих обязательств. В предыдущем периоде значение данного
коэффициента было в пределах нормы. За анализируемый период (2015 г. -
2017 г.) его значение увеличилось.
Значение коэффициента быстрой ликвидности (критической оценки)
ООО «АльфаКом» за анализируемый период (2015 г. - 2017 г.) снизилось. В
2017 г. его значение составило 0,501 и находится ниже нормативного
значения, что свидетельствует онеплатежеспособности организации. В
предыдущем периоде значение данного коэффициента было ниже нормы.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности ООО «АльфаКом» за
анализируемый период (2015 г. - 2017 г.) снизилось. В 2017 г. его значение
составило 0,006 и находится ниже нормативного значения, что
свидетельствует о неплатежеспособностиорганизации. В предыдущем
периоде значение данного коэффициента было ниже нормы.
Комплексный показатель ликвидности ООО «АльфаКом» в 2017 г.
имеет значение ниже нормы, что в целом свидетельствует о низкой
92
ликвидностиорганизации. За анализируемый период его значение
увеличилось, что оценивается как положительная тенденция. В 2016 г. его
значение было ниже нормы. В 2015 г. - ниже нормы.
По результатам проведенного анализа, можно сделать вывод, что
большинство коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО
«АльфаКом» имеют положительную динамику на протяжении
рассматриваемого периода (кроме коэффициента абсолютной ликвидности),
однако большинство из них не отвечает нормативным значениям, что
свидетельствует о низком уровне платежеспособности организации.
Платежеспособность предприятия ООО «АльфаКом», прежде всего,
тесно связана с вероятностью прогнозирования банкротства.
С целью совершенствования анализа платежеспособности в работе
проведено прогнозирование вероятности банкротства ООО «АльфаКом» на
основе зарубежных и российских моделей.
Пятифакторная модель Альтмана показала среднюю вероятность
банкротства, следовательно, предприятию необходимо разработать меры по
предупреждению наступлению вероятности банкротства.
С целью улучшения финансового состояния предприятия предлагается
следующее:
- слежка за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
- оптимизация денежных потоков предприятия за счет сокращения
разрыва между производством, отгрузкой товара и его оплатой,
востребованием дебиторской задолженности, увеличением объема выручки
предприятия;
- расширенное действие службы бюро внешних связей, поиск рынков
сбыта;
- проведение рекламной компании, направленной на осведомление
потребителей о продукции предприятия, о его потребительских свойствах,
качестве товара, необходимы публикации в прессе;
- освоение новых видов продукции;
93
- увеличение прибыли может быть достигнуто за счет уменьшения
себестоимости выпускаемой продукции, снижения уровня брака, повышения
качества конкурентоспособности продукции, рационального использования
материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
Список использованных источников
1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. – М.: Финансы и
статистика, 2013. – 539 с.
94
2. Безрукова Т.Л. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятий: учебник / Т.Л. Безрукова, С.С. Морковина. –
М.: КНОРУС, 2010. – 356с.
3. Бортникова Ю.Л. Ликвидность предприятия. Критерии и модели
управления ликвидностью предприятия. Науч. зап. ОРЕЛГИЭТ. – 2017.
- № 1. – С. 39а-43.
4. Буквич Р. Динамический подход к анализу платежеспособности
предприятия. Проблемы теории и практики упр. - 2016. - № 3. - С. 86-93.
5. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия / М.В. Мельник. – М: Форум, 2015. – 192с.
6. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А.
Пожидаева. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2010. – 320 с.
7. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций: практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В.
Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
8. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник / О.И. Аверина, Е.Г. Москалева, Л.А. Челмакина.
– 2-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2016. – 430 с.
9. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под общ. ред В.И.
Бариленко. – 4-е изд., перераб.. – М.: КНОРУС, 2016. – 234 с.
10. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учеб.-практ.
пособ. / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – 2-е изд. – М.: Дашков и
К, 2010. – 404 с.
11. Об обществах с ограниченной ответственностью: федеральный закон от
8.02.98 г. № 14-ФЗ в посл. ред. от 29 июня 2015 гг. // Справочно-
правовая система «Консультант Плюс: [Электронный ресурс] /
Компания «Консультант Плюс». – последнее обновление 20.01.2015.
12. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от
28.06.2014г)
95
13. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. №
402-ФЗ (с изменениями и дополнениями).
14. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н «Об утверждении
Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций и инструкции по его применению" (с
изменениями и дополнениями).
15. Абдукаримов, И. Т. Финансово–экономический анализ хозяйственной
деятельности коммерческих организаций нализ деловой активности
a[Текст]: Учебное пособие / И. Т. Абдукаримов. – Москва.: ИНФРА-М,
2016. – 320 c.
16. Аверина, О. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Текст]: Учебник / О. И. Аверина, В. T. Давыддова, Н. И.
Лушенкова. – М. 2015. – 432 c.
17. Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Текст]: Учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н.
Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 366 c.
18. Баcсовский, Л. Е. Экономический анализ [Текст]: Учебное пособие / Л.
Е. Басcовский, А. М. Лунева, А. Л. Басcовский. – М.: ИНФРА-М, 2017. –
297 c.
19. Белгородцев О.В. Проблемы оценки финансовой устойчивости и
платёжеспособности предприятий среднего бизнеса//Экономика и
управление: проблемы, решения. 2014. № 12. С. 162-164.
20. Вишнневская Н. Т. Формирование заработной платы в России: роль
отраслевых тарифных соглашений / Вишнневская Н. Т., Куликов О.В. –
М. : ГУ ВШЭ 2015. – 69 с.
21. Войтоловский Н. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
организации [Текст] / Войтоловский Н. В., Калинина А. П., Мазурова И.
И. – М.: Высшее образование, 2011. – 557 с.
22. Гришаева М.А. Анализ ликвидности и платёжеспособности
предприятия//Современные проблемы инновационного развития науки.
96
Сборник статей международной научно-практической конференции.
Уфа, 2016. С. 35-37.
23. Кавалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]:
Учебник для вузов / В. В. Кавалев, О. Н. Волкова. – Москва.: Проспект,
2015. – 424 с.
24. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст]. / В. В.
Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 560 с.
25. Косалапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Текст] / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. – М.: Дашков
и К, 2017. – 248 c.
26. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Текст]: Учебник для вузов / Д. В. Лысенко. – М.: ИНФРА-
М, 2015 . - 320 c.
27. Кузнецов, С.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
предприятия [Текст]: Учебное пособие / В. В. Плотникова, Л. К.
Плотникова, С. И. Кузнецов. – М.: Форум, 2014. – 467 c.
28. Марркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности
[Текст]: Учебное пособие / Э. А. Марркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э.
Маркарьян. – М.: КноРус, 2013. – 537 c.
29. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Текст] : Учебник для вузов / Д. В. Лысенко. – М.: ИНФРА-
М, 2015. – 326 c.
30. Панков, Д. А. Анализ хозяйственной деятельности бюджетных
организаций [Текст]: Учебное пособие / Д. А. Панков, Е. А. Головкова,
Л. В. Пашковская. – Мн.: Нов. знание, 2013. – 631 c.
31. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий
[Текст] : Учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 654 c.
32. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебное
пособие / Г. В. Савицкая. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 284 c.