66
99570 х0,0538 = 5357 тыс. рублей.
Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование
риска возникновения убытков организации от несвоевременного возврата
денежных средств контрагентом или его банкротства.
Договор страхования дебиторской задолженности, как правило,
заключается на 1 год.
Перед тем как заключить договор страхования дебиторской
задолженности страховая компания проанализирует кредитные риски
контрагентов ООО «ПК Багратион Элит», выберет из них организации, с
которыми можно работать с отсрочкой платежа, установит для каждой из них
индивидуальный кредитный лимит.
Страхование осуществляется на платной основе, в договоре
указываются размер страховой премии и франшизы. Допустим, что в договоре
страхования дебиторской задолженности франшиза установлена в размере 15%,
а страховая премия в размере 9% от общей суммы дебиторской задолженности
предприятия.
Данные для расчета суммы страховой премии, франшизы и страхового
возмещения представлены в таблице 13.
Таблица 13
Расчет суммы страховой премии, франшизы и страхового
возмещения
1. Сумма
задолженности,
тыс. руб.
2.Сумма
страховой
премии, тыс.
руб.
гр.1 х9/100
3.Размер
франшизы, тыс.
руб.
гр.1 х 15/100
4.Сумма
страхового
возмещения,
тыс. руб.
гр.1 х 85/100
99570
8961
14936
84635
Таким образом, в случае неоплаты задолженности дебиторами при
завершении периода ожидания страховая компания выплатит ООО «ПК
Багратион Элит» страховое возмещение в сумме 84635 тыс. рублей, а
непогашенную сумму франшизы в размере 14936 тыс. рублей она вправе
требовать от контрагентов.
67
Рассчитаем сумму выигрыша хозяйственного общества от заключения
договора страхования дебиторской задолженности (таблица 14).
Таблица 14
Расчет выигрыша ООО «ПК Багратион Элит» от заключения
договора страхования дебиторской задолженности
1.Сумма
страхового
возмещения,
тыс. руб.
2. Сумма
потерь от
инфляции,
тыс. руб.
3.Сумма
страховой
премии,
тыс. руб.
4.Размер
франшизы
тыс. руб.
5.Выигрыш
организации, тыс.
руб.
гр.1+гр.2-гр.3-гр.4
84635
5357
8961
14936
66095
Таким образом, выигрыш хозяйственного общества составит 66095 тыс.
рублей. Кроме того, оставшиеся непогашенными 14836 тыс. рублей
хозяйственное общество может востребовать от контрагентов через
конкурсное производство или путем проведения переговоров.
Страхование дебиторской задолженности будет способствовать
повышению финансовой независимости и платежеспособности ООО «ПК
Багратион Элит».
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что понятие
платежеспособности тесно связано с понятием ликвидности активов. В
экономической литературе данные понятия часто отождествляют. Вместе с
тем, данные понятия необходимо различать. Так, под платежеспособностью
понимается способность экономического субъекта полностью и в срок
погашать все свои обязательства, а под ликвидностью - способность того или
иного вида актива превращаться в денежную форму в процессе реализации.
В зависимости от ликвидности активов и срочности погашения
обязательств выделяют следующие виды платежеспособности: общая, текущая
и срочная.
В настоящее время платежеспособность является ключевой
характеристикой финансового состояния предприятия.
Анализ ликвидности активов показал, в 2014-2016 годах бухгалтерский
баланс ООО «ПК Багратион Элит» не был абсолютно ликвидным, так как в не
выполнялись следующие условия: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Вместе с тем в данном периоде А1+А2>П1=П2, А3≥П3, А4≤П4, что
свидетельствует нормальной ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ПК
Багратион Элит» в анализируемом периоде.
В процессе анализа платежеспособности хозяйственного общества в
2014-2016 годах было выявлено, что в течение анализируемого периода
величина собственного оборотного капитала имела положительное значение, а
коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имели
значения выше рекомендуемых. Кроме того, коэффициент утраты
платежеспособности, рассчитанный на период 3 месяца, имеет значение выше
1, что указывает на то, что в данном периоде организация сохранит свою
платежеспособность.
Анализ финансовой устойчивости ООО «ПК Багратион Элит» показал,
69
что в 2014-2016 годах хозяйственное общество имело излишек собственных
оборотных средств, излишек собственных и долгосрочных заемных средств,
излишек общей величины основных источников формирования запасов и
затрат, следовательно, финансовая устойчивость организации в данном периоде
была абсолютной
.Вместе с тем, финансовые результаты деятельности ООО «ПК
Багратион Элит» в 2014-2016 годах резко снизились: на 31 декабря 2014 года
организация имела прибыль от реализации в сумме 58355 тыс. рублей, прибыль
до налогообложения - 58280 тыс. рублей, чистую прибыль - 57671 тыс. рублей,
а на 31 декабря 2016 года - убыток от реализации в размере 22358 тыс. рублей,
убыток до налогообложения – 22492 тыс. рублей, чистый убыток – 22655 тыс.
рублей.
Показатели рентабельности также свидетельствуют о снижении
эффективности деятельности хозяйственного общества.
В целях обеспечения прибыльной деятельности ООО «ПК Багратион
Элит» целесообразно выполнение следующих мероприятий:
- проведение работы с дебиторами и реформирование кредитной
политики хозяйственного общества;
- стимулирование продаж;
- снижение затрат;
- оптимизация денежных потоков;
- реструктуризация кредиторской задолженности.
В целях поддержания платежеспособности, ООО «ПК Багратион Элит»
необходимо провести оптимизацию денежных потоков. Для этого необходимо:
- проводить ежедневную сверку баланса наличных денежных средств,
что позволит получить достоверную информацию о текущем остатке средств на
банковских счетах и в кассе организации, необходимую для принятия решений
об осуществлении платежей;
- осуществлять текущие платежи с учетом шкалы приоритетности.
Например: 1 – оплата электроэнергии, 2 – выплата заработной платы, 3 –
70
перечисление обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, 4 –
оплата ГСМ, 5 – оплата сырья и материалов, 6 – другие платежи;
- составлять максимально детальный бюджет движения денежных
средств на предстоящий месяц, что позволит оптимизировать денежные потоки
и предвидеть возможные кассовые разрывы;
- поддерживать низкий баланс на расчетных счетах в различных банках,
что позволит организации продолжать свою деятельность в случае, если в
каком-либо банке счет будет заморожен.
Кроме того, для снижения риска несвоевременного возврата денежных
средств хозяйственному обществу целесообразно заключить договор
страхования дебиторской задолженности
Страхование дебиторской задолженности будет способствовать
повышению финансовой независимости и платежеспособности ООО «ПК
Багратион Элит».
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-
ФЗ (ред. от 18.07. 2017 г.) [электронный ресурс] - доступ из справочно-
правовой системы «Консультант Плюс».
2. Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положение по
бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» от 06.07.1999
№ 43н (ред. от 08.11.2010) (ПБУ 4/99)[электронный ресурс] - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
3. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) [электронный ресурс] -
доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
4. Абдукаримов И.Т. Бухгалтерская (финансовая) отчетность
коммерческих предприятий / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: Инфра-
М, 2014. – 241 с.
5. Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых
результатов предпринимательских структур / И.Т. Абдукаримов, М.В.
Беспалов. – М.: Инфра-М, 2015. – 214 с.
6. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия: учеб. пособие. 2-е изд., испр. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.:
Дело и сервис, 2013. – 256 с.
7. Басовский Л.Е. Современный стратегический анализ / Л.Е.
Басовский. – М.: Инфра-М, 2013. – 256 с.
8. Бирюков В.А. Теория экономического анализа: учебник /В.А.
Бирюков, П.Н. Шаронин. – 2-е изд.перераб. и доп. – М.ИНФРА-М, 2016. – 444
с.
9. Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении
предприятием / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М,
2016. – 336 с.
10. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. / В.В. Бочаров. –
СПб: Питер, 2012. – 240 с.
72
11. Гарнов А.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности организации: учебник / А.П. Гарнов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016.
- 365 с.
12. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и
методы оценки в рыночной экономике: учеб. пособие / А.В. Грачев. – М: Дело и
Сервис, 2013. – 400 с.
13. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности:
учебник/ О.В Губина, В.Е. Губин – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»,
ИНФРА-М, 2017. – 336с.
14. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния
предприятия: учеб. пособие / Е.С. Ерина. – М.: МГСУ, 2013. -94 с.
15. Жиделева В.В. Экономика организации: учеб. пособие /В.В.
Жиделева, Ю.Н. Каптейн - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 133 с.
16. Камышанов П.И. Финансовый и управленческий учет и анализ:
учебник / П.И.Камышанов, А.П. Камышанов. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 592 с
17. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: учебник / Т.В.
Кириченко. - М.: Дашков и К, 2016. - 484 c.
18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В.
Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 559 с.
19. Кокин А.С. Корпоративные финансы: учеб. пособие / А.С. Кокин,
Н.И. Яшина, С.Н. Яшин, М.Ю. Гинзбург. – М.: РИОР: ИНФРА-М, 2016. – 369 с.
20. Куприянова Л. М. Финансовый анализ: учеб. пособие / Л.М.
Куприянова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 157 с.
21. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки
/ М.Н. Крейнина. –М.: Дело и Сервис, 2014. – 137 с.
22. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент/ И.Я. Лукасевич. – М.:
Эксмо, 2010. -768 с.
23. Любушин Н.П. Экономический анализ / Н.П.Любушин Н.П., Н.Э.
Бабичева. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 159 с.
24. Маевская Е.Б. Экономика организации: учебник / Е.Б.Маевская. –
73
М.: ИНФРА-М, 2016. – 324 с.
25. Мелихова Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/
Л.А.Мелихова, И.А. Пономарченко. – Волгоград: ФГБОУ ВПО Волгоградский
ГАУ, 2015. – 128с .
26. Мельник М.В. Комплексный экономический анализ: учебное
пособие/ М.В. Мельник, С.Е.Егорова, Н.Г. Кулакова, Л.А. Юданова. – М.:
ФОРУМ: ИНФРА-М, 2016. – 352 с.
27. Морозов С.Н. Анализ финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия / С.Н. Морозов, С.А. Кращенко //Актуальные
вопросы образования и науки, 2013. - №1. – С. 62-71.
28. Незамайкин, В.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для
бакалавров/ В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 467 c.
29. Пласкова Н.С. Экономический анализ / Н.С. Пласкова. – М.: Эксмо,
2014. – 704 с.
30. Ровенских В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебник /
В.А. Ровенских, И.А. Слабинская. – М.: Дашков и К, 2013. – 364 с.
31. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
организации: Учебник/ 6-е изд.перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2017. – 608 с.
32. Тепман, Л.Н. Международный финансовый менеджмент: Учебное
пособие / Л.Н. Тепман, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 367 c.
33. Чернова В.Э. Анализ финансового состояния предприятия: учеб.
пособие / В.Э.Чернова, Т.В. Шмулевич. – СПб: СПбГТУРП, 2011. – 95 с.
34. Файдушенко В.А. Финансовый анализ: теория и практика / В.А.
Файдушенко. – Хабаровск: Издательство Хабаровского гос. тех. ун-та, 2013. –
190 с.
35. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
/А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2011. - 415с.
36. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М,
2011. – 208 с.
74
Приложение 1
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2016
Организация Общество с ограниченной ответственностью «ПК Багратион Элит»
Идентификационный номер налогоплательщика 3915445811
Вид экономической
деятельности переработка и консервирование рыбы, ракообразных и моллюсков
Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной
ответственностью /частная собственность
Единица измерения: тыс. руб.
Местонахождение (адрес) 236023 Калининградская область г. Калининград, Солдатская
улица, дом 7, литеры в, в1, в2, в3
Поясне
-ния
Наименование показателя
Код
строк
и
На 31
декабр
я
2016г.
На 31
декабр
я
2015г.
На 31
декабр
я
2014г.
АКТИВ
1.
I. I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
II. Нематериальные активы
1110
0
0
0
III. Результаты исследований и разработок
1120
0
0
0
IV. Нематериальные поисковые активы
1130
0
0
0
V. Материальные поисковые активы
1140
0
0
0
2.
VI. Основные средства
1150
0
0
0
VII. Доходные вложения в материальные
ценности
1160
0
0
0
VIII. Финансовые вложения
1170
0
0
0
IX. Отложенные налоговые активы
1180
0
0
0
X. Прочие внеоборотные активы
1190
0
0
0
XI. Итого по разделу I
1100
0
0
0
XII. I I. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
4.
XIII. Запасы
1210
6
21312
27615
XIV. Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
1220
0
0
0
5.
XV. Дебиторская задолженность
1230
99570
104989
102100
3.
XVI. Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
1240
0
0
0
XVII. Денежные средства и денежные эквиваленты
1250
0
5
8
XVIII. Прочие оборотные активы
1260
0
0
0
XIX. Итого по разделу I I
1200
99576
126306
129723
XX. БАЛАНС
1600
99576
126306
129723
75
Поясне-
ния
Наименование показателя
Код
строки
На 31
декабря
2016г.
На 31
декабря
2015г.
На 31
декабря
2014г.
ПАССИВ
I I I. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный
капитал, уставный фонд, вклады
товарищей)
1310
10
10
10
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
1320
0
0
0
Переоценка внеоборотных активов
1340
0
0
0
Добавочный капитал (без переоценки)
1350
0
0
0
Резервный капитал
1360
0
0
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
1370
96984
119639
107804
Итого по разделу I I I
1300
96994
119649
107814
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5.
Заемные средства
1410
0
0
0
Отложенные налоговые обязательства
1420
0
0
0
Оценочные обязательства
1430
0
0
0
Прочие обязательства
1450
0
0
0
Итого по разделу IV
1400
0
0
0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5.
Заемные средства
1510
0
0
0
5.
Кредиторская задолженность
1520
2582
6657
21909
Доходы будущих периодов
1530
0
0
0
Оценочные обязательства
1540
0
0
0
Прочие обязательства
1550
0
0
0
Итого по разделу V
1500
2582
6657
21909
БАЛАНС
1700
99576
126306
129723