56
факторов на изменение рентабельности активов. Результаты расчетов
представлены в таблице 11.
Таблица 11
Результаты факторного анализа рентабельности активов
ООО«ПК Багратион Элит» в 2015-2016 годах
Наименование показателя
Алгоритм расчета
Значение
Изменение рентабельности активов
∆Ра =∆Ра1-∆Ра0
-0,33
Изменение рентабельности активов
за счет рентабельности продаж
∆Ра =∆ Рп х Коб.а0
-5,41
Изменение рентабельности активов
за счет коэффициента
оборачиваемости активов
∆Ра = Рп1 х ∆Коб.а
5,08
Анализ влияния факторов на изменение рентабельности активов
предприятия показал, что за счет изменения рентабельности продаж
рентабельность активов снизилась на 5,41, а за счет изменения коэффициента
оборачиваемости активов увеличилась на 5,08.
Рассчитаем индексы изменения рентабельности активов, рентабельности
продаж и оборачиваемости активов 2016 году в сравнении с 2015 годом:
I(Ра) = Ра
1
/Ра
0
= -0,226/0,096 = -2,3
I(Рп) = Рп
1
/Рп
0
= -16,1/0,29 = -55,5
I(Коб.а) = Коб
1
/ Коб
0
= 0,014/0,33 =0,04
Произведенные расчеты показали - все индексы имеют значения меньше
1, что позволяет сделать вывод: снижение рентабельности активов ООО «ПК
Багратион Элит» в 2016 году происходило за счет одновременного снижения
рентабельности продаж и деловой активности организации, что
свидетельствует о наихудшей, с точки зрения эффективности, ситуации в
хозяйственном обществе. Следовательно, действия руководства
хозяйственного общества должны быть направлены как на ускорение
хозяйственных процессов, так и на повышение эффективности продаж.
57
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ПК БАГРАТИОН ЭЛИТ»
3.1 Рекомендации направленные на повышение платежеспособности
предприятия
Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ПК
Багратион Элит» показал, что в 2014-2016 годах:
- бухгалтерский баланс хозяйственного общества не был абсолютно
ликвидным, так как в совокупности не выполнялись условия: А1≥П1, А2≥П2,
А3≥П3, А4≤П4;
- выполнялись следующие условия: А1+А2>П1=П2, А3≥П3, А4≤П4, что
позволяет сделать вывод: ликвидность бухгалтерского баланса ООО «ПК
Багратион Элит» в данном периоде была нормальной;
- величина собственного оборотного капитала организации в течение
анализируемого периода имела положительное значение;
- коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей
ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами имели значения выше рекомендуемых;
- коэффициент утраты платежеспособности, рассчитанный на период 3
месяца, имел значение больше 1.
Таким образом, можно сделать вывод, что ликвидность и
платежеспособность хозяйственного общества в 2014-2016 годах была
нормальной.
Кроме того, проведенный анализ финансовой устойчивости ООО «ПК
Багратион Элит» в 2014-2016 годах показал, что в течение всего
анализируемого периода у хозяйственного общества имелся излишек
собственных оборотных средств, излишек собственных и долгосрочных
заемных средств, излишек общей величины основных источников
формирования запасов и затрат, что позволяет сделать вывод об абсолютной
финансовой устойчивости организации в данном периоде.
Анализ относительных показателей: коэффициента финансовой
58
независимости, коэффициента маневренности собственного капитала,
коэффициент самофинансирования, коэффициента капитализации и
коэффициента финансовой напряженности также позволяет оценить
финансовое состояние ООО «ПК Багратион Элит» в 2014-2016 годах как
устойчивое.
Вместе с тем, анализ показателей прибыли и рентабельности показал,
что в 2015 году хозяйственное общество допустило снижение прибыльности и
эффективности своей деятельности, а в 2016 году – осуществляло убыточную
деятельность, то есть его деятельность была неэффективной.
Факторный анализ динамики показателей рентабельности активов
хозяйственного общества в 2015-2016 годах позволил сделать вывод, что
снижение рентабельности активов вызвано одновременным снижением
рентабельности продаж и деловой активности организации.
Снижение эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО
«ПК Багратион Элит» может стать причиной ухудшения финансового
состояния организации, утраты платежеспособности, поэтому хозяйственному
обществу необходимо принять меры, направленные на повышение
эффективности его деятельности, обеспечение прибыльной работы.
Убыточная деятельность хозяйственного общества в 2016 году
обусловлена, в первую очередь снижением объемов производства и
реализации продукции, а также снижением платежеспособности покупателей
за отгруженный товар. Поэтому в целях обеспечения стабильной
хозяйственной деятельности хозяйственному обществу необходимо нарастить
объемы производства и реализации продукции, в размерах, обеспечивающих
получение прибыли.
Кроме того, для обеспечения прибыльной деятельности ООО «ПК
Багратион Элит» целесообразно выполнение следующих мероприятий:
- проведение работы с дебиторами и реформирование кредитной
политики хозяйственного общества;
59
- стимулирование продаж;
- снижение затрат;
- оптимизация денежных потоков;
- реструктуризация кредиторской задолженности.
В рамках проведения работы с дебиторами целесообразно выполнение
следующих процедур:
- проведение инвентаризации дебиторов, то есть уточнение размера
задолженности и сроков ее погашения по каждому контрагенту;
- произвести оценку возникновения безнадежной задолженности;
- разработать меры воздействия на кредиторов в зависимости от суммы
долга, времени его просрочки и т.д., предложив им различные варианты
погашения долга (график погашения долга, вексель, бартер, проведение
взаимозачетов, переоформление необеспеченных обязательств в обеспеченные
в обмен на снижение суммы долга или продление срока погашения и т.д.);
- проведение активной работы по увеличению числа покупателей
продукции с целью снижения риска неплатежей;
- рассмотреть возможность реализации дебиторской задолженности
компании-фактору.
Кроме того, необходимо провести структурирование дебиторов по
срокам платежа, то есть разделить их на группы со сроком погашения
задолженности, к примеру, до 10 дней, до 20 дней и т.д. и закрепить за каждой
группой ответственного, который должен будет контролировать
своевременность и полноту поступления средств. Для того чтобы данная схема
работала, хозяйственному обществу целесообразно разработать схему
мотивации работников, например, уплата работнику 0,5% от суммы денежных
средств поступивших в срок.
Далее ООО «ПК Багратион Элит» необходимо пересмотреть свою
кредитную политику. Несомненно, что в современных условиях организация не
может отказаться от реализации продукции с отсрочкой платежа, поэтому
организации необходимо осуществлять проверку кредитоспособности
60
клиентов, а новым клиентам отгружать продукцию на условиях полной или
частичной предоплаты. Кроме того, при предоставлении товарного кредита,
хозяйственное общество может разработать для контрагентов шкалу скидок за
досрочное погашение обязательств по оплате товара. Необходимо установить
предельный размер предоставляемого кредита в целом и определенный лимит
кредитования по каждому клиенту в зависимости от его важности для
организации, превышение которого не допускается.
Для того, чтобы увеличить объем прибыли и повысить рентабельность
продаж, а в дальнейшем повысить приток денежных средств ООО «ПК
Багратион Элит» необходимо реализовывать мероприятия, направленные на
снижение затрат:
- осуществлять нормирование всех статей затрат и жесткий контроль
исполнения данных нормативов;
- формировать бюджет организации, включающий прогнозный баланс,
бюджет движения денежных средств, бюджет доходов и расходов, бюджет
дебиторской и кредиторской задолженностей, движения сырья и материалов,
что позволит оптимизировать денежные потоки и держать затраты на заданном
уровне;
- осуществлять горизонтальную интеграцию, то есть искать
возможности осуществления закупок совместно с другими покупателями, что
позволит снизить затраты за счет увеличения объема закупки;
- внедрение новых форм расчетов с контрагентами;
- ужесточение контроля всех видов издержек;
- сокращение административно-управленческих расходов;
- сокращение и ликвидация потерь;
- обеспечить эффективное управление производственными запасами;
- пересмотреть учетную политику сырья и материалов с целью
минимизации налоговых платежей.
- сокращение издержек на оплату труда за счет роста
производительности труда.
61
В рамках выполнения мероприятий по стимулированию продаж
хозяйственному обществу необходимо:
- определить емкость рынка сбыта, оценить возможности увеличения
объемов продаж и повышения цены на продукцию;
- выявить потребительские предпочтения, ранжировать по степени
значимости характеристики товара, на которые покупатели обращают
наибольшее внимание (например, размеры упаковки, способы упаковки,
увеличивающие срок годности товара и т.д.). Реализация данного мероприятия
позволит хозяйственному обществу отказаться от невостребованных
характеристик, что позволит сократить затраты;
- провести анализ прибыльности по каждой группе товаров, рассмотреть
возможность снятия с производства нерентабельных и низко рентабельных
товаров;
- провести оценку точки безубыточности по каждой группе товаров и
сопоставить ее с данными об объемах продаж за несколько месяцев, если точка
безубыточности выше объемов продаж, то в отношении данного товара
необходимо либо изменить ценовую политику, либо снять с производства.
В целях оптимизации денежных потоков ООО «ПК Багратион Элит»
необходимо:
- проводить ежедневную сверку баланса наличных денежных средств,
что позволит получить достоверную информацию о текущем остатке средств на
банковских счетах и в кассе организации, необходимую для принятия решений
об осуществлении платежей;
- осуществлять текущие платежи с учетом шкалы приоритетности.
Например: 1 – оплата электроэнергии, 2 – выплата заработной платы, 3 –
перечисление обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, 4 –
оплата ГСМ, 5 – оплата сырья и материалов, 6 – другие платежи;
- составлять максимально детальный бюджет движения денежных
средств на предстоящий месяц, что позволит оптимизировать денежные потоки
и предвидеть возможные кассовые разрывы;
62
- поддерживать низкий баланс на расчетных счетах в различных банках,
что позволит организации продолжать свою деятельность в случае, если в
каком-либо банке счет будет заморожен.
В целях проведения реструктуризации кредиторской задолженности
ООО «ПК Багратион Элит» может использовать:
- проведение взаимозачетов;
- погашение кредиторской задолженности путем переуступки прав
требований к одному или сразу нескольким дебиторам, что позволит
хозяйственному обществу не отвлекать средства из оборота и сэкономить на
обслуживании кредиторской задолженности;
- приобретение банковских векселей;
- заключение мирового соглашения, утверждаемого судом.
Основной объем прибыли хозяйственное общество получает от
реализации продукции, следовательно, в целях обеспечения прибыльной
работы ООО «ПК Багратион Элит» принять меры по увеличению объемов
производства и реализации продукции. Для достижения данной цели
хозяйственному обществу целесообразно:
- обеспечить максимально полную загрузку производственных
мощностей;
- принять меры по повышению качества продукции;
- обеспечить расширение ассортимента продукции на основе внедрения
новых технологий;
- организовать эффективный сбыт продукции;
- принять меры по формированию имиджа и деловой репутации
организации;
- организовать работу с клиентами, обеспечивающую безусловное
исполнение договорных обязательств.
Реализация данных мероприятий позволит хозяйственному обществу
увеличить объем продаж, а значит и объем выручки.
Другое направление повышения эффективности работы организации -
63
реализация мер по снижению затрат. Эффективность деятельности организации
во многом зависит от уровня себестоимости продукции. Чем ниже
себестоимость продукции, тем большую прибыль получит предприятие. Особое
внимание необходимо уделить снижению затрат на сырье и материалы. Этого
можно добиться за счет реализации следующих мероприятий:
- при приобретении основных сырьевых ресурсов нужно всесторонне
оценивать качество и цену сырья, условия поставок и платежей, то есть
тщательно подходить к выбору поставщиков;
- приобретение сырьевых ресурсов целесообразно проводить на условиях
тендера. В условиях заключенных контрактов необходимо предусмотреть
поставки сырья в течение года отдельными партиями в соответствии с
потребностями производств. Реализация данного мероприятия позволит:
- ускорить оборачиваемость оборотных средств, так как каждая партия
товара будет оплачиваться отдельно после ее поставки хозяйственному
обществу;
- снизить затраты связанные с хранением и порчей сырьевых ресурсов.
Кроме того, в ходе проведения тендера у хозяйственного общества появляется
реальная возможность снизить цену товара;
- углубленная переработка сырья, также будет способствовать
снижению себестоимости. Внедрение технологий производства продукции,
позволяющих увеличить глубину переработки позволит увеличить выпуск
продукции из каждой тонны сырья;
- обеспечить соответствие запасов готовой продукции на складах к
установленному нормативу;
- с целью экономии сырьевых ресурсов ООО «ПК Багратион Элит»
необходимо провести целенаправленную работу по усовершенствованию
технологического нормирования сырья и материалов, внедрению
прогрессивных технологических процессов и оборудования, позволяющих
увеличить выход продукции из 1 тонны мясного сырья;
- проведение мероприятий по энергосбережению.
64
Реализация данных мероприятий позволит ООО «ПК Багратион Элит»
увеличить объем продаж, а также деловую активность организации.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий
Основным источником получения прибыли на предприятии является
выручка от реализации продукции. Произведем расчет, какой объем
продукции необходимо производить предприятию для обеспечения
безубыточной деятельности.
Исходные данные для расчета точки безубыточности ООО «ПК
Багратион Элит» представлены в таблице 12.
Таблица 12
Исходные данные для расчета точки безубыточности
Наименование показателя
2016г.
Выручка от реализации продукции, руб.
42164000
Объем реализованной продукции, штук
383309
Переменные затраты на производство продукции, руб.
17907600
Переменные затраты на производство единицы продукции,
руб. (AVC)
46,72
Постоянные затраты на производство продукции, руб. (FC)
11938400
Суммарные затраты на производство продукции, руб.
29846
Средняя цена 1 единицы продукции, руб. (P)
90
Расчет точки безубыточности произведем по формуле:
ВЕР = FC / (P-AVC)
ВЕР = 11938400/ (90-46,72) = 275841 ед.
Произведенный расчет показал, что для обеспечения безубыточной
деятельности хозяйственному обществу необходимо произвести и реализовать
не менее 275841 банок консервов. В стоимостном выражении безубыточный
объем реализации составит:
275841 х90 = 24825690 рублей
При данном объеме производства и выручки от реализации, прибыль от
продаж составит 0 рублей, производство и реализация каждой дополнительной
единицы продукции обеспечит хозяйственному обществу получение прибыли.
65
Более наглядно расчет точки безубыточности представлен на рисунке
3.
Рисунок 3. Расчет точки безубыточности ООО «ПК Багратион
Элит»
В связи с тем, что на 31 декабря 2016 года практически вся сумма
оборотных активов ООО «ПК Багратион Элит» - дебиторская задолженность,
основной задачей хозяйственного общества является взыскание данных
средств.
С целью снижения риска несвоевременного возврата денежных средств
хозяйственному обществу целесообразно заключить договор страхования
дебиторской задолженности.
В случае несвоевременного погашения задолженности дебитором,
поставщик теряет часть денег в результате инфляции, поэтому при определении
выигрыша хозяйственного общества необходимо учитывать сумму возможных
потерь от инфляции.
По данным Федеральной службы государственной статистики
Российской Федерации инфляция, рассчитанная на основе индекса
потребительских цен, в 2016 году составила 5,38%.
Цены за 2016 год выросли на 5,38%, следовательно, возможные потери
хозяйственного общества от инфляции составят:
-
5 000 000,00
10 000 000,00
15 000 000,00
20 000 000,00
25 000 000,00
30 000 000,00
35 000 000,00
40 000 000,00
45 000 000,00
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Выручка
Постоянные затраты
Переменные затраты
Валовые затраты