Содержание
ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................................... 3
1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности . 6
1.1 Понятие, сущность ликвидности и платежеспособности ........................... 6
1.2 Теоретические основы и методика анализа платежеспособности ........... 17
1.3 Теоретические основы и методика анализа ликвидности ........................ 24
2.Организационно-правовая, экономическая характеристика
ООО "Старт плюс" ........................................................................................... 28
2.1 Организационно-правовая характеристика организации ......................... 28
2.2 Оценка основных экономических показателей организации ................... 29
2.3 Оценка организации работы по анализу ликвидности и
платежеспособности и его информационного бухгалтерского
обеспечения в организации ................................................................................ 37
3.Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
и направления их укрепления в ООО "Старт плюс" ............................... 42
3.1 Оценка платежеспособности организации ................................................. 42
3.2. Оценка ликвидности в организации ........................................................... 53
3.3 Направления укрепления ликвидности и платежеспособности
организации ......................................................................................................... 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................. 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ..................................... 74
3
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый результат деятельности любой организации зависит не
только от величины доходов, полученных за отчетный период, но также и от
размера затрат, относящихся к этому же периоду. Достижение высоких
результатов работы организаций предполагает управление процессом
своевременного анализа. При получении организацией прибыли
определяются направления ее использования: платежи в бюджет, отчисления
в резервный фонд и другие фонды. Всё это возможно при условии
платёжеспособности организации, при своевременном анализе и контроле за
финансовым состоянием предприятия.
В условиях значительного возрастания роли бухгалтерского учета, как
средства контроля за ходом производства, используемые им приемы призваны
наиболее достоверно и оперативно отражать уровень показателя процесса
производства, анализа и контроля за ним. По уровню и динамике
себестоимости продукции можно судить о качестве работы субъекта
хозяйствования, его техническом состоянии, уровне управления, организации
производства и труда. От уровня себестоимости зависят также размер
прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние,
платежеспособность и конкурентоспособность. Поэтому при переходе к
рыночным отношениям, когда необходимая эффективность использования
производственных ресурсов обеспечивается, главным образом, силами
организации, повышается значимость выбранного метода учета затрат и
калькулирования себестоимости продукции. Одной из важнейших задач
современного бухгалтерского учета является овладение методами
эффективного управления формированием себестоимости произведенной
продукции. Переход к рыночной экономике требует развития теории,
методики и практики анализа и контроля за финансовым состоянием и
платежеспособностью предприятия.
Контроль и анализ позволяют не только давать оценку состояния
4
бухгалтерского учета и достоверности бухгалтерской отчетности, но и
выявлять, изучать и мобилизовать экономический потенциал, разрабатывать
тактические и стратегические управленческие решения.
Актуальность исследования заключается в том, что современное
развитие экономики требует от хозяйствующих субъектов активизации
деятельности в отношении анализа своего финансово–экономического
состояния, результатов деятельности. Важен анализ не только показателя
прибыли, основных каналов получения дохода, но также и характеристика
финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности. Только при наличии
достаточной информации о результатах деятельности, сильных и слабых
сторонах коммерческих структур возможно определить перспективные
направления развития.
Цель выпускной квалификационной работы оценить финансовую
устойчивость организации и разработать пути укрепления финансовой
устойчивости организации.
Исходя из поставленной цели, определяются следующие задачи:
1) изучить теоретические основы анализа ликвидности и
платёжеспособности организации;
2) проанализировать ликвидность и платёжеспособность организации;
3) разработать направления совершенствования анализа ликвидности и
платёжеспособности;
4) выявить резервы повышения ликвидности и платежеспособности
организации;
5) дать прогнозные показатели развития предприятия при реализации
намеченных мероприятий.
Объектом исследования является общество с ограниченной
ответственностью «Старт плюс».
Предметом исследования выпускной квалификационной работы
является система оценки ликвидность, платежеспособность и пути их
укрепления в ООО «Старт плюс».
5
Теоретико–методическим основанием проблемных вопросов анализа
ликвидности и платежеспособности предприятия являются научные труды Е.
В. В. Ковалева, А. В. Грачева, А. Д. Шеремета, О.В
Губина
123
.
Различные аспекты контроля и анализа за финансовым состоянием и
платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности
рассматриваются в трудах ученых: Андреева В. Д., Белого И. Н., Бровкиной Н.
Д., Лемеша В. Н., Пупко Г. М., Шидловской М. С. И др. Опубликованные
работы этих авторов характеризуются многогранностью и глубиной
исследования рассматриваемых проблем.
Практический материал представлен бухгалтерской и статистической
отчетностью финансово-хозяйственной деятельности общества с
ограниченной ответственностью «Старт плюс».
Структура и объем работы: поставленные цель и задачи обусловили
структуру и логику выпускной квалификационной работы, которая состоит из
введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и
приложения.
В первой главе данной работы рассмотрены теоретические аспекты
понятия ликвидности и платежеспособности организации.
Во второй проведен анализ ликвидности и платежеспособности
предприятия на примере ООО «Старт плюс».
В третьей разработаны пути повышения ликвидности и
платежеспособности предприятия.
1
Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум:
Учебное пособие / О.В. Губина. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 192 c. 18.
2
Ковалева А. В. Механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятий // Форум. Серия:
Гуманитарные и экономические науки. 2017. № 2 (11). С. 68–75.
3
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ
И ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ
1.1 Понятие, сущность ликвидности и платежеспособности
Переход к рыночной экономике требует от организаций увеличения
производства, наращивания конкурентоспособности продукции, а также
обеспечение финансовой устойчивости и самостоятельности. Важная роль в
осуществлении данной задачи сводиться к анализу платежеспособности
организации. С его помощью предприятие разрабатывает стратегию для
дальнейшего развития, принимает управленческие решения, контролирует их
выполнение, выявляет резервы и производит оценку результатов деятельности
предприятия, в том числе и его структурных подразделений.
Многие авторы исследовали проблему платежеспособности
предприятия. Можно привести разные мнения по поводу того, что такое
платежеспособность.
И.И. Мазурова и Н.П. Белозерова считают, что платежеспособность– это
способность предприятия погашать только свои краткосрочные обязательства,
такие как кредиторская задолженность, краткосрочные кредиты и займы,
которые необходимо погасить в ближайший период
4
.
А.Д. Шеремет под платежеспособностью он подразумевает способность
организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в
соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты,
производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во
внебюджетные фонды
5
.
Способность организации полностью и своевременно выполнять свои
платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других
операций платежного характера называется платежеспособностью
4
Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебник для
вузов / Д. В. Лысенко. – М.: ИНФРА-М, 2015 . - 320 c.
5
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
7
организации
6
.
По мнению Шеремета А. Д. платежеспособность организации является
сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние
7
.
Под понятием платежеспособности он подразумевает способность
организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в
соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты,
производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во
внебюджетные фонды.
Платежеспособность организации можно определить исходя из наличия
в ее распоряжении ликвидных активов. Это активы, «превращающиеся» в
максимально сжатые сроки в денежные средства, то есть могут быть
реализованы или же сами по себе быть средством платежа.
Для выявления соотношения понятий «платежеспособность» и
«ликвидность» в работе рассмотрен ряд определений, которые даны
отечественными авторами, занимающимся данной проблемой.
Ковалев В.В. с позиции мобильности классифицируют оборотные
активы на три группы
8
:
-наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для
выполнения текущих расчетов немедленно - это денежные средства в кассе и
на расчетном счете.
-прочие мобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные
финансовые вложения, дебиторы), для обращения которых в денежную
наличность требуется определенное время.
-материально-производственные запасы, затраты в незавершенном
производстве, готовая продукция и др.
-наименее ликвидные активы.
6
Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие / Т.А. Пожидаева. – 3-е изд., стер. – М.:
КНОРУС, 2010. – 320 с.
7
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
8
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст]. / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и
статистика, 2012. – 560 с.
8
Однако, в ходе анализа при определении первой и второй групп пассива
для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения
всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для
внутренней аналитики.
При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема
значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего
опыта аналитика, осуществляющего анализ.
В таблице 1 представлена сравнительная характеристика определений
понятия «платежеспособность организации».
Таблица 1
Сравнительная характеристика определений понятия
«платежеспособность организации»
Автор
Определение понятия
«Платежеспособность
организации»
Способность организации
погашать
Все
свои
обязательства
Краткосрочные
обязательства
Кредиторскую
задолженность
кредиторскую
задолженность,
требующую немедленного
погашения
обязательства только
денежными средствами
обязательства денежными
средствами и их
эквивалентами
обязательства всеми
своими активами
1
2
3
4
5
6
7
8
9
О. А.
Талпегина[40]
«Долгосрочная
платежеспособность –
способность
предприятия
рассчитываться по
своим обязательствам в
долгосрочной
перспективе»
+
+
А.В.Ковлева
[26]
«Готовность возместить
кредиторскую
задолженность при
наступлении сроков
платежа текущими
поступлениями
денежных средств»
+
+
+
9
Продолжение таблицы 1
М.А.Гришина[8]
«Готовность возместить
кредиторскую
задолженность при
наступлении сроков
платежа текущими
поступлениями
денежных средств»
+
+
+
А. И.
Алексеева,[22]
«Готовность
организации погасить
долги в
случае одновременного
предъявления
требований о платежах
со стороны всех
кредиторов»
+
+
+
+
В. В.
Бочаров[17]
«Возможность и
способность
предприятия
своевременно и
полностью выполнять
свои
финансовые
обязательства перед
внутренними и
внешними партнерами, а
также перед
государством»
+
+
+
В соответствии с точками зрения авторов, приведенными в таблице 1,
платежеспособность – это способность организации погашать все свои
обязательства. Но каждый из них в своем определении делает уточнение,
отличающее его определение понятия от других.
Основными признаками платежеспособности являются
9
:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств
и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения.
Цель анализа платежеспособности организации заключается в
9
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова – М.:
Вузовский учебник, 2015. – 368 с.
10
определении достаточности мобильных средств организации для обеспечения
ее платежеспособности
10
.
Таким образом, анализ различных точек зрения понятия
платежеспособность позволяет выделить их недостатки, и предложить наше
определение платежеспособности.
Платежеспособность – способность предприятия своевременно, в
полном объеме выполнять свои финансовые обязательства
11
. Выделяют
внешние и внутренние факторы, влияющие на платежеспособность
предприятия. Внешними являются факторы, возникающие вне предприятия, и
не зависят от его финансово-хозяйственной деятельности. В свою очередь
внутренние факторы являются зависимыми, в связи с этим организация может
влиять на них. Факторы, оказывающие влияние на платежеспособность
организации подробно представлены на рисунке 1.
Рисунок 1.1 - Факторы, влияющие на платежеспособность
предприятия
Главная цель анализа платежеспособности состоит в том, чтобы
10
Забарова О.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации учебное пособие / О.А. Забаарова -
М.: Эксмо. 2013. 320 с.
11
Цыркунова Т.А., Демина Н.Ф. Оценка ликвидности и платѐжеспособности сельскохозяйственных
организаций: методический инструментарий и статистический обзор // Вестник КрасГАУ. – 2017. - №4. –
С.29-37
11
своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, а
также найти резервы, позволяющие улучшить платежеспособность
организации.
Можно выделить следующие задачи анализа платежеспособности:
изучение причинно-следственных связей между разными показателями
производственной и финансовой деятельности; необходимо дать оценку
выполнения плана, связанную с поступлением финансовых ресурсов и их
использованием; сделать прогноз возможных финансовых результатов; дать
оценку платежеспособности организации.
Выделяют следующие методы анализа платежеспособности
организации: анализ платежеспособности на основе финансовых показателей.
Данный метод состоит в расчете финансовых показателей.
По Ковалеву В.В. анализ представляется как краткосрочный критерий
оценки финансового состояния организации с точки зрения прогнозирования
его банкротства
12
. Данный метод состоит из следующих модулей: экспресс-
анализ и детализированный анализ платежеспособности в отчетном периоде.
Автор также рекомендует учитывать специфику предприятия; анализ
платежеспособности через ликвидность. Шеремет А.Д. сводят анализ
платежеспособности к анализу ликвидности баланса
13
.
Для оценки перспектив необходимо иметь значения коэффициента
текущей ликвидности по различным периодам, которые находятся как
отношение текущих активов к текущим пассивам
14
. Ликвидность показывает,
сможет ли организация в короткие сроки покрыть за счет своих активов
краткосрочные обязательства, не привлекая дополнительные источники.
При этом коэффициент утраты платежеспособности используется для
оценки в том случае, если текущая ликвидность выше или равна двум. Иначе
12
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст]. / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и
статистика, 2012. – 560 с
13
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
14
Талпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебник для
бакалавров / О. А. Толпегина, Н. А. Талпегина. – М. :Юрайт, 2013. – 687 c.